Ang Day Trading ba ay Pagsusugal? Pagsusuri sa Manipis na Hangganan

Ang day trading ay hindi pagsusugal sa depinisyon, ngunit nagiging pagsusugal ito sa praktika para sa maraming tao. Ang pagkakaiba ay hindi ang bilis ng kalakalan. Ito ay nakasalalay kung ang posisyon ay nakabatay sa isang napatunayan na kalamangan na may nakatakdang limitasyon sa pagkawala, o sa isang hinala at pag-asa ng mabilis na panalo. Inilalarawan ng mga regulator ang day trading bilang legal ngunit mataas ang panganib, at babalaan na karamihan sa mga tao na sumusubok nito ay nalulugi ng pera nang maaga. Iyan ang tapat na simula.

Itinatala ng pahinang ito ang hangganan sa pagitan ng dalawang pag-uugali. Makakakuha ka ng mga depinisyon, ang sikolohiya na nagbubura sa mga ito, isang legal na paghahambing, at isang checklist na maaari mong patakbuhin sa iyong mga huling dalawampung trade.

Mabilis na Sagot: Saan Talaga Nakatayo ang Hangganan

Ang pagsusugal ay nangangahulugang pagtaya ng pera sa isang kinalabasan na hindi mo maimpluwensyahan, kung saan ang mga pagkakataon ay nakapirmi laban sa iyo ayon sa disenyo. Ang day trading ay nangangahulugang pagbili at pagbebenta ng mga securities sa loob ng isang session upang kumita mula sa maikling paggalaw ng presyo. Ang merkado ay hindi nagpapasiya ng mga pagkakataon laban sa iyo. Ito ay nagtatakda ng gastos ng pakikilahok: spread, komisyon, slippage at buwis.

Kaya't ang aktibidad ay hindi pagsusugal. Ang pag-uugali ay maaari.

Narito ang paghahati sa simpleng mga termino.

• Pag-uugali ng trading: isang nakasulat na patakaran para sa pagpasok, isang naka-set na stop, isang nakatakdang panganib bawat trade, isang nakarehistrong resulta.
• Pag-uugali ng pagsusugal: laki ng posisyon na pinili batay sa mood, walang stop, pagdodoble pagkatapos ng pagkatalo, trading dahil nababato ka.

Maaari lamang hawakan ng parehong tao ang parehong stock sa parehong minuto. Tanging isa sa kanila ang nakakaalam kung ano ang kanilang gagawin kapag ito ay bumaba sa kanila.

Pagtukoy sa Day Trading at Pagsusugal Nang Walang Marketing

Ang isang day trader ay nagbubukas at nagsasara ng mga posisyon sa loob ng parehong session at umiiwas na humawak ng magdamag. Inilalarawan ng SEC ang mga day trader bilang mga tao na sumasakay sa maikling momentum at umaalis bago pa man bumalik ang galaw. Marami ang nangungutang upang gawin ito, na nagpapataas sa magkabilang bahagi ng kita at pagkalugi (Day Trading: Ang Iyong mga Dolyar ay Nasa Panganib). Ang label ay tungkol sa tagal ng paghawak at layunin, hindi tungkol sa kung gaano katalino ang kalakalan.

Ang pagsusugal ay may ibang estruktura. Ang bentahe ng bahay ay nakasulat sa laro. Walang halaga ng pag-aaral ang nakapagbabago ng payout table sa isang roulette wheel. Ang kasanayan ay maaaring baguhin ang iyong variance sa ilan sa mga laro, ngunit hindi ang inaasahan sa pangmatagalang panahon ng karamihan dito.

Naiba ang mga merkado sa isang mahalagang paraan: ang inaasahan ay hindi nakapirmi para sa iyo nang maaga. Depende ito sa iyong proseso, iyong mga gastos at iyong disiplina. Iyan din ang dahilan kung bakit patuloy na bumabalik ang paghahambing. Kapag ang isang tao ay nagte-trade nang walang proseso, ang pamamahagi ng kinalabasan ay nagsisimulang tumanim sa isang slot machine.

Ang dalawang bagay na talagang naghihiwalay sa kanila

1. Impluwensya. Pinipili mo ang instrumento, ang oras, ang laki at ang paglabas. Ang isang sugarol ay pumipili ng taya at pagkatapos ay naghihintay.
2. Kontrol sa pagkalugi. Ang stop order ay naglilimita sa isang solong trade. Sa karamihan ng mga laro sa casino, hindi mo kayang limitahan ang pagkawala kapag nailagay na ang taya.

Alisin ang mga patakarang nakabatay sa exit at ang mga punto ay bumagsak sa mga punto.

Ang Sikolohiya na Nagbubura sa Hangganan

Ang short-term trading ay nagpapasiklab ng parehong reward circuits na ginagawa ng pagsusugal. Ang isang mabilis na panalo ay nakakaramdam ng maganda at tinuturuan nito ang iyong utak na ulitin ang aksyon, hindi ang muling ulitin ang lohika. Ito ang dahilan kung bakit naaalala ng mga trader ang isang malaking panalo at nakakalimutan ang siyam na maliliit na pagkatalo.

Apatan (4) na pattern ang paulit-ulit na lumilitaw.

• Variable na gantimpala. Ang mga panalo ay dumarating nang hindi inaasahan. Ang mga hindi inaasahang gantimpala ang pinaka-nakagagawi.
• Pagka-aversiyon sa pagkalugi. Ang pagsasara ng isang pagkatalo ay ginagawang totoo ang pagkatalo, kaya't pinipigil ito ng mga tao at hinahayaan itong lumaki.
• Bias sa pinakabago. Tatlong berdeng trades ay parang ebidensya ng kasanayan. Karaniwang ingay ang mga ito.
• Bias sa aksyon. Ang isang patag na screen ay parang pagkatalo. Kaya't ikaw ay kumuha ng trade na hindi mo pinlano.

Ang revenge trading ang pinaka malinaw na senyales. Natatalo ka, nararamdaman mo ang sakit, naglaki ka upang mabilis itong makuha muli. Iyon ay isang galaw ng sugarol na nakasuot ng trading platform.

Ang pagkabato ay hindi napapahalagahan bilang isang risk factor. Karamihan sa mga session ay nag-aalok ng napaka-kaunting setup na tutugma sa isang nakasulat na plano. Ang pag-upo sa iyong mga kamay ang trabaho. Kung hindi mo ito magawa, ang merkado ay nagiging aliwan, at ang aliwan ay nagkakahalaga ng pera.

Kailan Talagang Tumatulad ang Day Trading sa Pagsusugal

Ang hangganan ay nalalampasan ng pag-uugali, hindi ng tagal ng paghawak. Isagawa nang tapat ang listahang ito.

• Hindi mo maipahayag ang iyong panganib sa isang trade bago ka pumasok.
• Inililipat mo ang stop na mas malayo upang maiwasang maalis.
• Ang laki ng iyong posisyon ay nagbabago sa kung ano ang nararamdaman mo tungkol sa huling resulta.
• Ikaw ay nagte-trade gamit ang perang nakalaan para sa renta, pagkain, o pagbabayad ng utang.
• Hindi mo maipaliwanag kung bakit dapat gumana ang setup kundi sa "ito ay mukhang matatag".
• Itinatago mo ang iyong mga resulta mula sa mga taong malapit sa iyo.

Partikular na tumutok ang mga regulator sa tanong ng pera. Ipinapayo ng SEC na ang mga day trader ay dapat lamang tumaya ng perang kaya nilang mawala (Day Trading: Ang Iyong mga Dolyar ay Nasa Panganib). Nangangahulugan iyon ng mga pondo na kailangan para sa mga gastusin sa pamumuhay, pagreretiro o mga pagbabayad ng utang. Ang nangutang na pera ay nagpapatingkad nito, dahil ang margin ay nagpapahintulot sa isang masamang session na magdulot ng mas mataas na gastos kaysa sa balanse na iyong ipinasok.

Mayroon ding dimensyon ng marketing. Sinuman na nangangako ng mabilis at tiyak na kita mula sa short-term trading ay naglalarawan ng isang pantasya, at sinasabi ng SEC na ganoon sa parehong publikasyon. Pinapataas ng leverage ang taya muli. Ipinaliwanag ng SEC kung paano ang pagbili gamit ang margin ay maaaring pilitin kang magbenta sa pinakamasamang sandali. Ang presyur, lihim at garantisadong kita ang ibang mga babalang senyales.

Pamamahala ng Panganib: Ang Praktikal na Hangganan sa Pagitan ng Dalawang Ito

Ang pamamahala ng panganib ang nag-convert sa isang taya sa isang trade. Ito ay nakababagot at ito ang buong trabaho.

Ang apat na patakaran na gumagawa ng mabigat na pag-angat

1. Ayusin ang panganib bawat trade bilang isang porsyento ng account. Hindi bilang isang pakiramdam. Maraming trader ang naglalagay ng isang solong ideya malapit sa kalahating porsyento hanggang isang porsyento ng equity.
2. Tukuyin ang exit bago ang entry. Itinatakda ng lokasyon ng stop ang laki ng posisyon, hindi kabaligtaran.
3. Limitahan ang araw. Pagkatapos ng isang takdang bilang ng pagkatalo, o isang takdang porsyento pababa, titigil ka. Walang mga eksepsiyon.
4. Itala ang bawat trade. Dahilan sa pagpasok, laki, resulta, at kung ano ang naramdaman mo. Ang tala ang tanging tapat na saksi.

Checklist na nakabatay sa panganib

Ang mga gastos ay nararapat na magkaroon ng sariling linya. Ang madalas na trading ay nagpapataas ng mga komisyon, gastos sa spread at mga kaganapan sa buwis, at ang mga singil na iyon ay kumakain ng mga kita kung ang session ay nagtagumpay o nabigo. Ang hiniram na pera ay nagpapahirap sa mga gastos. Itinuturo ng SEC na ang mga estratehiya sa day trading ay nakatuon sa leverage (Day Trading: Ang Iyong mga Dolyar ay Nasa Panganib). Kailangan ng mga trader na malaman kung paano gumagana ang margin, at kung gaano katagal sila makakasagot sa margin call. Alamin ang break-even number bago ka magsimula.

Kung hindi ka makakaligtas sa dalawampung magkakasunod na pagkatalo nang hindi lumalampas sa iyong mga patakaran, mali ang laki mo. Iyan ay arithmetic, hindi opinyon.

Dalawang Trader, Parehong Pamilihan: Isang Nakuhang Paghahambing

Kumuha ng dalawang tao na nagte-trade sa parehong index market sa loob ng isang buwan, dalawampung session bawat isa.

Trader A ay may panganib na isang flat na isa porsyento ng equity bawat trade at umaabot ng tatlong trades sa bawat session. Ang kanyang average winner ay nagbabalik ng 1.6 beses kung ano ang kanyang isinusugal. Siya ay nananalo ng 40 sa 100 trades. Ang inaasahan kada trade ay 0.4 x 1.6 minus 0.6 x 1.0, na katumbas ng plus 0.04 risk units. Sa higit sa 100 trades siya ay up ng mga apat na risk units bago ang mga gastos. Payat, ngunit positibo at mabuhay.

Trader B ay may parehong hit rate at parehong setups. Pero dinodoble niya ang laki pagkatapos ng bawat pagkatalo at pinapaliit ang mga panalo. Ang kanyang average winner ay tanging 0.8 risk units, samantalang ang isang pagkakasunod-sunod ng pagkatalo ay maaaring umabot ng anim na units sa isang hapon. Ang kanyang inaasahan ay 0.4 x 0.8 minus 0.6 x 1.0, na katumbas ng minus 0.28 units bawat trade. Parehong pamilihan, parehong signal, kabaligtaran na resulta.

Ang aral ay hindi komportable. Si Trader B ay hindi nalugi dahil siya ay mali tungkol sa direksyon. Nalugi siya dahil ang kanyang patakaran sa sizing ay ginawang maliit na negatibo sa isang mabilis na negatibo. Ang edge ay nasa exit at sa laki, hindi sa prediksyon.

Isagawa ang parehong kabuuan sa iyong mga huling limampung trades. Kung hindi mo magawa, dahil hindi mo ito naitala, iyon ang nalalaman.

Legal na Katayuan: Paano Tinuturing ng mga Batas ang Trading at Pagsusugal

Ang day trading ay legal sa Estados Unidos at kinokontrol bilang aktibidad sa securities, hindi bilang pagsusugal. Malinaw na sinasabi ng SEC na ang day trading ay hindi ilegal o hindi etikal, habang binabalaan na ito ay nagdadala ng mataas na panganib (Day Trading: Ang Iyong mga Dolyar ay Nasa Panganib). Ang mga firm na naglilingkod sa mga day trader ay dapat magparehistro sa SEC at sa mga estado kung saan sila nag-ooperate.

Ang pagsusugal ay nakaupo sa ilalim ng ibang rehimen. Ito ay may lisensya mula sa mga awtoridad sa pagsusugal, binubuwisan sa ilalim ng ibang mga patakaran, at pinaghihigpitan o ipinagbabawal sa maraming hurisdiksyon. Ang mga derivative na pamilihan ay nagdadagdag ng isa pang layer ng pederal na pangangasiwa para sa mga futures at mga kaugnay na produkto. Ang mga oras ng trading mismo ay itinakda ng venue, at ang mga session ng equity ay sumusunod sa isang inilathalang kalendaryo (mga oras at kalendaryo ng NYSE).

Dalawang praktikal na kahihinatnan ang sumusunod. Una, nag-iiba ang pagtrato sa buwis, at ang short-term trading ay bumubuo ng mga taxable events na hindi ginagawa ng isang buy-and-hold account. Itinatakda ng IRS ang mga tiyak na pagsusuri para sa kung sino ang itinuturing na trader sa securities sa halip na isang mamumuhunan (Paksa no. 429). Ikalawa, ang iyong mga proteksyon ng consumer ay nag-iiba. Kung ang isang hindi pagkakaunawaan ay may kinalaman sa isang produktong pinansyal o isang bayad, simulan sa provider at sa iyong mga setting ng account. Ang neutral na gabay ng consumer tulad ng mga tool ng consumer ng CFPB ay nagpapaliwanag kung ano pa ang umiiral.

Framework ng Desisyon: Ang Trading ba ay Isang Proseso o Pagsusunod sa Aksyon?

Bigyan ang iyong sarili ng isang punto para sa bawat totoo na pahayag.

1. Mayroon akong nakasulat na plano na may mga patakaran sa pagpasok, stop, at target.
2. Ang panganib ko bawat trade ay isang nakatakdang porsyento at hindi ko ito binabago pagkatapos ng pagkatalo.
3. Nagtatago ako ng journal at sinusuri ito lingguhan.
4. Nasubukan ko na ang setup sa hindi bababa sa isang daang mga makasaysayang pagkakataon.
5. Maaari akong dumaan sa isang buong session nang walang trading kapag wala namang tugma ang plano.
6. Ang perang nasa panganib ay perang kaya kong mawala nang hindi nagbabago kung paano ako namumuhay.

Limang o anim na puntos: nagpapatakbo ka ng isang proseso. Panatilihin ang tala at panatilihing tapat ang laki.

Tatlo o apat na puntos: may hugis ka ng isang pamamaraan at isang gap sa disiplina. Ayusin ang gap bago magdagdag ng laki.

Walang hanggang dalawang puntos: ang pag-uugali ay mas malapit sa pagsusugal kaysa sa trading sa kasalukuyan. Itigil ang pagkuha ng totoong pera at muling itayo ang proseso sa isang simulated na kapaligiran muna.

Ang huling hakbang na iyon ang dahilan kung bakit umiiral ang simulated trading. Ang isang simulated na account ay nagpapahintulot sa iyo na subukan ang mga patakaran, laki at limitasyon ng session laban sa mga live na presyo nang hindi naglalagay ng mga ipon sa panganib. Kung iyon ang iyong kinaroroonan, muling i-build ang proseso sa isang simulated account bago ilagay muli ang mga ipon. Kapag ang pagsasanay ay naging isang proseso, nag-aalok ang Pivex ng isang estrukturadong pagsusuri na may mga tuntunin na nakasaad nang maaga.

Ano ang Dapat Malaman Bago Magpasyang Mag-Day Trade

Maging malinaw tungkol sa gastos ng oras. Ang patuloy na pagmamasid sa merkado ay nangangailangan ng matinding trabaho, at inilarawan ito ng SEC bilang isang mahal na full-time na trabaho sa halip na isang side activity.

Maging malinaw tungkol sa pera. Karaniwan ang mga maagang pagkatalo, at maraming tao ang hindi kailanman umaabot sa tuloy-tuloy na kakayahang kumita. Ituring ang anumang kapital na iyong inilaan bilang kapital na nasa panganib, at basahin ang mga tanong na sinasabi ng SEC na itanong muna.

Maging malinaw tungkol sa mga mapagkukunan na iyong pinagkakatiwalaan. Ang mga bayad na tips, seminar at "ekspertong" newsletter ay kadalasang kumikita kung ikaw man ay kumikita o hindi. Tanungin kung sino ang binabayaran, at paano.

At maging malinaw tungkol sa iyong sariling mga dahilan. Kung ang sagot sa "bakit ako nagte-trade ngayon" ay pagkabato, presyon o pangangailangan na makabawi sa pagkatalo, isara ang platform. Ang sagot na iyon ang nag-iisang pinaka maaasahang tagapagpahayag ng isang masamang sesyon.

Bago makilahok, suriin ang mga kasalukuyang patakaran ng programa ng Pivex at magpasya kung ang isang simulated proprietary trading evaluation ay tumutugma sa iyong karanasan at limitasyon sa panganib. Ang partisipasyon ay hindi naggarantiya ng gantimpala, kita o anumang partikular na resulta ng trading.