适合每位交易者的最佳交易书籍，按其内容主题分类

简短回答：最好的交易书并不是十本榜单，而是一小套涵盖五项任务的书架：基础、技术分析、风险、交易心理和市场结构。基础类来自 Way of the Turtle 和 Trade Your Way to Financial Freedom。技术分析类来自 Technical Analysis of the Financial Markets 和 The Art and Science of Technical Analysis。风险类来自 Trading Risk 和 Fooled by Randomness。心理类来自 Trading in the Zone 和 Thinking, Fast and Slow，市场结构类来自 Trading and Exchanges。新手应先读一本基础书和一本风险书。经验更丰富的交易者则应选择与自己交易日志中最昂贵错误相对应的那一组。

本页面面向已经知道什么是 pip 和 stop 的外汇、指数、贵金属或加密货币 CFD 零售交易者。每个条目都会介绍作者背景和书中的方法论，然后说明哪些人应该跳过它。读者评价只能算零散参考，所以判断一本书的标准应是它留在你桌上的那条规则。

基础：两本解释什么是优势的书

Way of the Turtle，Curtis Faith 所著，是一项著名实验的诚实记录。1983 年，一群大多平凡普通的人被教授一套趋势跟随系统，并被要求严格按规则交易，Faith 就是其中之一。按照他的讲述，一套完整系统包含市场过滤、入场、止损、出场和仓位规模规则。每个人用的系统都一样，而结果不同是因为纪律，而不是智力。

Trade Your Way to Financial Freedom，Van K. Tharp 所著，讲的是期望值和 R 倍数。Tharp 是一位为交易者提供指导的心理学家，因此本书把仓位大小视为交易者做出的最关键决定。假设一种方法在 100 笔交易中赢了 40 笔，赢单价值 2R，亏单损失 1R。样本共赚得 80R，回吐 60R，净赚 20R，即每笔交易 0.2R。若账户为 10,000，单笔风险为 1 percent，那么这 100 笔交易在扣除点差和佣金前大约增加 2,000。期望值只有通过仓位大小才能变成เงินจริง，这正是本书的重点。

技术分析：一本参考书和一本怀疑论者的搭档

Technical Analysis of the Financial Markets，John J. Murphy 所著，是标准参考书。Murphy 从事技术分析工作数十年，这本书读起来像一部趋势、图表形态、移动平均线、震荡指标和成交量的目录。它对执行层面很粗略，对仓位大小几乎只字不提，所以应把它当作字典，而不是策略。

The Art and Science of Technical Analysis，Adam Grimes 所著，是怀疑论者的配套读物。Grimes 在写这本书之前交易了多年，他的方法是在信任任何形态之前，先把每一种形态拿去与随机数据对比测试。关于回撤和假突破的章节，是这组书里最有用的市场分析内容。书中直言不讳地指出，许多教科书式形态一旦经过测试就显得平平无奇，而这种坦率正是它的吸引力所在。

风险：两本关于如何挺过连亏阶段的书

Trading Risk，Kenneth L. Grant 所著，源自其为职业交易者管理风险的职业生涯，也是这里最被低估的一本。Grant 将风险管理视为一份预算。先决定你在糟糕月份里最多能亏多少钱，然后倒推每笔交易的仓位规模。若某交易者的月度预算为 6 percent、单笔风险为 0.5 percent，那么他有 12 笔连续亏损的缓冲空间。把风险减半，缓冲空间就会翻倍。

Fooled by Randomness，Nassim Nicholas Taleb 所著，更短，也更不留情面。Taleb 是前期权交易员，他认为，波动大且分布不对称的收益结构会让短期业绩几乎毫无意义。不要信任任何少于几百笔交易就被评判的交易策略，包括你自己的。

交易心理：两本关于压力下行为的书

Trading in the Zone，Mark Douglas 所著，之所以值得拥有，是因为它给了交易者具体可做的事。他的核心训练是：在入场前彻底接受一笔交易的风险，这样一次亏损就不会改变下一次决策。五项原则已在 Trading in the Zone summary中拆解，因此本页只保留一个重点：要以二十笔交易的样本来思考，而不是单笔结果。

Thinking, Fast and Slow，Daniel Kahneman 所著，并不是一本交易书，而这正是它的价值所在。Kahneman 因在不确定性条件下的判断研究，与他人共同获得 2002 年诺贝尔经济学奖。本书从实验层面向外解释损失厌恶、锚定效应和过度自信，因此，若某交易者在两次亏损后感到烦躁，就能认出背后的机制。对于围绕行为而非头衔构建的计划， 最佳交易心理书籍 指南会按功能来整理这一书架。

市场结构：一本讲对手是谁的书

Trading and Exchanges，Larry Harris 所著，是一位后来担任 SEC 首席经济学家的金融学教授编写的教材。它解释了为什么在新闻发布前后点差会扩大，为什么止损会在整数位附近聚集，以及为什么低迷的交易时段并不意味着没有信息。建议先从流动性和订单类型章节读起。

九本书一览

如何选择下一本书：一个决策框架

把书与交易日志中的症状对应起来，而不是与封面对应。没有数字的自我提升只是一种愿望，所以下面每一行都以可量化的内容收尾。

• 交易策略每周都在变化，而交易感觉随机：先读 Way of the Turtle，然后用一页纸写出一个完整系统。
• 仓位规模会随着情绪在 0.2 percent 到 3 percent 之间波动：先读 Tharp，然后把每笔交易的风险固定下来，连续执行五十笔。
• 图表看起来像一堵拥挤的指标墙：先把 Murphy 当作参考书，再读 Grimes，删掉那些经不起测试的内容。
• 一个不错的季度，常常会在某个混乱的一周里结束：先读 Grant，并在下一次交易前设定每月亏损预算。
• 每次亏损后信心都会摇摆不定：先读 Douglas，再读 Kahneman 中关于损失厌恶的章节。
• 止损总会在行情启动前几个 pips 就被扫掉：去读 Harris 关于流动性聚集位置的内容。

常见错误，以及买书前需要知道的事

第一个错误是带着认同感去读书。一个本来就喜欢突破交易的人，买了一本突破交易的书，结果学不到新东西，所以应该买一本会挑战你观点的书。第二个错误是把技术分析书架当成一种策略。Murphy 给你的是一套词汇，而不是优势；没有止损保护就去使用这套词汇，是很危险的。

第三个错误是，因为自己交易外汇或黄金，就跳过股票市场经典著作。Faith 交易的是期货，而 Harris 写的是股票，但这些原则无需改动就能迁移。第四个错误是读得太旧。一本书如果只读一遍，过两年就会变成陈旧的建议，因为读者已经变了，所以在连续十次亏损之后，再重读 Taleb 和 Douglas。

把章节转化为经得起评估限制的规则

prop firm 的评估会对书中的教训进行严苛检验，因为这些限制来自外部，而且顽固地无视你的意图。Grant 的风险预算可以直接对应到每日亏损限制。如果账户是 50,000，限制为 4 percent，那么每日预算就是 2,000。每笔交易只承担 250 的风险，就意味着你有十笔亏损的余地，这很宽裕；若每笔承担 1,000，就只剩两笔，这就很脆弱。

Pivex 让这套计算很容易落地。它的评估是单阶段的，总体回撤是从一条固定且不会上移的线来衡量的，而每日亏损额度每天早上都会重新开始。没有截止日期，也没有必须完成的最少天数，因此 Douglas 关于等待形态出现再出手的建议几乎没有成本。内置助手会显示持仓距离各个限制还有多远，这消除了大多数无意违规背后的模糊地带。

关于 如何保持交易日志 的指南

解释了哪些栏目最重要，而且你应该为每一笔交易标明它原本要检验的书中规则。交易二十笔之后，统计这条规则被打破了多少次。那个数字，而不是盈亏，告诉你这一章节是否已经转化为行为。

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在参与之前，请查看 Pivex 当前的项目规则，并决定模拟专有交易评估是否符合您的经验和风险限制。参与并不保证奖励、收入或任何特定的交易结果。