Paano Mag-trade ng CPI: Estruktura, Reaksyon, at Pamamahala ng Panganib

Maikling sagot: ang pag-trade ng cpi ay nangangahulugang pagpapasya nang maaga kung paano ka dapat nakapwesto sa paligid ng buwanang consumer price index, na inilalabas ng Bureau of Labor Statistics nang alas otso y media ng oras ng New York. Kasabay ng jobs report, ito ang pinaka-mahalagang item sa paulit-ulit na kalendaryo para sa mga trader ng currency, index at metals, dahil ang mga bilang ng inflation ay direktang pumapasok sa inaasahan ng merkado sa mga interest rate.

Ano ang laman ng release

Ang consumer price index news release ay nag-uulat ng ilang series, at mas malaki sa top number ang reaksyon ng mga merkado.

Consumer price index. Ang malawak na sukatan, iniulat buwan-buwan at taon-taon.

Core CPI. Ang parehong sukatan na hindi kasama ang pagkain at enerhiya, na volatile at madalas na hinihimok ng supply sa halip na ng demand. Madalas itong mas binibigyan ng timbang ng mga merkado.

Detalye ng mga bahagi. Mga breakdown ng shelter, services at goods, na binabasa ng mga analyst upang matukoy kung ang inflation ay malawak o makitid.

Mga rebisyon at seasonal adjustment. Pareho itong maaaring magbago ng interpretasyon pagkatapos ng paunang reaksyon.

Ang nagpapagalaw sa mga merkado ay ang sorpresa kumpara sa inaasahan, hindi ang antas. Ang mataas na bilang na inaasahan na ay mas kaunti ang nagiging reaksyon kaysa sa katamtamang bilang na hindi inaasahan.

Bakit ito labis na nagpapagalaw sa mga merkado

Maikli at direkta ang kadena. Binabago ng datos ng inflation ang mga inaasahan sa interest rate. Binabago ng mga inaasahan sa interest rate ang relatibong kaakit-akit ng isang currency, ang discount rate na inilalapat sa mga equity valuation, at ang opportunity cost ng paghawak ng mga asset na walang yield tulad ng ginto.

Kaya isang release lang ang nakaaapekto sa ilang merkado nang sabay-sabay, at kung bakit maaaring mas malaki ang reaksyon kaysa sa ipinahihiwatig ng datos lamang. Ang FOMC calendar ang tumutukoy kung gaano kahalaga ang isang partikular na release: ang inilabas na malapit sa isang policy meeting ay mas may bigat dahil maaari pa nitong baguhin ang desisyon.

Mga tendensiyang ito at hindi mga tuntunin, at napuputol ang mga ito kapag ang merkado ay nakatutok sa ibang bagay nang lubusan.

Mga reaksyon ng merkado sa unang mga minuto

Sapat na pare-pareho ang mekanika para mapagplanuhan.

Ang volatility ng merkado ay nabubuo bago ilabas ang pahayag kaysa sa mismong oras nito. Sa huling mga segundo bago mag-ala-una y medya, lumalapad nang matindi ang quoted spreads dahil walang gustong maglagay ng firm price laban sa bilang na hindi pa nila nakikita. Nawawala ang depth sa mismong sandaling pinakamataas ang aktibidad.

Paglabas ng pahayag, karaniwang biglang kumakampay ang presyo sa isang direksyon at pagkatapos ay binabawi iyon sa loob ng isa o dalawang minuto habang nasisipsip ang pinagbabatayang detalye. Ang karaniwang protective distances ay nasa loob lamang ng whipsaw na ito, kaya napakalaki ng nagiging pinsala sa retail sa unang mga segundo kaysa sa anumang trend na kasunod.

Ang pangmatagalang galaw, kung mayroon man, ay karaniwang nagiging matatag sa susunod na quarter hanggang kalahating oras, matapos maayos na mabasa ang mga bahagi at ang core figure.

Nanginginig na ang mga quote bago pa dumating ang bilang, at numinipis ang order book sa paraang mukhang magulo sa depth ladder. Hindi lang talaga maayos ang timing ng mga market maker. Pinapalawak nila ang spread o umiiwas, at ang iilang natitirang resting orders ay napupunan sa presyong mukhang katawa-tawa pagkalipas ng isang minuto. Ang trader na tumitingin lamang sa candlestick chart ay nakakakita ng malinis na wick. Ang totoong nangyari ay isang manipis na order book na sumalo ng biglang bugso ng laki.

Tatlong estratehiya sa pangangalakal at ang mga kapalit nito

Lumabas muna. Mag-flat ng posisyon bago ilabas ang pahayag at bumalik kapag normal na ang kondisyon. Para sa sinumang walang napatunayang edge sa event trading, ito ang may pinakamagandang expectancy na maaari mong makuha, at ang tanging kapalit nito ay isang galaw na hindi mo rin naman tiyak na makukuha.

Hintayin ang matapos na yugto. Laktawan ang unang reaksyon nang buo, saka pumasok sa direksyong nagkakonsolida na kapag bumalik na sa normal ang quoting. Isinusuko mo ang unang bugso kapalit ng mas mahusay na fills.

Pumasok nang maaga sa desisyon. Bumuo ng pananaw sa mismong bilang at dalhin ito hanggang sa paglabas. Nakabatay ito sa data at hindi sa chart, at walang kombinasyon ng mga protective order ang nakapapawi sa slippage na kaakibat nito.

Ang aming gabay sa pangangalakal ng balita sa funded account ay sumasaklaw sa mga tuntunin at rutina, at ang pangangalakal sa paglabas ng NFP ay sumasaklaw sa kabilang release na may kaparehong epekto.

Isang balangkas para sa mga araw ng release

1. Ilista ito sa iskedyul. Ipinapaalam nang maaga ang iskedyul ng paglabas ng data ng CPI, at isang minuto lang ang kailangan para beripikahin ang petsa.
2. Itakda ang iyong default na postura sa simula ng linggo, kapag wala pang nakataya, sa halip na habang umiinom ng kape nang umagang iyon.
3. Bawasan o alisin ang exposure maliban kung ang event trading ay isang espesyalisasyon na sinadya mong piliin.
4. Ipagpalagay na ang mga proteksiyong order ay hindi mananatili sa kanilang antas. Sa loob ng window, ang stop ay nagiging market order at nakikipagtransaksyon saanman may lalim na available.
5. Iwasang gamitin ang stop limit orders sa proteksiyong papel ditodahil maaaring hindi na talaga ma-trade ang limit price.
6. Sundin ang core bago ang pangunahing numeroat sundin ang tugon ng market bago ang alinman sa dalawa.
7. Magbawas ng laki para sa pumasok pagkatapos ng kaganapan. Mas lumalawak ang mga range, kaya ang pagpapanatiling pareho ng risk ay nangangahulugang mas kaunting units ang hawakan.

Mga risk, gastos, at mga dapat malaman

• Hindi maiiwasan ang slippage sa window. Bumagsak ang kalidad ng execution sa loob ng ilang minuto.
• Lumalapad ang spreads nang ilang ulitna nagpapabago sa gastos ng bawat trade na kunin sa panahong iyon.
• Madalas na bumabaligtad ang unang galawat ang mga trader na humahabol dito ang kadalasang dinaraanan ng reversal.
• Maaaring baligtarin ng mga rebisyon ang interpretasyon pagkatapos ng paunang reaksyon.
• Nadadagdagan ang pinagsamang epekto ng mga correlated na posisyon. Ang pananaw sa dolyar, posisyon sa index, at trade sa ginto ay iisang taya sa araw ng release, na isang problema sa risk management kaysa sa diversification.
• Ipinagbabawal sa ilang programa. Nagkakaiba ang mga tuntunin sa news trading sa pagitan ng mga firm at kailangang beripikahin bago magplano batay sa mga ito.

Ang sinumang nagpapatakbo ng evaluation ay may mas matinding bersyon ng desisyong ito. Ang isang spike ay maaaring lumamon sa buong allowance ng isang araw, at ang total drawdown na hindi gumagalaw ay walang natitirang reserba para magdala ng full size sa isang nakaiskedyul na event. Pinahihintulutan ng Pivex ang news trading at inilalatag ang mga parameter nito bago magsimula ang pagtatangka, kaya nagiging desisyong ginagawa mo nang sinasadya ito kaysa hadlang na iniiwasan mo. Ang disiplina rito ay halos palaging anyong mas maliit na posisyon pagkatapos humupa ang alikabok, hindi full size habang papasok pa lamang ito.

Pagbuo ng konteksto mula sa mga nakaraang release

Kapaki-pakinabang pag-aralan ang mga makasaysayang trend ng CPI bago mag-trade ng kahit isang release, dahil ipinapakita nito kung ano ang normal na reaksyon para sa iyong instrumento.

Sapat na ang tatlong sukatan. Itala ang laki ng galaw sa unang limang minuto, ang laki pagdating ng tatlumpung minuto, at kung saan nagtapos ang presyo sa session, para sa huling labindalawang release. Ipinapakita ng sample na ito kung karaniwang nagpatuloy o bumaligtad ang paunang spike sa iyong instrumento, na siyang tanging tanong na mahalaga para pumili sa tatlong approach sa itaas.

Ang parehong tala ay nakakatulong din sa pag-aangkop ng laki ng posisyon. Kung ang average na tatlumpung minutong range sa araw ng release ay tatlong beses ng normal na session, ang mga teknik sa pangangalakal na inilipat mula sa ordinaryong araw ay magreresulta sa tatlong beses na inaasahang risk. Ang pagbabawas ng laki ay hindi pagiging maingat; ito ay pagpapanatiling pareho ng risk habang nagbabago ang kondisyon.

Ang ikatlong gamit ay ang pagtukoy kung kailan tumitigil nang pansin ang market. May mga yugto na nangingibabaw ang datos ng inflation at may mga yugto na halos hindi ito pinapansin dahil ang atensyon ay lumipat na sa growth o employment. Ang paghahambing ng mga kamakailang reaksyon sa mas nauna ay ang pinakasimpleng paraan para malaman kung anong regime ang kinaroroonan mo, at nakakaiwas itong magplano ng session batay sa release na pinili na ng market na balewalain.

Pagpoposisyon bago at pagkatapos sa praktika

Magkakahawig sa balangkas ang tatlong approach at malaki ang pagkakaiba sa execution, kaya mahalagang maging kongkreto tungkol sa bawat isa.

Pag-iwas muna ay nangangahulugang flat bago ang release, hindi mas maliit. Ang bawas na posisyon sa gitna ng spike ay posisyon pa rin na may hindi makontrol na risk, at madalas natutuklasan ng mga trader na naghahati ng size imbes na lumabas na hindi alintana ng gap ang kapal ng kanilang posisyon.

Ang pag-trade sa aftermath ay nangangahulugang maghintay ng tiyak na kondisyon sa halip na tiyak na oras. Isang praktikal na tuntunin ay maghintay hanggang ang spread ay bumalik sa normal na range nito at ang presyo ay nakapagtatag ng level na nasubok nang dalawang beses. Karaniwan itong tumatagal ng labinlima hanggang tatlumpung minuto at minsan ay mas matagal.

Ang pagpo-position bago pa man ay nangangailangan ng pagtanggap na maaaring hindi mapunan ang stop malapit sa antas nito. Kung ito ang iyong approach, kailangang kalkulahin ang laki ng posisyon laban sa posibleng gap, hindi laban sa layo ng stop, na kadalasan ay nangangahulugang mas maliit na posisyon kaysa sa ipinahihiwatig ng chart.

May ikaapat na opsyon na umiiral at hindi gaanong ginagamit: mag-trade ng isang correlated na instrumento na mas mabagal ang reaksyon. Madalas sumunod ang mga metal at index product sa reaksyon ng currency na may maikling delay, na nagbibigay ng bahagyang mas magandang entry kapalit ng mas mahinang signal.

Walang naging mapagpatawad sa alinman sa mga pamamaraang ito kung mali-mali ang plano. Ang isang delikadong posisyon na matigas na hinawakan sa gitna ng release ay hindi paninindigan. Isa itong taya na inilagay nang naka-off ang stop. Walang awa ang merkado sa mga umagang ito sa tuwirang, mekanikal na paraan, at wala itong pakialam kung gaano kalinaw ang lohika sa likod ng posisyon.

Pagbuo ng routine sa release day

Mas mahalaga ang routine kaysa sa analysis, dahil hindi malalaman ang analysis hanggang lumabas ang numero.

Bago ang araw: i-check ang kalendaryo, itala ang eksaktong oras, at magpasya kung alin sa tatlong approach ang gagamitin mo. Isulat ito.

Bago ang release: i-flat ang anumang hindi mo planong hawakan, kanselahin ang mga resting order na maaaring ma-trigger ng spike, at tandaan ang mga level sa magkabilang panig ng kasalukuyang presyo.

Sa release: huwag munang gumawa ng kahit ano sa unang ilang minuto anuman ang mangyari. Ito ang iisang pinakakapos na rule sa listahan.

Pagkatapos humupa ang reaksyon: i-check ang spread, i-check kung nakapagtatag na ng level ang presyo, at saka mo lamang isaalang-alang ang posisyong nakaayon para sa mas malalawak kaysa normal na range.

Katapusan ng araw: itala kung ano ang naging unang spike, saan nag-stabilize ang presyo, at kung tama ang napili mong approach. Labindalawa sa mga rekord na iyon ay isang dataset.

Pagbasa sa mismong release document

Karamihan sa mga trader ay tumutugon sa iisang numero na ipinasa ng data feed. Ang pagbabasa sa underlying document ay tumatagal lamang ng ilang minuto at nagpapaliwanag ng mga reaksyong mukhang hindi lohikal kung hindi ito nabasa.

Tatlong teknikal na detalye ang may pinakamalaking ambag sa paliwanag. Seasonal adjustment ay nangangahulugang ang inilathalang buwanang pagbabago ay inihasa para sa mga inaasahang epekto ng kalendaryo, kaya maaaring magkuwento nang magkaiba ang seasonally adjusted at unadjusted na mga bilang sa iisang buwan. Shelter, at sa loob nito ang owners' equivalent rent, ay may pinakamalaking bigat sa index at gumagalaw nang may mahabang lag, kaya maaaring magpatuloy ang bumabagal na bilang kahit na ang kasalukuyang renta ay nag-stabilize na. Base effects ay lumilitaw dahil inihahambing ng taunang bilang ang kaparehong buwan isang taon na ang nakalipas, kaya ang hindi pangkaraniwang mataas o mababang pagbasa labindalawang buwan na ang nakalipas ay mekanikal na nakaaapekto sa kasalukuyang taunang numero kahit wala namang nagbabago ngayon.

May ikaapat na detalye na madalas na natatamaan ng mga trader: ang pagkakaiba sa pagitan ng annualized monthly rate at ng year-over-year rate. Ang isang malakas na buwan ay na-aannualize tungo sa isang nakababahalang bilang na halos hindi naman natatala sa annual series, at madalas na pinagsasama sa iisang paliwanag ang dalawa.

Ang pag-alam sa apat na ito ang naghihiwalay sa pagbabasa sa release at sa pagbabasa lamang ng buod nito. Ipinaliliwanag din nito ang delayed reaction pattern, kung saan ang presyo ay gumagalaw sa isang direksyon sa unang print at bumabaliktad kapag naging malinaw na ang komposisyon.

Ano ang minamando ng mga propesyonal na desk na hindi nakikita sa retail feeds

Ang inilalathalang series na ipinapakita ng karamihan sa retail platform ay maliit na bahagi lamang ng release, at ang mga bahaging hindi isinama ay kadalasan ang siyang nagtutulak ng matagalang galaw.

Supercore, na ang ibig sabihin ay services excluding shelter, ay naging isang masusing binabantayang sukat dahil ito ang itinuturing na pinakamalayo sa distortions mula sa mga nahuhuling component at pabagu-bagong goods. Diffusion, ang bahagdan ng mga kategoryang tumataas sa halip na ang average ng lahat ng mga ito, ay naghihiwalay sa malawakang price pressure mula sa makitid na pressure na dulot ng iilang line item lamang. Revisions sa nakaraang dalawang buwan ang nagbabago sa trajectory na tinutugunan ng mga policymaker, at ang malakas na kasalukuyang print kasabay ng mga pababang revisions ay isang mas mahina sa materyal na paraan na resulta kaysa sa ipinapahiwatig ng pangunahing bilang.

Wala rito ang malabong maunawaan. Nailalathala ito sa parehong dokumento sa parehong sandali, at available ito bago pa maitatag ang matagalang galaw. Ang mga trader na nagbabasa ng composition sa loob ng unang labinlimang minuto ay gumagamit ng kaparehong impormasyon gaya ng mga desk na nagtatakda ng presyo, na hindi pangkaraniwan at kapaki-pakinabang samantalahin.

Bakit pinaparusahan ng release ang padalus-dalos na paghatol

Ang mga minuto pagkatapos ng publikasyon ay sadyang nakalilito, at ang mga pagkakamaling ginagawa ng mga trader doon ay kapansin-pansing magkakatulad.

Ang una ay ang sobrang reaksyon sa isang bilang bago malaman kung ito ba ay makatuwiran o nakakagulat. Ang isang numero ay may saysay lamang kung ihahambing sa inaasahan, at ang isang taong hindi man lang sumulyap sa forecast nang maaga ay hindi makapagkakaiba ng shock mula sa ordinaryong kinalabasan. Ang ikalawa ay ang pagkalito sa bilis at paninindigan. Ang marahas na unang tulak ay mukhang tiyak at madalas na nakalilinlang, dahil ipinapakita nito ang mga automated order sa halip na pinag-isipang opinyon.

Ang ikatlong pagkakamali ay mas banayad at mas magastos. Dahil hindi niya nahabol ang unang galaw, ipinapalagay ng trader na nakalampas na ang pagkakataon at humahabol nang maaga, eksaktong dumarating sa sandaling nagsisimula na ang reversal. Ang pagpipigil dito ay hindi pag-iingat kundi aritmetika: ang matagalang galaw ay karaniwang mas malaki ang ibinabayad kaysa sa spike at dumarating na may katanggap-tanggap na entry.

Ang lunas ay hindi kaaya-ayang pakinggan. Magpasya nang maaga, maghintay nang sinasadya, at tanggapin na ang ilang release ay walang ibibigay na sulit kuhanin. Ang mga trader na gumagamit ng ganitong pasensya ay bihirang pagsisihan ito sa pagbalik-tanaw, samantalang ang mga nag-iimprovised ay halos palaging nagsisisi.

Nakakabagot ang paghihintay, at eksakto iyon ang dahilan kung bakit kakaunti ang nakapagsasagawa nito. Ang isang hindi kapansin-pansing release na walang nalilikhang trade na sulit ay pakiramdam pa rin ng isang sayang na umaga, kaya gumagawa ang mga trader ng dahilan para kumilos at sinasayang ang isang matatag na account sa isang mababaw na hula. Ang walang pasasalamat na bersyon ng trabahong ito ang siyang kumikita.

May mas tahimik na gastos ang pagmamadali na bihirang nababanggit. Bawat padalus-dalos na pagpasok ay kumakain ng atensyon pati kapital, at ang trader na gugugol sa mga unang minuto na litong-lito ay kadalasang mali ang pagtatasa sa mas kalmadong mga oras na kasunod. Naiipon ang pagkapagod nang hindi pantay: ang isang magulong umaga ay maaaring magpanghina sa buong hapon, kaya ang mga bihasang kalahok ay itinuturing ang ganitong mga umaga bilang dapat makaraos nang buo, hindi bilang pagkakataong kahanga-hangang samantalahin. Ang hindi paglahok ay walang gastos maliban sa inaakalang kita, samantalang ang masamang simula ay tahimik na nagpapalubha ng mas masasamang desisyon sa bandang huli.

Pagtatasa kung tatagal ang reaksyon

Hindi lahat ng matalim na galaw ay tumatagal hanggang hapon, at may ilang palatandaan na naghihiwalay sa matitibay mula sa ingay.

Ang matibay na reaksyon ay karaniwang lumalawak. Ang mga kaugnay na merkado ay kumikilos sa magkakatugmang direksyon, kung saan ang currency, mga inaasahan sa rate, at mga metal ay nagkakasundo sa halip na salungat sa isa't isa. Ang mahihinang reaksyon ay nananatiling makitid, na isang instrumento lamang ang malakas na gumagalaw habang ang mga karatig nito ay halos walang pakialam.

Ang marupok na galaw ay mukhang hindi balanse rin sa tape. Isang instrumento ang rumaragasang malakas habang ang mga likas nitong kapartner ay halos hindi umuusad. Kapag idinagdag pa ang kalabuan ng pinaghahalong detalye ng bahagi, ang resulta ay pag-aalinlangan sa halip na trend, at ang presyo ay muling lumilihis pabalik sa pinagmulan nito.

Ang matitibay na reaksyon ay karaniwang nananatili rin sa unang pullback. Kung ang presyo ay bumawi ng karamihan sa unang galaw sa loob ng isang oras, halos ibig sabihin ay itinuring na ng merkado na hindi mahalaga ang sorpresa. Kung mababaw ang pullback at muling lumitaw ang mga buyer o seller, nangangahulugan ito na patuloy pang inaangkop ng mga kalahok ang kanilang pananaw, at may mas malayo pang mararating ang galaw.

Sa huli, obserbahan kung nabubuhay ang reaksyon sa gitna ng kontra-pahayag. Madalas magkomento ang mga opisyal sa loob ng isa o dalawang araw, at ang galaw na nananatili sa kabila ng mapagwalang-bahalang pahayag ay bunga ng tunay na repositioning sa halip na simpleng reflex.

Susunod na hakbang: ilagay sa iyong diary ang nalalapit na release, dumaan sa unang kalahating oras na walang nakataya, at isulat kung ano ang naging kilos ng spread, gaano kalayo ang inabot ng unang biglang galaw, at kung saan humimpil ang presyo. Sinasabi ng Pivex ang mga limitasyon nito sa pagkalugi at pinapayagan ang news trading, kaya alinmang approach ang piliin mo, maaari mo itong i-size batay sa mga numerong hawak mo na.

Mga kaugnay na gabay: mga prop firm na nagpapahintulot ng news trading at pag-trade sa release ng NFP.

Bago makilahok, suriin ang mga kasalukuyang panuntunan ng programa ng Pivex at magpasya kung ang isang simulated proprietary trading evaluation ay akma sa iyong karanasan at mga limitasyon sa panganib. Ang pakikilahok ay hindi nagbibigay ng garantiya ng gantimpala, kita, o anumang partikular na resulta ng trading.