Maikling sagot: ang sunk cost fallacy sa trading ay ang paghawak, pagdaragdag sa, o pagpapaluwag ng isang talong posisyon dahil sa kung magkano na ang nagastos mo rito. Hindi na sinusuportahan ng merkado ang trade; ang perang nagastos na ang siyang nakikipagtalo. Anuman ang binayaran mo sa pips, fees at oras ay wala na, isara mo man ngayon o mamaya. Ang tanging mahalagang tanong ay kung bubuksan mo ba ang eksaktong posisyong ito kung flat ka ngayon. Kung ang tapat na sagot ay hindi, ang nagastos na ay dahilan para umalis, hindi dahilan para manatili.
Ano ang sunk cost fallacy, sa simpleng termino ng trading
Ang sunk cost ay perang o pagsisikap na hindi na mababawi ng anumang susunod na aksyon. Ang 40 pips na naibigay na sa isang long EUR/USD position ay sunk cost na. Ganoon din ang mga oras na ginugol sa pagbuo ng thesis at ang swap fees at mga bayarang iniwan sa magdamag. Wala sa mga ito ang nagbabago sa susunod na galaw ng presyo. Ang fallacy ay ang pagtrato sa mga nagastos na ito bilang puhunan na dapat ipagtanggol. May ilang mambabasa na naghahanap ng "sink cost". Pareho lang ang ideya: lumubog na ang cost, at hindi mo na ito maiaahon.
Para kanino ang pahinang ito?
Para sa sinumang nagte-trade ng forex, indices, metals o crypto bilang CFDs at nakatitig sa pulang posisyon at nagsasabing, "Ang layo ko na para isara ngayon." Para rin ito sa mga nagdadagdag sa mga talo para sa mas magandang average at nagtataka kung bakit isang trade lang ang kumain ng isang buwang karaniwang kita.
Paano inaagaw ng nagastos nang pera ang susunod na desisyon
Simple at matigas ang mekanismo, at lubos na makatao. Ang saradong lugi ay pakiramdam na tapos na, habang ang bukas na lugi ay may kalabuan at pag-asa. Ang pagsasara ay ginagawang malinaw ang kalabuan na iyon, at tinatrato ng utak ang pagbabagong iyon bilang sandaling nawala ang pera. Kaya naghihintay ang trader. Habang tumatagal ang paghihintay, mas lumalaki ang sunk amount at mas lumalakas ang hatak na bigyang-katwiran ito. Pinapalala pa ng pagsisikap ang problema. Ang posisyong inaral mo sa loob ng ilang araw ay mas parang karapat-dapat ipaglaban kaysa sa isang kinlik mo sa loob ng isang minuto. Walang kaalam-alam ang presyo sa pagkakaibang iyon.
Tahimik na pinalalalim ng mga gastos ang bitag. Bawat karagdagang gabi sa talong CFD position ay nagdaragdag ng financing charges, at bawat averaging-down order ay muling nagbabayad ng spread at commission. Ang trader na ayaw tanggapin ang 1 percent na lugi ay maaaring magbayad pa ng karagdagang 0.3 percent sa fees at costs para lamang ipagpaliban ito. Bawat hawak na talo ay kumakain din ng lumalaking bahagi ng arawang risk budget. Mahalaga rin ang ugnay sa mas malawak na proseso. Ang pag-aatubiling nagpapanatiling bukas sa isang talo ay kadalasang lumilitaw bilang isang magulong tugon sa sunod-sunod na pagkalugi. Sa gayon, ang ilang maliliit na sunk cost ay nagsasanib bilang iisang delikadong drawdown.
Tatlong senaryo kung saan hinahawakan ng mga trader ang mga talo
Ang swing trader at ang luma nang thesis. Nag-shorts ng ginto ang isang trader sa 2,400 dahil inaasahang hahawak ang resistance. Umangat ang presyo hanggang 2,430, kaya malinaw nang mali ang orihinal na dahilan. Hinawakan pa rin ito ng trader, dahil isang linggo ang ginugol sa pagbuo ng thesis at ang pagsasara ay magpaparamdam na nasayang ang linggong iyon. Inilipat ang stop sa 2,460. Ngayon, ipinagtatanggol na ang posisyon sa maling dahilan.
Ang scalper na nag-a-average down. Bumibili ang isang scalper ng US index CFD sa 5,200 na may 10-point stop. Bumaba ang presyo ng 10 points. Sa halip na magsara, nagdaragdag ang scalper ng ikalawang unit sa 5,190 upang hatiin ang layo sa breakeven, saka ikatlong unit sa 5,180. Ang trade na nilalayong mag-risk ng 10 points sa isang unit ay ngayon nanganganib ng 30 points sa tatlong unit. Lumaki ang pag-aatubili na umalis sa bawat dagdag.
Ang paghawak sa crypto sa weekend. Long ang isang trader sa BTC CFD sa 68,000, bumaba nang humigit-kumulang 3 percent noong Biyernes ng hapon. Parang pagla-lock in ng isang hindi pantay na resulta matapos ang magandang linggo ang pagsasara, kaya nananatiling bukas ang posisyon at nagbabayad ng financing bawat gabi. Inabot ito ng weekend gap sa 64,000. Ang paghawak sa weekend ay hindi pananaw sa merkado; pagtatangka iyon na iwasang maging totoo ang lugi.
Mga karaniwang pagkakamaling nagpapanatiling buhay sa sunk cost
| Pagkakamali | Kung paano ito tunog | Kung ano talaga ang ginagawa nito |
|---|---|---|
| Pagpapaluwag ng stop | "Kaunting mas maraming espasyo lang" | Ginagawang hindi tiyak ang isang tinukoy na lugi |
| Averaging down nang walang plano | "Mas magandang average entry" | Pinapalaki ang laki eksakto kung saan pumapalya ang ideya |
| Ginagawang swing ang day trade | "Hahawakan ko ito hanggang bumalik" | Pinapalitan ang nasubok na timeframe ng pag-asa |
| Ikinakaltas bilang pera ang mga oras ng pagsusuri | "Sobrang hirap ang inilaan ko rito para isara pa" | Ipinagtatanggol ang pagsisikap na hindi nakikita ng presyo |
| Naghihintay ng breakeven bago lumabas | "Sasara ako kapag nakabalik na ako sa flat" | Itinatali ang exit sa iyong entry price sa halip na sa market |
Ang paghihintay sa breakeven ang pinakakaakit-akit, dahil mukha itong simple. Hindi ka humihingi ng kita, kundi ang mabawi lang ang inilabas mo. Pero hindi ka utang ng market ng biyahe pabalik, at ang kapital na nakatengga habang naghihintay doon ay hindi magagamit sa iba.
Isang halimbawa ng aktuwal na bilang: hawakan o isara
Isipin ang isang account na 10,000 na may nakasulat na limitasyon na 1 percent na panganib bawat trade. Ang isang long index CFD position ay nasa stop, 100 ang lugi, eksaktong planadong 1 percent.
Isara ngayon: ang lugi ay 100, ang account ay 9,900, at ang susunod na trade ay magsisimula nang malinis na may panibagong 1 percent.
Hawakan at paluwagin ang stop sa 2 percent: kung patuloy na bababa ang presyo, ang lugi ay magiging 200 dagdag ang humigit-kumulang 5 sa dagdag na spread at overnight charges. Ang account ay 9,795. Ang susunod na panalong trade sa 1.5R ay magbabalik ng mga 147 sa halip na buuin ka ulit. Mangangailangan na ngayon ng dalawang malilinis na panalo sa halip na isa para makaakyat pabalik sa ibabaw ng 10,000. Hindi binago ng paghawak ang tsansa ng trade. Pinapalalim lang nito nang wala sa lugar ang hukay at pinapabagal ang pagbangon. Paluwagin ang stop sa dalawang trade sa bawat sampu sa loob ng isang buwan at ang dagdag na 200 ay sisira ng higit sa isang buong panalo.
Isang checklist para putulin ang position nang hindi nangingimi
Ang solusyon ay hindi tapang ng loob. Ito ay isang maikling proseso na inaalis ang nagastos na halaga sa desisyon.
- Isulat ang invalidation level bago pumasok, at ituring ito bilang puntong mali na ang ideya, hindi ang puntong sobra na ang sakit.
- Itanong ang flat na tanong: kung wala kang position, bibilhin mo ba ito rito sa ganitong laki? Kapag hindi, magsara.
- Magtakda ng maximum na isang add bawat trade, naka-size na nang maaga, o ipagbawal ang adds sa loob ng isang buwan at ikumpara ang resulta.
- Itala ang mga oras ng pagsusuri sa iyong journal, tapos tandaan na ang mga iyon ay may halagang zero sa oras ng paglabas. Nakakailang at kapaki-pakinabang ang makita itong nakasulat.
- Ipresyo ang delay: tantiyahin ang spread, komisyon at overnight charge ng isa pang araw. Magbabayad ka ba noon para buksan ang trade nang bago?
- Kung napapansin mong niluluwagan mo ang stop, isara agad ang kalahati. Ang paghahati ng size ay binabasag ang all-or-nothing na bargaining loop.
Nakakatamad ito sa simula at bihirang makaramdam na heroiko. Iyon mismo ang punto. Ang pagputol sa isang talunan ayon sa iskedyul ay ang mapagkumbaba, walang pasalamat na ubod ng disiplina sa trading, at tinalo nito ang anumang matalinong entry.
Sunk cost sa loob ng prop-firm evaluation
Mas mabigat parusahan ng evaluation accounts ang sunk cost fallacy kaysa sa personal na account, dahil ang mga limitasyon ay mahigpit at nakapirmi. Ang daily loss cap na nagre-reset bawat session ay halos hindi banta sa trader na nagsasara ng talunan sa tamang oras. Nakamamatay ito sa sinumang nagpapaluwag ng stop. Ang isang hawak na position ay puwedeng ubusin ang allowance ng araw at bahagi ng kabuuang drawdown sa iisang galaw. Binubuo ng Pivex ang one-step evaluation nito sa isang total drawdown na nananatiling nakapirmi sa halip na sumusunod sa iyong kita, plus isang daily cap na nagsisimulang muli tuwing umaga. Walang pumipilit sa iyo na tapusin ito bago ang isang petsa o mag-trade ng takdang bilang ng mga araw. Inaalis nito ang karaniwang dahilan para humawak: "Kailangang makabalik ako sa green bago maubos ang oras." Sinusubaybayan ng built-in assistant ang iyong mga patakaran at limitasyon habang nagte-trade ka, kaya ang natitirang puwang ay nakikita sa halip na kathang-isip.
Ang isa pang trap na partikular sa evaluation ay ang fee. Ang one-time charge na binayaran mo para sa attempt ay isa ring sunk cost, at minsan hinahawakan ng mga trader ang talo para "protektahan ang fee". Baligtad ang lohika niyan. Sa Pivex ang one-time charge ay refundable, kaya ang maayos na pagtatapos ang nagpoprotekta rito at hindi ang pagsagip sa isang trade. Kung ang fallacy ay lumala hanggang sa revenge-sized na positions, basahin ang kung paano nagsisimula ang revenge trading at kung paano ito pigilan bago ang susunod na session.
Susunod na hakbang: buksan ang iyong journal at markahan ang bawat trade mula sa nakaraang buwan kung saan ang stop ay niluwagan o may idinagdag na unit pagkatapos ng lugi. I-total ang dagdag na lugi na dulot ng mga desisyong iyon, kasama ang fees at costs, at ihambing ito sa iyong pinakamahusay na panalo. Kung mas malaki ang bilang, ang sunk cost fallacy ay isa na sa pinakamahal mong nakasanayan. Ipasok muna sa iyong pre-trade routine ang checklist sa itaas. Pagkatapos ay subukan ito sa loob ng isang rulebook na nagpapakita ng mga limitasyon, gaya ng Pivex one-step evaluation sa Match-Trader.
Mga kaugnay na gabay: kung paano harapin ang sunod-sunod na talo sa trading at revenge trading.
Bago makilahok, suriin ang mga kasalukuyang panuntunan ng programa ng Pivex at magpasya kung ang isang simulated proprietary trading evaluation ay akma sa iyong karanasan at mga limitasyon sa panganib. Ang pakikilahok ay hindi nagbibigay ng garantiya ng gantimpala, kita, o anumang partikular na resulta ng trading.