Kurz gesagt: Bei einem Vergleich zwischen Futures- und Forex-Funded-Accounts entscheidet der Markt, den du handelst, fast alles Weitere. Eine Futures-Evaluation setzt dich auf börsengehandelte Kontrakte mit festen Größen, veröffentlichten Tick-Werten und Gebühren pro Kontrakt plus Marktdaten. Eine Forex-Evaluation setzt dich auf außerbörsliche Währungspaare, meist als CFDs, mit flexiblen Lots und Kosten, die im Spread und im Swap enthalten sind. Futures-Programme setzen auf Trailing Drawdown und monatliche Abrechnung. Forex-Programme setzen auf statischen Drawdown, ein tägliches Verlustlimit und eine einmalige Gebühr. Wähle den Markt, den du bereits gut handelst, und dann das Regelwerk, das deiner Methode den größten Spielraum lässt.
Für wen ist diese Seite gedacht? Für Trader, die mindestens einen der beiden Märkte bereits gehandelt haben und jetzt wissen wollen, für welche Evaluation sie bezahlen sollen. Du verstehst Hebel, Stops und Positionsgröße. Was du brauchst, ist eine klare Darstellung der Unterschiede zwischen den beiden Kontotypen, sobald ein Regelwerk dahintersteht.
Schnelle Antwort: Der Markt bestimmt die Regeln
Auf oberster Ebene funktioniert ein Funded Account in beiden Märkten gleich. Du zahlst eine Gebühr und handelst ein simuliertes Konto nach veröffentlichten Regeln. Du erreichst ein Gewinnziel, ohne ein Verlustlimit zu verletzen, und handelst dann gegen einen Anteil am Gewinn. Die Unterschiede beginnen eine Ebene tiefer, im Kontrakt selbst.
Ein Futures-Trader kauft und verkauft standardisierte Kontrakte an einer zentralen Börse, mit identischer Größe, identischem Tick-Wert, Verfall und Handelszeiten bei jeder Firma. Ein Forex-Trader handelt ein Währungspaar über einen Liquiditätsanbieter oder einen CFD-Emittenten. Die Größe ist flexibel, der Preis kommt aus dem Feed des Anbieters, und die Position hat kein Verfallsdatum. Die alle drei Jahre erhobene FX-Umfrage der BIS erfasste den weltweiten FX-Umsatz mit rund 7,5 Billionen US-Dollar pro Tag. Diese beiden Fakten, fest versus flexibel und Börse versus Anbieter, erklären fast jede Zeile unten.
Vergleichstabelle Seite an Seite
| Kriterium | Futures Funded Account | Forex Funded Account |
|---|---|---|
| Handelsplatz | Zentrale Börse mit Clearingstelle | Außerbörslich, bepreist von einem Anbieter oder CFD-Emittenten |
| Kontraktgröße | Feste Schritte, Standard- und Mikro-Kontrakte | Flexible Lots, bis hinunter zu 0.01 eines Standardlots |
| Kleinster Schritt | Ein Mikro-Kontrakt, etwa 5 Dollar pro Punkt bei einem beliebten US-Index | Ein Mikro-Lot, etwa 10 Cent pro Pip bei einem Major-Paar |
| Handelszeiten | Etwa 23 Stunden am Tag, fünf Tage, mit einer täglichen Wartungspause | 24 Stunden am Tag, fünf Tage |
| Einstiegskosten | Provision pro Seite plus Börsen- und Clearinggebühren | Spread, manchmal eine Provision pro Lot |
| Haltekosten | Über Nacht keine, ein Rollvorgang bei jedem Verfall | Swap wird jede Nacht belastet, einmal pro Woche verdreifacht |
| Marktdaten | Börsendatengebühren, oft monatlich abgerechnet | Im Plattformpaket enthalten |
| Häufige Drawdown-Variante | Trailing, oft anhand intraday Hochs verfolgt | Statisch oder auf Basis des Kontostands, mit täglichem Verlustlimit |
| Häufiges Gebührenmodell | Monatliches Abonnement, bis du bestehst | Einmalige Gebühr, manchmal erstattungsfähig |
| Regulierung des Marktes | Börsenregeln und ein Derivate-Regulator | Brokerlizenzierung je nach Jurisdiktion, CFDs in einigen Ländern eingeschränkt |
Behandle jede Zeile als Tendenz, nicht als Gesetz. Manche Futures-Firmen verwenden einen Drawdown am Tagesende, und manche Forex-Firmen einen Trailing-Drawdown. Lies die Regelseite, bevor du irgendetwas bezahlst.
Entscheidungskriterien
Sechs Kriterien machen den Großteil der Arbeit. Bewerte jedes einzelne, bevor du dir eine Preisliste ansiehst.
- Feinheit der Positionsgröße. Ein Micro-Index-Kontrakt ist der kleinste Schritt im Futures-Handel. Wenn dein Plan bei einem 25K-Konto 0,5 Prozent mit einem 20-Punkte-Stop riskiert, ist dieser Schritt grob. Mit Forex-Lots lässt sich die Zahl fast exakt treffen.
- Zeithorizont. Daytrader achten auf Einstiegskosten, Swing-Trader auf Haltekosten. Futures haben keine nächtliche Gebühr, daher ist ein Halten über zwei Wochen dort günstiger. Ein nächtlicher Swap kann einen moderaten Swing-Gewinn bei einem Paar still und leise halbieren.
- Gebühren und Kosten außerhalb des Trades. Futures-Programme stellen oft monatlich in Rechnung und können Datengebühren hinzufügen, sodass ein langsames Bestehen teuer wird. Eine einmalige Forex-Gebühr ist von Anfang an eine bekannte Größe.
- Drawdown-Variante. Ein Trailing-Drawdown steigt mit deinem Equity-Hoch und kann ein Konto nach einem Gewinnstag beenden, wenn du davon wieder etwas abgibst. Ein statischer Drawdown bleibt unverändert und lässt einer trendfolgenden Methode mehr Spielraum.
- Passende Session. Wenn deine freien Stunden in die asiatische Session fallen, schläft die tiefste Futures-Liquidität. Die Währungspaare für diese Region sind hellwach.
- Risiko und Volatilität deiner Instrumente. Index-Futures bewegen sich rund um US-Datenveröffentlichungen heftig. Wichtige Paare bewegen sich ebenfalls, aber über mehr Stunden, sodass die Bewegungen breiter verteilt sind.
Wenn vier oder mehr Antworten in dieselbe Richtung zeigen, hast du deinen Markt. Wenn sie sich aufteilen, liegt das Problem meist bei der Positionsgröße und nicht beim Kontotyp. Der Leitfaden zu einem finanzierten Forex-Handelskonto geht auf die Währungsseite genauer ein.
Wann du welche Option wählen solltest
Wähle ein finanziertes Futures-Konto, wenn:
- du US-Index-, Energie- oder Zinskontrakte während der US-Session handelst.
- Du willst einen öffentlichen Preis und ein Clearinghaus hinter jedem Fill.
- Deine durchschnittliche Haltedauer beträgt mehrere Tage und du magst keine nächtlichen Finanzierungskosten.
- Du akzeptierst einen Trailing-Drawdown und planst deine Ausstiege entsprechend.
Setze auf ein forex funded account, wenn:
- Deine Stärke in Währungspaaren liegt oder in Metallen und Index-CFDs daneben.
- Du Positionen in feinen Schritten skalierst und deinen Stop nicht an einen Kontrakt anpassen willst.
- Du in einer Session handelst, in der das Börsenvolumen dünn ist.
- Du einen statischen Drawdown mit einem täglichen Verlustlimit bevorzugst, das sich zurücksetzt, und nur einmal zahlen möchtest.
Ein Trader, der in beiden Bereichen gut ist, kann jeweils ein Konto beider Arten führen, da die Firmen getrennte Unternehmen sind. Viele Firmen verbieten das Spiegeln von Trades über Konten hinweg, also prüfe die Regeln, bevor du etwas kopierst.
Abwägungen und Vorbehalte
Keine der beiden Kontenarten ist die sichere Variante. Die folgenden Vorbehalte kosten echtes Geld.
Ein Trailing-Drawdown bestraft einen unsauberen Ausstieg. Bei vielen Futures-Programmen folgt der Drawdown deinem besten unrealiserten Eigenkapital. Ein Trade, der 1.500 Dollar in deine Richtung läuft und unverändert schließt, hebt den Boden trotzdem an und verkleinert deinen Puffer. Geduldige Trader, die Gewinner atmen lassen, werden dabei häufiger erwischt als nachlässige.
Die Kontraktgröße erzwingt grobe Stops. Wenn ein Micro-Kontrakt für deinen geplanten Stop schon zu groß ist, ist die saubere Wahl, den Trade auszulassen. Die häufige Wahl ist ein weiterer Stop, und genau diese prekäre Gewohnheit scheitert bei vielen Futures-Evaluierungen.
Spreads sind sprunghaft und Swap ist ein undichter Eimer. Der Spread eines Forex-Anbieters weitet sich beim täglichen Roll-over, in lückenhaften Overnight-Phasen und vor wichtigen News aus. Ein Stop, der einen Pip über einem Level liegt, kann allein durch den Spread ausgelöst werden. Ein Paar gegen den Zinsunterschied zu halten, kostet jede Nacht ein wenig und einmal pro Woche dreimal so viel.
Regulierung schützt den Markt, nicht die Evaluierung. Zentrale Clearingstellen beseitigen das Kontrahentenrisiko zwischen Börsenmitgliedern. Das sagt nichts über die prop firm aus, die du bezahlst. In beiden Märkten läuft die Evaluierung über ein simuliertes Konto, und die Firma, nicht ein Regulator, genehmigt deine Auszahlung.
Regelwerke unterscheiden sich sogar innerhalb eines Marktes. Regeln zur Konsistenz, Nachrichtenbeschränkungen und Wochenendregeln variieren je nach Firma. Ein Plan, der bei einer Firma besteht, kann bei einer anderen mit demselben Ziel hartnäckig scheitern. Der Leitfaden zu einem funded futures trading account geht das übliche Futures-Regelwerk durch.
Wo die Forex-Seite auf Index-, Metall- und Krypto-CFDs erweitert wird
Die meisten Forex-Programme sind in Wirklichkeit CFD-Programme. Dasselbe Konto, das EUR/USD quotiert, quotiert auch Gold, einen US-Index und einige große Kryptomünzen, alles als Contracts for Difference. Das ist wichtig, wenn du ein Futures-Trader bist, der flexible Größen mag. Du behältst das Index-Exposure ohne festen Kontrakt und tauschst es gegen einen Anbieter-Kurs statt eines öffentlichen Orderbuchs. Die strukturellen Unterschiede zwischen den beiden Hüllen werden in CFD vs futureserläutert.
Pivex ist ein Beispiel für die CFD-Seite. Es ist eine prop firm, die versierte Trader auf Forex, Indizes, Metalle und Krypto über Match-Trader unterstützt. Die Evaluierung besteht aus einem Schritt ohne Zeitlimit und einem Gewinnziel von 10 Prozent. Der gesamte Drawdown ist statisch bei 6 Prozent, und das tägliche Verlustlimit von 4 Prozent setzt sich jeden Tag zurück. Es bietet keine börsengehandelten Futures an, also sieht ein Trader, der das zentrale Orderbuch braucht, nach einer anderen Art von Firma. Hedging-Regeln sollte man nicht voraussetzen, also prüfe zuerst die aktuellen Pivex-Bedingungen.
Nächster Schritt: Notiere dir deine durchschnittliche Haltedauer, deinen üblichen Stop in Dollar und die Stunden, in denen du handeln kannst. Stelle diese drei Zahlen der obigen Tabelle und der Drawdown-Form jeder Firma auf deiner Liste gegenüber. Wenn die Antwort die Börsenseite ist, suche nach einem End-of-Day-Drawdown. Wenn die Antwort Währungen und CFDs lautet, ist die Pivex-Evaluierung ein Ort, um deinen Plan zu testen. Sie zahlt einen Reward Split von 80 Prozent in einem 14-Tage-Zyklus aus.
Verwandte Leitfäden: funded forex trading account und funded futures trading account.
Bevor Sie teilnehmen, prüfen Sie Pivex’ aktuelle Programmregeln und entscheiden Sie, ob eine simulierte proprietäre Trading-Evaluation zu Ihrer Erfahrung und Ihren Risikolimits passt. Die Teilnahme garantiert keine Prämie, kein Einkommen und kein bestimmtes Trading-Ergebnis.