Kurz gesagt: Der Money Flow Index ist ein volumengewichteter Momentum-Indikator, der von 0 bis 100 reicht. Er multipliziert den typischen Preis jeder Kerze mit ihrem Handelsvolumen und sortiert diesen Geldfluss dann über 14 Perioden in Aufwärts- und Abwärtskerzen. Das Verhältnis wird zu einem Oszillator. Werte über 80 signalisieren überkaufte Bedingungen, Werte unter 20 überverkaufte. Da das Volumen in die Berechnung eingeht, reagiert MFI auf starke Beteiligung auf eine Weise, wie es ein reiner Preis-Oszillator nicht kann.
Diese Seite richtet sich an Forex-, Index-, Metall- und Krypto-CFD-Trader, die diesen Trading-Indikator in ihrem Chart haben und eine klare Leseregel suchen.
Wie der Money Flow Index berechnet wird
Vier Schritte, die bei jeder Kerze wiederholt werden:
- Typischer Preis: Hoch plus Tief plus Schlusskurs, geteilt durch drei.
- Rohes Geldvolumen: typischer Preis multipliziert mit dem Volumen der Kerze.
- Einstufen: positiv, wenn der typische Preis gegenüber der vorherigen Kerze gestiegen ist, negativ, wenn er gefallen ist.
- Verhältnis und Index: gesamter positiver Fluss geteilt durch den gesamten negativen Fluss. MFI entspricht 100 minus 100 geteilt durch (1 plus dieses Verhältnis).
Der Standard-Lookback beträgt 14 Kerzen. Damit die Rechnung übersichtlich bleibt, folgt hier ein Vier-Kerzen-Fenster auf einem BTC-CFD mit runden Zahlen. Kerze 0 liefert nur den Ausgangswert des typischen Preises.
| Kerze | Hoch | Tief | Schlusskurs | Typischer Preis | Volumen | Geldfluss |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 0 | 60,300 | 59,700 | 60,000 | 60,000 | 1,000 | Ausgangsbasis |
| 1 | 60,900 | 60,000 | 60,600 | 60,500 | 1,200 | +72.6m |
| 2 | 61,200 | 60,300 | 60,900 | 60,800 | 800 | +48.6m |
| 3 | 61,000 | 60,100 | 60,400 | 60,500 | 1,500 | -90.8m |
| 4 | 60,800 | 59,900 | 60,200 | 60,300 | 900 | -54.3m |
Positive Flows summieren sich auf 121.2m und negative Flows auf 145.0m. Das Verhältnis liegt ungefähr bei 0.84 und der MFI notiert bei rund 45.5. Der Kurs schloss das Fenster 200 Punkte höher, als er begonnen hatte, dennoch liegt der Index unter 50. Die beiden Abwärtskerzen wiesen das höhere Volumen auf, und der MFI bildet das ehrlich ab.
MFI-Werte lesen: überkauft, überverkauft und Divergenz
Die feste Skala ist der Hauptvorteil dieses Werkzeugs in der technischen Analyse. Drei Werte sind entscheidend.
- Über 80: überkauft. In einem starken Trend kann der Wert dort über ein Dutzend Kerzen lang hartnäckig verharren, also sehen Sie ihn eher als Warnung, nicht weiter aufzustocken, und selten als Verkaufsgrund.
- Unter 20: überverkauft, dieselbe Logik in die andere Richtung. Manche Trader warten bei Krypto-CFDs auf 90 und 10, weil diese sich so stark bewegen, dass an gewöhnlichen Tagen bereits 80 und 20 erreicht werden.
- Die 50-Linie: Der Geldfluss ist ausgeglichen. Ein Kreuzungspunkt der 50 mit dem Trend auf dem höheren Zeitrahmen ist eine bescheidene, aber nützliche Bestätigung.
Divergenz ist das wichtigere Signal. Der Kurs macht ein höheres Hoch, während der MFI ein niedrigeres Hoch ausweist, also haben weniger Kontrakte das neue Extrem mitgetragen. Das Gegenteil deutet darauf hin, dass den Verkäufern die Beteiligung ausgeht.
Ein Beispiel, das sich rund um geplante Nachrichten wiederholt. Ein Index-CFD steigt zwei Wochen lang mit dem MFI nahe 70. Ein Arbeitsmarktbericht wird veröffentlicht, der Kurs springt auf ein neues Hoch, und die nächsten Kerzen bringen das höchste Volumen des Monats bei fallenden typischen Preisen. All das landet im negativen Bucket, daher fällt der MFI deutlich, während die Kursbewegung noch immer gut aussieht. Trader, die den Rückgang richtig lasen, halbierten ihre Positionsgröße vor der Umkehr.
MFI im Vergleich zu RSI, OBV und der A/D-Linie
MFI wird oft als volumengewichteter RSI bezeichnet, und das ist grob zutreffend. Der RSI-Indikator verwendet nur die Schluss-zu-Schluss-Kursveränderung. MFI verwendet den typischen Preis multipliziert mit dem Volumen, daher bewegt eine ruhige Kerze ihn kaum und eine stark gehandelte Kerze deutlich.
| Instrument | Eingabe | Skala | Schwachstelle |
|---|---|---|---|
| Money Flow Index | Typischer Preis mal Volumen | 0 bis 100 | Unruhig bei dünnem Tick-Volumen |
| RSI | Schluss-zu-Schluss-Veränderung | 0 bis 100 | Blind für die Beteiligung |
| On-Balance-Volumen | Volumen der gesamten Kerze, Vorzeichen vom Schlusskurs | Unbegrenzt | Kein fester überkaufter Wert |
| Accumulation/Distribution | Volumen, gewichtet nach dem Schluss innerhalb der Spanne | Unbegrenzt | Ignoriert Kurslücken zwischen den Kerzen |
Die beiden unbegrenzten Linien sind kumulativ. On-Balance-Volumen und der Accumulation Distribution Indicator machen nur anhand der Steigung und der Divergenz zum Kurs Sinn. MFI lässt sich außerdem über das Niveau lesen, die nachsichtigere Wahl für Trader, die einen festen Schwellenwert wollen. Der Nachteil ist, dass ein begrenzter Oszillator bei kurzen Rückblicken nervös wird.
Ein Entscheidungsrahmen dafür, wann MFI einen Platz auf dem Chart verdient
MFI ist ein Filter innerhalb von Handelsstrategien, selten eine Strategie für sich allein. Ein gängiger Ansatz:
- Verwende MFI, wenn Volumendaten aussagekräftig sind: Index- und Krypto-CFDs in liquiden Sessions. Eine dünne Overnight-Session bei einem Nebenpaar erzeugt meist nur lückenhaftes Rauschen.
- Verwende MFI für Divergenzen an einem Niveau, das du bereits aus der Struktur markiert hast.
- Verwende stattdessen RSI, wenn das Tick-Volumen deines Feeds veraltet wirkt oder sich stark von dem eines anderen Brokers unterscheidet.
- Tritt beiseite, wenn MFI zehn oder mehr Kerzen lang über 80 lag. Dagegen zu handeln ist eine undankbare Aufgabe.
Beispiel für die Positionsgröße. Ein Konto mit 10,000 riskiert 1 Prozent pro Trade, also 100. Eine bärische Divergenz bei EUR/USD erscheint an einem Widerstand mit einem 50-Pip-Stop, also beträgt die Position 0.2 Standard-Lots. Wenn MFI lediglich unter 80 fällt, ohne Divergenz, halbiere diese Größe oder lasse den Trade aus. Jeder zusätzliche Einstieg kostet Spread und Kommission, und ein Filter, der bei jedem 80er-Cross auslöst, verschenkt einen Vorteil an Gebühren.
Häufige Fehler und Grenzen von MFI
Es gibt kein zentrales Tape für Spot-Forex oder die meisten CFDs, daher läuft die Formel mit Tick-Volumen eines einzelnen Anbieters. Eine Divergenz, die auf einer Plattform sichtbar ist, kann auf der nächsten fehlen. Darüber hinaus sind das die Fehler, die Trader am meisten kosten:
- Den ersten Cross über 80 zu verkaufen. In einem frischen Trend kann der Index tagelang 85 anzeigen, während der Kurs steigt, und Shorten ist dann riskant.
- MFI auf einem 1-Minuten-Chart lesen. Das Fenster umfasst 14 Minuten, die Linie wird nervös, und jede geplante Veröffentlichung überrollt sie.
- Gaps zu ignorieren. Eine Kerze, die 200 Punkte höher eröffnet und schwach schließt, zählt dennoch als positiver Flow, weil ihr typischer Preis über dem vorherigen liegt. Schief, aber das ist die Mathematik.
- Divergenz als Einstieg zu behandeln. Sie ist ein Grund, das Tempo zu drosseln: den Stop-Loss enger ziehen, die Positionsgröße halbieren, nicht weiter aufstocken.
Offen gesagt ist MFI in unruhigen, chaotischen Märkten am schwächsten, genau dann, wenn ein nervöser Trader eine Kennzahl zum Festhalten braucht. Die Ergebnisse variieren, und das Tool spielt seine Stärke bei ruhigen, liquiden Instrumenten aus, bei denen Markttrends bereits sichtbar sind.
MFI auf die Limits von Prop-Firm-Evaluierungen abstimmen
Drei konträre Shorts auf eine einzige überkaufte Lesung können ein tägliches Verlustlimit schon vor dem Mittagessen ausschöpfen. Ein statischer maximaler Drawdown macht eine Serie kleiner Divergenz-Trades riskant. Der sinnvolle Einsatz ist daher subtraktiv: MFI soll Trades herausfiltern, statt welche hinzuzufügen.
Pivex läuft mit einer einstufigen Evaluierung ohne Zeitlimit und ohne Mindestanzahl an Handelstagen. Nichts zwingt dich dazu, einen Einstieg zu erzwingen, wenn MFI um 50 pendelt. Das tägliche Verlustlimit setzt sich jeden Tag zurück, und der gesamte Drawdown ist statisch statt trailing. Das belohnt einen Trader, der auf Divergenz an einem markierten Level wartet und den Rest still überspringt. Der integrierte Assistent überwacht deine Limits, sodass die Aufmerksamkeit auf dem Chart bleibt.
Nächster Schritt: Füge MFI unter einem Instrument hinzu, das du bereits handelst, und berechne ihn für einige Kerzen von Hand, damit der Money Flow nicht mehr abstrakt wirkt. Markiere 20 Sitzungen lang jede Divergenz an deinen Levels. Wenn die Aufzeichnung dein Vertrauen gewinnt, nimm ihn in eine Pivex-Evaluierung mit, wo der Assistent deinen Drawdown überwacht, während du den Index beobachtest.
Verwandte Leitfäden: der RSI-Indikator und On-Balance Volume.
Bevor Sie teilnehmen, prüfen Sie Pivex’ aktuelle Programmregeln und entscheiden Sie, ob eine simulierte proprietäre Trading-Evaluation zu Ihrer Erfahrung und Ihren Risikolimits passt. Die Teilnahme garantiert keine Prämie, kein Einkommen und kein bestimmtes Trading-Ergebnis.