Risposta breve: la regola del rischio del 2 percento dice che non perdi mai più del 2 percento del tuo conto in una singola operazione. Fissi prima lo stop, poi calcoli la dimensione della posizione che trasforma quella distanza dello stop in una perdita del 2 percento. Su un conto da 10,000 questo significa una perdita massima di 200 per trade, qualunque sia il mercato o il setup. Considera il 2 percento come un tetto, non come un valore predefinito. La maggior parte dei trader nel forex, negli indici, nei metalli e nei CFD su crypto ottiene risultati migliori con l'1 percento o meno, soprattutto durante una valutazione di prop firm.
Cosa dice la regola e perché il numero è 2
La regola è una convenzione di position sizing, non una strategia di trading. Fissa l'ammontare che puoi perdere per trade a una frazione piccola e ordinaria del conto. Compare in quasi ogni testo di risk management dei mercati finanziari. Il due percento è abbastanza generoso da far contare un trade normale, e abbastanza contenuto da evitare che una settimana negativa diventi un disastro. Per rischio qui si intende la distanza tra ingresso e stop moltiplicata per la dimensione della posizione, non il margine che versi. Le strategie di trading vanno e vengono; la regola di sizing che le sostiene è ciò che decide il successo nel lungo periodo. Questa è la preservazione del capitale nella sua forma più umile. Le strategie di investimento di lungo orizzonte ne hanno raramente bisogno, perché tengono poche posizioni e usano di rado uno stop.
Vantaggi e limiti della regola
Il vantaggio è l'aritmetica della sopravvivenza. Le perdite si accumulano silenziosamente contro di te, e la tabella mostra cosa resta di un conto dopo perdite consecutive a tre livelli di rischio per trade.
| Rischio per trade | Dopo 5 perdite | Dopo 10 perdite | Dopo 15 perdite | Guadagno necessario dopo 10 |
|---|---|---|---|---|
| 2 percento | 90.4 percento rimasto | 81.7 percento rimasto | 73.9 percento rimasto | circa 22 percento |
| 1 percento | 95.1 percento rimasto | 90.4 percento rimasto | 86.0 percento rimasto | circa 11 percento |
| 0.5 percento | 97.5 percento rimasto | 95.1 percento rimasto | 92.8 percento rimasto | circa 5 percento |
Dieci perdite di fila non sono rare, e i risultati variano molto più di quanto suggeriscano i backtest. Al 2 percento, il recupero diventa un compito sbilanciato per un trader nervoso.
Il limite è che il 2 percento è un numero grossolano e poco preciso. Non dice nulla su quanti trade fai al giorno o su quanto siano correlati. Non esiste alcuna statistica onesta che confronti i trader che seguono la regola con quelli che non la seguono, quindi considera qualsiasi affermazione del genere come una supposizione.
Come calcolare il rischio per trade: un esempio pratico
Un caso pratico mostra il meccanismo. Usa un conto da 10,000 come base e un trade long su EUR/USD con uno stop di 50 pip.
- Moltiplica il saldo per il 2 percento: 10,000 per 0.02 dà 200 di rischio.
- Misura la distanza dello stop: 50 pip.
- Trova il valore del pip di un lotto standard, che su EUR/USD è 10 per pip.
- Dividi il rischio per la distanza dello stop per il valore del pip: 200 diviso 500 dà 0.4 lotti.
- Arrotonda per difetto, mai per eccesso. La tua piattaforma potrebbe consentire solo passi di 0.01, e 0.4 è già un valore pulito.
Se la matematica dei lotti su oro o su un CFD su indice ti sembra scomoda, leggi la guida su come calcolare la dimensione del lotto per un conto funded.
Una correzione che la maggior parte dei calcolatori trascura: spread e commissione sono un costo che esce dallo stesso 200. Uno spread di 2 pip su uno stop di 50 pip porta il rischio reale più vicino a 208, quindi riduci la size a 0.38 lotti. Fingere che il costo sia zero è approssimativo.
Errori comuni con la regola del 2 percento
Gran parte dei danni deriva dalla psicologia del trading che piega silenziosamente la regola, più che dalla matematica.
- Dimensionare la posizione sul saldo iniziale invece che sull'equity corrente dopo un drawdown.
- Trattare il 2 percento come una quota da riempire. Poche configurazioni meritano il massimo.
- Spostare lo stop una volta che il trade è aperto, il che raddoppia il rischio per trade senza prendere nemmeno una nuova decisione.
- Ignorare la correlazione. Long sull'oro, short sul dollar index e long su EUR/USD sono perlopiù la stessa scommessa ripetuta tre volte.
- Tenere lo stop "in testa". Uno stop mentale è ostinatamente difficile da rispettare quando il prezzo si muove con violenza.
- Raddoppiare la size dopo due vincite, il che spreca il cuscinetto che la regola ha appena costruito.
Schema decisionale: mantenere il 2 percento, oppure dimezzarlo
Il valore giusto dipende da quanti trade fai, da quanto distanti sono i tuoi stop e da quanto sono permissive le regole del conto. La regola è stata scritta per swing trader che aprono poche posizioni al mese. Applicata a uno scalper che esegue 20 trade al giorno è inutilmente aggressiva.
| Stile di trading | Trade al giorno | Rischio per trade suggerito | Motivo |
|---|---|---|---|
| Scalper | 10 to 30 | 0.25 to 0.5 percent | Molti trade, molte possibilità di accumulare perdite |
| Day trader | 2 to 5 | 0.5 to 1 percent | Poche perdite non dovrebbero intaccare un limite giornaliero |
| Swing trader | 0 to 1 | 1 al 2 percento | Meno operazioni, stop più ampi, regola così com'è |
| Crypto CFD durante il weekend | Raro | 0,5 al 1 percento | Gap e liquidità sottile rendono gli stop precari |
In un mercato lento e stagnante, gli stop stretti consentono posizioni ampie, e una singola espansione improvvisa può attraversarne un intero cluster. Un mercato volubile merita una percentuale più bassa, non solo uno stop più ampio. Qualunque scelta tu faccia, conviene solo se i vincitori superano in dimensione i perdenti; la matematica è spiegata nella spiegazione del rapporto rischio/rendimento.
La regola all'interno di una valutazione prop firm
Una valutazione aggiunge due limiti per cui la regola non è mai stata progettata: un limite di perdita giornaliera e un drawdown totale. Supponiamo che il limite giornaliero sia del 4 percento e il drawdown totale del 6 percento. Con il 2 percento per operazione, due perdite normali chiudono la tua giornata e tre chiudono il tentativo. È spietato, quindi i trader esperti dimezzano o riducono a un quarto la regola per le valutazioni. La guida per i buffer e gli stop personali è nella guida su gestire il rischio in una challenge funded.
La struttura della regola conta quanto il numero. Un drawdown totale statico, del tipo che usa Pivex, significa che il livello minimo non insegue il tuo equity verso l'alto dopo una buona serie. Un limite di perdita giornaliera che si azzera ogni giorno rende una brutta sessione un intoppo momentaneo, non permanente. Pivex fornisce anche un assistente integrato che monitora i tuoi limiti mentre fai trading, eliminando qualsiasi ambiguità sulla tua distanza dal livello minimo.
Scegli una percentuale dalla tabella sopra, scrivila in cima al tuo piano di trading e dimensiona ogni operazione partendo da quella per un mese. Se vuoi testare questa disciplina senza limite di tempo e senza giorni minimi di trading, una valutazione Pivex a step unico è un buon posto per farlo.
Guide correlate: rapporto rischio/rendimento e come calcolare la dimensione del lotto per un conto funded.
Prima di partecipare, consulta le regole attuali del programma Pivex e valuta se una valutazione di trading proprietario simulato è adatta alla tua esperienza e ai tuoi limiti di rischio. La partecipazione non garantisce un premio, un reddito o alcun risultato di trading specifico.