คำตอบสั้น ๆ: การเบรกเอาต์ของกรอบราคาเปิดคือกลยุทธ์เดย์เทรดที่กำหนดจุดสูงสุดและต่ำสุดของช่วงเวลาคงที่ในช่วงต้นของเซสชัน จากนั้นเทรดเมื่อราคาทะลุขอบเขตใดขอบเขตหนึ่ง นาทีแรก ๆ จะรวบรวมออเดอร์ค้างคืนและการตอบสนองต่อข่าว จึงทำให้กรอบราคาที่เกิดขึ้นเป็นระดับอ้างอิงที่แท้จริง ไม่ใช่ระดับที่ตั้งขึ้นแบบสุ่ม
ทำไมช่วงเปิดตลาดจึงสำคัญ
การเทรดไม่ได้เริ่มอย่างสม่ำเสมอ ออเดอร์สะสมอยู่ข้ามคืน และเมื่อเปิดตลาด ทุกออเดอร์ก็จะจับคู่กันเอง การรวมตัวของกิจกรรมนี้ทำให้ช่วงไม่กี่นาทีแรกเป็นช่วงที่มีการมีส่วนร่วมสูงที่สุดของวันในสินทรัพย์ส่วนใหญ่ และสร้างโซนราคาที่เซสชันที่เหลือจะอ้างอิงกลับไป
ผลิตภัณฑ์ดัชนีสหรัฐฯ อิงตามเซสชันเงินสด ซึ่งเปิดเวลา 9:30 Eastern และปิดเวลา 4:00 ตามที่ระบุไว้ในหน้าหน้าเวลาเปิดทำการและปฏิทินของ NYSE; การประมูลเปิดตลาดจะอัดปริมาณซื้อขายช่วงต้นส่วนใหญ่อยู่ในแท่งแรก ๆ ทันที ส่วนตลาดสกุลเงินที่ซื้อขายต่อเนื่อง จะใช้การเปิดเซสชัน เช่น จุดเริ่มต้นของลอนดอนหรือนิวยอร์กแทน
ผลลัพธ์คือระดับที่มีพื้นฐานที่แท้จริง ต่างจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หรือเส้นฟีโบนัชชี กรอบราคาเปิดสะท้อนว่ามีผู้เข้าร่วมจำนวนมากทำธุรกรรมกันที่ตรงไหนจริง ๆ
วิธีกำหนดกรอบราคาเปิด
ความยาวของหน้าต่างเวลาเป็นการตัดสินใจแรก และไม่มีคำตอบที่ถูกต้องแบบสากล
| หน้าต่างเวลา | ลักษณะ | เหมาะกับ |
|---|---|---|
| 5 นาที | กรอบแคบ สัญญาณเยอะ เบรกหลอกมากขึ้น | สแกลปปิงเร็วในสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง |
| 15 นาที | สมดุล เป็นตัวเลือกที่พบบ่อยที่สุด | เดย์เทรดทั่วไป |
| 30 นาที | กรอบกว้างขึ้น สัญญาณน้อยลงแต่คมชัดกว่า | สินทรัพย์ที่เคลื่อนไหวช้ากว่า เทรดเดอร์ที่ใจเย็น |
| 60 นาที | กว้างมาก สัญญาณเกิดน้อย | งานอินทราเดย์สไตล์ถือสถานะ |
หน้าต่างที่สั้นกว่าจะทำให้ได้จำนวนเทรดมากขึ้น แต่สัดส่วนของเทรดที่ดีจะต่ำกว่า หน้าต่างที่ยาวกว่าจะทำให้ได้เทรดน้อยลงแต่มีจุดตัดขาดทุนที่กว้างขึ้น การเลือกที่เหมาะสมขึ้นอยู่กับกรอบการเคลื่อนไหวรายวันตามปกติของสินทรัพย์: ถ้ากรอบของหน้าต่างคุณกินระยะการเคลื่อนไหวเฉลี่ยของทั้งวันไปแล้วส่วนใหญ่ แปลว่าหน้าต่างนั้นยาวเกินไป
ทำเครื่องหมายจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดของช่วงนั้น แล้วลากเส้นทั้งสองเส้นไปข้างหน้าตลอดทั้งเซสชัน เส้นทั้งสองเส้นนี้คือกรอบทั้งหมดของกลยุทธ์
กลยุทธ์การเทรดรอบระดับนี้
การเบรกง่าย ๆ เข้าทันทีเมื่อราคาปิดเหนือขอบเขตบนกรอบเวลาที่ใช้เข้าออเดอร์ จุดตัดขาดทุนวางอีกฝั่งของกรอบ หรือถอยเข้ามาด้านในเล็กน้อยหากกรอบกว้าง
การเข้าแบบรอรีเทสต์ รอให้เกิดการเบรกก่อน จากนั้นรอให้ราคากลับมาที่ขอบเขต หากราคายืนได้ ค่อยเข้า จุดเข้าได้ราคาดีกว่าและจุดตัดขาดทุนแคบกว่า แต่แลกกับการพลาดวันที่วิ่งเร็วที่สุด
การกลับตัวหลังเบรกหลอก เมื่อราคาทะลุไปอีกฝั่งแล้วกลับตัวเร็วผ่านกรอบเดิม ให้เทรดไปยังขอบเขตฝั่งตรงข้าม มักเป็นเวอร์ชันที่มีคุณภาพสูงที่สุดของเซ็ตอัพนี้ เพราะดักเทรดเดอร์ที่ตามเบรกแรกไว้
ตัวกรองกรอบ เทรดเดอร์บางคนจะเข้าทำเฉพาะเมื่อกรอบราคาเปิดแคบกว่าค่าเฉลี่ย โดยให้เหตุผลว่าการเปิดที่ถูกบีบไว้จะเหลือพื้นที่ให้การเคลื่อนไหวของวันมากกว่า
เป้าหมายมักมาจากความกว้างของกรอบนั้นเอง การคาดระยะความกว้างของกรอบหนึ่งช่วงออกไปเกินจุดเบรกคือเป้าหมายแรกมาตรฐาน โดยมีจุดสูงหรือต่ำของวันก่อนหน้าเป็นเป้าหมายที่สองตามธรรมชาติ
เทคนิคการบริหารความเสี่ยง
- กำหนดขนาดจากความกว้างของกรอบ กรอบเปิดที่กว้างหมายถึงสต็อปที่กว้างและจึงทำให้ต้องใช้ขนาดสถานะที่เล็กลง การคงขนาดเทรดให้เท่าเดิมในกรอบที่มีความกว้างต่างกันเป็นข้อผิดพลาดด้านการกำหนดขนาดที่พบบ่อยที่สุดในกลยุทธ์นี้
- จำกัดจำนวนครั้งที่ทำต่อวัน สองไม้เทรดเป็นข้อจำกัดที่พบบ่อย การเบรกหลอกมักเกิดเป็นกลุ่ม และเทรดเดอร์ที่ยังคงเข้าใหม่ซ้ำๆ จะเปลี่ยนเช้าที่แย่ให้กลายเป็นเดือนที่แย่
- ใช้ time stop หากการเบรกไม่เดินหน้าได้ภายในจำนวนแท่งที่กำหนด ให้ปิดออก การเบรกที่ชะงักมักล้มเหลว
- หลีกเลี่ยงนาทีแรก สเปรดกว้างที่สุดและราคายังสะท้อนสภาพตลาดได้น้อยที่สุดทันทีที่เปิดตลาด
- เช็กปฏิทิน การประกาศข่าวที่กำหนดไว้ไม่นานหลังเปิดตลาดทำให้กรอบนั้นแทบไม่มีความหมาย และทั้ง ตาราง FOMC ของ Federal Reserve และ ตารางรายงานการจ้างงาน มีการเผยแพร่ล่วงหน้า
- เคารพขีดจำกัดขาดทุนรายวัน ภายใต้การประเมินของ prop firm การที่กลยุทธ์นี้มีการขาดทุนกระจุกตัวในวันที่ตลาดผันผวนสับสนคือความเสี่ยงหลัก Pivex จะเผยแพร่ขีดจำกัดรายวันและขีดจำกัดรวมก่อนเริ่มทดสอบ ซึ่งทำให้สามารถแปลงเป็นการหยุดแบบเด็ดขาดตามจำนวนครั้งที่เข้าได้อย่างใช้งานได้จริง
เลเวอเรจอยู่เบื้องหลังทั้งหมดนี้ FINRA's ภาพรวมของบัญชีมาร์จิ้น อธิบายว่าเงินกู้ยืมขยายผลทั้งสองทิศทางอย่างไร และกลยุทธ์ที่มีความถี่การเทรดสูงโดยธรรมชาตินั้นยิ่งเผชิญกับคณิตศาสตร์แบบนี้มากเป็นพิเศษ
ความผันผวนเปลี่ยนภาพรวมอย่างไร
ความผันผวนของตลาดคือปัจจัยที่ตัดสินว่ากลยุทธ์นี้จะใช้ได้ผลในวันใดวันหนึ่งหรือไม่
ในวันที่เกิดการขยายตัว กรอบราคาจะเบรกแล้วไปต่อ กลยุทธ์ทำงานได้ตรงตามที่อธิบายไว้ และการเทรดเพียงครั้งเดียวอาจชดเชยการขาดทุนเล็กๆ ได้หลายวัน
ในวันที่เกิดการบีบอัด ราคาเบรกขอบเขตออกไปเพียงไม่กี่ tick แล้วกลับตัวซ้ำๆ ทุกการเข้าออเดอร์ถูกตัดขาดทุน และเทรดเดอร์จบเซสชันด้วยการติดลบจากต้นทุนการทำธุรกรรมเพียงอย่างเดียว
เพราะคุณไม่อาจรู้ล่วงหน้าได้ว่าวันนั้นเป็นแบบไหน มีสองแนวทางที่เหมาะสม แนวทางแรกคือยอมรับการกระจายผลลัพธ์และจำกัดจำนวนครั้ง เพื่อให้วันบีบอัดมีต้นทุนที่รู้แน่นอน แนวทางที่สองคือกรองด้วยตัววัดความผันผวน โดยข้ามวันที่ค่าเฉลี่ยช่วงราคาล่าสุดต่ำผิดปกติ อย่างไรก็ตาม ไม่มีทางใดกำจัดปัญหาได้ทั้งหมด และคำกล่าวใดๆ ที่อ้างว่าสามารถกรองปัญหานี้ออกไปได้อย่างเชื่อถือได้ควรถูกมองด้วยความระแวง
เครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ช่วยสนับสนุนการตั้งค่า
กลยุทธ์นี้แทบไม่ต้องการอะไรนอกจากเส้นสองเส้น แต่มีอยู่สามอย่างที่คุ้มค่าแก่การเพิ่มเข้ามา
หนึ่ง ตัววัดความผันผวน เช่นการคำนวณช่วงราคาเฉลี่ย จะบอกคุณได้ว่ากรอบเปิดวันนี้กว้างหรือแคบผิดปกติเมื่อเทียบกับรอบก่อนๆ ซึ่งช่วยกำหนดขนาดสถานะได้โดยตรง
ระดับของเซสชันก่อนหน้า สำคัญเพราะจุดสูง จุดต่ำ และราคาปิดของวันก่อนหน้าคือระดับที่มีคำสั่งรออยู่ การเบรกที่พุ่งตรงเข้าไปชนหนึ่งในระดับเหล่านั้นย่อมมีพื้นที่น้อยกว่าการเบรกเข้าไปในพื้นที่ว่าง
การเปรียบเทียบปริมาณซื้อขาย แยกแยะการเบรกที่มีแรงหนุนออกจากการไหลผ่านของราคาบนสภาพคล่องบางๆ แท่งที่เบรกขอบเขตควรแสดงกิจกรรมมากกว่าแท่งก่อนหน้า ไม่ใช่น้อยกว่า
อะไรก็ตามที่เกินจากสามอย่างนั้น มักเพิ่มความคิดเห็นมากกว่าข้อมูล และอินพุตที่เพิ่มเข้ามาแต่ละตัวจะทำให้การตัดสินใจช้าลงในจังหวะที่ความเร็วสำคัญพอดี
ข้อผิดพลาดที่ควรหลีกเลี่ยง
- เข้าเทรดตอนแท่งมีไส้ การทิ่มทะลุกรอบระหว่างช่วงเวลามักกลับทิศอยู่ตลอด รอให้ปิดแท่ง
- เปลี่ยนกรอบเวลาระหว่างเซสชัน การเลือกกรอบเวลาอื่นหลังจากเบรกไม่สำเร็จ คือวิธีที่กลยุทธ์กลายเป็นการแก้เกมเฉพาะหน้า
- มองข้ามวันก่อนหน้า การเบรกขึ้นไปยังจุดสูงของเมื่อวานเท่ากับกำลังวิ่งชนแรงขายที่รออยู่
- เทรดเครื่องมือที่สภาพคล่องต่ำ ตลาดบางทำให้ช่วงเปิดผันผวนไร้ระเบียบ ซึ่งไม่ได้ให้ข้อมูลอะไร
- เทรดสวนกลับมากเกินไป หลังจากเบรกหลอก การลองสวนทางหนึ่งครั้งถือเป็นกลยุทธ์ แต่สามครั้งคือการเทรดเอาคืน
- ลืมต้นทุน ความถี่สูงหมายความว่าสเปรดและค่าคอมมิชชั่นจะสะสมเร็ว และต้องนำไปรวมในการประเมินเสมอว่าวิธีนี้ใช้ได้ผลหรือไม่
ขั้นตอนถัดไป: ติดตามกรอบเปิดของเครื่องมือหนึ่งตัวเป็นเวลาสองสัปดาห์โดยไม่เทรด บันทึกจุดสูงสุดของกรอบ จุดต่ำสุดของกรอบ และราคาปิดไว้ บันทึกนั้นจะบอกคุณว่าความยาวกรอบแบบไหนเหมาะกับตลาดของคุณ และการเบรกแล้วไปต่อเกิดขึ้นบ่อยแค่ไหน Pivex กำหนดขีดจำกัดการขาดทุนรายวันล่วงหน้า ซึ่งเปลี่ยนคำถามว่าควรลองกี่ครั้ง จากความรู้สึกให้กลายเป็นตัวเลขที่คุณกำหนดไว้ก่อนเปิดตลาด
ก่อนเข้าร่วมตรวจสอบกฎโปรแกรมปัจจุบันของ Pivex และตัดสินใจว่าการประเมินการซื้อขายเฉพาะที่จำลองเหมาะสมกับประสบการณ์และขีดจำกัดความเสี่ยงของคุณหรือไม่ การเข้าร่วมไม่ได้รับประกันว่าจะมีรางวัล, รายได้, หรือผลการซื้อขายที่เฉพาะเจาะจง.