EMA vs SMA: Isang Komprehensibong Paghahambing para sa mga Trader

Maikling sagot sa ema vs sma: pareho silang moving average na nagpapakinis ng presyo para maging iisang linya, at ang tanging pagkakaiba ay sa pagbigat ng timbang. Itinuturing ng simple moving average ang bawat period sa lookback nito nang pantay-pantay. Mas mabigat ang bigat na ibinibigay ng exponential moving average sa mga pinakabagong presyo, kaya mas mabilis itong kumikilos. Sa pangkalahatan, walang mas mainam sa dalawa, at nakadepende ang tamang pagpili sa kung mas mahalaga sa iyo ang pagiging mabilis tumugon o katatagan.

Paano gumagana ang bawat kalkulasyon

Ang simple moving average ay isang arithmetic mean. I-add ang closing prices para sa napiling bilang ng periods at hatiin sa bilang na iyon. Ang twenty period SMA sa daily chart ay ang average ng huling dalawampung close, at bawat isa sa mga close na iyon ay binibilang nang eksaktong pareho.

Ang exponential moving average ay gumagamit ng decay. Ang pinakabagong close ang may pinakamalaking timbang, ang nauna rito ay bahagyang mas mababa, at gayon din pabalik. Ang weighting factor ay hinango mula sa period setting, at ang mas lumang data ay hindi tuluyang nawawala, bagkus ay unti-unti lamang kumukupas.

Ang iisang pagkakaibang ito sa pagkalkula ang nagbubunga ng lahat ng praktikal na pagkakaiba ng dalawang linya.

Talahanayan ng Paghahambing na Magkatabi

Ang row tungkol sa mga spike ay nararapat bigyang-pansin. Ang SMA ay tuluyang inaalis ang isang lumang outlier sa kalkulasyon sa isang tiyak na araw, na maaaring magdulot ng biglang galaw sa linya dahil sa mga dahilan na walang kinalaman sa kasalukuyang presyo. Ang EMA ay hindi kailanman may ganitong discontinuity, bagaman mas malakas ang reaksiyon nito kapag unang lumitaw ang outlier.

Mga pamantayan sa pagdedesisyon sa pagpili sa pagitan nila

1. Panahon ng paghawak. Karaniwang mas pabor ang mas maiikling panahon ng paghawak sa mas mabilis na linya, dahil kukumpirmahin lang ng mabagal na average ang isang galaw kapag lumipas na ang pagkakataon.
2. Katangian ng merkado. Pinapahamak ng magulong, nasa hanay na mga instrumento ang pagiging mabilis tumugon. Sa ganitong mga kondisyon, mas kakaunting whipsaw ang nalilikha ng mas mabagal na linya.
3. Gampanin sa sistema. Bilang trend filter, mas mahalaga ang katatagan, kaya mas madalas na mas mainam ang simpleng bersyon. Bilang timing trigger, mas mahalaga ang pagiging mabilis tumugon.
4. Kung malawak na minamatyagan ang antas. Ang ilang mahahabang simple average ay sinusundan ng napakalaking bilang ng mga kalahok, na nagbibigay sa kanila ng bahagyang self-reinforcing na katangian na wala sa katumbas na exponential.
5. Kung ano na ang laman ng indicator. Ilang popular na indicator ay binuo na mismo mula sa exponential averages sa loob, kaya ang pagdaragdag ng isa pa ay pag-uulit lamang at hindi kumpirmasyon.
6. Ang iyong pagtitiis sa mga maling umpisa. Mas maraming signal ang ibinibigay ng mas mabilis na mga linya. Kung hindi kayang saluhin ng iyong proseso ang sunod-sunod na maliliit na pagkalugi, mas angkop ang mas mabagal na linya.

Kailan pipiliin ang bawat opsyon

Piliin ang simple average kapag nais mo ng matatag na batayan para sa mas malawak na trend, kapag nagfi-filter ka sa halip na nagti-trigger, kapag magulo ang instrumento, o kapag gusto mo mismo ng antas na minamatyagan ng maraming iba pang kalahok.

Piliin ang exponential average kapag nagte-trade ka ng mas maiikling timeframe, kapag kailangan mo ng mas maagang kumpirmasyon ng pagliko, kapag gumagawa ka ng momentum indicator, o kapag sapat na malinaw ang pag-trend ng instrumento kaya ang pagiging mabilis tumugon ay ginagantimpalaan at hindi pinaparusahan.

Gamitin ang pareho kapag gusto mo ng dalawang patong na estruktura: isang mahabang simple average na tumutukoy sa kapaligiran at isang maikling exponential average na nagti-time ng mga entry sa loob nito. Ito ang pinakakaraniwang praktikal na ayos at ginagamit nito ang bawat linya para sa pinakamagaling nitong gawin.

Mga praktikal na tala sa pagkukuwenta

Para sa simple na bersyon, diretso ang formula: pagsamahin ang huling N na close at hatiin sa N. Kayang gawin ito ng spreadsheet software sa isang function, at walang kalabuan sa resulta.

Para sa exponential na bersyon, ang multiplier ay dalawang hinati sa period plus isa. Ang bawat bagong halaga ay katumbas ng kasalukuyang close na pinarami sa multiplier na iyon, plus ang naunang average na pinarami sa isa minus ang multiplier. Iba-iba ang seed value sa bawat platform, kung saan ang ilan ay nagsisimula mula sa simple average at ang iba ay mula sa unang close, kaya dalawang chart ay maaaring magpakita ng bahagyang magkaibang linya para sa magkaparehong settings.

Madaling i-verify ito gamit ang libreng data na may mahabang panahon. Ang mga daily series gaya ng kasaysayan ng S&P 500 na inilathala ng St. Louis Fed ay nagbibigay ng sapat na data upang mabuo ang parehong kalkulasyon nang magkatabi at makita nang eksakto kung saan sila nagkakaiba.

Mga tradeoff at paalala

• Pareho silang may lag. Bawat moving average ay binubuo mula sa mga nakaraang presyo. Wala ni isa ang nakakahula, at ang pagtingin sa crossover bilang isang forecast ang pinakakaraniwang pagkakamali sa mga tool na ito.
• Mas maliit ang pagkakaiba kaysa sa hitsura nito. Sa mahabang lookback, halos nagtatagpo ang dalawang linya. Ang mga argumento kung alin ang gagamitin ay mas mahalaga kapag maikli ang mga period.
• Ang pag-o-optimize ng period ay curve fitting. Ang pag-test ng dose-dosenang setting at pagpili sa pinakamahusay ay mas sumusunod sa nakaraan kaysa naglalarawan ng pag-uugali.
• Hindi mahusay ang mga crossover sa mga range. Bawat moving average system ay nagbubunga ng paulit-ulit na mga maling signal kapag nag-o-oscillate ang presyo, at walang weighting scheme ang makakapag-ayos noon.
• Wala ni isa ang namamahala ng risk. Ang moving average ay walang konsepto ng volatility o kung saan nababalewala ang isang trade. Ang paglalagay ng stop ay dapat manggaling sa estruktura ng presyo o sa isang sukat ng volatility.
• Naiipon ang gastos. Mas maraming signal ang ibig sabihin ay mas maraming trade, at bawat isa ay may kaakibat na spread at commission na madalas minamaliit ng isang backtest.

Ang mga trader na gumagawa sa ilalim ng Pivex evaluation ay matindi ang pakiramdam sa huling puntong iyon. Ang daily loss limit ay ginagawang failed attempt ang sunod-sunod na whipsaw trades, kaya ang mas mabagal at mas mapili na linya ang kadalasang mas angkop na pagpipilian sa ilalim ng mga tuntuning iyon kahit mas maganda ang hitsura ng mas mabilis na linya sa isang backtest.

Mga karaniwang pagkakamaling dapat iwasan

• Paggamit ng parehong mabilis at mabagal na bersyon ng iisang linya at pagtawag sa kanilang pagsang-ayon na confirmation.
• Paglipat-lipat sa dalawa matapos ang natalong trade, na tinitiyak na palagi mong ginagamit ang mismong kakalinya lang na bumigo.
• Paglalapat ng mga setting na hiniram mula sa ibang market o timeframe nang hindi tinitingnan kung angkop ang mga ito sa iyo.
• Pagbasa sa pagdampi ng presyo sa isang average bilang support kahit ang instrumento ay hindi pa kailanman gumalang sa level na iyon noon.

Susunod na hakbang: i-plot ang isang fifty period simple average at isang twenty one period exponential average sa iisang chart para sa isang instrumentong tine-trade mo, pagkatapos ay markahan ang bawat punto kung saan nagbigay sila ng magkaibang signal sa nakaraang taon. Ang pagbibilang sa mga hindi pagkakasundo na iyon ay mas nakapag-aayos ng tanong para sa iyong market kaysa sa anumang pangkalahatang rekomendasyon. Ang mga trader na naghahanda para sa isang Pivex evaluation ay kadalasang pumipili sa mas mabagal na linya, dahil ang fixed daily loss limit ay ginagawang mas mahal ang isang sunod-sunod na whipsaw crossovers kaysa sa late entry. Para sa praktikal na bahagi niyan, tingnan ang aming gabay sa pinakamahusay na mga indicator para sa day trading.

Mga kaugnay na gabay: backtesting ng isang strategy at mga breakout trading strategy.

Bago makilahok, suriin ang mga kasalukuyang panuntunan ng programa ng Pivex at magpasya kung ang isang simulated proprietary trading evaluation ay akma sa iyong karanasan at mga limitasyon sa panganib. Ang pakikilahok ay hindi nagbibigay ng garantiya ng gantimpala, kita, o anumang partikular na resulta ng trading.