การผ่านความท้าทายการเทรดที่ได้รับทุนนั้นสมจริงแค่ไหน?

การผ่านเป็นเรื่องยาก แต่ไม่ใช่ว่าเป็นไปไม่ได้ ในบรรดาบริษัทไม่กี่แห่งที่เผยแพร่ตัวเลข อัตราการผ่านมีต่ํา—โดยปกติจะมีเพียงเปอร์เซ็นต์เลขเดียวของผู้สมัครที่ผ่านการประเมินในปีนั้น ๆ ชาเลนจ์การเทรดที่ได้รับทุนคือการประเมินผลที่ได้รับค่าตอบแทน ซึ่งคุณสามารถพิสูจน์ได้ว่าคุณสามารถทํากําไรได้โดยไม่ละเมิดกฎความเสี่ยงของบริษัทเทรดที่เป็นกรรมสิทธิ์ คนส่วนใหญ่ล้มเหลว—ไม่ใช่เพราะการตัดสินใจในตลาดที่ผิดพลาด แต่เกิดจากการละเมิดกฎ drawdown หรือกฎความสม่ําเสมอ ด้วยการบริหารความเสี่ยงอย่างมีวินัย โอกาสของคุณจะดีขึ้นอย่างมาก

คู่มือนี้สําหรับเทรดเดอร์ที่กําลังพิจารณาว่าความท้าทายนั้นคุ้มค่าที่จะลองหรือไม่ ด้านล่างนี้ คุณจะพบข้อมูลอัตราการผ่านที่ตรงไปตรงมา กฎเกณฑ์ที่กําหนดผลลัพธ์ของคุณ กลยุทธ์และความผิดพลาดที่แยกความแตกต่างของประมาณหนึ่งในสิบคนที่ผ่านจากคนอื่น และสิ่งที่คาดหวังหลังจากผ่าน

มันสมจริงแค่ไหนกันแน่?

เริ่มจากข้อมูลพื้นฐานที่ตรงไปตรงมา ในบรรดาบริษัทที่เปิดเผยผลลัพธ์ ตัวเลขเหล่านี้น่ากังวล: อัตราการผ่านการเผยแพร่มักอยู่ในหลักหลักเดียว บางครั้งต่ํากว่า 10% สําหรับการประเมินทั้งปี บริษัทส่วนใหญ่ไม่เปิดเผยอัตราค่าบริการเลย—และบริษัทที่เงียบก็แทบไม่ทําเพราะตัวเลขดูน่าประทับใจ

ดังนั้นประมาณเก้าในสิบของผู้ที่เข้ารับความท้าทายไม่ได้รับทุน แต่สิ่งที่สําคัญคือ ความล้มเหลวมักไม่เกี่ยวกับการวิเคราะห์ตลาด เทรดเดอร์ไม่ได้ประเมินค่าผิดพลาดเพราะอ่านกราฟไม่ออก พวกเขาทําพลาดเพราะละเมิดกฎ—เกินขีดจํากัดการขาดทุนรายวัน ทําให้ trailing drawdown ตก หรือรวมกําไรมากเกินไปในวันเดียว

นั่นเปลี่ยนมุมมองของคําถามทั้งหมด ความท้าทายที่ได้รับทุนไม่ใช่การทดสอบการทํานาย แต่เป็นการทดสอบวินัยด้านความเสี่ยง เทรดเดอร์ที่เข้าใจเรื่องนี้—ที่มองการประเมินเป็นการสอบบริหารความเสี่ยงมากกว่าการวิ่งระยะสั้นเพื่อกําไร—คือกลุ่มที่ผ่านเพียงเล็กน้อย โอกาสมีน้อยมาก แต่เป็นผลเสียต่อการเทรดที่ไม่มีวินัยโดยเฉพาะ ไม่ใช่กับตัวคุณเอง

กฎที่กําหนดโอกาสของคุณ

วิธีที่เร็วที่สุดในการประเมินว่าความท้าทายสมจริงแค่ไหน: อ่านคู่มือกติกาก่อนจ่ายเงิน เป้าหมายกําไรจะได้รับความสนใจ แต่ขีดจํากัดความเสี่ยงต่างหากที่ทําให้ความพยายามส่วนใหญ่จบลง นี่คือโครงสร้างหลักของอุปสรรคในโมเดลบริษัททั่วไป:

สังเกตรูปแบบ เป้าหมาย 10% ฟังดูเป็นความท้าทาย แต่ขีดจํากัด 5% รายวันและ 10% ที่ขาดทุนรวมมักจะเป็นเป้าหมายที่แท้จริง กฎความสม่ําเสมอทํางานคล้ายกัน: บางบริษัทจํากัดวันที่ดีที่สุดของคุณไว้ที่ประมาณ 50% ของเป้าหมาย ขณะที่บางบริษัทกําหนดอัตราความสม่ําเสมอใกล้ 30% กฎเหล่านี้มีไว้เพื่อป้องกันไม่ให้วันโชคดีวันหนึ่งได้รับเงินทุน—ซึ่งหมายความว่าเส้นทางที่เป็นไปได้ของคุณคือหลายวันเล็ก ๆ ที่ควบคุมได้ ไม่ใช่ครั้งใหญ่

กลยุทธ์สําคัญสําหรับการสอบผ่าน

ข่าวดีคือ เพราะความล้มเหลวส่วนใหญ่เกิดจากตัวเอง ส่วนใหญ่จึงสามารถป้องกันได้ นิสัยบางอย่างจะพาคุณไปทางฝั่งที่ผ่าน

• ตั้งเป้าให้ได้กําไรที่พอประมาณและทําซ้ําได้ การไล่ตามเดือนที่มีตัวเลขสองหลักทําให้ความเสี่ยงสูงเกินไป วันที่สั้นและสม่ําเสมอจะเคลียร์เป้าหมายโดยไม่คุกคามกฎ
• ปรับขนาดการเทรดให้ตรงกับขีดจํากัดการขาดทุนรายวัน เสี่ยงเพียงเล็กน้อยเพื่อไม่ให้เซสชันเดียวจบบัญชีของคุณ
• กระจายกําไรของคุณเป็นวัน ๆ การรักษาวันใดวันหนึ่งให้ต่ํากว่าขีดจํากัดความสม่ําเสมอจะช่วยหลีกเลี่ยงการเพิ่มเป้าหมาย
• แลกเปลี่ยนแผนหนึ่ง ใช้การตั้งค่าและเครื่องดนตรีเดียวกัน; ความสามารถในการทําซ้ําคือสิ่งที่เป็นไปตามกฎความสม่ําเสมอและทําให้จิตใจของคุณมั่นคง
• หยุดเมื่อวันนั้นผิดพลาด การปกป้องวันนั้นดีกว่าการบังคับให้มันถอยหลัง

เดิน อย่าวิ่งเร็ว

ข้อได้เปรียบที่ใหญ่ที่สุดคือจังหวะเรื่อง คุณอาจได้เปรียบจริง ๆ แต่ก็ยังล้มเหลวได้ถ้าต้องใส่ความเสี่ยงล่วงหน้าในช่วงแรก ๆ ให้มองเป้าหมายเป็นเป้าหมายหลายสัปดาห์ ไม่ใช่แค่รายสัปดาห์ ถ้าขั้นต่ําของบริษัทคือเพียงไม่กี่วันซื้อขาย ให้วางแผนไว้นานกว่านั้น—การกระจายเป้าหมายเป็นสองถึงสี่สัปดาห์ของกําไรเล็ก ๆ น้อย ๆ จะช่วยให้คุณผ่านขีดจํากัดทั้งหมดได้ในคราวเดียว

ข้อผิดพลาดทั่วไปที่ทําให้ความท้าทายสิ้นสุดลง

รูปแบบความล้มเหลวมีความสอดคล้องกันอย่างน่าทึ่งในแต่ละบริษัท การหลีกเลี่ยงห้าข้อนี้จะทําให้คุณได้เปรียบกว่าผู้ที่รับความท้าทายส่วนใหญ่:

• การใช้หนี้เกินความจําเป็น ขนาดตําแหน่งขนาดใหญ่จะทะลุขีดจํากัดการสูญเสียสูงสุดรายวันอย่างรวดเร็ว—โดยปกติจะจํากัด 5% สําหรับความท้าทายเฟสเดียว
• กําไรล่วงหน้า วันใหญ่หนึ่งวันอาจทําให้กฎความสม่ําเสมอผิดและรีเซ็ตเส้นชัยของคุณ
• ไม่สนใจ trailing drawdown drawdown ที่ตามหลังจุดสูงสุด เช่น การจํากัดเงินไม่กี่พันดอลลาร์ในบัญชี $50K สามารถหยุดการวิ่งได้เมื่อ pullback ปกติ
• การแลกเปลี่ยนแก้แย้ง การไล่ตามความพ่ายแพ้ทําให้วันที่แดงเล็ก ๆ กลายเป็นการละเมิดกฎ
• เปลี่ยนกลยุทธ์กลางความท้าทาย การเปลี่ยนเซ็ตอัพภายใต้แรงกดดันทําลายความสม่ําเสมอที่กฎให้รางวัล

การบริหารความเสี่ยง: ปัจจัยตัดสินใจที่แท้จริง

ถ้าอัตราการสอบผ่านต่ําเพราะการละเมิดกฎ การบริหารความเสี่ยงก็ไม่ใช่แค่กลยุทธ์เดียวในหลาย ๆ กลยุทธ์—แต่มันคือทั้งเกม ขนาดตําแหน่งของคุณ ไม่ใช่จํานวนที่เข้ามา เป็นตัวกําหนดว่าคุณจะผ่านช่วงแพ้ปกติได้หรือไม่

ตัวอย่างที่ทํางานแล้ว

รับความท้าทายเฟสเดียวมูลค่า 50,000 ดอลลาร์ สมมติว่าการขาดทุนสูงสุดต่อวันคือ 5% หรือ $2,500 และขาดทุนรวมสูงสุดคือ 10% หรือ $5,000 ถ้าคุณเสี่ยง 1% ($500) ต่อการเทรด คุณจะสามารถรับมือกับการขาดทุนได้ประมาณห้าครั้งก่อนถึงกําแพงรายวัน และสิบครั้งก่อนถึงขีดจํากัดรวม—ไม่มีอะไรรองรับสตรีคที่ไม่ดี ลดความเสี่ยงลงเหลือ 0.5% ($250) แล้วกันชนเหล่านั้นจะเพิ่มเป็นสองเท่า คุณสามารถผ่านช่วงเวลาที่ยากลําบากไปได้และยังอยู่ในความท้าทายในวันพรุ่งนี้

ตรรกะเดียวกันนี้ยิ่งเข้มงวดขึ้นกับบริษัทที่มี trailing drawdown ด้วยขีดจํากัดย้อนหลังเพียงไม่กี่พันดอลลาร์ในบัญชี $50K ความเสี่ยงต่อการเทรดของคุณควรจะน้อยลง เพราะขีดจํากัดนี้จะไล่ตามมูลค่าหุ้นของคุณขึ้น ข้อสรุปคือ: ในความท้าทายที่ได้รับทุน ขนาดตําแหน่งดีกว่าการคาดการณ์ กลยุทธ์ที่ธรรมดาแต่ควบคุมความเสี่ยงได้ดีมักจะส่งผ่านบ่อยกว่ากลยุทธ์ที่ยอดเยี่ยมที่เทรดอย่างประมาท

หลังจากผ่าน: การรักษาเงินทุนไว้

การส่งบอลรู้สึกเหมือนเส้นชัย มันไม่ใช่ การได้รับทุนคือช่วงเวลาที่สาขานี้ต้องกลายเป็นสาขาถาวร

กฎเกณฑ์ไม่ง่ายขึ้นเลย

พารามิเตอร์ความเสี่ยงจากการประเมินของคุณโดยทั่วไปจะถูกนําไปใช้ในบัญชีที่ได้รับเงินทุน— drawdown สูงสุด ขีดจํากัดการสูญเสียรายวัน และข้อกําหนดความสม่ําเสมอยังคงใช้บังคับ การละเมิดบัญชีที่มีเงินทุนจะสิ้นสุดเหมือนกับที่จะทําให้การประเมินสิ้นสุดลง เทรดเดอร์หลายคนรู้สึกผ่อนคลายหลังจากผ่านและเสียบัญชีที่พวกเขาทํางานมาหลายสัปดาห์เพื่อหามา

ข้อดี ถ้าคุณรักษาวินัยไว้ได้ มันมีอยู่จริง การจ่ายเงินจะมาถึงตามตารางเวลาของบริษัท—บางบริษัทอนุญาตให้ขอรับเงินได้ทุก 24 ชั่วโมงในแผนที่เร็วที่สุด ขณะที่บางแห่งอนุญาตให้ถอนเงินรายสัปดาห์ตั้งแต่ประมาณ $100 ขึ้นไป และผลการดําเนินงานที่สม่ําเสมอสามารถเพิ่มทุนของคุณได้: โปรแกรมขยายขนาดบางโปรแกรมสามารถเพิ่มยอดบัญชีเสมือนจริงได้ถึง $400,000 ในระยะยาว นักเทรดที่เคยทําบัญชีที่ให้เงินทุนจะปฏิบัติต่อความท้าทาย—ปกป้องเงินทุนก่อน ไล่ตามกําไรเป็นลําดับที่สอง

คําถามที่พบบ่อย

อัตราการผ่านโดยทั่วไปเป็นอย่างไร? ในบรรดาบริษัทที่เผยแพร่ข้อมูล ตัวเลขเหล่านี้ต่ํา—มักจะมีเปอร์เซ็นต์เพียงหลักเดียวสําหรับการประเมินทั้งปี บริษัทส่วนใหญ่ไม่เปิดเผยอัตราค่าบริการ ดังนั้นควรถือว่าทุกความท้าทายเป็นการทดสอบที่แท้จริงซึ่งส่วนใหญ่ล้มเหลว

อะไรคือเหตุผลที่เทรดเดอร์ล้มเหลวบ่อยที่สุด? การละเมิดกฎ ไม่ใช่การแลกเปลี่ยนที่แย่ เทรดเดอร์จะขาดทุนเกินขีดจํากัดรายวัน สะดุด trailing drawdown หรือละเมิดกฎความสม่ําเสมอ วินัย ไม่ใช่การวิเคราะห์ มักเป็นชิ้นส่วนที่ขาดหายไป

จริงๆ แล้ว ใช้เวลานานแค่ไหนกว่าจะผ่าน? อย่างน้อยก็ควรมีวันซื้อขายขั้นต่ําของบริษัท—บางบริษัทอาจน้อยที่สุด 2 วัน บางบริษัทอาจจะเหลือประมาณ 4 วัน—และในความเป็นจริงก็ควรมีไม่กี่สัปดาห์ถ้าคุณปรับความเสี่ยงแทนที่จะรีบตามเป้าหมาย

จะ เกิดอะไรขึ้นถ้าฉันละเมิดขีดจํากัดระหว่างความท้าทาย? การประเมินจะสิ้นสุดทันที และโดยปกติคุณจะต้องรีเซ็ตหรือซื้อความท้าทายใหม่ เนื่องจากผู้สมัครส่วนใหญ่ไม่ผ่านในครั้งแรก ควรวางแผนสําหรับความเป็นไปได้ที่จะสอบมากกว่าหนึ่งครั้ง

สรุป: มันคุ้มค่าหรือไม่?

สรุปอย่างรวดเร็วตามประเภทเทรดเดอร์:

• เทรดเดอร์ที่มีวินัย ผ่านการพิสูจน์แล้ว→ สมจริง; โอกาสอยู่ข้างคุณ
• พ่อค้าที่มีทักษะแต่ใจร้อน →เสี่ยง ปรับจังหวะก่อนจ่ายเงิน
• ผู้เริ่มต้นที่ยังไม่พร้อม→ไม่น่าจะเป็นไปได้; สร้างและทดสอบ edge ก่อน

การผ่านมันสมจริงแค่ไหน? สมจริงพอที่จะลองทํา—ถ้าคุณเข้าไปด้วยสายตาที่ชัดเจน ข้อมูลที่เผยแพร่ชี้ให้เห็นว่าประมาณหนึ่งในสิบผ่าน แต่ตัวเลขนี้สะท้อนถึงการเทรดที่ไร้วินัยมากกว่าการเป็นไปไม่ได้ เทรดเดอร์ที่ล้มเหลวมักจะละเมิดกฎความเสี่ยงของตนเองอย่างท่วมท้น; ผู้ค้าที่ผ่านการประเมินจะถือว่าการประเมินเป็นการอนุรักษ์ทุน

คณิตศาสตร์เอนเอียงไปทางคุณ เพราะข้อเสียถูกจํากัดอยู่ที่ค่าธรรมเนียม ในขณะที่กําไรคือบัญชีที่มีเงินทุน ก่อนเริ่ม ให้เลือกบริษัทที่มีกฎเกณฑ์ที่เหมาะกับสไตล์ของคุณ กําหนดความเสี่ยงเพื่อผ่านช่วงขาดทุน และกําหนดเป้าหมายให้เป็นสัปดาห์ —Pivex เป็นผู้ให้บริการบัญชีที่มีเงินทุนให้เปรียบเทียบกับบริษัทอื่น ๆ ตรวจสอบกฎปัจจุบันของแต่ละบริษัทบนเว็บไซต์ทางการ จากนั้นจึงมองความท้าทายในฐานะการทดสอบการบริหารความเสี่ยงที่แท้จริง