Opere oro y petróleo:
con una prop firm

Qué mueve el oro

El oro no paga intereses ni genera beneficios empresariales, así que su precio depende de lo que cuesta mantenerlo y de aquello frente a lo que protege. Eso lo hace sensible a una lista corta de factores.

• Tasas de interés reales: cuando bajan los rendimientos ajustados por inflación, mantener un metal que no paga nada cuesta menos en ingresos perdidos, y el oro tiende a encontrar apoyo. Los rendimientos reales al alza funcionan al revés.
• El dólar estadounidense: el oro se cotiza en dólares, así que un dólar más débil suele impulsar el XAU/USD y uno más fuerte lo presiona.
• Demanda de bancos centrales e inversores: las compras de los bancos centrales y los flujos hacia fondos de oro pueden sostener los precios durante meses.
• Preocupación por la inflación y las monedas: el oro se mantiene ampliamente como reserva de valor cuando la gente duda del papel moneda.

Comportamiento de refugio

En momentos de tensión financiera, conflicto o fuertes caídas de las acciones, el oro suele atraer a compradores que buscan seguridad. Esa reputación es sólida pero no absoluta: en un desplome repentino, algunos inversores venden oro para obtener liquidez, y la demanda de refugio puede llegar más tarde. Trate el patrón como una tendencia y dimensione las operaciones como si pudiera no aparecer el día que lo necesita.

Plata:
preciosa e industrial

La plata sigue al oro la mayor parte del tiempo, pero tiene una segunda identidad como metal industrial usado en electrónica, paneles solares y equipos médicos. Su precio responde al ciclo económico además de a las tasas y al dólar.

El mercado de la plata es mucho más pequeño que el del oro, lo que ayuda a explicar por qué sus movimientos porcentuales suelen ser mayores. Los traders siguen la relación oro/plata, el número de onzas de plata necesarias para comprar una onza de oro, como indicador aproximado de si la plata va por delante del oro o se queda atrás. Si opera ambos metales, una posición larga en cada uno es en gran medida la misma apuesta hecha dos veces.

Qué mueve el petróleo crudo

El petróleo es una materia prima física sometida a una tensión constante entre producción y consumo. Su precio reacciona rápido cuando ese equilibrio parece a punto de cambiar.

• Decisiones de oferta: los objetivos de producción de los productores de la OPEP+ y los cambios en la producción de esquisto de EE. UU. modifican las perspectivas de oferta.
• Inventarios: los datos semanales de EE. UU. muestran si las reservas de crudo aumentan o disminuyen y a menudo mueven el WTI al publicarse.
• Demanda y crecimiento: las señales de una economía mundial más fuerte o más débil, sobre todo en EE. UU. y China, cambian las expectativas de consumo de combustible.
• Geopolítica: los conflictos o sanciones que afectan a regiones productoras o rutas marítimas pueden añadir una prima de riesgo en cuestión de horas.

WTI y Brent

El WTI se cotiza en el principal centro de almacenamiento de EE. UU., en Oklahoma, y refleja el mercado norteamericano. El Brent procede del mar del Norte y sirve de referencia para buena parte del petróleo que se negocia en Europa, África y Asia. Ambos suelen moverse en la misma dirección, y el Brent normalmente cotiza con una prima sobre el WTI que varía con los costos de transporte y la oferta regional.

Volatilidad y tamaño de posición a 1:10

Las materias primas tienen un apalancamiento de 1:10 en Pivex, así que cada $1 de saldo puede respaldar hasta $10 de posición. En una cuenta de $25K, el margen permitiría alrededor de $250,000 de exposición, pero son los límites de pérdida los que determinan un tamaño sensato: un límite diario del 4% de $1,000 y una pérdida máxima del 6% de $1,500.

Los metales y el petróleo suelen oscilar más en un día que los pares de divisas mayores. Una posición en oro de $20,000 cambia $400 por cada movimiento del 2%, que es todo el límite diario en una cuenta de $10K. El petróleo puede moverse varios puntos porcentuales en una sesión en torno a los datos de inventarios o las decisiones de oferta.

Dimensione a partir del stop, no del apalancamiento

1. 1Elija su riesgoDecida cuánto puede perder la operación en dólares, por ejemplo $100 en una cuenta de $10K, una cuarta parte del límite diario.
2. 2Mida la distancia del stopEncuentre el precio que demostraría que la idea es errónea. Si el oro tuviera que bajar $20 por onza para llegar a él, esa es la distancia de su stop.
3. 3Divida el riesgo entre la distancia$100 divididos entre $20 dan una posición de 5 onzas. Compruebe cuántas onzas representa un lote en el instrumento y conviértalo a lotes.
4. 4Confirme el margenAsegúrese de que el margen cabe holgadamente en su saldo, y recuerde que no se permiten posiciones de tamaño excesivo en un solo instrumento.

Swaps nocturnos en posiciones más largas

Se permite mantener operaciones de materias primas durante la noche y el fin de semana. Se aplica un swap, o cargo de financiación nocturna, cuando una posición sigue abierta después del rollover diario, alrededor de las 21:00 UTC, y en Match-Trader se aplica un swap triple los miércoles.

Las tasas de swap se muestran en los detalles de cada instrumento en la plataforma y pueden diferir para posiciones de compra y de venta. Una noche rara vez cambia mucho, pero en una operación que piensa mantener una semana o más, sume los swaps previstos antes de entrar. Mantener una posición durante una pausa del mercado también conlleva riesgo de gap: cuando se reanuda el trading, el primer precio puede estar a cierta distancia del último.

Hábitos de riesgo para metales y petróleo

• Marque las fechas clave: datos de inflación y empleo de EE. UU., reuniones de bancos centrales, reuniones de la OPEP+ y la publicación semanal de inventarios de petróleo.
• Reduzca el tamaño antes de los eventos programados, no después de que haya empezado un movimiento.
• Evite acumular oro y plata en la misma dirección, salvo que quiera duplicar la exposición.
• Mantenga un stop diario personal por debajo del límite del 4% y deje de operar ese día cuando lo alcance.
• Cierre todas las operaciones cuando la cuenta alcance el objetivo de beneficio del 10%.

En las cuentas de Membresía, la Protección contra pérdidas diarias añade un colchón más. Si una cuenta pierde un 3% en un día, las posiciones abiertas se cierran y el trading en esa cuenta se pausa hasta la hora que muestra su panel, una vez por cuenta.

Más mercados y funciones

Las materias primas están junto al forex, los índices, las cripto y las acciones en cada cuenta de Pivex, con un solo conjunto de reglas. Elija un tamaño de cuenta de $10K a $100K, y el panel seguirá cada objetivo mientras opera.