Risposta breve: il money flow index è un indicatore di momentum ponderato per il volume che varia da 0 a 100. Moltiplica il prezzo tipico di ogni barra per il relativo volume di scambi, poi suddivide tale money flow in barre al rialzo e al ribasso su 14 periodi. Il rapporto diventa un oscillatore. Letture sopra 80 segnalano condizioni di ipercomprato e letture sotto 20 segnalano condizioni di ipervenduto. Poiché il volume entra nei calcoli, l’MFI reagisce a una forte partecipazione in un modo che un oscillatore basato solo sul prezzo non può fare.
Questa pagina è per trader forex, di indici, metalli e CFD su criptovalute che hanno questo indicatore di trading sul grafico e vogliono una regola di lettura semplice.
Come si calcola il money flow index
Quattro passaggi, ripetuti a ogni barra:
- Prezzo tipico: massimo più minimo più chiusura, diviso tre.
- Raw money flow: prezzo tipico moltiplicato per il volume della barra.
- Classificalo: positivo se il prezzo tipico è salito rispetto alla barra precedente, negativo se è sceso.
- Rapporto e indice: flusso positivo totale diviso flusso negativo totale. MFI è uguale a 100 meno 100 diviso (1 più quel rapporto).
Il lookback standard è di 14 barre. Per mantenere i calcoli ordinati, ecco una finestra di quattro barre su un CFD su BTC con numeri tondi. La barra 0 fornisce solo il prezzo tipico iniziale.
| Barra | Massimo | Minimo | Chiusura | Prezzo tipico | Volume | Money flow |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 0 | 60,300 | 59,700 | 60,000 | 60,000 | 1,000 | baseline |
| 1 | 60,900 | 60,000 | 60,600 | 60,500 | 1,200 | +72.6m |
| 2 | 61,200 | 60,300 | 60,900 | 60,800 | 800 | +48.6m |
| 3 | 61,000 | 60,100 | 60,400 | 60,500 | 1,500 | -90.8m |
| 4 | 60,800 | 59,900 | 60,200 | 60,300 | 900 | -54.3m |
I totali del flusso positivo sono 121.2m e il flusso negativo 145.0m. Il rapporto è approssimativamente 0.84 e l’MFI segna circa 45.5. Il prezzo ha chiuso la finestra 200 punti più in alto rispetto all’apertura, eppure l’indice resta sotto 50. Le due barre ribassiste hanno registrato volumi maggiori, e l’MFI lo riflette con precisione.
Leggere i livelli dell’MFI: ipercomprato, ipervenduto e divergenza
La scala fissa è il principale punto di forza dello strumento nell’analisi tecnica. Contano tre letture.
- Sopra 80: ipercomprato. Durante un trend forte la lettura può rimanere ostinatamente lì per una dozzina di barre, quindi consideratela un avvertimento a smettere di aggiungere, raramente un motivo per vendere.
- Sotto 20: ipervenduto, la stessa logica al contrario. Alcuni trader aspettano 90 e 10 sui CFD crypto, che si muovono in modo abbastanza violento da toccare 80 e 20 già nelle giornate ordinarie.
- La linea 50: il flusso monetario è bilanciato. Un cross della 50 con il trend del timeframe superiore è una conferma modesta ma utile.
La divergenza è la lettura più significativa. Il prezzo fa un massimo più alto mentre l’MFI stampa un massimo più basso, quindi meno contratti hanno spinto per il nuovo estremo. Il contrario suggerisce che i venditori stanno esaurendo la partecipazione.
Un caso che si ripete in occasione delle notizie programmate. Un CFD su indice sale lentamente per due settimane con l’MFI vicino a 70. Esce un dato sul lavoro, il prezzo schizza a un nuovo massimo e le barre successive registrano i volumi più alti del mese con prezzi tipici in calo. Tutto finisce nel paniere negativo, quindi l’MFI scende bruscamente mentre l’azione dei prezzi appare ancora solida. I trader che hanno letto il calo hanno dimezzato la size prima del reversal.
MFI vs RSI, OBV e linea A/D
L’MFI è spesso definito un RSI ponderato per il volume, e in linea di massima è corretto. L' indicatore RSI usa solo la variazione del prezzo da chiusura a chiusura. L’MFI usa il prezzo tipico moltiplicato per il volume, quindi una barra tranquilla lo muove appena e una barra molto partecipata lo muove parecchio.
| Strumento | Input | Scala | Punto debole |
|---|---|---|---|
| Money Flow Index | Prezzo tipico per volume | 0 to 100 | Irregolare con basso volume tick |
| RSI | Variazione da chiusura a chiusura | 0 to 100 | Non vede la partecipazione |
| On Balance Volume | Volume dell’intera barra, segno dato dalla chiusura | Illimitato | Nessun livello fisso di ipercomprato |
| Accumulation/distribution | Volume ponderato dalla chiusura all’interno del range | Illimitato | Ignora i gap tra le barre |
Le due linee illimitate sono cumulative. On Balance Volume e l’ accumulation distribution indicator hanno senso solo in base alla pendenza e alle divergenze rispetto al prezzo. L’MFI può essere letto anche per livello, una scelta più permissiva per un trader che vuole una soglia fissa. Il compromesso è che un oscillatore limitato diventa nervoso su lookback brevi.
Un quadro decisionale per capire quando l’MFI merita un posto sul grafico
L’MFI è un filtro all’interno delle strategie di trading, raramente una strategia a sé. Un approccio comune:
- Usa l’MFI quando i dati di volume contano davvero: CFD su indici e crypto nelle sessioni liquide. Una sessione notturna sottile su una coppia minore genera soprattutto rumore discontinuo.
- Usa l’MFI per le divergenze su un livello che hai già individuato dalla struttura.
- Usa invece l’RSI quando il volume tick del tuo feed sembra datato o differisce molto da quello di un altro broker.
- Resta fuori quando l’MFI è rimasto sopra 80 per dieci barre o più. Opporsi a quel movimento è un lavoro ingrato.
Esempio pratico di sizing. Un conto da 10,000 rischia l’1 percento per trade, cioè 100. Compare una divergenza ribassista su EUR/USD in corrispondenza di una resistenza con stop da 50 pip, quindi la posizione è di 0.2 lotti standard. Se l’MFI ha semplicemente rotto sotto 80 senza divergenza, dimezza quella dimensione oppure salta il trade. Ogni ingresso in più paga costi di spread e commissioni, e un filtro che scatta a ogni incrocio di 80 finirà per bruciare il vantaggio in commissioni.
Errori comuni e limiti dell’MFI
Non esiste un book centrale per il forex spot o per la maggior parte dei CFD, quindi la formula si basa sul volume tick di un singolo provider. Una divergenza visibile su una piattaforma può non esserlo su un’altra. Oltre a questo, gli errori che costano di più ai trader:
- Vendere al primo cross sopra 80. In un trend nuovo l’indice può segnare 85 per giorni mentre il prezzo sale, e andare short lì è rischioso.
- Leggere l’MFI su un grafico a 1 minuto. La finestra copre 14 minuti, la linea diventa nervosa e ogni dato in calendario la travolge.
- Ignorare i gap. Una candela che gap-up di 200 punti e chiude debole conta comunque come flusso positivo, perché il suo prezzo tipico si colloca sopra quello precedente. Squilibrato, ma è la matematica.
- Trattare la divergenza come un ingresso. È un motivo per rallentare: stringere lo stop-loss, dimezzare la size, smettere di aggiungere.
Detto senza giri di parole, l’MFI è più debole nei mercati disordinati, proprio quando un trader nervoso vorrebbe un numero a cui aggrapparsi. I risultati variano e lo strumento dà il meglio su strumenti calmi e liquidi, dove i trend di mercato sono già visibili.
Adattare l’MFI ai limiti di valutazione di una prop firm
Tre short controtrend su un’unica lettura di ipercomprato possono esaurire un limite di perdita giornaliera prima di pranzo. Un drawdown totale statico rende pericolosa una serie di piccoli trade in divergenza. Quindi l’uso sensato è sottrattivo: lascia che l’MFI elimini trade invece di aggiungerli.
Pivex esegue una valutazione in un solo step, senza limite di tempo e senza numero minimo di giorni di trading. Nulla ti spinge a forzare un ingresso quando l’MFI oscilla intorno a 50. Il limite di perdita giornaliera si resetta ogni giorno e il drawdown totale è statico anziché trailing. Questo premia il trader che aspetta la divergenza su un livello marcato e salta con calma il resto. L’assistente integrato tiene sotto controllo i tuoi limiti, così l’attenzione resta sul grafico.
Prossimo passo: aggiungi l’MFI sotto uno strumento che già trad, e calcolalo a mano per alcune candele, così il flusso di denaro smette di sembrare astratto. Segna ogni divergenza ai tuoi livelli per 20 sessioni. Se il registro ti guadagna fiducia, portalo in una valutazione Pivex, dove l’assistente controlla il tuo drawdown mentre tu osservi l’indice.
Guide correlate: l’indicatore RSI e on balance volume.
Prima di partecipare, consulta le regole attuali del programma Pivex e valuta se una valutazione di trading proprietario simulato è adatta alla tua esperienza e ai tuoi limiti di rischio. La partecipazione non garantisce un premio, un reddito o alcun risultato di trading specifico.