Risposta breve: il volume spread analysis (VSA) legge ogni barra di prezzo attraverso tre fatti. Il primo è lo spread, massimo meno minimo. Il secondo è dove si colloca la chiusura all’interno di quello spread. Il terzo è se il volume è stato alto o basso rispetto alla sua media recente. Insieme mostrano se un movimento ha avuto il supporto di partecipanti attivi oppure è avvenuto nel vuoto. Il VSA classifica le barre in segnali di forza e segnali di debolezza, poi attende la barra successiva per la conferma.
A chi è destinata questa pagina? Ai trader di forex, indici, metalli e CFD crypto che osservano il price action e vogliono un modo ripetibile per dedurre l’intento del mercato dal volume che lo sostiene. I livelli di esperienza dei trader variano, quindi ogni termine viene definito prima di essere usato.
I tre input e ciò che misura ciascuno
Ogni lettura VSA parte dalle stesse tre domande su una singola barra.
- Spread: quanto è ampia la barra rispetto alle ultime 20 barre? Ampio significa che il prezzo ha viaggiato; stretto significa che si è fermato.
- Posizione della chiusura: la barra ha terminato nel terzo superiore, centrale o inferiore? La chiusura mostra chi ha vinto la barra.
- Volume relativo: il volume è stato sopra o sotto la sua media a 20 barre? Il volume relativo guida copre il rapporto; il VSA lo usa come etichetta grezza: alto, medio o basso.
Quando volume e spread concordano, la barra è ordinaria e perlopiù poco significativa. Quando non concordano, la barra è rilevante. Grande sforzo con poco risultato significa assorbimento. Poco sforzo con un risultato ampio significa che l’altra parte si è ritirata silenziosamente.
Segnali di forza e segnali di debolezza
I segnali di forza suggeriscono che la domanda sta vincendo o che l’offerta è esaurita. I segnali di debolezza suggeriscono il contrario. La tabella descrive ogni barra in base ai suoi input, non solo al nome.
| Barra | Spread | Chiusura | Volume | Si legge come |
|---|---|---|---|---|
| Stopping volume | Ampio, ribassista | Metà o parte alta | Molto alto | Forza: vendite assorbite |
| Nessuna offerta | Stretto, ribassista | Qualsiasi | Basso | Forza: venditori scarsi |
| Test | Stretto, scende più in basso | Vicino al massimo | Basso | Forza: offerta fermata, assente |
| Nessuna domanda | Stretto, in salita | Parte centrale o bassa | Basso | Debolezza: acquirenti assenti |
| Upthrust | Ampio, sopra la resistenza | Vicino al minimo | Alto | Debolezza: breakout respinto |
| Climax degli acquisti | Ampio, in salita | Lontano dal massimo | Molto alto | Debolezza: domanda esaurita |
Un segnale di forza conta solo dopo un movimento ribassista, e un segnale di debolezza solo dopo un movimento rialzista. Una barra di no demand dentro un intervallo fiacco è rumore di fondo datato, perché lì non ci si aspettava che qualcuno comprasse.
Una checklist per la lettura barra per barra
Seguila in quest'ordine, una volta per barra, prima di qualsiasi decisione di trading.
- Definisci il contesto: trend rialzista, trend ribassista o range sul timeframe superiore al tuo.
- Classifica il volume: alto, medio o basso rispetto alla media delle 20 barre.
- Classifica lo spread e annota la chiusura: ampio o stretto, nella terza superiore o inferiore.
- Dai un nome alla barra se rientra in una famiglia della tabella; altrimenti considera che sia ordinaria e vai avanti.
- Attendi la barra successiva. La forza richiede che la chiusura seguente sia più alta; la debolezza richiede che sia più bassa.
- Solo allora confronta la lettura con il tuo livello o con il tuo metodo Wyckoff fase, e decidi.
Il quinto passo è quello che i trader saltano. Senza la barra di conferma, una barra di stopping volume è solo un'ipotesi.
Una lettura applicata a un CFD su indice
Immagina un CFD su indice che scivola da 18,400 a 18,000 su un grafico orario, con un volume orario medio di 10,000 unità.
La barra uno scende da 18,060 a 17,960, all'incirca il doppio dello spread recente, e chiude a 18,030 nel terzo superiore. Il volume segna 32,000, più di tre volte la media. Forte sforzo di vendita e chiusura vicino al massimo: stopping volume. La barra due chiude più in alto a 18,045 con un volume di 9,000, e questo la conferma.
Dopo tre barre laterali, la barra sei scende a 17,955, pochi punti sotto il minimo della barra uno, con uno spread di 30 punti, e chiude a 18,015 con un volume di 4,000. Volume sottile su una puntata sotto il supporto, con chiusura vicino ai massimi, è un test: ai venditori è stata offerta un’occasione e si sono fatti vedere appena.
Un long a 18,015 con stop a 17,950 rischia 65 punti. Un target vicino all’ultimo swing high a 18,200 offre 185 punti, quasi 2.8R prima di considerare spread e commissioni. Nulla è certo, ma l’ingresso ha atteso il test invece di inseguire il climax.
VSA rispetto ad altri strumenti di volume
VSA è una delle varie strategie di trading costruite sul volume, e risponde a una domanda diversa rispetto ai suoi vicini nell’analisi di mercato. Volume profile chiede a quali prezzi si è accumulato il trading; VSA legge le barre temporali, non i livelli. Il relative volume chiede quanto sia insolito il volume di una barra; VSA aggiunge spread e chiusura a quel rapporto. Il metodo Wyckoff chiede in quale fase del ciclo ci si trova; VSA è il dettaglio a livello di barra all’interno di una fase. Indicatori tecnici come le medie mobili possono fornire il trend di fondo per il primo passo, ma nessuno di essi sostituisce la lettura.
Limitazioni ed errori comuni
La qualità del volume è l’avvertenza più onesta. Il forex spot e la maggior parte dei CFD mostrano il tick volume di un solo provider, non un volume consolidato degli scambi. Il conteggio dei tick segue bene l’attività nelle ore di Londra e New York e lo fa peggio durante la notte, quindi una coppia minore alle 3 a.m. fornisce un segnale frammentario. Due piattaforme di trading possono stampare volumi diversi sulla stessa barra.
Anche le condizioni di mercato contano. Durante una release di notizie disordinata, gli spread si allargano violentemente e il volume esplode su ogni barra, quindi le etichette smettono di discriminare finché non arrivano le prime barre calme.
Errori comuni, detti senza giri di parole:
- Attribuire un nome alle barre senza un contesto di fondo. Un test è un test solo dopo un volume di arresto; da solo è una normale barra a basso volume.
- Usare una soglia di volume fissa. Una barra "alta" in una settimana tranquilla è media in una settimana affollata, quindi confrontala con una media mobile.
- Pretendere certezza. Molte barre sono ambigue, e il metodo è più tollerante se tratti l’ambiguità come un passaggio.
Aspettati che il primo mese sembri noioso. Etichettare a mano 50 barre per sessione è lento, ma è così che i pattern smettono di sembrare rumore.
VSA dentro una valutazione prop firm
Una valutazione aggiunge due numeri che VSA non conosce: un limite di perdita giornaliera e un massimo drawdown totale. VSA offre i suoi segnali migliori vicino ai climax, dove la volatilità è massima e gli stop vengono colpiti dalle wick. Tre ingressi impulsivi sui climax possono bruciare l’allocazione di una giornata prima che compaia la vera barra di test.
La soluzione è entrare più tardi, sul test o sulla barra no-supply, e dimezzare la size ogni volta che la barra di conferma manca. Pivex svolge la sua valutazione in una singola fase, senza deadline e senza un numero minimo richiesto di giorni attivi, quindi aspettare un test pulito costa solo pazienza. Il suo limite di perdita giornaliera si resetta ogni giorno, e il drawdown totale non è trailing, quindi una sessione nervosa non riduce lo spazio per la successiva. L’assistente integrato tiene traccia di quei limiti mentre osservi le barre.
Scegli uno strumento liquido e un solo timeframe, e etichetta 20 barre per spread, chiusura e volume relativo dopo ogni sessione per un mese. Quando le etichette iniziano a prevedere la barra successiva, una valutazione Pivex è un posto sensato per applicare la lettura contro limiti che già conosci.
Guide correlate: volume profile e relative volume.
Prima di partecipare, consulta le regole attuali del programma Pivex e valuta se una valutazione di trading proprietario simulato è adatta alla tua esperienza e ai tuoi limiti di rischio. La partecipazione non garantisce un premio, un reddito o alcun risultato di trading specifico.