Kurz gesagt: Der hull moving average (HMA) ist ein gleitender Durchschnitt, der aus gewichteten gleitenden Durchschnitten aufgebaut ist. Er dreht sich fast im Gleichschritt mit dem Kurs, behält dabei aber eine glatte Kurve. Das erreicht er, indem er einen schnellen gewichteten Durchschnitt über einen langsamen hinausstreckt und diese Rohlinie dann über die Quadratwurzel des Zeitraums glättet. Das Ergebnis ist ein Indikator mit deutlich weniger Lag als ein SMA oder EMA derselben Länge. Der Nachteil ist eine Linie, die bei scharfen Wendepunkten überschießt und in einer Seitwärtsphase unnötig oft die Richtung wechselt.
Die Methode trägt den Namen des australischen Analysten, der sie entwickelt hat, und gehört auf der Seite der Trendanalyse zur technischen Analyse. Die meisten Trader verwenden sie als schnellen Trendfilter, der die Farbe wechselt, wenn sich die Steigung dreht. Andere nutzen sie als punktuellen Ersatz für den EMA in Handelsstrategien, die auf einer einzelnen Linie basieren.
So funktioniert die HMA-Berechnung Schritt für Schritt
Alles beginnt mit dem weighted moving average (WMA). Ein WMA gewichtet den neuesten Schlusskurs am stärksten und den ältesten am schwächsten, mit Gewichten von 1, 2, 3 und so weiter. Nehmen Sie vier Schlusskurse von 2,418, 2,420, 2,421 und 2,425. Die Gewichte ergeben zusammen 10. Der WMA lautet (2,418 x 1 + 2,420 x 2 + 2,421 x 3 + 2,425 x 4) / 10, also 2,422.1. Der einfache SMA dieser Schlusskurse liegt bei 2,421, der WMA neigt sich also bereits in Richtung des neuesten Kurses.
Die Hull-Berechnung stapelt dann drei dieser Komponenten:
- Wählen Sie einen Zeitraum, zum Beispiel 16.
- Berechnen Sie einen WMA über die Hälfte dieses Zeitraums, also 8 Kerzen.
- Berechnen Sie einen WMA über die vollen 16 Kerzen.
- Verdoppeln Sie den kurzen Durchschnitt und ziehen Sie den langen davon ab. Diese Rohlinie überschießt absichtlich.
- Glätten Sie die Rohlinie mit einem WMA über die Quadratwurzel des Zeitraums, also 4 Kerzen.
Angenommen, Gold steigt, der 8-Kerzen-WMA liegt bei 2,412 und der 16-Kerzen-WMA bei 2,404. Der Rohwert beträgt 2 x 2,412 minus 2,404, also 2,420. Der Kurs selbst steht vielleicht bei 2,418, sodass die Rohlinie dem Kurs vorausläuft. Genau so wird der Lag ausgeglichen. Die abschließende Glättung über 4 Kerzen macht die zappeligen Rohwerte zu einer sauber lesbaren Kurve.
Vorteile der Hull-Linie gegenüber gewöhnlichen Durchschnitten
Der Reiz des HMA besteht darin, dass er zwei Kritikpunkte zugleich beantwortet. Kurze Durchschnitte sind präzise, aber unruhig, lange Durchschnitte sind glatt, aber träge. Der HMA ist bei gleichem Zeitraum sowohl schnell als auch ordentlich. Bei einer sauberen Umkehr dreht ein HMA(16) in der Regel einige Kerzen vor einem EMA(16), und die Richtungsänderung ist klar sichtbar. Weil die Linie die Kursbewegung so eng begleitet, eignet sie sich in einem starken Trend auch gut als trailing Referenz. Ein Rücksetzer, der unter ihr schließt, ist dann ein aussagekräftiges Signal statt bloßem Rauschen.
Wie der HMA im Vergleich zu SMA, EMA und WMA abschneidet
Vier Durchschnitte derselben Länge verhalten sich auf vier unterschiedliche Arten. Die Tabelle geht von einer Einstellung mit 20 Perioden auf demselben Chart aus.
| Durchschnitt | Gewichtung | Lag bei Periode 20 | Glätte | Verhalten in einer Range |
|---|---|---|---|---|
| SMA | Gleich über alle Kerzen | Am längsten | Hoch | Flacht ab, wird selten gekreuzt |
| EMA | Nimmt zu älteren Kerzen hin ab | Kürzer | Mittel | Wird häufig gekreuzt, leichte Überschießung |
| WMA | Gerade Linie, das Neueste am stärksten gewichtet | Kürzer als EMA | Mittel | Ähnlich wie EMA |
| HMA | Zwei WMAs gestreckt, dann geglättet | Am kürzesten | Hoch in Trends, grob bei Spikes | Wechselt die Farbe häufig |
EMA und WMA liegen dicht beieinander, und unser EMA vs SMA Vergleich zeigt, warum das Gewichtungsschema in der Praxis so wenig ausmacht. Die HMA ist die unausgewogene Variante. Sie gewinnt beim Lag mit deutlichem Abstand und bezahlt mit Überschießen, sobald eine Kerze heftig außerhalb der jüngsten Spanne schließt.
Die Periodenwahl: ein Entscheidungsrahmen
Die Wahl der Periode ist für die HMA folgenreicher als für eine EMA, weil sich der Glättungsschritt auf Basis der Quadratwurzel mit ihr verändert. Gehe diese Kriterien der Reihe nach durch.
- Bevorzuge eine Periode, deren Quadratwurzel eine ganze Zahl ist (9, 16, 25, 49, 100). Plattformen runden andernfalls, und das Runden fügt der Glättung Unschärfe hinzu.
- Passe die Periode an den Swing an, den du halten willst. Grob 9 bis 16 eignet sich für einen intraday Auslöser, 20 bis 34 für einen Swing-Filter, 49 oder mehr für eine Regime-Linie.
- Verlängere sie bei launischen Instrumenten. Wichtige Forex-Paare verbringen lange Phasen in Spannen, in denen eine kurze HMA chaotisch hin und her springt.
- Verkürze sie bei Märkten, die stark trendieren, etwa Gold oder BTC an einem starken Tag, wo Lag der teure Fehler ist.
- Wähle niemals nur die Periode, die im Chart des letzten Quartals am besten aussah. Eine 13, die letzten Monat besser war als 16, ist Curve Fitting.
Eine Regel gilt meist. Wenn die Linie sich während einer Sitzung mehr als zweimal färbt, obwohl der Kurs nirgends hinkommt, ist die Periode für die aktuellen Marktbedingungen zu kurz.
Handelsstrategien auf Basis der HMA
Drei Anwendungen decken den Großteil dessen ab, was der Indikator gut kann.
Slope Turn. Steige ein, wenn die HMA nach einem Pullback innerhalb eines größeren Trends die Richtung ändert, bestätigt durch eine geschlossene Kerze. Das ist die schlichte Standardvariante. Sie funktioniert am besten mit einem Filter aus einem höheren Zeitrahmen von einer langsameren Linie, die Logik hinter unserem Leitfaden zu Trendfolge.
Pullback an die Linie. Warte in einem Trend darauf, dass der Kurs die HMA berührt oder kurz durch sie schließt, und steige dann erneut ein, wenn die nächste Kerze wieder auf der Trendseite schließt.
Doppelte HMA. Kombiniere eine kurze HMA mit einer langen, zum Beispiel 9 und 49, und handle den Cross. Er löst früher aus als ein EMA-Paar mit denselben Längen, obwohl die üblichen Moving-Average-Crossover Whipsaw-Regeln weiterhin gelten.
Stell dir ein Konto mit 20,000 und einem Risiko von 0.5 Prozent vor, also 100, bei einem 15-Minuten-Index-CFD. Die HMA(25) ist den ganzen Morgen gestiegen, der Kurs fällt auf die Linie bei 18,000 und die nächste Kerze schließt darüber. Einstieg bei 18,000, Stop unter dem Pullback-Tief bei 17,960, eine Distanz von 40 Punkten. Das setzt die Positionsgröße auf 2.5 pro Punkt. Das vorherige Swing-Hoch bei 18,100 ist das erste Ziel, ein Chance-Risiko-Verhältnis von 2.5 zu 1, falls es erreicht wird.
Häufige Fehler und Grenzen
- Overshoot als Stärke zu lesen. Nach einer einzelnen Spike-Kerze streckt sich die Rohlinie über den Preis hinaus, sodass der HMA bei einem einzigen Impuls scharf drehen und in der nächsten Kerze wieder umkehren kann.
- Dem Farbwechsel in einer Range zu vertrauen. Jeder falsche Wechsel ist ein kleiner Verlust plus Spread, und diese Kosten summieren sich still, bis der Tag zu einem danklosen Nullsummenspiel wird.
- Stops auf die Linie zu legen. Sie ist ein geglätteter Durchschnitt, keine Unterstützung, und der Preis sticht oft durch sie hindurch, bevor er fortsetzt.
- Ihn mit einem EMA derselben Periode zu stapeln und die Übereinstimmung als Bestätigung zu bezeichnen. Das ist doppelt gemoppelt.
- Eine Wendung als Prognose zu behandeln. Der HMA hat zwar kaum Verzögerung, beschreibt aber dennoch nur die jüngste Vergangenheit.
- Die Live-Kerze zu beobachten. Der aktuelle Wert flackert bis zum Schluss, und auf dieses Flackern zu reagieren ist ungeschickt.
Die ehrliche Zusammenfassung: Der HMA ist ein schärferes Werkzeug als der SMA oder EMA, und schärfere Werkzeuge schneiden in beide Richtungen.
Der HMA unter den Bewertungsgrenzen von Prop Firms
Ein kurzer HMA auf einem 5-Minuten-Chart in einer trägen Range kann sich vor dem Mittag fünfmal drehen. Bei 0.75 Prozent Risiko pro Flip sind das 3.75 Prozent Verlust, also knapp unter einer täglichen Obergrenze von 4 Prozent. Unter Evaluierungsregeln ist eine zu kurze Periode nicht bloß lästig, sondern riskant.
Zwei Pivex-Regeldetails ändern, wie du das positionierst. Der maximale Gesamtrückgang ist ein fester Betrag, der nicht mit deinem Equity-Hoch nach oben wandert, sodass eine volatiles Woche deinen verbleibenden Spielraum nicht verkleinert. Das tägliche Verlustlimit wird zu Beginn jedes Handelstages zurückgesetzt. Außerdem gibt es keine Frist für den Versuch, daher ist ein längerer HMA, der selten handelt, ein völlig akzeptabler Plan. Lass den integrierten Assistenten das tägliche Limit mitprotokollieren, und eine Whipsaw-Serie überrascht dich nie.
Wähle ein Instrument und einen Timeframe, zeichne einen HMA(16) und einen EMA(16) gemeinsam ein und markiere in den letzten drei Monaten jeden Punkt, an dem die beiden Linien nicht übereinstimmten. Diese kurze Auswertung zeigt dir, ob die frühere Wendung die zusätzlichen Fehlsignale in deinem Markt wert war. Wenn du den Test unter Pivex-Regeln machst, dimensioniere jeden Einstieg so, dass selbst drei aufeinanderfolgende Fehlsignale in einer Sitzung das Tageslimit noch bequem unberührt lassen.
Verwandte Leitfäden: EMA vs SMA und Trendfolge.
Bevor Sie teilnehmen, prüfen Sie Pivex’ aktuelle Programmregeln und entscheiden Sie, ob eine simulierte proprietäre Trading-Evaluation zu Ihrer Erfahrung und Ihren Risikolimits passt. Die Teilnahme garantiert keine Prämie, kein Einkommen und kein bestimmtes Trading-Ergebnis.