Kurz gesagt: Der Parabolic SAR ist ein Trendfolge-Indikator, der pro Bar einen Punkt einzeichnet, unter dem Kurs im Aufwärtstrend und über dem Kurs im Abwärtstrend. Der Punkt fungiert als Trailing-Stop, der sich mit zunehmendem Alter des Trends enger anzieht. Berührt der Kurs den Punkt, springt der Indikator auf die andere Seite; daher kommt der Name Stop and Reverse. Er ist präzise und mechanisch, aber in Seitwärtsmärkten größtenteils nutzlos, daher besteht die eigentliche Kunst darin, zu wissen, wann man ihn abschaltet.
Diese Seite richtet sich an Trader im Forex-, Index-, Metall- und Krypto-CFD-Handel, die eine klare Regel für die Punkte suchen. Unter den Tools der technischen Analyse ist er ungewöhnlich, weil seine Handelssignale keinerlei Unklarheit darüber lassen, wo der Stop liegt.
Wie die Punkte berechnet werden
Der Indikator verwendet zwei Eingaben. Die erste ist der Extrempunkt: das höchste Hoch seit Beginn des aktuellen Aufwärtstrends oder das tiefste Tief in einem Abwärtstrend. Die zweite ist der Beschleunigungsfaktor. Er beginnt bei 0.02, steigt jedes Mal um 0.02, wenn der Kurs einen neuen Extrempunkt setzt, und stoppt bei 0.20.
Jeder neue Punkt ist der vorherige Punkt plus dem Beschleunigungsfaktor multipliziert mit der Distanz zwischen Extrempunkt und vorherigem Punkt. Nehmen Sie einen Long-Trade auf EUR/USD, bei dem der letzte Punkt bei 1.0900 liegt und der Extrempunkt bei 1.1000. Bei einem Faktor von 0.02 landet der nächste Punkt bei 1.0902. Nach fünf neuen Hochs liegt der Faktor bei 0.12, und dieselbe Distanz verschiebt den Punkt auf 1.0912. Das ist die Parabel: Zuerst kriecht der Punkt langsam, dann verringert er die Distanz schneller, solange der Trend ihn weiter belohnt.
Zwei organisatorische Regeln sind wichtig. In einem Aufwärtstrend darf der Punkt niemals über dem Tief der vorherigen zwei Bars liegen, sodass sein Wert nicht in die Kerze von gestern springen kann. Sobald eine Bar den Punkt durchhandelt, dreht der Indikator und der Faktor wird auf 0.02 zurückgesetzt.
Einstellungen für unterschiedliche Marktbedingungen wählen
Die Standardwerte, ein Schritt von 0.02 und ein Deckel von 0.20, wurden vor Jahrzehnten für tägliche Commodity-Bars abgestimmt und sind ein unauffälliger Mittelweg. Erhöhen Sie den Schritt, liegen die Punkte früher enger am Kurs, was einen auslaufenden Move rechtzeitig beendet, Sie aber auch bei normalen Pullbacks unnötig aus dem Markt wirft. Senken Sie ihn, hinken die Punkte hinterher; das ist in einem nervösen Markt verzeihend, bei einer scharfen Umkehr aber teuer.
| Einstellung (Schritt, Deckel) | Verhalten | Wofür es sich meist eignet |
|---|---|---|
| 0.01, 0.10 | Träge, wenige Umkehrungen | Tagescharts auf Gold oder Indizes in einem langen, gleichmäßigen Trend |
| 0.02, 0.20 | Standard | Vier-Stunden- und Tagescharts bei den großen Forex-Paaren |
| 0.03, 0.30 | Unruhig, häufige Flips | Kurze intraday Haltephasen bei liquiden Paaren, nur mit Filter |
| 0.02, 0.10 | Standardstart, frühes Limit | Crypto-CFDs, bei denen späte Trendspitzen extrem groß ausfallen |
Eine schnelle Kalibrierung: Zählen Sie die Flips der letzten 100 Bars. Etwa eine Umkehr alle 15 bis 30 Bars bedeutet, dass die Einstellung zum Rhythmus des Instruments passt. Fünf Flips in 20 Bars bedeuten, dass der Markt seitwärts läuft oder der Schritt zu grob ist, und in beiden Fällen sind die Punkte nicht handelbar.
Strategieoptionen: drei Wege, mit den Punkten zu handeln
- Nur als Trailing-Exit. Steige nach deinem eigenen Setup ein und lass den Punkt den Stop verwalten – das ist die ehrlichste Nutzung des Tools. Unser Leitfaden zu Trailing-Stop-Loss-Orders erklärt, wie sich ein nachziehender Exit grundsätzlich verhält; der SAR-Punkt ist genau diese Idee mit einem eingebauten Beschleunigungsplan.
- Umkehr-Einstiege mit Trendfilter. Nimm einen Wechsel nur in Richtung des übergeordneten Trends. Wenn der gleitende 50-Perioden-Durchschnitt auf dem Tageschart steigt, handle auf dem Stundenchart nur bullische Wechsel und ignoriere bärische. Das halbiert die Anzahl der Trades und entfernt den Großteil des Whipsaws.
- Volatilitätsfilter. Vergleiche den Abstand zwischen dem Kurs und dem Punkt mit dem aktuellen ATR-Wert. Liegt dieser Abstand unter einem ATR, befindet sich der Stop innerhalb des normalen Rauschens und der nächste Wechsel ist wahrscheinlich zufällig. Bleib an der Seitenlinie, bis der Trend wieder etwas Spielraum aufgebaut hat.
Diese drei Handelsstrategien teilen eine Annahme: Jemand anderes bestimmt die Richtung. Jede passt in einen breiteren Trendfolge -Plan, denn für sich allein unterscheidet der Indikator kaum zwischen einem Trend und einer holprigen Seitwärtsphase.
Häufige Fehler und Grenzen
- Jeden Wechsel handeln. In einer Range drehen die Punkte alle paar Kerzen, und jeder Ausstieg verursacht Kosten in Spread und Kommission. Zehn Wechsel bei zwei Pips Spread auf einer Position mit einem Lot sind 200 Dollar reine Reibung, noch bevor sich der Markt bewegt.
- Den Punkt als Kursziel behandeln. Er ist ein Stop, kein Ziel. Trader, die auf den Wechsel warten, um einen Gewinntrade zu schließen, geben oft ein Drittel der Bewegung wieder ab. Der Punkt holt erst auf, wenn der Extrempunkt ins Stocken gerät.
- Nachrichten ignorieren. Eine geplante Veröffentlichung kann den Kurs durch den Punkt und innerhalb einer Kerze wieder zurück drücken und dich in einem Aufwärtstrend short hinterlassen. Rund um bekannte Ereignisse den Stop von Hand weiter setzen oder glattstellen.
- Annehmen, dass die Parabel symmetrisch ist. Der Faktor wird bei jeder Umkehr zurückgesetzt, daher tragen die ersten Kerzen nach einem Wechsel einen breiten, zäh langsamen Stop und ein unausgewogenes Risiko.
Einfach gesagt ist das Tool gnadenlos, wenn sich ein Trend allmählich verlangsamt, und großzügig, wenn er abrupt endet. Das ist das Gegenteil von dem, was die meisten erwarten, und genau deshalb zahlt sich der Volatilitätsfilter aus.
Ein konkreter Trade auf einem Konto mit 10.000
Angenommen, du handelst Gold-CFDs auf einem Vier-Stunden-Chart mit einem Konto von 10.000 und riskierst pro Trade 1 Prozent, also 100. Der Kurs wechselt auf bullisch bei 2,300 und der erste Punkt liegt bei 2,270, also ein Abstand von 30. Ein Budget von 100 geteilt durch 30 ergibt ungefähr 3,3 Unzen, also nimmst du 3 Unzen.
In den nächsten 12 Kerzen steigt Gold auf 2,380. Der Faktor ist auf 0.14 gestiegen und der Punkt hat sich auf etwa 2,352 hochgezogen. Dein offener Gewinn beträgt 240, und im schlimmsten Fall, falls der Punkt getroffen wird, bleibt ein Gewinn von 156. Danach stagniert der Kurs vier Kerzen lang. Der Faktor wächst nicht weiter, aber der Punkt schließt die Lücke weiter und erreicht etwa 2,362. In der fünften Kerze fällt Gold durch ihn, der Trade steigt bei etwa 2,362 mit einem Gewinn von 186 aus, und bei 2,380 erscheint ein bärischer Punkt.
Ob man diesen Short nimmt, ist die eigentliche Entscheidung. Der Tagestrend ist weiterhin aufwärts, also sagt der Trendfilter, ihn auszulassen. Die Ergebnisse variieren, aber meiner Erfahrung nach bewahren ausgelassene Trades gegen den Trend den Großteil der Gesundheit eines Kontos.
Wo die Punkte auf Evaluierungsgrenzen treffen
Eine Prop-Firm-Evaluation bringt zwei Grenzen mit sich, von denen der Indikator nichts weiß: ein tägliches Verlustlimit und eine Obergrenze für den gesamten Drawdown. SAR-Verhalten mit vielen Wechseln in einer Range zehrt still an einem Tagesbudget: sechs Verluste à 80 lassen 480 verschwinden, noch bevor Mittag ist, und der siebte Trade wäre der, der gelaufen wäre.
Pivex verwendet einen gesamten Drawdown, der feststeht, und ein tägliches Guthaben, das sich bei jeder Eröffnung erneuert, ohne Zeitlimit für den Versuch und ohne Mindestanzahl an Tagen bei der One-Step-Evaluation. Diese Struktur belohnt Geduld statt Aktivität, daher ist ein Limit von zwei SAR-Wechseln pro Instrument und Tag eine sinnvolle Ergänzung. Der integrierte Assistent in Match-Trader überwacht deine Limits, während du handelst, aber die Entscheidung, nicht weiter zu wechseln, liegt weiterhin bei dir.
Dein nächster Schritt ist einfach: Öffne einen Vier-Stunden-Chart des Instruments, das du am häufigsten handelst, wende die Standardeinstellungen an und markiere jeden Wechsel der letzten 200 Kerzen. Notiere, welche Wechsel mit dem Tagestrend übereinstimmten. Diese eine Übung zeigt, ob die Punkte einen Platz in deinem Plan verdienen, und bei einer Pivex-Evaluation zeigt sie, wie viele Wechsel dein Tagesbudget verkraften kann.
Verwandte Leitfäden: Trailing-Stop-Loss-Orders und Trendfolge.
Bevor Sie teilnehmen, prüfen Sie Pivex’ aktuelle Programmregeln und entscheiden Sie, ob eine simulierte proprietäre Trading-Evaluation zu Ihrer Erfahrung und Ihren Risikolimits passt. Die Teilnahme garantiert keine Prämie, kein Einkommen und kein bestimmtes Trading-Ergebnis.