去掉行话，ICT 交易策略就是一个附带规则集的时间表。ICT 是内部交易圈交易者（Inner Circle Trader）的缩写，这个标签用于一系列基于智能资金构建的日内交易方法。交易者选择一个交易窗口，并等待价格去触及一个明显的订单池。随之而来的必须是一个朝反方向的急剧移动。入场点是在价格回调进入那个移动留下的不平衡区域时决定的，止损和目标在点击之前确定。
这个规律就是整个产品。接下来阐述了概念、交易时段和三个命名的操盘手册。它附带一个五天的日志，数学运算写出，同时也标出了使得这种方法学习成本高昂的错误。
快速回答：ICT 交易策略涉及什么
四个运动部件，每次都是这个顺序。
- 偏见。 在交易时段开启前确定的较高时间框架方向。
- 时机。 一个定义的时间窗口，通常锚定在一个主要交易时段开启时，此时波动性足够可靠以进行交易。
- 触发。 一次流动性扫荡后跟着位移，然后是进入形成的缺口或订单区块的回调。
- 管理。 止损位在扫荡之后，目标位在下一个订单池，规模由它们之间的距离确定。
错过这四个中的任何一个，你就无法运行该策略。你不过是在借用行话自由交易而已。
ICT 方法背后的核心原则
该方法假设价格是通过交互产生的，而非被发现的。大型参与者必须在存在对手方的地方进行交易，因此价格被推向可视的订单聚集处，在那里成交，然后又被移动开。每个 ICT 概念都是尝试提前标记这两个位置。
由这个假设引申出三个原则。
首先，显然的水平是目的地，而不是墙壁。旧高点、旧低点和整齐的趋势线吸引价格，正是因为止损聚集在这些区域。
其次，速度具有意义。价格在一个水平上的慢速漂移几乎无关紧要。而从一个水平上猛烈的移出显示有一个积极的参与者在等待。
第三，时间与价格同样重要。教科书上的图表模式在死时间段形成时，往往难以兑现。同样的模式在活跃窗口内则表现出不同的特征。
这一切并没有使得框架变得确定。它是一个解释模型，而将其作为机构订单流窗口进行呈现的交易者则在过度销售蜡烛图所能展示的内容。
ICT 交易中的关键概念
流动性池
流动性池是一组待处理的订单。相等的高点、相等的低点、前一天的极值和整数都符合条件。ICT 交易者将对这样的池的扫荡称为突袭，并将获取该池的蜡烛视为设置的前半部分。
订单区块
订单区块是与强劲运动正相反的最后一根蜡烛。在一次反弹之前，那是最后一根看跌蜡烛。该区域被标记并向前延伸，且在价格回归时予以观察。
公平价值缺口
公平价值缺口是三根蜡烛序列中的第一根和第三根蜡烛之间的空间。中间的蜡烛运动速度过快，以致两侧无法在此交易。该缺口充当吸引力，并在回归时作为入场区域。交易者区分价格完全填补的缺口与在中点处保持不变的缺口。
这三者是如何结合在一起的
最清晰的设置将这三者结合。一个池被扫荡，位移留下了一个公平价值缺口，而该缺口位于之前会话中的一个订单区块内。单个元素仅仅是一个线索。而三者重叠则是一个计划。
入场前的市场结构分析
结构决定了设置是顺势还是逆势。
看涨和看跌读数
看涨读数要求有一连串的更高低点以及价格在最近一个主要波动上方交易。而看跌读数则要求相反。当高点和低点交替而没有进展时，图表是平衡的，大多数 ICT 设置效果较差。
市场结构变化
变化是这个策略所等待的具体事件。价格扫过一个低点，然后以强劲的力量收于最近的短期高点之上。这个组合反转了局部读数，并给交易者提供了一个明确的无效水平：扫荡的蜡烛。
交易者在其偏见时间框架下的一个时间框架中检查变化。四小时偏见，十五分钟变化，一分钟或五分钟入场是常见的安排。
ICT 交易中的杀手时段和时机
杀手时段是方法认为值得交易的时间段。它们聚集在主要交易时段开启时，此时参与度激增，价格范围扩大。在这些时间窗口外，买卖差价相对于可用的变动扩大，且设置失败的可能性增加。
| 窗口 | 锚点 | 交易者所寻找的 |
|---|---|---|
| 亚洲区间 | 隔夜整合 | 一个参考区间，高和低变成了流动性池 |
| 伦敦窗口 | 欧洲开盘 | 隔夜区间的第一次突袭，然后是反转 |
| 纽约窗口 | 美国股市开盘 | 伦敦移动的延续，或对其的完全反转 |
| 晚盘 | 股市交易日的最后一小时 | 头寸平衡和不可靠的跟随 |
股票交易时段的锚点是公开信息而非民间传说。该场所会公布 年度的交易时间、假期和提前关闭 请检查。半天交易和假期周产生的交易范围小，这种情况会吹捧回测结果并惩罚实时执行。
两个实际的时机 规则 能够承受现实的考验。
- 提前定义你的窗口，并在其结束时关闭平台。
- 将假期或半天视为不交易日，而不是正常日的缩小版。
命名的 ICT 操盘手册及其执行方式
银弹
在一个时段内的一个小时执行窗口。交易者标记窗口前建立的区间，并等待对其中一侧的突袭。入场点是在位移留下的第一个公平价值缺口上。止损位设定在突袭蜡烛的另一侧，首次目标位在区间的相反侧。该策略的吸引力在于时间的固定：你要么在一个小时内获得设置，要么什么都得不到。
三的力量
全天的框架工具，分为积累、操控和分配。价格建立一个区间，错误地推动一侧，然后朝相反的方向移动。交易者用它来决定相信亚洲区间的哪一侧。
最佳交易入场
一个回调规则。在位移后，交易者等待价格回调进入移动的更深一半。止损位靠近，奖励比率保持宽松。这使得良好的方向转变为良好的价格，这是划分成功交易和盈利交易的差异。
五天的交易日志
一位交易者仅运行伦敦窗口，风险为每次想法的半个百分比，专注于单一货币对。
周一：隔夜区间高位被突袭，随后位移下降，入场点位于缺口。目标在对侧达到 2.2 个单位。周二：未在窗口内发生突袭，无交易。周三：低位突袭，位移上升，入场，然后止损反转，损失 1 个单位。周四：清晰的设置，部分获利 1 个单位，其余止损在入场，净收益 0.5 个单位。周五：两次尝试，皆止损，损失 2 个单位。
五次交易的总和在扣除成本前为 -0.3 个单位。四个交易日产生了六次入场，尽管有两个教科书式的设置，整周结束时还是略微为负。
现在扩大样本。二十个这样的周内，如果分布相同，账户将大约减少六个单位，扣除佣金。改变一个规则，将持仓保留到第二个池，而不是在第一个池退出，这样两个清晰的盈利者的平均收益为 3 个单位，而非 2.2。这一单一调整将同样的六次入场转为盈利状态。
关键不在于持仓更好，而在于一周的结果本身并不能证明任何事情，只有一份大量记录的样本才能告诉你哪个退出规则能够真实支持你的执行。
ICT 交易的风险管理规则
紧凑的止损是诱惑所在。扫荡的蜡烛可能距离你只有几个点，因此在计算机上看起来一个过大的仓位是合理的。
- 首先设定风险比例。 每次想法风险在千分之一到百分之一之间，在图表开启之前选择。
- 每个窗口限制入场。 两次尝试，之后无论结果如何，交易时间段结束。
- 决不要扩大无效区域。 如果价格交易超出扫荡，那么判断就是错误的，交易就结束了。
- 记录标签，而不仅仅是结果。 哪个操盘手册、哪个窗口、哪个池，及是否遵循计划。
杠杆改变了上述每一个规则的算术。短期策略依赖借入资金，费用迅速增加，任何承诺快速确定回报的人描述的都是营销而不是交易。日内交易：你的资金面临风险在保证金账户中，公司可能会 为满足追加保证金要求而强制平仓，并且不需要你的许可或预警。
积极交易还会产生纸面记录。将证券交易者与普通投资者区分的测试清晰明了。话题编号 429。
避免的常见错误
- 在窗口外交易。 设置由时机决定。在中午进行交易，失去了该框架所声称的唯一优势。
- 在扫荡本身时入场。 没有位移和变化，穿过一个水平的蜡烛只是一个命名的噪音而已。
- 事后标记缺口。 一旦你知道它的走向，每个图表都充满了不平衡。
- 收集操盘手册。 糟糕地运行六个命名设置似乎毫无意义，但良好地运行一个胜过所有六个。
- 与日常偏见作斗争。 在强烈的日常趋势下进入完美的窗口是一个昂贵的谦逊教训。
- 根据一周来评判一个策略。 上面的日志显示了一个小样本如何容易在两个方向上产生错误。
决策框架：哪个设置适合今天的市场条件？
在窗口开启之前按顺序运行这些问题。
- 隔夜区间保持紧凑吗？ 如果是，那么对一侧的突袭和反转是更高概率的形状。如果整夜存在趋势，预计会继续。
- 前一个交易时段是否存在未填补的缺口？ 附近的未填补缺口为价格提供了明显的目的地和自然目标。
- 日历是否清晰？ 假日或半天时段会扭曲交易范围。保持观望。
- 你是否在两侧都有明确的流动性池？ 没有流动性池就意味着没有目标，而没有目标就意味着没有交易。
- 你能在整个窗口期内待在屏幕前吗？ 半心半意的设置最终会变成灾难。
五个明确的答案意味着你有一个交易计划。两个或三个意味着你只是怀抱希望，而希望应该在模拟资本上测试，而不是在你的储蓄上。
在交易 ICT 策略之前需要了解的事项
期待一个漫长的学徒期。术语的学习需要一周，而执行则需要几个月，因为难点在于耐心等待那些什么都不提供的窗口。
期待主观性。两位交易者会在同一图表上标记不同的订单区块，事后都能找到理由。屏幕截图和书面规则集是对抗这种偏差的唯一防线。
期待成本。频繁入场会增加点差和佣金，这些费用同样适用于亏损的交易日。
在投入资金前，回答关于目标、时间框架和风险承受能力的标准问题。考虑的十个事项。如果一个亏损的月度会改变你的生活安排，那么头寸规模就是错误的。每个关闭的头寸也有持仓期，而该持仓期决定了结果的分类。话题编号 409。。
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