询问十位交易者，最好用什么指标进行日内交易。你会得到十个看起来各不相同的屏幕。简短的答案是，趋势用移动平均，VWAP则是会议的公平价格。再加上MACD或随机振荡器用于动量、布林带用于波动性，以及手动标记的支撑和阻力位。五个工具，三个问题。价格倾向于哪里，这一走势是否被拉伸，通常在哪里停止。
所有其他内容都是装饰。本指南将工具分类为不同的家族，并将领先信号与滞后信号进行比较。然后展示如何在不混乱的情况下堆叠三个指标，并以选择自己指标组合的框架结束。
如果你搜索日内交易的最佳指标，你可能希望同时获得三样东西。一个顶级日内交易指标的简短清单，每个指标的基本机制，以及一个 规则 用于组合它们。这就是本页的结构。斐波那契回撤和成交量工具也占有一席之地，因为交易者不断询问它们。
快速解答：日内交易最佳指标实际显示的内容
指标是对价格、成交量或时间进行的算术运算。它不是预测。它将最近的市场数据压缩成一条线或直方图，使你的眼睛能够更快地处理。
这种框架是很重要的。移动平均不知趋势下一个走向。它报告的是价格的平均交易水平。当你接受这一点之后，这个工具就不再是水晶球，而是一个过滤器。
因此，真正有用的问题从来不是“哪个指标是正确的”。而是“这条线测量的是什么，这个测量今天是否改变了我的决策”。如果一个研究不能改变一个决策，它就是墙纸。去掉它。
第二个要点是从第一个要点引出。你图表上的每个指标都是从相同的原始输入构建的：价格、成交量和时间。十个研究并没有给你十个意见。它们仅仅提供一个意见，以十种方式重述，且延迟因公式而异。
日内交易从定义上来说是短期工作，且风险真实。监管机构将其描述为高风险、佣金昂贵且通常是杠杆的（日内交易：你的资金在风险中）。没有任何指标能改变这一算术。而只是告诉你何时存在你的交易设置。
获得屏幕空间的指标家族
按工具所执行的工作进行分组。大多数交易者发现他们拥有四个相同信号的副本。
趋势：移动平均
移动平均对一定数量的K线的收盘价进行求和，然后除以该数量。简单移动平均对每个K线权重相同。指数移动平均则更重视近期K线，因此转动更快，抖动也更多。
交易者使用它们有三种方式。价格高于上升的平均值意味着会议偏向长线。快速移动平均和慢速移动平均的交叉标志着趋势的转变。且这一线本身通常在强烈交易时作为移动的地板或天花板。
动量：MACD和随机振荡器
MACD从快速移动平均中减去慢速移动平均，然后在该差值上绘制信号线。直方图显示它们之间的差距。扩大的柱子意味着动量正在积累。缩小的柱子意味着即使价格仍在上涨，走势也在疲惫。
随机振荡器问的是不同的问题。它衡量当前收盘价在最近的高低范围内处于何处，范围为零到一百。超过八十的读数意味着价格接近其范围的顶部。这是力量，而不是自动卖出。在一个趋势市场中，随机振荡器可以在高位停留数小时。
波动性：布林带
布林带用两条线包裹移动平均，设定为与固定标准差之间的距离。当市场变安静时，带状线会紧缩。当市场波动时，带状线会扩展。交易者将紧缩视为储存能量，而将外层带子的触碰视为被拉伸的走势，而不是单独作为信号。
会议背景：VWAP、斐波那契回撤和层级
VWAP是会议的成交量加权平均价格。 它 每天重置，并回答一个问题：今天平均参与者是亏损还是盈利。设置它在平台上需要两个步骤。添加研究，然后将锚设置到会议开盘，而不是滚动窗口。
识别水平是手动工作，大约需要五分钟。打开日线图。标记前一会议的高点和低点。跳到五分钟的图表上，标记过夜区间和开盘价。然后注意市场拒绝的任何价格。那些就是你今天的水平。水平重要，因为其他交易者在这里行动，而不是因为某个研究画了它。
斐波那契回撤将一个完整的波动分割成百分比水平，通常接近三十八、五十和六十二个百分点。它们标记所用的回调通常停止的地方。支撑和阻力水平更简单，且通常更强。标记昨天的高点和低点，过夜区间，以及开盘价。这几条线承载的分量比十几个研究重得多。
领先与滞后指标：并排对比
领先指标试图在价格确认之前发出信号。滞后指标则在事后确认。你需要两者，并且需要知道哪个是哪个。
| 问题 | 领先指标 | 滞后指标 |
|---|---|---|
| 典型工具 | 随机振荡器、斐波那契回撤、带宽。 | 移动平均、MACD、VWAP斜率。 |
| 他们的作用 | 早期标记拉伸或压缩条件。 | 确认趋势已经存在。 |
| 失败模式 | 在强劲趋势中反复发声。 | 在大部分走势之后到达。 |
| 最佳使用 | 在你已经尊重的水平内时机入场。 | 确定你愿意交易的方向。 |
实际读数很简单。让滞后工具为会议设置你的偏向。让领先工具确定入场时机。反转这个顺序，你将在早上的市场中抛弃健康的趋势。
这两部分都适用一个警告。上个季度有效的模式可能会停止工作，而过去的结果从未承诺未来的结果（共同基金表现）。
如何将指标合并到一个可读的图表中
趋势、触发、过滤方法
为每项工作挑选一个工具，拒绝添加第四个。
- 趋势： 一个移动平均或VWAP决定你采取的方向。
- 触发： 一个动量工具决定你何时按下按钮。
- 过滤： 一个波动性或水平检查决定此走势是否有空间。
三个信号，三个任务，没有重合。如果你的两个工具回答相同的问题，删除一个。MACD和随机指标都测量动量，因此同时运行两个只会重复相同的意见。
一个五会期的有效例子
一位交易员以VWAP作为趋势，MACD作为触发器，前一天的高点作为她的过滤器进行指数市场交易。每笔交易风险固定为账户的百分之一。每次会议最多三笔交易。
第一会期：两笔交易，两笔止损，亏损2.0R。第二会期：一笔交易持有至目标，盈利1.8R。第三会期：没有设置，因此没有交易，持平。第四会期：三笔交易，一笔盈利2.1R，两笔亏损，盈利0.1R。第五会期：一笔盈利1.5R。
整周的总计：九笔交易盈利1.4R。命中率为四笔中的九笔，低于百分之五十。账户依然增长，因为盈利者的平均回报为1.8R，固定亏损为1.0R。
注意哪些会期重要。第三会期没有任何产出，而这是正确的结果。过滤器阻止了每笔交易，因为价格从未突破前一高点。第四会期看似繁忙，且成本后几乎没有任何产出。日内交易周中的活动与进展是两个不同的概念。
现在改变一个变量。假设她两次覆盖过滤器，在VWAP上逆势交易。两次都亏损，周末结束时为-0.6R。相同工具，相同市场，不同纪律。指标从来不是决定因素。
指标过载背后的心理学
添加一个指标似乎是减少不确定性的方式。实际上，结果很少如此。通常，它延迟决策，直到设置消失。
三种习惯在不断堆叠研究的交易者中反复出现。
- 确认追猎。 你想做多，因此你添加工具直到其中一个一致。
- 设置漂移。 在亏损的一天之后，你改变每个研究的周期。现在你没有样本进行判断。
- 信号麻痹。 当七个研究同时开启时，总有一些工具不同意，因此你从不进入。
治疗方法是书面图表规范。命名研究、设置和时间框架。然后在评判之前至少让图表保持不变二十个会期。对这些会期的记录远比屏幕上另一条线更有意义。
回测也值得同样的纪律。在你没有用来设计规则的时间段测试该规则。计数该规则会交易的每笔交易，包括那些糟糕的交易。然后将结果与一个简单的基准进行比较，例如在会议期间持有相同的工具。如果优势仅在你排除某些交易日后出现，那么这个优势是你自己的借口，而不是市场行为。
常见陷阱：在相信信号之前需要知道的事项
- 将交叉视为完整的交易计划，没有止损和大小规则。
- 在五笔交易中评估一个指标，而样本数量远远太小，无法表示任何意义。
- 对设置进行曲线拟合，直到回测在旧数据上看起来完美。
- 忽视会议结构，因为最初和最后三十分钟的表现与中午完全不同。
- 在假期或提前收盘时运行信号而不查看日历（纽约证券交易所的时段与日历）。
- 因为信号“看起来干净”而扩大规模，从而将技术决策转变为情感决策。
- 忘记杠杆会放大双方风险，借来的资金可能会在最糟糕的时刻迫使出售（保证金：借钱购买股票）。
最后一点值得强调。指标改变你的入场。而不是你的风险敞口。 头寸大小 会。
还有一个陷阱值得提及。交易者经常将指标移动到较低的时间框架以获取更早的信号。信号确实更早到达。但它也更嘈杂，适合它的止损更紧，因此同样的规则现在会导致更多亏损。速度并不是免费的。
决策框架：哪些指标适合你的风格？
诚实回答四个问题，然后查看结果。
- 你持有多久？ 少于十五分钟，偏爱VWAP和快速动量工具。几个小时，偏爱移动平均和MACD。
- 你的工具波动性有多大？ 高波动性更适合布林带和更宽的止损。安静的区间则利于水平和随机振荡器。
- 你每小时能做多少决策？ 如果回答是很少，那就放弃领先工具，仅交易确认的延续。
- 你有经过测试的记录吗？ 没有二十个已记录的会期，请将每个设置视为未经验证的。
趋势跟随者： 一个移动平均、MACD、标记水平。别的都不要。
区间交易员： VWAP、布林带、随机振荡器。做空极端，尊重紧缩。
突破交易员： 前一会议高点和低点、带宽用于紧缩、成交量用于确认。
在你投资资本之前，根据监管机构建议的清单进行审核，以帮助任何评估新市场活动（十项考虑事项）。它涵盖风险承受能力、时间范围和紧急储蓄。然后在错误成本为零的情况下测试该组合。當你想让这项纪律在规则下接受考验时，Pivex提前发布其规则、回撤和支付条款。
参与之前，请查看Pivex目前的项目规则，并决定模拟专有交易评估是否适合你的经验和风险限制。参与不保证任何回报、收入或特定的交易结果。