Maikling sagot: ayon sa elliott wave theory, ang mga siklo ng merkado ay nahahayag sa mga umuulit na pattern ng alon na pinatatakbo ng sikolohiya ng mga trader. Ang kumpletong siklo ay may limang-alon na galaw sa direksyon ng mas malaking trend at tatlong-alon na correction laban dito. May tatlong hindi nababasag na tuntunin at maraming gabay ang framework, at ang pangunahing kahinaan nito ay interpretive ang count.
Ang pangunahing estruktura
Iminungkahi ni Ralph Nelson Elliott na ang presyo ay gumagalaw sa mga nakikilalang sequence sa halip na basta random, at ang mga sequence na iyon ay umuulit sa iba’t ibang timeframe. Nakabatay ang pahayag sa mga salik na sikolohikal: ang mga grupo ng trader ay lumilipat-lipat sa pagitan ng optimismo at pesimismo sa mga pattern na nag-iiwan ng bakas sa mga trend ng merkado.
Ang batayang yunit ay isang eight wave cycle. Limang wave ang gumagalaw kasama ng mas malaking trend, na nilalabelang 1 hanggang 5, at tatlong wave ang nagco-correct dito, na nilalabelang A, B at C.
Sa loob nito, ang waves 1, 3 at 5 ay motive: gumagalaw sila kasama ng trend at nahahati sa tig-limang mas maliliit na wave. Ang waves 2 at 4 ay corrective: gumagalaw sila laban sa trend at nahahati sa tatlo. Ang correction na kasunod, A-B-C, ay may sarili nitong internal na estruktura depende sa corrective family kung saan ito kabilang.
| Wave | Direksyon | Katangian | Karaniwang katangian |
|---|---|---|---|
| 1 | Kasabay ng trend | Nagsisimula pa lamang, madalas hindi agad nakikilala | Madalas mapagkamalang bounce |
| 2 | Laban sa | Matalim na retracement | Madalas nare-retrace ang karamihan ng wave 1 |
| 3 | Kasabay ng trend | Pinakamalakas at pinakamahaba | Bihirang maging pinakamaikli sa mga motive waves |
| 4 | Laban sa | Pahiga, mababaw | Madalas na nag-o-overlap sa oras kaysa sa presyo |
| 5 | Kasunod ng trend | Huling tulak, mas mahina ang momentum | Karaniwan dito ang divergence |
| A | Laban | Unang tunay na pagbasag ng istruktura | Kadalasang binabasa bilang pullback |
| B | Kasama ng naunang trend | Pekeng pagbangon | Nanghuhuli sa mga trader na umaasa sa pagpapatuloy |
| C | Laban | Mapagpasyang galaw, may limang subdibisyon | Kinukumpleto ang correction |
Ang tatlong tuntuning hindi maaaring labagin
Marami at flexible ang mga gabay. Hindi ganoon ang mga tuntunin, at ang bilang na lumalabag sa isa ay mali lamang.
Ang Wave 2 ay hindi kailanman nagre-retrace nang higit sa isang daang porsyento ng wave 1. Kung lumagpas ang presyo sa pinagmulan ng wave 1, invalid ang bilang.
Ang Wave 3 ay hindi kailanman pinakamaikli sa mga wave 1, 3 at 5. Madalas itong pinakamahaba, at hindi kailanman ito ang pinakamaikli.
Ang Wave 4 ay hindi kailanman pumapasok sa territoryo ng presyo ng wave 1. Sa standard na anyo, walang overlap. Ang eksepsiyon ay diagonal formation, kung saan pinahihintulutan ang limitadong overlap.
Malaking bahagi ng praktikal na gawain ang nagagawa ng tatlong tuntuning ito, dahil pinapahintulutan ka nilang itapon ang isang bilang nang hindi nagtatalo tungkol sa interpretasyon. Ang lahat ng iba pa sa balangkas ay mga tendensiya.
Mga ratio at gabay ng Fibonacci
Likas na akma ang balangkas sa proporsiyonal na pagsukat, at ilang ugnayan ang madalas na umuulit upang maging kapaki-pakinabang.
Karaniwang nire-retrace ng Wave 2 ang malaking bahagi ng wave 1. Madalas na lumalawak ang Wave 3 hanggang sa multiple ng wave 1. Karaniwang nire-retrace ng Wave 4 ang mas mababaw na bahagi ng wave 3 kaysa sa ginawa ng wave 2 sa wave 1. Madalas na may kaugnayan ang Wave 5 sa distansya mula sa simula ng wave 1 hanggang sa dulo ng wave 3.
Ang aming gabay sa fibonacci retracement ay tumatalakay sa kung paano iguhit nang pare-pareho ang mga sukat na iyon, na mas mahalaga rito kaysa sa iba dahil nakasalalay ang buong balangkas sa proporsyon.
Mahalagang malaman nang hiwalay ang alternation guideline: kung ang wave 2 ay isang matalim na correction, ang wave 4 ay may tendensiyang maging sideways, at kabaliktaran. Tendensiya ito, hindi tuntunin, pero nakatutulong itong makapaghambing sa pagitan ng mga magkakalabang bilang.
Mga corrective wave at ang mga pattern nito
Dito nagkakaproblema ang karamihan sa mga analyst, dahil mas marami itong anyo kaysa sa motive waves.
Zigzag. Isang matalim na koreksyon na may 5-3-5 na panloob na estruktura. Ang pinakasimple at diretsong anyo.
Flat. Isang sideways na koreksyon na may 3-3-5 na estruktura. Ang expanded na baryante, kung saan lumalampas ang wave B sa simula ng wave A at ang wave C ay umuusad lampas sa dulo ng wave A, ang pinakakaraniwang nakikita.
Triangle. Limang magkakapatong na alon sa loob ng papakitid na mga hangganan, na karaniwang lumilitaw sa wave 4 o wave B na mga posisyon.
Mga kombinasyon. Dalawa o tatlo sa mga nasa itaas na pinagdugtong-sama, at dito nagiging tunay na mahirap ang pagbilang at dito rin madalas lumitaw ang karamihan ng mga hindi pagkakasundo.
Ang aming gabay sa istruktura ng market ay sumasaklaw sa mas simple, hindi-interpretatibong paraan ng pagbasa sa parehong mga swing, at maraming trader ang gumagamit nito bilang sanity check sa isang wave count. Sa usapin ng market analysis, sinasagot ng dalawang approach ang iisang tanong sa magkaibang antas ng detalye ng technical analysis.
Isang balangkas para sa paggamit nito sa mga trading strategy
- Magsimula sa mas mataas na timeframe. Itakda muna ang degree na iyong ginagamit bago lagyan ng label ang anuman.
- Unahin ang tatlong rules. Itapon agad ang mga invalid na count sa halip na ipagtanggol ang mga ito.
- Hanapin ang pinakamalinaw na estruktura, hindi ang pinakakumpleto. Ang kumpiyansang bilang ng isang wave ay mas mainam kaysa sa spekulatibong bilang ng walo.
- I-trade ang wave 3 at wave C, hindi ang wave 5. Ito ang mga segment na may pinakamalinaw na estruktura at pinakamaraming espasyo.
- Itakda ang invalidation mula sa mga rules. Ang presyong lumalabag sa isang rule ang iyong stop, na nagbibigay ng objektibong antas.
- I-size mula sa distansyang iyon, at tanggapin na ang malawak na invalidation ay nangangahulugang maliit na posisyon.
- Panatilihin ang isang alternatibong count. Ang mga analyst na propesyonal na gumagamit ng framework ay laging may dalang isa, at ang pagtangging gawin ito ang dahilan kung bakit ang isang count ay nagiging opinyong kailangang ipagtanggol.
Mga panganib, gastos, at tapat na mga limitasyon
- Ito ay interpretatibo. Dalawang bihasang analyst ay maaaring makabuo ng magkaibang valid na count sa iisang chart, at walang isa mang mapapatunayang mali hangga't hindi ito niresolba ng presyo.
- Inaamyendahan ang mga count. Madalas, at karaniwan ay pagkatapos na makagalaw na ang market.
- Ang hindsight ay bagay na kayang ipaliwanag ang lahat. Anumang natapos na galaw ay maaaring lagyan ng label nang kapanipaniwala, ngunit hindi iyon ebidensya na ito ay maipredikta.
- Lalong tumataas ang pagiging kumplikado kapag may koreksyon. Ang motive waves ay nababasa; ang combination corrections ay madalas hindi.
- Wala itong sinasabi tungkol sa timing. Maaaring tama ang isang bilang sa estruktura ngunit walang silbi sa iskedyul.
- Naiipon ang mga gastos sa mga rebisyong bilang. Ang paulit-ulit na pagpasok habang nagbabago ang paglalabel ay nagdadagdag ng spread at komisyon nang walang katumbas na edge.
Ang patas na pagtatasa ay na ang balangkas ay isang magandang paglalarawan kung paanong ang mga trend at correction ay may tendensiyang magpalit-palit, at isang mahina na pinagmumulan ng mekanikal na mga signal. Karaniwang ginagamit ito ng mga trader na nakikinabang dito bilang mga tuntunin para itapon ang masasamang ideya, sa halip na bilang mga gabay para makalikha ng mabubuti.
Ang mga trader na dumaraan sa pagsusuri ng isang prop firm ay humaharap sa isang tiyak na tensiyon. Ang metodong ito ay mabigat sa rebisyon habang ang isang evaluation ay tumatakbo laban sa nakapirming pang-araw-araw na limitasyon ng lugi at isang static na kabuuang drawdown. Ipinapakita ng Pivex ang mga parameter na iyon bago magsimula ang isang pagtatangka at hindi naglalapat ng time limit, na akma sa isang matiyagang balangkas. Ang praktikal na pag-aangkop ay ang mag-trade sa pagkumpleto ng isang estruktura sa halip na sa gitna nito, at sukatin mula sa invalidation na batay sa tuntunin sa halip na mula sa kumpiyansa sa paglalabel.
Mga degree at kung bakit mahalaga ang mga ito
Nilagyan ni Elliott ng label ang mga wave sa siyam na degree, mula sa maraming siglo pababa hanggang intraday, at ang praktikal na punto ay hindi ang kumbensiyon sa pagbibigay ng pangalan kundi ang nesting.
Bawat wave ay binubuo ng mas maliliit na wave at bahagi ng mas malaking isa. Ang isang limang-wave na pag-akyat sa daily chart ay wave 1 ng isang mas malawak na bagay sa weekly at naglalaman ng limang mas maliliit na sunod-sunod sa hourly. Ang self-similarity na iyon ang sentral na pahayag ng balangkas at ang sentral nitong hirap.
Ganito ang hirap: ang isang bilang ay may saysay lamang kaugnay ng isang tinukoy na degree. Ang pagsasabing ang isang merkado ay nasa wave 3 ay walang ibig sabihin nang hindi sinasabi ang wave 3 ng ano. Dalawang analyst na nagtatalo tungkol sa isang bilang ay madalas na nagtatrabaho sa magkaibang degree at pareho silang tama.
Ang praktikal na disiplina ay itakda muna ang degree, sa nakasulat na anyo, bago lagyan ng label ang anumang bagay. Pumili ng timeframe na aktuwal mong tine-trade, tukuyin ang pinakamalaking kumpletong estruktura na makikita roon, at magtrabaho papaloob. Ang mga bilang na binubuo palabas mula sa maliit na estruktura ay may tendensiyang lumaki hanggang ilarawan nila ang lahat at walang mahulaan.
Kung saan nakakatulong ang balangkas at kung saan hindi
Nakakatulong ito sa mga inaasahan. Ang pag-alam na ang isang correction ay karaniwang may tatlong leg ay pumipigil sa trader na ituring ang unang bounce bilang pagpapatuloy. Ang pag-alam na ang wave 3 ay kadalasang pinakamalakas ay nagtatakda ng makatuwirang target para sa segment na karapat-dapat i-trade. Ang pag-alam sa tatlong tuntunin ay nagbibigay ng objektibong invalidation, na kulang sa karamihan ng discretionary na mga balangkas.
Hindi ito nakakatulong sa timing, sa mga merkadong matagal na nasa sideways na kondisyon kung saan ang mga correction ay nagiging mga kombinasyon, o sa pagbibigay ng signal na pagsasang-ayunan ng dalawang analyst sa real time.
Ang pinakakaraniwang produktibong gamit sa mga trader na pinananatili ito nang pangmatagalan ay makitid: ilapat ang tatlong tuntunin para itapon ang mga malabong senaryo, i-trade lamang ang pinakamalinaw na segment, at gumamit ng konbensiyonal na pagsusuri ng estruktura para sa lahat ng iba pa. Mas maliit iyon kaysa sa sinasabi ng mga tagapagtanggol ng balangkas at mas mapagtatanggol.
Mga praktikal na alternatibo sa buong wave counting
Ang mga trader na nakikitang hindi praktikal ang buong balangkas ay kadalasang pinananatili ang tatlong ideya mula rito at itinatapon ang paglalabel.
Ang mga trend ay nag-aalternate sa mga correction sa isang makikilalang ritmo. Hindi mo kailangang bilangin ang mga leg para makinabang mula sa pag-asam ng isang three-part na correction sa halip na agarang pagpapatuloy.
Nagkakaiba-iba ang anyo ng mga correction. Ang pag-iiba sa pagitan ng isang matalim na retracement at isang pahilis na paggalaw ay nagbabago kung saan mo inaasahang magsisimula ang susunod na galaw, anuman ang tawag mo sa mga ito.
Mahalaga ang proporsiyon. Ang pagsukat sa bawat leg laban sa nauna, nang walang kalakip na mga fibonacci label, ay nahuhuli rin ang parehong impormasyon na naka-encode sa karamihan ng mga gabay.
Kapag pinanatili sa antas na iyon, ang balangkas ay nagiging paraan ng pag-iisip tungkol sa estruktura sa halip na isang sistemang nangangailangan ng pangako. Maraming trader ang nakikitang mas kapaki-pakinabang at mas hindi nakaka-frustrate ang bersyong iyon.
Mga diagonal at iba pang espesyal na pormasyon
Dalawang pormasyon ang nasa labas ng mga pamantayang tuntunin at bumubuo ng malaking bahagi ng mga bilang na tila lumalabag sa mga ito.
Ang leading diagonal. Isang estrukturang hugis-wedge na lumilitaw sa posisyon ng wave 1 o wave A, na may mga wave na nag-o-overlap na magiging invalid sa isang karaniwang impulse. Ang pagkilala rito ay pumipigil sa pagtatapon ng isang bilang na sa iba pang paraan ay matibay.
Ang ending diagonal. Ang kaparehong hugis sa posisyon ng wave 5 o wave C, na nagmamarka sa huling tulak ng isang galaw. Kadalasan itong lumulutas nang matalim sa kabaligtarang direksiyon, kaya isa ito sa mas kapaki-pakinabang na pormasyon na kilalanin.
Truncation. Isang wave 5 na nabigong lampasan ang dulo ng wave 3. Bihira ito, at karaniwan nitong ipinapahiwatig na ang kasunod na reversal ay magiging malakas.
Extensions. Isa sa mga motive wave, kadalasan ang wave 3, na naghahati sa isang mas mahabang sunod-sunod kaysa sa iba. Kapag nag-extend ang wave 3, ang waves 1 at 5 ay madalas na halos magkapareho ang laki, na isang kapaki-pakinabang na gabay sa pag-project ng huling segment.
Ang pag-alam sa apat na ito ang pumipigil sa pinakakaraniwang pagkakamali ng mga nag-aaral ng framework, na ang basta pag-abandona sa isang tamang count dahil tila may nalabag na rule gayong sa totoo ay may nalapat na kinikilalang eksepsiyon.
Mga karaniwang pagkakamali kapag pinag-aaralan ang framework
Apat na pagkakamali ang bumubuo sa karamihan ng frustrasyon na iniuulat ng mga tao sa pamamaraang ito.
Pagka-count sa masyadong maliit na timeframe. Ang intraday charts ay palaging lumilikha ng mga malabong istruktura, at ang baguhan na nagco-count ng five minute waves ay sinusubukang basahin ang pinakamaiingay na available na datos gamit ang pinakamahigpit na pamamaraan.
Pagtangging magpanatili ng alternate. Ang iisang count na ipinagtatanggol laban sa salungat na ebidensiya ay tumitigil nang maging analysis. Ang mga propesyonal na gumagamit ng framework na ito ay laging may dalang kahit isang alternatibong senaryo.
Pagte-trade ng bawat wave. Ang Waves 1, 4 at B ay mahirap tukuyin sa real time at mahina ang istruktura. Ang paglilimita ng aktibidad sa wave 3 at wave C ay nag-aalis sa karamihan ng hirap.
Pagturing sa mga guideline bilang mga rule. Tatlong pahayag lamang sa framework ang hindi maaaring labagin. Ang lahat ng iba pa ay naglalarawan ng mga tendency, at ang pagtatanggol sa isang count batay sa isang guideline ang dahilan kung bakit ang mga count ay nagiging opinyon.
Susunod na hakbang: kumuha ng isang kumpletong galaw sa mas mataas na timeframe at subukan itong i-label gamit lamang ang tatlong rule, itinatapon ang anumang count na lumalabag sa isa. Inilalathala ng Pivex ang mga loss limit nito nang maaga, kaya kapag ang isang count ay nakaligtas sa mga rule, maaari na itong i-size laban sa isang invalidation level sa halip na laban sa paniniwala.
Mga kaugnay na gabay: fibonacci retracement at trading psychology.
Bago makilahok, suriin ang mga kasalukuyang panuntunan ng programa ng Pivex at magpasya kung ang isang simulated proprietary trading evaluation ay akma sa iyong karanasan at mga limitasyon sa panganib. Ang pakikilahok ay hindi nagbibigay ng garantiya ng gantimpala, kita, o anumang partikular na resulta ng trading.