Respuesta corta: balance vs equity en trading se reduce al momento. El balance es el efectivo en tu cuenta después de que cada operación cerrada ha quedado registrada. La equity es el balance más o menos la ganancia o pérdida flotante de cada posición abierta, así que se mueve tick a tick mientras el balance se mantiene quieto. Vigila la equity para las decisiones de riesgo y el margen, y usa el balance para la contabilidad y los resultados cerrados. Una brecha amplia entre ambos significa que estás cargando una exposición abierta grande o descompensada.
Respuesta rápida comparativa
La mayoría de los traders vigilan el balance porque es la cifra ordenada y estable. En mi experiencia, ese es el hábito equivocado. Toda regla que pueda perjudicarte, desde las margin calls hasta un límite de pérdida diaria de una firma propietaria, se comprueba contra la equity.
- El balance responde: ¿qué he conservado realmente?
- La equity responde: ¿cuánto vale la cuenta si todo se cerrara en este segundo?
Tabla comparativa lado a lado
| Pregunta | Balance | Equity |
|---|---|---|
| Qué contabiliza | Depósitos, retiros, resultados de operaciones cerradas | Balance más la ganancia o pérdida flotante de las operaciones abiertas |
| Cada cuánto se mueve | Solo cuando una operación se cierra o el dinero se mueve | En cada tick de precio mientras hay una posición abierta |
| Qué determina | Estados, registros, cálculos de recompensas | Nivel de margen, margin calls, stop-outs, comprobaciones de drawdown |
| Error típico | Tratarlo como capital de riesgo disponible | Ignorarlo hasta que aparece una advertencia |
Un trader que calcula el tamaño desde el balance mientras mantiene una posición abierta en pérdida está planificando a partir de un dato desactualizado.
Qué mide el balance y cómo se mueve
El balance es un libro mayor. Incluye depósitos, retiros y la ganancia o pérdida realizada de cada operación cerrada. Los cargos por swap y las comisiones se registran en él a medida que se contabilizan. Mantén una operación una semana y el balance no cambia de forma llamativa, por muy violentamente que se mueva el mercado. Esa quietud lo hace fiable para el registro y poco útil para la gestión de riesgo en tiempo real.
Qué mide la equity y cómo se calcula
La equity es el balance más el valor actual de todo lo abierto, así que la fórmula es sencilla: equity = balance + ganancia flotante - pérdida flotante. Las plataformas de trading calculan la equity en tiempo real en cada cotización, por eso la cifra parece inestable durante las noticias. The glosario de términos de trading de la CFTC (tipos de órdenes, margen, equity) es una referencia útil sobre cómo se definen en general la equity, el margen y los términos de órdenes relacionados.
La equity alimenta tres cifras derivadas:
- Margen utilizado, la garantía bloqueada por las posiciones abiertas.
- Margen libre, equity menos margen utilizado.
- Nivel de margen, equity dividido por margen utilizado, en porcentaje.
Cuando el nivel de margen cae hasta el umbral del bróker, recibes una de las margin calls descritas en nuestra guía sobre qué es una margin call. El balance no interviene en esa comprobación.
Criterios de decisión
Elige el número según la tarea que tengas por delante.
- Para dimensionar una nueva operación: usa el capital. Una pérdida flotante significa que tu capital de riesgo real es menor de lo que sugiere el saldo.
- Para evaluar una estrategia durante un mes: usa el saldo, porque los resultados cerrados son los únicos definitivos.
- Para comprobar un límite de pérdida diaria: usa el capital, ya que la mayoría de las reglas lo miden así.
- Para añadir a una operación ganadora: usa el margen libre, o desperdiciarás el colchón que te mantiene en la operación.
Cuándo elegir cada opción
Elige el saldo cuando la cuenta esté plana o cuando estés revisando el historial. Es puntual, rara vez se discute y es fácil de comparar entre semanas. Elige el capital cada vez que haya una posición abierta, especialmente una grande en relación con la cuenta. A grandes rasgos, una vez que el capital se sitúa a más de un 2 por ciento de distancia del saldo, planificar desde el saldo es arriesgado y el capital es el único número que merece la pena citar. Un mayor apalancamiento amplía esa brecha más rápido, como muestra nuestro explicador sobre cómo funciona el apalancamiento en el trading.
Ejemplo práctico: una cuenta, tres instantáneas
Empieza con un saldo de 10,000, sin posiciones abiertas, así que el capital también es 10,000. Ahora abre una posición de EURUSD de 1 lote, aproximadamente 10 por pip, con un stop de 50 pips.
- Instantánea uno, el precio cae 30 pips: pérdida flotante de 300. Saldo 10,000, capital 9,700.
- Instantánea dos, el precio se recupera y sube 40 pips: beneficio flotante de 400. El saldo sigue en 10,000, capital 10,400. Aún no se ha ganado nada.
- Instantánea tres, cierras en más 40 pips: se contabiliza un beneficio de 400. Saldo 10,400, capital 10,400, y ambos números vuelven a coincidir.
Ahora la parte importante. Supón que en la instantánea uno hubieras abierto un segundo lote porque "el saldo no había cambiado". El margen utilizado se duplica, el margen libre se reduce a la mitad, y una caída adicional de 50 pips produce una pérdida flotante de 1,000 en lugar de 500. Así es como un retroceso normal se convierte en una llamada de margen: el trader leyó el saldo, la plataforma leyó el capital.
Compromisos y advertencias
- El capital es veraz, pero ruidoso. Observarlo durante un pico pone nerviosos a los traders e invita a salidas torpes.
- El saldo es tranquilo, pero desfasado. Oculta el drawdown hasta que la operación se cierra, lo que perdona tus nervios pero no tu plan.
- El coste del spread y la comisión se refleja en ambos. Una nueva posición empieza ligeramente por debajo del saldo antes de que el mercado se mueva.
- Algunos conjuntos de reglas miden el drawdown desde el mayor entre saldo o capital. Eso elimina la ambigüedad, pero muerde antes, y los swaps pueden reducir ambos en silencio de forma irregular.
Capital y límites de drawdown de las prop firms
Las reglas de las prop firms son donde la distinción deja de ser académica. Un límite de pérdida diaria medido sobre el capital puede incumplirse solo con una pérdida flotante. Un drawdown total estático, el tipo que Pivex publica antes de que empieces un intento, es un suelo fijo frente al que se compara el capital. La gestión de la cuenta de trading en una evaluación es, por tanto, sobre todo disciplina sobre el capital. Nuestra guía sobre operar dentro de los límites de drawdown lo convierte en una rutina diaria. Pivex también ejecuta un asistente integrado que supervisa tus límites frente al capital en tiempo real, lo que elimina el tedioso cálculo mental durante un mercado rápido.
Siguiente paso: abre tu plataforma, anota saldo y capital uno al lado del otro, y escribe la diferencia antes de tu próxima operación. Si te estás preparando para una evaluación, repite eso frente a los límites diarios y totales, ya que Pivex comprueba ambos contra el capital, nunca contra la cifra ordenada del saldo.
Guías relacionadas: qué es una llamada de margen y operar dentro de los límites de drawdown.
Antes de participar, revisa las reglas vigentes del programa de Pivex y decide si una evaluación de trading propietario simulado se ajusta a tu experiencia y a tus límites de riesgo. La participación no garantiza una recompensa, ingresos ni ningún resultado de trading en particular.