Qué significa el trading de noticias
El trading de noticias consiste en abrir, mantener o gestionar posiciones en torno a publicaciones económicas programadas y anuncios de política. Algunos traders buscan el primer movimiento brusco tras conocerse un dato, otros operan la tendencia que sigue, y muchos simplemente protegen las operaciones que ya tienen.
Lo que diferencia a las noticias es la velocidad. Un precio que se movió lentamente durante horas puede recorrer el rango de todo un día en segundos cuando un dato sorprende al mercado.
Reglas de trading de noticias en prop firms
Las prop firms fijan sus propias reglas para operar en torno a las noticias, y esas reglas pueden diferir entre la evaluación y la etapa que la sigue. Antes de cualquier publicación, lea las reglas de la etapa en la que está. En Pivex, el trading de noticias está permitido en el desafío, y en la etapa de Trader Pivex no se abren ni se cierran operaciones en los 5 minutos anteriores y posteriores a una publicación de alto impacto, como se explica más abajo.
Las publicaciones que mueven los mercados
Los calendarios económicos clasifican los eventos según su impacto esperado. Los marcados como de alto impacto son las publicaciones que con más frecuencia cambian las expectativas sobre tasas de interés y crecimiento, y con ellas los precios de las divisas, los índices y el oro.
| Publicación | Qué mide | Mercados que suelen reaccionar |
|---|---|---|
| Índice de precios al consumidor (IPC) | La inflación, como cifra general y como cifra subyacente sin alimentos ni energía | La divisa local, los índices bursátiles, el oro |
| Informes de empleo, como las nóminas no agrícolas de EE. UU. (NFP) | Empleos creados, la tasa de desempleo y el crecimiento salarial | Pares con el dólar estadounidense, NAS100 y SPX500, oro |
| Decisiones de tasas de los bancos centrales | La tasa de política monetaria, más el comunicado y la conferencia de prensa posteriores | Primero la divisa del propio banco, luego los índices y el oro |
| Producto interno bruto (PIB) | Cuánto creció la economía, normalmente en un trimestre | La divisa local y los índices bursátiles |
| Ventas minoristas y encuestas empresariales | Gasto del consumidor y actividad empresarial | La divisa local, a menudo con movimientos menores |
El tamaño de un movimiento depende menos del dato que de cuánto se aleja del pronóstico. Un informe de empleo que coincide con lo esperado puede hacer poco, mientras que una pequeña sorpresa en la inflación puede mover a la vez el dólar estadounidense, el oro y el Nasdaq 100. Los días de bancos centrales suelen traer dos movimientos: uno con la decisión y otro durante la conferencia de prensa.
Cómo se comportan los precios en torno a una publicación
Los minutos en torno a una publicación de alto impacto suelen seguir un patrón conocido. El patrón no le dirá la dirección, pero muestra con qué pueden encontrarse sus órdenes.
- La liquidez disminuye antes de la publicación, porque muchos participantes se retiran y esperan el dato.
- Los spreads se amplían, a veces a varias veces su tamaño normal, y siguen amplios hasta que vuelve la liquidez. Los spreads varían según el instrumento y se muestran en la plataforma.
- Los precios pueden dar saltos (gaps): el mercado pasa de un nivel al siguiente sin operaciones intermedias.
- El slippage aumenta. En la mayoría de las plataformas, un stop loss se convierte en una orden de mercado una vez activado, así que se ejecuta al siguiente precio disponible, que puede quedar mucho más allá del nivel que fijó.
- El primer movimiento a menudo se revierte. Un pico en una dirección puede borrarse en minutos cuando el mercado analiza los detalles.
Operar el NFP con una prop firm
El informe de nóminas no agrícolas de EE. UU., o NFP, es una de las publicaciones más seguidas del calendario. Sale cada mes, normalmente el primer viernes, antes de la apertura de la bolsa de Nueva York. Combina en una sola publicación la creación de empleo, la tasa de desempleo y el salario medio por hora.
Como llegan varias cifras a la vez, la primera reacción puede ir en un sentido y luego girar cuando los traders leen el resto. EUR/USD, USD/JPY, el oro (XAU/USD) y los CFD sobre los índices NAS100 y SPX500 tienden a reaccionar, así que operaciones en varios de ellos pueden sumar una sola posición grande sobre el dólar estadounidense.
Operar el NFP con una prop firm añade una capa más: el resultado tiene que caber dentro de los límites de pérdida de la cuenta. Un solo movimiento rápido puede consumir buena parte de un límite de pérdida diaria del 4%, por eso el tamaño es lo primero.
Dimensionar posiciones según los límites del 4% y el 6%
Una cuenta de desafío de Pivex tiene un límite de pérdida diaria del 4%, renovado cada día de trading a las 00:00 UTC, y una pérdida máxima estática del 6% del saldo inicial. Si una cuenta supera cualquiera de los dos límites, las operaciones abiertas se cierran automáticamente y esa cuenta deja de contar para el desafío.
En cualquier mercado rápido, un stop puede ejecutarse a algunos pips de su nivel cuando los precios saltan. Planifique su tamaño en función de la pérdida que podría sufrir si eso ocurre, no solo de la pérdida que espera.
| Escenario | Pips perdidos | Pérdida | Parte del límite diario de $4,000 |
|---|---|---|---|
| 2.5 lotes, el stop se ejecuta según lo previsto | 20 | $500 | 12.5% |
| 2.5 lotes, 5 pips de slippage | 25 | $625 | Alrededor del 16% |
| 2.5 lotes, 15 pips de slippage | 35 | $875 | Alrededor del 22% |
| 5 lotes, 15 pips de slippage | 35 | $1,750 | Alrededor del 44% |
Duplicar el tamaño convierte un desvío manejable en casi la mitad del margen del día. En la misma cuenta, la pérdida máxima del 6% es de $6,000, así que unas pocas operaciones perdedoras como la de la última fila acercarían la cuenta a su mínimo.
