คำตอบสั้น ๆ: pivot points คือชุดระดับแนวรับและแนวต้านในแนวนอนที่คำนวณจากจุดสูงสุด จุดต่ำสุด และราคาปิดของช่วงก่อนหน้า จุด pivot หลักคือค่าเฉลี่ยของราคาทั้งสามนั้น และระดับแนวรับกับแนวต้านถูกคำนวณต่อยอดจากจุดนี้ด้วยสูตรคณิตศาสตร์ คุณค่าของมันมาจากความเป็นกลางและการถูกจับตาดูอย่างกว้างขวาง มากกว่าคุณสมบัติในการพยากรณ์ใด ๆ
วิธีคำนวณระดับต่าง ๆ
รูปแบบมาตรฐาน ซึ่งบางครั้งเรียกว่า floor pivots หรือ classic pivots ใช้ข้อมูลเข้า 3 ค่า
Pivot point (P) = (จุดสูงสุดก่อนหน้า + จุดต่ำสุดก่อนหน้า + ราคาปิดก่อนหน้า) หารด้วยสาม
จากจุดกึ่งกลางนี้ ระดับคู่แรกจะถูกคำนวณออกมา:
R1 = (2 × P) ลบด้วยจุดต่ำสุดก่อนหน้า S1 = (2 × P) ลบด้วยจุดสูงสุดก่อนหน้า
และระดับคู่ที่สองจะขยายออกไปด้านนอก:
R2 = P บวก (จุดสูงสุดก่อนหน้า ลบ จุดต่ำสุดก่อนหน้า) S2 = P ลบ (จุดสูงสุดก่อนหน้า ลบ จุดต่ำสุดก่อนหน้า)
แพลตฟอร์มส่วนใหญ่จะพล็อตระดับฝั่งละ 3 ระดับ การคำนวณจะรันหนึ่งครั้งต่อหนึ่งช่วงเวลา ซึ่งหมายความว่าระดับเหล่านี้จะคงที่ตลอดทั้ง session และความคงที่นี่เองคือประเด็น: ทุกคนที่ดูเครื่องมือเดียวกันจะเห็นเส้นเดียวกัน
| รูปแบบ | ความแตกต่าง | ลักษณะ |
|---|---|---|
| Classic (floor) | สูตรด้านบน | ระยะห่างสม่ำเสมอ ใช้กันมากที่สุด |
| Fibonacci | ระดับที่ตั้งตามอัตราส่วน fib ของช่วงราคา | ระยะห่างกว้างขึ้นบริเวณปลายสุด |
| Camarilla | ระดับที่แน่นกว่าและอยู่ใกล้จุดปิด | เหมาะกับการเล่นแบบ mean reversion |
| Woodie | ให้น้ำหนักกับราคาปิดมากกว่า | ขยับจุดกึ่งกลางเข้าไปทางราคาปิด |
| Demark | ขึ้นอยู่กับการเปรียบเทียบระหว่างราคาปิดกับราคาเปิด | สร้างเพียงระดับหนึ่งคู่เท่านั้น |
การเลือกสูตรใดสูตรหนึ่งมีความสำคัญน้อยกว่าการเลือกแล้วใช้ต่อเนื่อง การสลับไปมาภายหลังทำให้มักได้ระดับที่อยู่ใกล้จุดที่ราคาบังเอิญอยู่ในขณะนั้น
ระดับเหล่านี้มีประโยชน์อย่างไร
มี 3 การใช้งาน เรียงตามความน่าเชื่อถือลดหลั่นกัน
จุดอ้างอิง พิวอตกลางแบ่งเซสชันออกเป็นครึ่งขาขึ้นและครึ่งขาลง ราคาที่ทรงตัวเหนือระดับนี้บอกเล่าเซสชันคนละแบบกับราคาที่ถูกปฏิเสธจากระดับนี้ และนี่คือการอ่านที่สม่ำเสมอที่สุด
เป้าหมาย เมื่อการเคลื่อนไหวกำลังดำเนินอยู่ ระดับพิวอตถัดไปคือจุดที่เหมาะสมในการทำกำไรบางส่วน การใช้เป็นจุดออกมีเหตุผลมากกว่าการใช้เป็นจุดเข้า
โซนตอบสนอง ราคามักหยุดพักที่ระดับเหล่านี้ เพราะผู้เล่นจำนวนมากมีออเดอร์ค้างอยู่ตรงนั้น นั่นเป็นผลจากการที่ตลาดให้ความสำคัญกับระดับเหล่านี้ร่วมกัน มากกว่าจะเป็นคุณสมบัติของตลาดเอง และจะลดลงในสินทรัพย์ที่มีคนเฝ้าดูน้อย
คู่มือของเราเกี่ยวกับ การเทรดแนวรับและแนวต้าน ครอบคลุมทางเลือกแบบใช้ดุลยพินิจ และทั้งสองวิธีใช้ร่วมกันได้ดี: พิวอตให้ความเป็นกลางเชิงวัตถุ ส่วนเส้นที่ลากเองให้ความเกี่ยวข้องกับโครงสร้างราคา
กรอบการเทรดโดยใช้พิวอต
- กำหนดอคติของเซสชัน ราคาที่อยู่เหนือพิวอตกลางเอื้อต่อการตั้งค่าฝั่ง long ส่วนที่อยู่ต่ำกว่าจะเอื้อต่อฝั่ง short ให้จดไว้ก่อนเปิดตลาด
- ทำเครื่องหมายจุดที่พิวอตมาบรรจบกับระดับของคุณเอง การเกิด confluence ระหว่างพิวอตกับจุด swing ก่อนหน้า มีค่าน้ำหนักมากกว่าการมีเพียงอย่างใดอย่างหนึ่ง
- เทรดที่ปฏิกิริยา ไม่ใช่ที่การแตะ รอหลักฐานว่าระดับนั้นกำลังรับราคาอยู่ แทนที่จะวางคำสั่งลิมิตที่เส้นนั้น
- ใช้ระดับถัดไปเป็นเป้าหมายแรก สิ่งนี้ทำให้มีจุดออกที่เป็นกลางและมีเหตุผลอ้างอิงชัดเจน
- วาง stop-loss ไว้เลยระดับนั้นออกไปเพื่อเผื่อการทะลุเกินตามปกติ ไม่ใช่วางไว้ตรงระดับพอดี
- ข้ามระดับตรงกลางเมื่อเป็นเทรนด์ที่แข็งแรง พิวอตเหมาะที่สุดกับเซสชันที่สมดุล และมักถูกทะลุผ่านในวันที่มีทิศทางชัดเจน
การจับคู่กับจุดอ้างอิงของราคาเปิดเซสชันเป็นรูปแบบที่พบได้บ่อย และคู่มือของเราเกี่ยวกับ VWAP ครอบคลุมเส้นระหว่างวันอีกเส้นที่ผู้คนจับตากันอย่างกว้างขวาง
ความเสี่ยง ต้นทุน และสิ่งที่ควรรู้ก่อนใช้งาน
- มันเป็นคณิตศาสตร์ ไม่ใช่การวิเคราะห์ ไม่มีอะไรในการคำนวณที่รู้เรื่องตลาดเลย
- มันใช้ไม่ได้ในวันเทรนด์ ราคาทะลุผ่านทุกระดับ และเทรดเดอร์ที่สวนทุกจุดก็ขาดทุนซ้ำ ๆ
- รูปแบบที่ต่างกันจะเปลี่ยนระดับ สูตรที่ต่างกันให้เส้นที่ต่างกันจากข้อมูลชุดเดียวกัน
- นิยามของช่วงเวลามีความสำคัญ พิวอตรายวันจากเซสชัน 24 ชั่วโมงจะแตกต่างจากที่คำนวณบนเซสชันช่วงเวลาปกติ ซึ่ง NYSE trading hours and calendar page กำหนดไว้สำหรับหุ้นสหรัฐ
- ความหนาแน่นของผู้เล่นมีผลได้สองทาง ระดับที่คนจำนวนมากจับตาดึงดูดทั้งการตอบสนองและกลุ่มคำสั่ง stop ที่ซ้อนอยู่เลยออกไปเล็กน้อย
- มีระดับมากกว่าไม่ได้แปลว่ามีข้อมูลมากกว่า การลากสามคู่บวกจุดกึ่งกลางทำให้มีเส้นทุกไม่กี่ ticks ซึ่งทำให้เครื่องมือนี้ไม่อาจหักล้างได้ และเพิ่มต้นทุนของ spread และค่าคอมมิชชันจากการลงมือกับทุกเส้น
เทรดเดอร์ที่กำลังผ่านการประเมินของ prop firm จะได้ประโยชน์จากความเป็นกลางตรงนี้: เพราะระดับต่าง ๆ ถูกกำหนดไว้ก่อนเซสชัน เป้าหมายและ stop-loss จึงวางแผนล่วงหน้าได้แทนที่จะคิดเอาหน้างาน Pivex เผยแพร่ daily loss limit ก่อนเริ่มความพยายาม ดังนั้นจำนวนครั้งของการเข้าทำจากพิวอตที่เซสชันนั้นรองรับได้จึงตัดสินใจได้พร้อมกับตอนลากระดับ คู่มือของเราสำหรับ กิจวัตรก่อนตลาดเปิด ครอบคลุมการทำทั้งสองอย่างในครั้งเดียว
การใช้พิวอตกับกรอบเวลาที่ต่างกัน
การคำนวณจะทำงานบนช่วงเวลาใดก็ตามที่คุณป้อนเข้าไป และการจับคู่ช่วงเวลาเข้ากับระยะเวลาถือครองคือสิ่งที่ทำให้ระดับเหล่านี้มีความเกี่ยวข้อง
พิวอตรายวัน คำนวณจากเซสชันก่อนหน้าและเหมาะกับการเทรดระหว่างวัน มันจะหมดอายุเมื่อถึงขอบเขตของเซสชันถัดไป ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมการใช้มันกับการถือข้ามหลายวันจึงทำให้ได้ระดับที่ถูกแทนที่ไปแล้ว
พิวอตรายสัปดาห์ มาจากสัปดาห์ก่อนหน้าและเหมาะกับสถานะ swing ที่ถือไว้หลายวัน มีผู้คนเฝ้าดูน้อยกว่า จึงลดองค์ประกอบที่เป็นการ self-fulfilling ลง แต่ยังคงองค์ประกอบเชิงโครงสร้างไว้
พิวอตรายเดือน ให้บริบทสำหรับการเทรดแบบ position และควรใช้เป็นโซนอ้างอิงมากกว่าจะใช้เป็นตัวกระตุ้นการเข้าเทรด
การลากมากกว่าหนึ่งชุดพร้อมกันคือจุดที่เครื่องมือเริ่มเสื่อมประสิทธิภาพ พิวอตรายวันและรายสัปดาห์รวมกันจะให้เส้นออกมาหลายสิบเส้น และกราฟที่มีระดับทุกไม่กี่จุดย่อมไม่ผิดในเรื่องใดเลย ซึ่งทำให้มันไร้ประโยชน์ในฐานะตัวกรอง
ตัวอย่างการใช้งานพิวอตในหนึ่งเซสชัน
สมมติว่าเซสชันก่อนหน้าปิดที่ 100 โดยมีจุดสูงสุดที่ 102 และจุดต่ำสุดที่ 98 พิวอตกลางคือค่าเฉลี่ยของทั้งสามตัว ซึ่งเท่ากับ 100 พอดี แนวต้านแรกอยู่ที่สองเท่าของพิวอตลบด้วยจุดต่ำสุด หรือ 102 แนวรับแรกอยู่ที่สองเท่าของพิวอตลบด้วยจุดสูงสุด หรือ 98
เซสชันเปิดที่ 100.5 ซึ่งอยู่เหนือพิวอตกลางเล็กน้อย นั่นกำหนด bias ไว้แล้ว: เหนือพิวอตเอื้อต่อการหา setup ฝั่ง long และเป้าหมายแรกคือระดับด้านบน
ราคาค่อย ๆ ไหลลงมาที่ 100.1 แล้วทรงตัวก่อนจะกลับขึ้น นั่นคือการตอบสนองที่พิวอตซึ่งเป็นจุดเข้า โดยมีจุดยกเลิกสัญญาณอยู่ต่ำกว่านั้นเล็กน้อย และเป้าหมายแรกคือ 102
เมื่อราคาขึ้นไปถึง 102 การกระทำที่ถูกต้องคือทยอยทำกำไรบางส่วนแทนที่จะคาดหวังการต่อเนื่อง เพราะระดับนั้นคือแนวต้านแรกที่คำนวณไว้ และเซสชันได้วิ่งมาครบระยะที่การคำนวณบ่งชี้ไว้แล้ว สิ่งที่เกินจากนั้นจึงเป็นโบนัสมากกว่าแผน
แต่ถ้าหากราคาเปิดที่ 99.4 ต่ำกว่าพิวอต โครงสร้างเดียวกันก็จะใช้ในทางกลับกัน และเป้าหมายแรกจะเป็น 98
การผสาน pivot กับระดับของคุณเอง
Pivot มีความเป็นกลางและเป็นแบบทั่วไป; ระดับที่ลากเองมีความเป็นอัตวิสัยและเฉพาะเจาะจง การผสานทั้งสองเข้าด้วยกันแข็งแกร่งกว่าการใช้เพียงอย่างใดอย่างหนึ่ง
วิธีการคือกำหนดระดับของคุณเองก่อน โดยดูจากการตอบสนองจริงบนกราฟ แล้วจึงค่อยวาง pivot ลงไป เมื่อ pivot ไปอยู่ในระยะใกล้กับระดับที่คุณระบุไว้ก่อนหน้า โซนนั้นจะกลายเป็นจุดสำคัญของเซสชัน หาก pivot ตั้งอยู่โดด ๆ ในพื้นที่ว่าง มันก็มีความสำคัญน้อยกว่ามาก
ลำดับนี้สำคัญ การวาง pivot ก่อนจะยึดการอ่านตลาดของคุณไว้กับคณิตศาสตร์ และทำให้มองเห็นได้ยากขึ้นว่าราคาตอบสนองตรงไหนจริง ๆ การลากระดับของคุณเองก่อนช่วยให้การวิเคราะห์ยึดอยู่กับพฤติกรรมที่สังเกตได้ โดยมี pivot ทำหน้าที่เป็นตัวกรองยืนยัน
เป้าหมายที่ใช้งานได้จริงคือสองหรือสามโซน confluence ต่อเซสชัน มากกว่านั้นตัวกรองก็ไม่ใช่ตัวกรองแล้ว
ความเสี่ยงเฉพาะของระดับที่คนจับตามองอย่างกว้างขวาง
เพราะระดับเหล่านี้ถูกคำนวณเหมือนกันทุกแพลตฟอร์ม จึงดึงดูดผลกระทบสองด้านที่สวนทางกัน
ออเดอร์จะกระจุกตัวอยู่ที่ระดับเหล่านี้ ซึ่งก่อให้เกิดการตอบสนองจริง และนี่คือเหตุผลที่เครื่องมือนี้ใช้งานได้จริง อีกทั้ง stop order ก็จะกระจุกตัวอยู่ถัดออกไปเล็กน้อย ซึ่งทำให้บริเวณถัดจาก pivot เป็นจุดธรรมชาติที่ราคามักถูกดึงเข้าไปก่อนจะกลับทิศ
การตอบสนองเชิงปฏิบัติก็เหมือนกับระดับที่ชัดเจนทั่วไป: วางจุดเข้าในโซน ไม่ใช่ตรงเส้นพอดี และวาง stop ไว้เลย overshoot ออกไป ไม่ใช่ถัดจากระดับทันที เทรดเดอร์ที่ใช้ pivot ทั้งเป็นจุดเข้าและจุดอ้างอิง stop มักถูกกวาดออกไปอย่างสม่ำเสมอด้วยสไปก์ที่ทะลุผ่านมันตามปกติ
ขั้นตอนต่อไป: วาง classic pivots บนสินทรัพย์หลักของคุณ และบันทึกเป็นเวลาสองสัปดาห์เฉพาะว่าราคาเปิดเหนือหรือต่ำกว่าระดับกลาง และเซสชันนั้นปิดจบอย่างไร Pivex แสดงพารามิเตอร์ความเสี่ยงไว้ล่วงหน้า ดังนั้นบันทึก bias แบบง่ายนี้จึงสามารถเทียบขนาดกับข้อจำกัดที่คุณรู้อยู่แล้วได้
คู่มือที่เกี่ยวข้อง: VWAP และ การเทรดแนวรับและแนวต้าน.
ก่อนเข้าร่วมตรวจสอบกฎโปรแกรมปัจจุบันของ Pivex และตัดสินใจว่าการประเมินการซื้อขายเฉพาะที่จำลองเหมาะสมกับประสบการณ์และขีดจำกัดความเสี่ยงของคุณหรือไม่ การเข้าร่วมไม่ได้รับประกันว่าจะมีรางวัล, รายได้, หรือผลการซื้อขายที่เฉพาะเจาะจง.