Risposta breve: che cos’è una virtual profit split? È la percentuale dei guadagni che un trader trattiene quando tali guadagni sono stati ottenuti su un saldo virtuale del conto invece che sul denaro depositato dal trader. Le prop firm eseguono le valutazioni e le fasi successive su un feed di prezzo demo. Il saldo sullo schermo è un punteggio, non il saldo di una banca. Quando quel punteggio aumenta durante un ciclo di payout, la società paga al trader un premio di performance pari a una quota concordata del guadagno, comunemente l’80 percento. I profitti di trading sono virtuali. Il premio è un pagamento reale effettuato ai sensi di un contratto.
Questa guida è scritta per chi ha visto l’espressione in un regolamento e vuole una spiegazione chiara. Spiega come viene calcolata la ripartizione, che aspetto hanno l’80 percento in numeri e cosa significa e non significa la parola virtuale in termini legali.
Come funziona una ripartizione quando il saldo è virtuale
Una tradizionale profit split divide denaro che esiste in un conto di intermediazione. Una virtual profit split divide un numero. Il trader inserisce ordini su una piattaforma collegata ai prezzi reali di mercato, ma gli eseguiti finiscono in un conto demo controllato dalla società. Nulla viene acquistato o venduto nel mercato reale per conto del trader. La società continua però a registrare il risultato come farebbe un broker: guadagni lordi, perdite e variazione netta nel ciclo.
Alla fine di ogni ciclo la società osserva il guadagno netto dall’ultimo premio. Applica la percentuale di ripartizione a quel dato netto e paga la quota del trader. Poi azzera il punto di conteggio. La quota della società non viene trasferita da nessuna parte, perché non esiste un pool di profitti di trading reali da spostare. È semplicemente la parte del punteggio per cui il trader non viene pagato.
Alcune società di trading copiano gli ordini dei trader coerenti su un proprio conto reale. Altre non toccano mai il mercato. Dal lato del trader l’aritmetica è identica in entrambi i casi. Se l’idea di base è ancora nuova, inizia con spiegazione della profit split di una prop firm, che copre i rapporti che la maggior parte delle società utilizza.
Tre cose restano invariate rispetto a un conto cash:
- La ripartizione si applica al risultato netto, non a ogni trade vincente preso isolatamente.
- I costi di spread e commissione riducono il punteggio prima che venga applicata qualsiasi percentuale.
- Una violazione della regola di drawdown o del limite di perdita giornaliera chiude il conto, qualunque cosa dica il saldo.
L’aritmetica all’80 percento
Prendi un conto da 25K che opera su gold e su un CFD su indice. In questo esempio la società paga l’80 percento dei guadagni netti oltre il precedente picco di saldo. Questa regola del picco, spesso chiamata high-water mark, è il dettaglio che la maggior parte delle persone salta. Significa che un ciclo in perdita non viene perdonato; va recuperato prima che il premio successivo venga conteggiato.
| Ciclo | Guadagni lordi | Perdite | Netto sopra il picco precedente | Trader all’80 percento | Non pagato (20 percento) |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | $1,900 | $650 | $1,250 | $1,000 | $250 |
| 2 | $800 | $1,100 | $0 (mancanza di $300) | $0 | $0 |
| 3 | $2,400 | $700 | $1,400 | $1,120 | $280 |
Il Ciclo 1 non presenta nulla di particolare: profitto netto di $1,250, pagati $1,000. Il Ciclo 2 termina $300 sotto il picco, quindi non viene pagato nulla e il deficit viene riportato al ciclo successivo. Il Ciclo 3 realizza $1,700, ma solo $1,400 si trovano sopra il vecchio picco, quindi la ricompensa è $1,120. In tre cicli il trader ha guadagnato $2,650 come risultato e ha ricevuto $2,120.
Alcuni semplici fatti sulla percentuale in sé. Passare da 80 a 70 percento non dimezza la ricompensa; la riduce di un ottavo. Salire da 80 a 90 aggiunge un ottavo. La percentuale è una leva modesta rispetto alle regole che stabiliscono se un ciclo viene pagato o meno. Una regola difettosa, come un limite di consistenza che annulla una settimana irregolare, costa più di quanto costeranno mai dieci punti di split.
Pivex imposta la propria divisione dei guadagni all'80 percento e gestisce i pagamenti su un ciclo di 14 giorni, oppure ogni 7 giorni con un add-on.
Cosa significa e cosa non significa virtuale
La parola ha un peso reale nel contratto, quindi vale la pena essere molto chiari.
Cosa significa:
- Il saldo non è un deposito. Nessuna banca o broker detiene denaro a nome del trader.
- Gli ordini vengono eseguiti su un feed di prova. Il capitale della società non è esposto alle perdite del trader.
- Il denaro del trader a rischio è limitato alla fee pagata per la valutazione.
- La ricompensa è contrattuale. Si tratta di un pagamento per la performance ai sensi dell'accordo firmato al momento dell'iscrizione, non di una quota di proprietà in alcunché.
Cosa non significa:
- Non rende le regole più morbide. Il drawdown e il limite di perdita giornaliera sono inflessibili su un saldo virtuale quanto sul denaro contante.
- Non rende la ricompensa immaginaria. Una volta approvata la richiesta, il denaro è reale e arriva in un conto reale.
- Non rende il trader un cliente del broker o un partner della società. La maggior parte delle società considera il trader un collaboratore indipendente che fornisce un servizio.
- Non chiarisce gli aspetti fiscali. Quelli dipendono da dove vive il trader e da come l'accordo descrive il pagamento.
Questi sono i meccanismi consolidati. L'esatta definizione giuridica della ricompensa, e il modo in cui deve essere dichiarata, è stabilita dal contratto di ciascuna società e dalla legge locale. Un professionista abilitato e la pagina di compliance della società devono confermare il resto. Qualsiasi guida che vi dica più di così sta ipotizzando.
Cosa sapere prima di fidarsi della percentuale
L'attrattiva di un numero elevato è un modo squilibrato di valutare un programma. Un elenco di prop firm con i profit split più alti è un buon punto di partenza, ma sono le regole a determinare cosa arriva al trader. Quattro aree meritano una lettura meticolosa.
Stile di trading. La percentuale non si cura di come tradate, ma le regole attorno a essa sì. Uno scalper che apre molte operazioni piccole raramente collide con una regola di consistency. Un trader swing che realizza un guadagno molto elevato e poi resta inattivo può scoprire che quella singola operazione supera la quota consentita sul profitto totale. Un modo di dimensionare le posizioni nervoso e irregolare incontra il limite di perdita giornaliera molto prima che il profit split diventi rilevante.
Negoziazione. Nella maggior parte delle società di trading c'è ben poca trattativa sulla percentuale. Viene pubblicata per ciascun piano e applicata a tutti coloro che vi aderiscono. Le vere leve sono la scelta del piano, gli add-on che accorciano il ciclo e lo scaling che aumenta l'allocazione man mano che arrivano i risultati. Chiedere una tariffa privata è di solito un esercizio poco gratificante.
Esperienze dei trader. I resoconti pubblici delle esperienze dei trader tendono a concentrarsi su tempistiche e chiarezza, non sullo split. Revisioni lente, comunicazione frammentaria e ambiguità su quali operazioni contino causano più frustrazione di qualche punto percentuale. Una società puntuale con uno split dell’80 percento è spesso valutata più di una più lenta che offre di più.
Implicazioni fiscali. Nella maggior parte dei luoghi il premio è trattato come reddito per il trader e la società non trattiene nulla. Registra ogni pagamento con la sua data e il suo importo. Oltre a questo, non affidarti a un articolo. Un professionista abilitato deve confermare come viene tassato dove vivi, e la pagina di compliance della società deve confermare cosa riporta.
Una checklist per leggere qualsiasi split virtuale
Il percorso dalla valutazione al premio è descritto passo dopo passo in come funziona il trading finanziato. Usalo come riferimento di base, poi verifica questo elenco rispetto al contratto reale prima del primo ordine.
- La percentuale si applica al guadagno netto o a qualcos'altro? Il netto è la norma; qualsiasi altra cosa richiede una spiegazione.
- Esiste un high-water mark, oppure il conteggio si azzera a ogni ciclo? Questo cambia quanto costa una settimana negativa.
- Quanto dura il ciclo e quando il primo premio diventa disponibile?
- Esiste una regola di coerenza e come tratta una settimana irregolare con una singola grande vincita?
- Le operazioni aperte alla chiusura del ciclo vengono conteggiate, oppure il conto deve essere flat?
- Lo scaling aumenta l'allocazione, la percentuale o entrambe, e cosa lo attiva?
- Quali comportamenti annullano un ciclo: HFT, sistemi grid, arbitraggio di latenza, copia di segnali di terzi?
- Sono consentiti hedging e mantenimento nel weekend? Le politiche differiscono, quindi controlla i termini attuali di Pivex invece di presumere.
Un buon accordo risponde a tutte e otto le domande in parole semplici. Uno debole lascia margine attorno alla parola netto e ambiguità sulle operazioni aperte. Se le risposte sono confuse, il problema non è la percentuale; è il documento.
Termini come margin, leverage e drawdown significano la stessa cosa su un conto virtuale come su uno reale, e il glossario della CFTC è un luogo serio in cui controllare una definizione prima di firmare qualsiasi cosa.
Prossimo passo: leggi il contratto prima del primo trade e individua le quattro righe che contano. Sono la percentuale, la base a cui si applica, il ciclo e ciò che chiude il conto. Se questi termini si adattano al tuo stile di trading, la valutazione di Pivex è un posto per testare il modello. Si tratta di una sfida in un solo passaggio senza limite di tempo, con obiettivo del 10 percento, static drawdown del 6 percento e limite di perdita giornaliera del 4 percento. Lo split del premio è dell'80 percento, la fee una tantum è rimborsabile e un assistente integrato tiene traccia delle tue regole e dei tuoi limiti mentre fai trading.
Guide correlate: Spiegazione dello split dei profitti delle prop firm e Le prop firm con lo split dei profitti più alto.
Prima di partecipare, consulta le regole attuali del programma Pivex e valuta se una valutazione di trading proprietario simulato è adatta alla tua esperienza e ai tuoi limiti di rischio. La partecipazione non garantisce un premio, un reddito o alcun risultato di trading specifico.