Kurz gesagt: Die Fehler bei Prop-Firm-Challenges, die man vermeiden sollte, sind fast alle Größenfehler unter einer Tarnung. Zu groß in das tägliche Limit hinein handeln, der Rache-Trade, eine volle Position durch einen News-Release, ein einzelner unausgewogener Gewinn und ein Wochenend-Gap enden alle gleich. Jeder davon verbraucht einen größeren Anteil des täglichen Verlustlimits oder des gesamten Drawdowns, als der Trader geplant hatte. Unten stehen acht solcher Fehler, nummeriert, jeweils mit geplantem Verlust, tatsächlichem Treffer und dem Anteil des Limits, den er verbraucht hat. Die Lösung ist eine Zahl, die du vor der Session notierst, nicht eine Stimmung, die du währenddessen managst.
Für wen ist diese Seite? Für jeden, der kurz davor ist, für eine Evaluation zu zahlen, oder bereits in einer steckt, und der Forex-Paare, Gold, einen Index oder einen Krypto-CFD handelt. Vorausgesetzt wird, dass du weißt, was eine Prop Firm ist und was eine Challenge von einem Trader verlangt. Nicht vorausgesetzt wird, dass du ausgerechnet hast, wie viele Verluste deine Regeln verkraften können.
Das Beispielkonto, das in jeder Berechnung verwendet wird
Arithmetik braucht feste Zahlen, daher verwendet der gesamte Artikel ein einziges Konto: eine $10,000 One-Step-Evaluation mit einem Regelwerk, das der Pivex-Evaluation entspricht. Die Rechnungen lassen sich auf jede Firma übertragen, sobald du ihre Prozentsätze einsetzt.
| Regel | Prozentsatz | Dollarbetrag bei $10,000 |
|---|---|---|
| Gewinnziel | 10 percent | $1,000 |
| Tägliches Verlustlimit | 4 percent, wird jeden Tag zurückgesetzt | $400 |
| Gesamter Drawdown | 6 percent, statisch | $600, Floor fest bei $9,400 |
| Konsistenzregel | kein einzelner Trade über 50 percent des Gesamtgewinns | bewegt sich mit dem Gewinn |
| Zeitlimit und Mindesttage | none | none |
Das tägliche Limit ist an jedem einzelnen Tag die engere Grenze, deshalb werden die meisten Fehler unten an $400 gemessen. Gewinn verschafft auf der Gesamtlinie Spielraum, nie auf der täglichen. Risiko und Volatilität entscheiden, wie schnell ein Trade eine der beiden Linien erreicht. Die Positionsgröße pro Trade in den Beispielen beträgt $50, also ein halbes Prozent des Kontos. Die Firma finanziert dich erst, nachdem du innerhalb aller Grenzen geblieben bist.
Häufige Fehler auf einen Blick
| Nummer | Fehler | Geplanter Verlust | Tatsächlicher Treffer | Anteil am täglichen Limit von 400 $ |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Zwei Verluste à 200 $ | je 200 $ | 400 $ | 100 Prozent |
| 2 | Drei korrelierte Positionen | 50 $ | 150 $ | 37,5 Prozent |
| 3 | Rachehandel, verdoppelt, drei Trades | 50 $ | 350 $ | 87,5 Prozent |
| 4 | Stop am Limit platziert, verspätete Ausführung | 400 $ | 415 $ | Verstoß |
| 5 | Gold in voller Größe während CPI | 50 $ | 90 $ | 22,5 Prozent |
| 6 | Ein Gewinn von 600 $ | kein | das Ziel steigt auf 1.200 $ | eine längere Challenge |
| 7 | Wochenend-Gap bei einem Index | 50 $ | 240 $ | 60 Prozent |
| 8 | Drei Gebühren, keine Änderung im Plan | eine Gebühr | drei Gebühren | ein Kostenpunkt, kein Verlust |
Die Tabelle ist absichtlich ungeschönt. Keine der acht ist eine schlechte Markteinschätzung, sondern nur eine geplante Zahl, die sich änderte, weil der Plan keinen Puffer ließ.
Fehler 1: Positionsgröße vom Gewinnziel statt vom Tageslimit ableiten
Der Trader will das Ziel von 1.000 $ schnell erreichen und riskiert 200 $ pro Trade, in der Hoffnung, dass drei Gewinner mit 2R die Sache erledigen. Die Rechnung ist unerbittlich. Das Limit von 400 $ hält bei dieser Größe zwei Verluste aus, und zwei Verluste in Folge sind für jede Strategie nichts Ungewöhnliches. Die Gesamtschwelle von 600 $ hält drei aus. Bei 50 $ pro Trade absorbiert das Limit acht Verluste und die Gesamtschwelle zwölf. Klar gesagt: Teile das Tageslimit durch die Anzahl der Verluste, die du überstehen willst, niemals durch weniger als sechs. Unser Leitfaden zu wie man das Risiko bei einer Funded Challenge managt beginnt mit genau dieser Aufteilung.
Fehler 2: drei Tickets, eine Idee
Long EURUSD, long GBPUSD und short USDJPY sehen aus wie drei Trades. Es ist eine einzige Wette darauf, dass der Dollar fällt, dreimal platziert. Bei je 50 $ riskiert das Buch 150 $ auf eine einzige Idee, und ein starker Dollar-Impuls reißt alle drei Stops zugleich. Das sind 37,5 Prozent des Limits, die in einer Minute weg sind. Gold und Silber widersprechen sich kaum über längere Zeit, daher gilt dasselbe bei Metallen. Behandle ein Thema als eine Position und halte das Gesamtrisiko bei einer Einheit. Ein ordentliches Buch hat weniger Tickets als Ideen.
Fehler 3: der Revenge-Trade nach einem Verlust
Ein Verlust von 50 $ kommt um 9:40. Der Trader wird nervös, verdoppelt auf 100 $, um es zurückzuholen, und verliert erneut, sodass der Tag mit 150 $ im Minus steht. Ein drittes Ticket mit 200 $ folgt derselben Logik und verliert ebenfalls. Der Tag liegt nun mit 350 $ im Minus, also 87,5 Prozent des Limits, und der Ausstiegs-Spread muss noch bezahlt werden. Die Erholungssumme ist kleiner, als sie sich anfühlt: Ein Verlust von 50 $ braucht nur einen Gewinner über 50 $, und ein Trade mit 2R, der 25 $ riskiert, bringt genau das ein. Verdoppeln war unnötig teuer. Mehr zum Muster: warum Trader Funded Accounts scheitern.
Fehler 4: kein Puffer für Spread und Slippage
Mit 350 $ im Minus nimmt der Trader noch einen Trade über 50 $, in der Annahme, dass ein Verlust genau bei 400 $ landet und das Limit erst darüber greift. Der Stop bei einer halben Lot EURUSD wird drei Pips zu spät ausgeführt, was bei 5 $ pro Pip weitere 15 $ kostet. Der Tag endet bei 415 $, und das Konto ist verletzt. Ob eine Berührung zählt und ob schwimmende Verluste zählen, ist eine Unklarheit, die viele Firmen gegen dich auslegen. Setze einen persönlichen Tages-Stop bei dem Firmenlimit minus zwei Einheiten: 400 $ minus 100 $, also 300 $. Diese 100 $ Spielraum fangen eine späte Ausführung und einen weiten Spread ab. Die Regel-Leseseite dazu findest du in wie man Regeln von Prop Firms nicht verletzt.
Fehler 5: volle Positionsgröße durch einen geplanten Release
Gold bei 0,05 Lots bewegt 5 $ für jeden 1 $ im Preis, also riskiert ein Stop bei 10 $ 50 $. Ein CPI-Datenpunkt schickt Gold in einer Sekunde 18 $ nach oben oder unten und der Stop wird 8 $ jenseits seines Preises ausgeführt. Der Verlust beträgt 90 $, also 80 Prozent über Plan, während der Spread von etwa 0,30 $ auf etwa 2 $ steigt. News-Trading ist bei vielen Firmen erlaubt. Der Fehler besteht darin, eine normale Positionsgröße zu halten, während ein Stop nicht zum eigenen Preis ausgeführt werden kann. Viertelgröße durch den Release oder komplett flat für zehn Minuten davor und danach hält den Ausreißer innerhalb einer Einheit. Ein schwacher Stop in einem schnellen Markt ist das eigentliche Problem.
Fehler 6: ein großer Gewinn, der die Konsistenzregel bricht
Die Konsistenzregel besagt, dass kein einzelner Trade 50 Prozent des Gesamtgewinns übersteigen darf. An Tag drei riskiert der Trader 200 $ an einem Trendtag und gewinnt 600 $. Der Gesamtgewinn liegt nun bei 700 $, inklusive 100 $ aus früheren Sessions, und der große Trade macht 86 Prozent davon aus. Damit 600 $ die Hälfte sind, muss der Gesamtgewinn 1.200 $ erreichen. Der Gewinn hat das Ziel still und leise von 1.000 $ auf 1.200 $ verschoben, und weitere 500 $ müssen verdient werden, ohne dass ein Trade über 600 $ liegt. Kein Scheitern, aber eine längere und ungleichmäßigere Challenge. Die Formel: Der erforderliche Gewinn entspricht dem größeren Wert aus Ziel oder dem Doppelten des größten Einzelgewinns. Ein Risiko von 50 $ bei 2R bringt 100 $, also ein Zehntel des Ziels, was die Regel außer Reichweite hält.
Fehler 7: über das Wochenend-Gap halten
Ein Index-CFD bei 1 $ pro Punkt, zwei Kontrakte long mit einem 25-Punkte-Stop, riskiert 50 $. Die Eröffnung am Montag notiert 120 Punkte tiefer. Der Stop wird zum Open ausgeführt: 120 Punkte mal 2 $, also 240 $. Das ist fast fünfmal so hoch wie der geplante Verlust, 60 Prozent des Montagslimits und 40 Prozent der Gesamtschwelle. Das Halten über das Wochenende ist bei einigen Firmen erlaubt, aber erlaubt und vernünftig sind verschiedene Dinge. Wenn du hältst, dann positioniere dich für ein Gap, nicht für den Stop. 50 $ geteilt durch ein 150-Punkte-Gap erlaubt ein Drittel Kontrakt, also das kleinste Ticket oder gar keines. Krypto-CFDs handeln durch das Wochenende, also gibt es kein Gap, aber sonntags um 3 Uhr morgens schaut niemand zu.
Fehler 8: für den nächsten Versuch zahlen, bevor der erste behoben ist
Jeder Reset oder jede neue Bewertung ist eine Gebühr. Drei Versuche mit derselben unveränderten Gewohnheit kosten drei Gebühren, um eine einzige Lektion zu lernen. Die Kosten eines Resets sind nur dann gering, wenn dafür eine veränderte Zahl gewonnen wird. Der Schritt, den Trader überspringen, ist kostenlos: Notiere, welche Schwelle getroffen wurde, welcher der oben genannten Fehler dazu geführt hat, und welche einzelne Zahl sich beim nächsten Mal ändert. Wenn sich keine Zahl ändert, ist die nächste Gebühr hinausgeworfenes Geld. Zögern für einen Tag oder zwei ist gesund. Stur mit derselben Größe neu anzutreten ist es nicht.
Eine Checkliste, die jeden Fehler vor dem Open blockiert
Eine Zeile pro nummeriertem Fehler. Lies sie in jeder Session, bis sie lästig wird, denn genau das ist das Ziel.
- Eine Einheit entspricht dem Tageslimit geteilt durch acht, auf dem Bildschirm notiert. Hier: 50 $.
- Das Gesamtrisiko pro Setup beträgt eine Einheit, ganz gleich, wie viele Tickets es tragen.
- Nach jedem Verlust wartet der nächste Trade fünfzehn Minuten und nutzt dieselbe Einheit.
- Der persönliche Tagesverlust-Stopp entspricht dem Limit der Firma minus zwei Einheiten. Hier also 300 $.
- Geplante Veröffentlichungen stehen vor der Eröffnung auf der Liste, und die Positionsgröße beträgt dabei ein Viertel einer Einheit oder null.
- Der größtmögliche Gewinn bleibt unter 10 Prozent des Ziels.
- Freitagnachmittag: flat oder mit einer Größe für eine Lücke, die dreimal so groß ist wie der normale Stop.
- Es wird kein Reset gekauft, bis sich eine Zahl auf dieser Liste verändert hat.
Eine leere Zeile bedeutet, dass die Session noch nicht bereit ist. Das ist pedantisch und günstiger als eine Gebühr.
Wie man verfolgt, ob die Fehler kleiner werden
Ein Plan, der nur in deinem Kopf existiert, wird innerhalb einer Woche veraltet. Ein Journal mit fünf Spalten hält ihn präzise. Notiere den geplanten Verlust, den tatsächlichen Verlust, den Anteil des Tageslimits beim Ausstieg, die Minuten seit dem vorherigen Trade und ob eine Veröffentlichung während des Haltens eingetreten ist. Berechne einmal pro Woche drei Verhältnisse. Tatsächlicher Verlust geteilt durch geplanten Verlust, gemittelt über die Verlierer: über 1,2 bedeutet, dass Slippage zu hoch ist, also siehe Fehler 4 und 5. Trades, die innerhalb von zehn Minuten nach einem Verlust eröffnet werden: jeder Wert über null verweist auf Fehler 3. Größter einzelner Gewinn geteilt durch den Gesamtgewinn: über 0,3 und Fehler 6 ist nah. Eine lückenhafte Aufzeichnung ist schlimmer als gar keine. Eine sorgfältige, über einen Monat geführte Aufzeichnung zeigt, welcher einzelne Fehler den Großteil deiner verlorenen Dollars verursacht. Behebe genau diesen, und der Rest verlangsamt sich meist von selbst.
Die oben genannten Overtrading-Fehler sind nicht nur auf Evaluierungen beschränkt; die SEC-Leitlinien zum Daytrading führen Provisionen und die Versuchung, zu häufig zu handeln, als Gründe an, warum kurzfristige Trader Geld verlieren.
Nächster Schritt: Wähle den Fehler, zu dem dein letzter Verlusttag am besten passt, und ändere seine Zahl, bevor du wieder handelst. Wenn du dann eine Evaluierung willst, deren Regeln mit der obigen Mathematik übereinstimmen, verwendet der Pivex-Weg von der Evaluierung bis zur Auszahlung dieselben Zahlen. Das bedeutet ein 10-Prozent-Ziel, ein tägliches Verlustlimit von 4 Prozent und einen statischen Drawdown von 6 Prozent. Es gibt keine Zeitbegrenzung, es läuft auf Match-Trader, zahlt eine 80-Prozent-Gewinnbeteiligung in einem 14-Tage-Zyklus aus, und die einmalige Gebühr ist erstattungsfähig. Prüfe die aktuellen Pivex-Bedingungen, einschließlich der Hedging-Policy, bevor du beginnst.
Verwandte Leitfäden: wie man verhindert, gegen die Regeln einer Prop Firm zu verstoßen und wie man das Risiko bei einer Funded Challenge managt.
Bevor Sie teilnehmen, prüfen Sie Pivex’ aktuelle Programmregeln und entscheiden Sie, ob eine simulierte proprietäre Trading-Evaluation zu Ihrer Erfahrung und Ihren Risikolimits passt. Die Teilnahme garantiert keine Prämie, kein Einkommen und kein bestimmtes Trading-Ergebnis.