คำตอบสั้น ๆ: กลยุทธ์ bollinger bands ใช้เส้น 3 เส้น คือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่พร้อมแถบบนและแถบล่างที่วางห่างออกไปตามจำนวนส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานที่กำหนด แถบจะกว้างขึ้นเมื่อความผันผวนเพิ่มขึ้น และแคบลงเมื่อความผันผวนลดลง การใช้งานที่น่าเชื่อถือที่สุดคือการอ่านสภาวะความผันผวนและตั้งความคาดหวังของกรอบราคา ไม่ใช่การมองว่าการแตะแถบเป็นสัญญาณซื้อหรือขาย
ส่วนประกอบทั้งสาม
เส้นกลางคือ simple moving average ซึ่งโดยทั่วไปใช้ 20 periods ส่วนแถบบนและแถบล่างจะอยู่ห่างจากเส้นกลาง 2 ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานด้านบนและด้านล่าง โดยคำนวณจากข้อมูลราคาปิด 20 periods เดียวกัน
เนื่องจากส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานวัดการกระจายตัว แถบจึงตอบสนองต่อความผันผวนล่าสุดโดยตรง เมื่อราคาขยับเป็นช่วงกว้าง แถบจะห่างกันมาก เมื่อราคาซบเซา แถบจะหดเข้าหาค่าเฉลี่ย
| ส่วนประกอบ | ค่ามาตรฐาน | สิ่งที่มันสะท้อน |
|---|---|---|
| แถบกลาง | ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบ simple 20 periods | ราคาเฉลี่ยล่าสุด |
| แถบบน | ค่าเฉลี่ยกลางบวก 2 ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน | การยืดตัวขึ้นด้านบนตามสถิติ |
| แถบล่าง | ค่าเฉลี่ยกลางลบ 2 ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน | การยืดตัวลงด้านล่างตามสถิติ |
| Bandwidth | ระยะห่างระหว่างแถบ | ระดับความผันผวนปัจจุบัน |
| Percent B | ตำแหน่งของราคาภายในแถบ | ตำแหน่งเทียบกับกรอบราคา |
การแตะแถบจริง ๆ หมายถึงอะไร
นี่คือจุดที่เทรดเดอร์ส่วนใหญ่มักเข้าใจผิด การแตะแถบบนไม่ได้แปลว่าอยู่ในภาวะซื้อมากเกินไป และการแตะแถบล่างไม่ได้แปลว่าอยู่ในภาวะขายมากเกินไป
ตามหลักการแล้ว ประมาณเก้าสิบห้าเปอร์เซ็นต์ของข้อมูลจะอยู่ภายในสองส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานจากค่าเฉลี่ยหากข้อมูลมีการแจกแจงแบบปกติ แต่ข้อมูลราคาไม่ได้แจกแจงแบบปกติ อย่างไรก็ตาม แนวคิดโดยรวมยังใช้ได้: การแตะแถบเป็นเหตุการณ์ที่มีนัยสำคัญทางสถิติ ไม่ใช่เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นยาก ในแนวโน้มที่แข็งแรง ราคาสามารถไต่ไปตามแถบบนได้หลาย periods ติดต่อกัน และเทรดเดอร์ที่ขายทุกครั้งที่แตะจะขาดทุนต่อเนื่อง
การตีความที่แม่นยำกว่าคือ การแตะแถบบอกว่าราคาได้ยืดตัวออกไปเมื่อเทียบกับพฤติกรรมล่าสุดของมันเอง ไม่ว่าจะหมายถึงการกลับตัวหรือการเดินหน้าต่อ ขึ้นอยู่กับแนวโน้ม ซึ่งตัว bands เองไม่สามารถบอกได้
กลยุทธ์ที่ใช้ bands ได้ดี
การบีบตัวเมื่อ bandwidth ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือน ความผันผวนได้ถูกบีบอัดลง การบีบอัดจะตามมาด้วยการขยายตัวในที่สุด ดังนั้น squeeze จึงช่วยระบุสภาวะที่พร้อมจะเกิดการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ โดยไม่บอกทิศทาง เทรดเดอร์ใช้มันเพื่อเตรียมตัวมากกว่าจะใช้เข้าซื้อขาย โดยมักวางคำสั่งทั้งสองด้านของกรอบราคา
การไหลตามแถบในแนวโน้มที่แข็งแรง ราคาจะวิ่งไปตามแถบใดแถบหนึ่ง โดยที่เส้นกลางทำหน้าที่เป็นแนวรับหรือแนวต้าน การสังเกต walk จะช่วยไม่ให้คุณสวนแนวโน้มซ้ำ ๆ กฎปฏิบัติที่ใช้ได้คือ ถ้าราคาปิดอยู่นอกแถบมากกว่าสองครั้งในช่วง periods ล่าสุด ให้มองว่าตลาดกำลังเป็นเทรนด์มากกว่าการแกว่งในกรอบ
การกลับสู่ค่าเฉลี่ยในกรอบราคาที่ได้รับการยืนยันเมื่อตลาดอยู่ในกรอบราคาอย่างแท้จริง การสวนเมื่อราคาแตะแถบแล้วกลับไปหาเส้นกลางเป็นวิธีที่ใช้ได้ สิ่งสำคัญคือคำว่า confirmed: กลยุทธ์นี้ต้องมีหลักฐานว่าตลาดอยู่ในกรอบก่อนจึงค่อยใช้ ไม่ใช่แค่ตั้งสมมติฐานเอาเอง
ความกว้างของแถบเป็นข้อมูลสำหรับการกำหนดขนาดสถานะแถบที่กว้างหมายถึงการเคลื่อนไหวโดยทั่วไปมีขนาดใหญ่กว่า จึงต้องใช้จุดตัดขาดทุนที่กว้างขึ้นและขนาดสถานะที่เล็กลง นี่อาจเป็นการใช้งานที่มีประโยชน์ที่สุดเพียงอย่างเดียว และกลับเป็นสิ่งที่ถูกพูดถึงน้อยที่สุด
การผสมแถบกับเครื่องมืออื่น
แถบใช้วัดความผันผวนและตำแหน่ง พวกมันไม่ได้บอกอะไรเกี่ยวกับทิศทางหรือโมเมนตัม ดังนั้นการจับคู่กับอินพุตที่บอกทิศทางจึงเป็นเรื่องสมเหตุสมผล
ตัวกรองเทรนด์ เช่น ความชันของเส้นกลางหรือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ยาวกว่า จะช่วยตอบว่าควรเล่นสวนเมื่อราคาแตะแถบ หรือควรเคารพสัญญาณนั้น โมเมนตัมสามารถบอกได้ว่าการเดินตามเทรนด์เริ่มหมดแรงเมื่อไร ส่วนปริมาณการซื้อขายจะบอกว่าการขยายตัวออกจากช่วงบีบมีแรงหนุนรองรับหรือไม่
สิ่งที่ไม่ช่วยคือการเพิ่มตัววัดความผันผวนตัวที่สองเข้าไป แถบ ซองราคา และช่องความผันผวนล้วนบรรยายคุณสมบัติเดียวกัน และการซ้อนกันของมันให้แค่ความเห็นพ้อง ไม่ได้ให้ข้อมูลใหม่
การบริหารความเสี่ยงด้วยแถบความผันผวน
- วางจุดตัดขาดทุนไว้ด้านนอกแถบ ไม่ใช่บนแถบ จุดตัดขาดทุนที่วางพอดีบนแถบจะอยู่ภายในช่วงที่ราคาวิ่งครอบคลุมเป็นประจำ
- ปรับขนาดสถานะตามความกว้างของแถบ เมื่อแถบกว้างกว่าปกติสองเท่า ให้ลดขนาดสถานะลงครึ่งหนึ่งเพื่อให้ความเสี่ยงเท่าเดิม
- กำหนดจุดยกเลิกจากโครงสร้างราคา แถบจะขยับตามราคา ดังนั้นระดับที่ได้มาจากแถบจึงไม่คงที่ ใช้จุดสวิงเป็นจุดตัดขาดทุนจริง
- จำกัดการพยายามเล่นย้อนกลับค่าเฉลี่ย การเล่นสวนตลาดที่กำลังเป็นเทรนด์คือความล้มเหลวแบบคลาสสิกของเครื่องมือนี้ และการจำกัดจำนวนครั้งที่พยายามต่อเซสชันจะช่วยควบคุมความเสียหาย
- คำนึงถึงการขยายตัวรอบเหตุการณ์สำคัญ การประกาศตามกำหนดทำให้แถบขยายกว้างขึ้นอย่างฉับพลัน และปฏิทิน เช่น ตารางประชุม Federal Reserve FOMC จะบอกคุณว่าเซสชันใดมีความเสี่ยงดังกล่าว
- รวมต้นทุนการทำรายการ กลยุทธ์เล่นกลับสู่ค่าเฉลี่ยมีการเทรดบ่อย และค่าสเปรดรวมกับค่าคอมมิชชันคิดเป็นสัดส่วนของกำไรที่คาดหวังมากกว่ากลยุทธ์ตามเทรนด์
เลเวอเรจทำให้แต่ละการตัดสินใจเหล่านี้ขยายผล FINRA's คำอธิบายเกี่ยวกับบัญชีมาร์จิ้น อธิบายกลไกเอาไว้ และภายใต้การประเมินของ prop firm ที่มีขีดจำกัดขาดทุนรายวันแบบตายตัว การขาดทุนต่อเนื่องจากการเทรดเล่นกลับสู่ค่าเฉลี่ยที่ล้มเหลวในตลาดที่เป็นเทรนด์ อาจทำให้การทดสอบจบลงภายในเซสชันเดียว Pivex กำหนดข้อจำกัดเหล่านั้นไว้ล่วงหน้า จึงสามารถแปลงความกว้างของแถบเป็นขนาดสถานะสูงสุดได้ล่วงหน้าอย่างเป็นจริงได้
การตั้งค่าและเมื่อใดควรเปลี่ยน
ค่าเริ่มต้นแบบยี่สิบช่วงและสองส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานเป็นเพียงธรรมเนียม ไม่ใช่ค่าที่ดีที่สุด มันมีข้อได้เปรียบตรงที่มีคนติดตามอย่างกว้างขวาง ซึ่งทำให้ระดับต่าง ๆ มีคุณสมบัติแบบเสริมแรงตัวเองเล็กน้อย
การลด lookback ให้สั้นลงจะทำให้แถบตอบสนองไวขึ้นและเกิดการแตะมากขึ้น การเพิ่มช่วงมองย้อนหลังให้ยาวขึ้นจะทำให้ซองราคานุ่มนวลขึ้น โดยมีการเบี่ยงออกน้อยลงแต่มีนัยสำคัญมากขึ้น การเพิ่มตัวคูณส่วนเบี่ยงเบนเป็นสองจุดห้าหรือสามจะลดจำนวนครั้งที่เกิดการแตะและทำให้แต่ละครั้งเด่นชัดขึ้น
ความผิดพลาดคือการปรับตั้งค่าหลังจากเทรดขาดทุน นั่นรับประกันว่าคุณจะใช้เพียงค่าที่เพิ่งล้มเหลวอยู่เสมอ และทำให้ไม่สามารถประเมินได้อย่างมีความหมายว่าแนวทางนี้ใช้ได้ผลหรือไม่
ตัวอย่างการอ่านทั้งรอบ
การติดตามหนึ่งรอบเต็มทำให้เครื่องมือนี้ใช้งานง่ายกว่ารายการกฎใด ๆ
เริ่มจากตลาดที่เงียบ Bandwidth ลดลงอย่างต่อเนื่องเมื่อกรอบราคารายวันหดตัว และราคาจะสวิงอยู่ในบริเวณแคบ ๆ รอบเส้นกลาง ไม่มีอะไรในตรงนี้ที่เทรดได้ และการกระทำที่ถูกต้องคือการเตรียมตัว ไม่ใช่การเข้าออเดอร์
จากนั้น Bandwidth ก็ลงไปแตะระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือน นี่คือ squeeze ให้ทำเครื่องหมายจุดสูงและจุดต่ำของบริเวณที่ถูกบีบไว้ เพราะราคาทั้งสองจุดนั้นคือจุดอ้างอิงสำหรับวัดการขยายตัวในภายหลัง
ราคาทะลุออกจากบริเวณที่ถูกบีบและปิดเหนือแถบบน Bandwidth พุ่งขึ้นเมื่อการคำนวณส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานดูดซับการเคลื่อนไหวที่ใหญ่ขึ้น ความผิดพลาดที่พบบ่อยในจังหวะนี้คือการเล่นสวนเมื่อราคาแตะแถบ เพราะตัวเลขดูยืดออกมาก ในทางปฏิบัติ การเบรกเอาต์จากช่วงบีบมักนำไปสู่การเดินตามเทรนด์มากกว่าการกลับตัว
การเดินตามเทรนด์เริ่มก่อตัวขึ้น ราคาปิดเหนือหรือใกล้แถบบนติดต่อกันหลายช่วง ขณะที่เส้นกลางไต่ขึ้นอยู่ด้านล่างและรับแรงย่อได้ดี ระหว่างการเดินตามเทรนด์ การแตะแถบเป็นหลักฐานของการต่อเนื่อง และเส้นกลางคือระดับที่ควรจับตา
ท้ายที่สุด ราคาเริ่มไม่สามารถไปถึงแถบได้แม้ทำจุดสูงใหม่ หรือปิดกลับลงมาต่ำกว่าเส้นกลาง นั่นคือสัญญาณจริงจังครั้งแรกว่าการเคลื่อนไหวเริ่มหมดแรง Bandwidth เริ่มแบนลง แล้วค่อยหดตัว และวงจรก็เริ่มใหม่อีกครั้ง
การรู้ว่าคุณอยู่ในเฟสใดสำคัญกว่าสัญญาณเดี่ยวใด ๆ มาก เพราะการแตะแถบเดียวกันหมายถึงสิ่งตรงข้ามกันในเฟส compression และในช่วง walk
ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยซึ่งควรหลีกเลี่ยง
- การมองว่าการแตะแถบเป็นสัญญาณ มันคือบริบท และในเทรนด์มันเป็นหลักฐานของการต่อเนื่องมากกว่าหลักฐานของการกลับตัว
- การเทรดการบีบตัวแบบมีทิศทาง การบีบตัวบอกว่ามีแนวโน้มจะเกิดการเคลื่อนไหว ไม่ได้บอกว่าจะไปทางไหน
- การมองข้ามเส้นกลาง ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เป็นระดับอ้างอิงที่แท้จริง และมักมีประโยชน์มากกว่าแถบใดแถบหนึ่ง
- การใช้แถบกับเครื่องมือที่สภาพคล่องต่ำ ราคาที่ผันผวนผิดปกติทำให้ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานผันผวนผิดปกติตาม และแถบก็ไร้ความหมาย
- การสมมติว่ามีคุณสมบัติทางสถิติแบบคงที่ กฎสองส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานตั้งอยู่บนสมมติฐานของการกระจายตัวที่ตลาดไม่ได้เคลื่อนไหวตาม โดยเฉพาะในส่วนหาง
- การเพิ่มอินดิเคเตอร์มากขึ้นเพื่อแก้ความกำกวม ความกำกวมเป็นสิ่งที่มีอยู่ในตัว และคำตอบคือฟิลเตอร์ด้านทิศทาง ไม่ใช่ออสซิลเลเตอร์อีกตัว
ขั้นตอนถัดไป: พล็อตความกว้างของแบนด์เป็นเส้นของมันเองไว้ใต้ราคา สำหรับเครื่องมือที่คุณเทรด ทำเครื่องหมายค่าที่แคบที่สุดสิบครั้งในช่วงปีที่ผ่านมา และดูว่าเกิดอะไรขึ้นในสิบเซสชันถัดมา แบบฝึกหัดเดียวนี้แยกแนวคิดเรื่องการบีบตัวออกจากเรื่องเล่าที่รายล้อมมัน
ก่อนเข้าร่วมตรวจสอบกฎโปรแกรมปัจจุบันของ Pivex และตัดสินใจว่าการประเมินการซื้อขายเฉพาะที่จำลองเหมาะสมกับประสบการณ์และขีดจำกัดความเสี่ยงของคุณหรือไม่ การเข้าร่วมไม่ได้รับประกันว่าจะมีรางวัล, รายได้, หรือผลการซื้อขายที่เฉพาะเจาะจง.