Respuesta corta: una calculadora de drawdown para trading toma tu balance máximo, tu balance actual y tu límite de pérdida. Luego te indica cuánto has caído y cuánto margen te queda antes de un breach. Esta guía te ofrece las fórmulas, una tabla de entradas y salidas, y tres ejemplos completamente calculados que puedes repetir en una hoja de cálculo. Está escrita para cualquiera que opere pares de forex, CFDs de índices y metales o cripto bajo las reglas de pérdida de una firma, y para traders autodirigidos que buscan la misma disciplina. Nada de esto es asesoramiento personal. Es una evaluación de riesgo que puedes ejecutar en cada sesión.
Qué hace esta herramienta
El drawdown es la distancia entre un punto alto de tu cuenta y el valor más bajo que le sigue. El máximo drawdown es la caída más profunda de ese tipo en tu rendimiento histórico. Una calculadora de drawdown para trading convierte esas ideas en números sobre los que puedes actuar. Responde cuatro preguntas sencillas:
- ¿Cuánto he perdido desde el pico, en dinero y en porcentaje?
- ¿Dónde está ahora mi línea de breach?
- ¿Cuánto margen queda entre el balance actual y esa línea?
- ¿Cuántas operaciones perdedoras normales haría falta para alcanzarla?
La última pregunta es la que la mayoría de los traders deja infrautilizada. Un límite escrito como "6 por ciento" se siente abstracto. Un límite escrito como "catorce operaciones perdedoras con tu tamaño habitual" es directo y difícil de ignorar. Una buena gestión del drawdown empieza con esa traducción.
Las fórmulas que necesitas para calcularlo todo son breves:
- Importe del drawdown = balance máximo - balance mínimo
- Porcentaje de drawdown = (máximo - mínimo) / máximo x 100
- Recuperación necesaria = (máximo - mínimo) / mínimo x 100
- Margen disponible = balance actual - línea de breach
- Operaciones perdedoras hasta el breach = margen disponible / riesgo por operación
La recuperación siempre es mayor que la caída, porque subes desde una base más pequeña. Una caída del 10 por ciento necesita aproximadamente 11.1 por ciento para volver al pico. Reduce a la mitad el drawdown y esa diferencia se achica. Una pérdida ordenada sigue siendo recuperable. Una pérdida irregular se vuelve silenciosamente precaria.
Entradas y salida
Necesitas cinco entradas. Todo lo demás es aritmética.
| Entrada | Qué introducir | Dónde encontrarlo |
|---|---|---|
| Balance inicial | El tamaño de la cuenta el día uno | Tu panel de control de la cuenta |
| Balance máximo o equity máximo | El valor más alto alcanzado hasta ahora | Historial de la cuenta en la plataforma |
| Balance actual | Saldo cerrado en este momento | Tu último estado de cuenta |
| Límite de pérdida y tipo | Porcentaje o dinero, estático o trailing | La página de reglas de la firma |
| Riesgo por operación | Dinero perdido si se activa un stop | Tu propio plan de trading |
El resultado es una lista breve: drawdown en dinero, drawdown en porcentaje, la línea de incumplimiento, el margen disponible y cuántas operaciones perdedoras quedan hasta incumplir. Regístralo al inicio de cada sesión y, de nuevo, cada vez que el equity marque un nuevo máximo bajo una regla trailing, no después de una pérdida nerviosa. Los números anotados con calma son sólidos. Los números adivinados a mitad de sesión son frágiles.
Una hoja de cálculo que tú mismo construyes es tediosa de configurar, pero luego queda clara, y te obliga a entender la regla. Un panel de la firma es la opción más puntual. Pivex, por ejemplo, combina su página de reglas con un asistente integrado que sigue tus reglas y límites mientras operas. Usa el panel para los números en vivo y tu propia hoja para la planificación.
Tipos de drawdown y dónde se sitúa la línea de incumplimiento
La línea de incumplimiento depende del tipo de regla, y aquí es donde la ambigüedad termina con las cuentas. Son comunes tres tipos:
- Drawdown estático: la línea queda fija desde el saldo inicial y nunca se mueve. Línea = inicio x (1 - límite).
- Drawdown trailing intradía: la línea queda con un colchón fijo por debajo del equity más alto alcanzado hasta el momento, incluyendo operaciones abiertas. Línea = equity más alto hasta la fecha - colchón.
- Drawdown trailing al cierre del día: la línea queda con el mismo colchón por debajo del saldo de cierre más alto. Línea = cierre más alto hasta la fecha - colchón.
Las líneas trailing solo se mueven hacia arriba y nunca retroceden. La línea estática se convierte en un respaldo generoso una vez que entras en ganancias. Para la versión completa, lee drawdown estático y trailing comparados. Para la línea móvil por sí sola, consulta qué es un drawdown trailing.
Aquí tienes una cuenta de 50,000 bajo las tres reglas con un colchón de 3,000, que equivale al 6 por ciento. La trayectoria del precio es idéntica. Solo cambia la regla.
| Día | Máximo intradía | Cierre | Línea estática | Línea trailing intradía | Línea trailing al cierre del día |
|---|---|---|---|---|---|
| Inicio | 50,000 | 50,000 | 47,000 | 47,000 | 47,000 |
| 1 | 52,400 | 51,600 | 47,000 | 49,400 | 48,600 |
| 2 | 51,900 | 50,800 | 47,000 | 49,400 | 48,600 |
| 3 | 50,900 | 49,300 | 47,000 | 49,400, superado | 48,600 |
Recorre el día 3. El cierre de 49,300 queda 2,300 por encima de la línea estática, así que ese trader tiene mucho margen. La línea de fin de día nunca se movió por encima de 48,600, porque 51,600 fue el mejor cierre, así que ese trader sobrevive con 700 de margen. La línea trailing intradía fue arrastrada hasta 49,400 por el pico de 52,400 del día 1. El cierre del día 3 queda 100 por debajo de ella, y la cuenta desaparece. Mismas operaciones, tres resultados.
Pivex utiliza el primer tipo: un drawdown total del 6 percent que se mantiene estático, más un límite de pérdida diaria del 4 percent que se reinicia cada día. Bajo esa combinación, la línea diaria suele ser la que alcanzas primero.
Casos de uso de ejemplo
Ejemplo 1: medir una caída en una cuenta de 25,000. El máximo fue 26,150 y el mínimo 24,980. Cantidad = 1,170. Porcentaje = 1,170 / 26,150 = 4.47 percent. Recuperación necesaria = 1,170 / 24,980 = 4.68 percent. La diferencia parece modesta aquí, pero se amplía con fuerza a medida que crecen los drawdowns.
Ejemplo 2: contar perdedoras en una cuenta de 100,000 con un límite estático del 6 percent y un límite diario del 4 percent. El balance es 101,200 al inicio. Línea total = 94,000, así que el margen total = 7,200. Línea diaria = 101,200 x 0.96 = 97,152, así que el margen diario = 4,048. Con 500 de riesgo por operación, eso equivale a 14.4 perdedoras hasta la línea total y 8.1 hasta la línea diaria. El límite diario se activa primero, así que planifica la sesión en torno a ocho. El spread y el coste de comisión también consumen margen en silencio: 8 por ida y vuelta en veinte operaciones son 160 perdidos antes de que se active un solo stop.
Ejemplo 3: salir de un bache bajo una regla trailing intradía. La cuenta es de 50,000 con un colchón de 3,000. El equity llegó a tocar 53,500, así que la línea es 50,500. El balance ahora es 51,100 y el margen es 600. Con 250 de riesgo por operación, eso equivale a 2.4 perdedoras, una posición frágil. Desacelera: reduce el riesgo a 100 y el número pasa a 6. Cada nuevo máximo de equity eleva la línea otra vez, así que el margen nunca puede superar el colchón. La rutina para una recuperación lenta se expone en cómo operar dentro de los límites de drawdown.
Sea cual sea tu estrategia, esta lista de verificación lleva un minuto al inicio de cada día:
- Anota la línea de ruptura para hoy, en dinero, no en porcentaje.
- Anota también la línea diaria si la firma tiene una.
- Divide el menor margen entre tu riesgo por operación.
- Si el resultado es inferior a cinco, reduce el tamaño hasta que esté por encima de ocho.
Limitaciones
Una calculadora describe el pasado y el presente. No puede ver la siguiente operación, y algunos puntos ciegos merecen una advertencia clara:
- Balance frente a equity: una hoja alimentada con balances cerrados pasa por alto una pérdida abierta que ya está cerca de la línea.
- Picos desactualizados: si olvidas actualizar el pico después de un buen día, todas las cifras trailing posteriores estarán mal.
- Comisiones y swaps: los cargos nocturnos reducen el balance un poco cada día, y la hoja solo lo sabe si se lo indicas.
- Posiciones correlacionadas: tres operaciones que se mueven juntas se comportan como una sola operación desequilibrada, así que el recuento de perdedoras es demasiado generoso.
- Las estrategias de trading que escalan en la posición: añadir a una operación perdedora hace que el dato de riesgo por operación quede mal en el momento en que añades.
La mayor limitación es humana. Los números no pueden detener la hesitación ni las operaciones de revancha; solo hacen visible el coste de cada una. Un trader que omite la hoja en un día nervioso es precisamente el que más la necesitaba.
Siguiente paso: toma el tamaño de cuenta que realmente operas, introduce en una hoja el pico, el balance y el límite de hoy, y lee el número de operaciones perdedoras. Si es de un solo dígito, reduce el tamaño antes de que abra el mercado y mantén tu tolerancia al riesgo en el plan, no en el momento. Pivex publica su regla de drawdown, el límite diario y la regla de consistencia en términos claros, y su evaluación usa una línea estática, por lo que el cálculo anterior se traslada directamente. Revisa las condiciones vigentes para cualquier regla que esta guía no cubra.
Guías relacionadas: drawdown dinámico vs estático y cómo operar dentro de los límites de drawdown
Antes de participar, revisa las reglas vigentes del programa de Pivex y decide si una evaluación de trading propietario simulado se ajusta a tu experiencia y a tus límites de riesgo. La participación no garantiza una recompensa, ingresos ni ningún resultado de trading en particular.