Trả lời ngắn: bull pennant là một mô hình tiếp diễn gồm một nhịp tăng mạnh, một giai đoạn tích lũy ngắn giữa hai đường hội tụ, và một cú phá vỡ tiếp tục xu hướng. Đợt tăng là cột cờ, tam giác nhỏ là pennant, và tín hiệu giao dịch là khi giá đóng cửa phía trên đường trên. Khối lượng giao dịch nên giảm dần bên trong pennant và tăng lên khi phá vỡ. Không có cột cờ thì hình dạng đó chỉ là một tam giác thông thường, không có mục tiêu đo lường.
Phần lớn các chiến lược giao dịch dựa trên mô hình này thất bại ở khâu thực thi, chứ không phải ở khâu vẽ hình.
Bull pennant trông như thế nào từ đầu đến cuối
Mô hình có ba giai đoạn, và nó hoạt động vì các xu hướng thị trường thường có xu hướng tiếp diễn sau một quãng nghỉ ngắn.
Trước hết là cột cờ. Giá tăng mạnh trong một vài cây nến, thường do tin tức. Nếu đà tăng chậm chạp hoặc giật cục, đó không phải là cột cờ.
Tiếp theo là pennant. Các đỉnh thấp dần nhẹ, các đáy cao dần nhẹ, và hai đường hội tụ vào nhau. Trong phân tích kỹ thuật, đây là lúc thị trường lấy lại nhịp thở, chứ không phải đổi ý. Trên biểu đồ ngày, pennant thường kéo dài khoảng một đến ba tuần; trên biểu đồ năm phút, nó có thể chỉ là một tá nến.
Cuối cùng là cú phá vỡ. Giá đóng cửa phía trên đường trên, lý tưởng là bằng một cây nến rõ ràng lớn hơn những nến nằm trong pennant. Khi đó, mục tiêu tăng tiếp theo thường xấp xỉ chiều cao của cột cờ, cộng vào mức giá phá vỡ.
Pennant, flag hay triangle: phân biệt các dạng hình
Sự mơ hồ này rất tốn kém vì mỗi dạng hình đòi hỏi một kế hoạch khác nhau. Hướng dẫn của chúng tôi về mô hình bull flag giải thích chi tiết về flag.
| Đặc điểm | Bull pennant | Bull flag | Symmetrical triangle |
|---|---|---|---|
| Cần có cột cờ trước | Có | Có | Không |
| Các đường biên | Hội tụ | Gần như song song | Hội tụ |
| Độ dài điển hình | Ngắn, chặt | Dài hơn, trôi xuống thấp hơn | Vài tuần đến vài tháng |
| Kỳ vọng phá vỡ | Theo hướng tăng, sớm | Theo hướng tăng, tại đường trên | Bất kỳ hướng nào |
| Phương pháp xác định mục tiêu | Chiều cao cột cờ | Chiều cao cột cờ | Phần rộng nhất của tam giác |
Cột cờ là yếu tố quyết định. Một biên độ hội tụ không có nhịp tăng mạnh rõ rệt phía trước vẫn có thể phá vỡ. Tuy nhiên, đó không phải là bull pennant, và mục tiêu theo cột cờ sẽ quá lạc quan một cách không cần thiết.
Đọc khối lượng giao dịch xuyên suốt mô hình
Phân tích khối lượng giúp phân biệt một pennant gọn gàng với một pennant yếu ớt. Dấu hiệu đặc trưng là khối lượng lớn trên cột cờ, sau đó giảm đều trong pha tích lũy, rồi bùng lên trở lại ở cây nến phá vỡ.
So sánh các mức trung bình. Trong một pennant khỏe, khối lượng trung bình của các cây nến trong pennant thấp hơn nhiều so với mức trung bình của cột cờ, thường gần bằng một nửa. Một cây nến phá vỡ mà khối lượng chỉ nhỉnh hơn mức trung bình của pennant chút ít là lời cảnh báo: không có dòng tiền mới tham gia.
Khối lượng vẫn dày đặc bên trong pennant cho thấy bên bán hoạt động ở mọi nhịp hồi, biên độ trở nên lộn xộn, và cú phá vỡ rất thất thường. Một volume profile cho thấy nơi phần lớn giao dịch diễn ra. Nếu phần lớn nằm gần đáy, người mua đã âm thầm hấp thụ lực cung, đó là dấu hiệu tốt.
Khung ra quyết định cho điểm vào, điểm dừng lỗ và mục tiêu
Các quy tắc là tấm lá chắn chống lại việc bấm lệnh theo cảm tính.
- Xác nhận xu hướng ở khung thời gian cao hơn là tăng. Một pennant trong xu hướng giảm là giao dịch chất lượng thấp.
- Đo cột cờ từ điểm khởi phát đến đỉnh và ghi con số lại.
- Vẽ các đường hội tụ. Mỗi bên tối thiểu cần hai lần chạm.
- Chờ nến đóng cửa phía trên đường trên. Đừng mua vào chỉ vì bóng nến.
- Đặt stop-loss dưới đáy pennant, hoặc dưới đáy cao hơn gần nhất nếu muốn chặt hơn nhưng dễ bị quét hơn.
- Đặt mục tiêu đầu tiên tại giá phá vỡ cộng với chiều cao cột cờ.
- Nếu giá đóng cửa quay trở lại bên trong pennant, hãy thoát lệnh. Mô hình đã thất bại.
Ví dụ thực tế với các con số tròn. Một tài khoản 10,000 rủi ro 1 percent mỗi giao dịch, tức 100 cho mỗi lần thử. Cột cờ trên biểu đồ vàng chạy 40 điểm và đáy pennant nằm thấp hơn giá đóng cửa phá vỡ 20 điểm. Kích thước vị thế là 100 chia cho 20, tức 5 mỗi điểm, với mục tiêu cách 40 điểm để nhận 200. Stop-loss 10 điểm sẽ giảm một nửa rủi ro mỗi điểm, nhưng nhiễu thông thường sẽ chạm vào nó thường xuyên hơn. Chi phí spread và commission bào mòn điểm dừng nhiều hơn mục tiêu, nên tỷ lệ thực tế thấp hơn một chút so với 2 to 1.
Hai ví dụ minh họa: một cú phá vỡ sạch, một cú thất bại
Cú phá vỡ sạch. Một CFD chỉ số tăng 150 điểm trong hai giờ sau một công bố kinh tế. Sau đó nó co lại trong chín mươi phút khi khối lượng giảm còn khoảng một phần ba tốc độ của nhịp tăng. Đường trên bị phá với một cây nến rộng, mạnh, giá không bao giờ quay lại kiểm tra đường này, và mục tiêu theo cột cờ được chạm trước khi phiên đóng cửa. Việc thực thi rất bình thường của một kế hoạch bình thường.
Cú thất bại. Một cặp crypto gap tăng và tạo ra thứ trông giống một pennant, nhưng nó kéo dài bốn ngày và trả lại phần lớn cột cờ. Khối lượng vẫn cao và lệch mạnh về phía bên bán. Cây nến phá vỡ xuất hiện trên khối lượng mỏng, chững lại chỉ vài tick phía trên đường, rồi đóng cửa quay lại bên trong ở cây nến kế tiếp. Người mua đuổi theo bóng nến đã phải chịu một nhịp đảo chiều chập chờn về đáy pennant. Bài học tuy thô nhưng đúng: một pennant chậm và nặng là một vùng giá, không phải một tín hiệu.
Nơi mô hình gặp giới hạn đánh giá
Pennant khiến trader dễ tái vào lệnh nhanh, vì một cú phá vỡ giả thường tạo ra cú thứ hai chỉ sau một giờ. Trong một bài đánh giá prop firm, thói quen đó rất rủi ro. Giới hạn lỗ trong ngày biến ba lần thử thất bại thành việc buộc phải dừng, và drawdown tổng cộng khiến một tuần tệ trở nên đáng kể. Pivex nêu rõ mọi tham số thua lỗ ngay từ đầu, trước giao dịch đầu tiên, với mức drawdown tĩnh và giới hạn trong ngày được đặt lại mỗi ngày. Cấu trúc đó có thể chịu được một pennant xấu, nhưng không thể chịu được năm cái. Hãy giới hạn các cú phá vỡ pennant ở hai lần mỗi phiên, với kích thước sao cho cả hai lần thua cùng lúc vẫn nằm trong giới hạn ngày. Bài viết của chúng tôi về chiến lược giao dịch phá vỡ trình bày vấn đề phá vỡ giả.
Những sai lầm thường gặp làm hỏng mô hình
- Giao dịch một tam giác không có cột cờ rồi kỳ vọng mục tiêu theo cột cờ.
- Mua ngay bên trong pennant để có giá tốt hơn, điều này phần lớn chỉ biến một mô hình thành một phỏng đoán.
- Bỏ qua sự suy giảm của khối lượng, dấu hiệu xác nhận thực sự duy nhất của mô hình.
- Để một pennant kéo dài hàng tuần rồi vẫn cố chấp gọi nó là pennant.
- Đặt stop-loss bên trong vùng tích lũy, nơi nhiễu động thông thường sẽ quét bạn ra khỏi lệnh.
- Giao dịch mọi pennant trên biểu đồ một phút. Phần lớn đều quá mỏng manh và hiếm khi đem lại lợi nhuận.
Bước tiếp theo: kéo lùi ba tháng trên biểu đồ chính của bạn và đánh dấu mọi cột giá sau đó là một vùng tích lũy hội tụ. Ghi lại xem khối lượng có suy giảm không, giá đóng cửa có phá vỡ đường hay không, và mục tiêu có đạt được hay không. Những trader đang lên kế hoạch thử sức với Pivex có thể dùng nhật ký đó để đặt giới hạn cho mỗi phiên trước khi mạo hiểm khoản phí hoàn trả.
Hướng dẫn liên quan: mô hình bull flag và chiến lược giao dịch breakout.
Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch giả định của riêng bạn có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo một phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.