Risposta breve: in un confronto tra futures e forex funded account, il mercato che tradate decide quasi tutto il resto. Una valutazione futures vi porta su contratti quotati in borsa con dimensioni fisse, valori tick pubblici e commissioni addebitate per contratto più i dati di mercato. Una valutazione forex vi porta su coppie di valute over-the-counter, di solito come CFD, con lotti flessibili e un costo incorporato nello spread e nello swap. I programmi futures puntano sul trailing drawdown e sulla fatturazione mensile. I programmi forex puntano su drawdown statico, limite di perdita giornaliero e quota una tantum. Scegliete il mercato che già tradate bene, poi il regolamento che lascia più spazio al vostro metodo.
A chi è rivolta questa pagina? A un trader che ha già tradato almeno uno dei due mercati e ora vuole sapere quale valutazione pagare. Conoscete leva, stop e sizing. Quello che vi serve è un quadro chiaro di dove differiscono i due tipi di account una volta applicato un regolamento.
Risposta rapida: il mercato stabilisce le regole
A livello generale un funded account funziona allo stesso modo in entrambi i mercati. Pagate una fee e tradate un account simulato secondo regole pubblicate. Raggiungete un obiettivo di profitto senza violare un limite di perdita, poi tradate per una quota del profitto. Le differenze iniziano un livello più in basso, nel contratto stesso.
Un trader futures compra e vende contratti standardizzati su una borsa centrale, con dimensione, valore tick, scadenza e orari identici presso ogni società. Un trader forex tratta una coppia valutaria con un provider di liquidità o un emittente CFD. La dimensione è flessibile, il prezzo arriva dal feed del provider e la posizione non ha scadenza. Il sondaggio triennale FX del BIS ha misurato il turnover globale FX a circa 7.5 trilioni di dollari USA al giorno. Questi due fatti, fisso contro flessibile e borsa contro provider, spiegano quasi ogni riga qui sotto.
Tabella comparativa affiancata
| Criterio | Account funded futures | Account funded forex |
|---|---|---|
| Sede di negoziazione | Borsa centrale con una clearing house | Over the counter, prezzato da un provider o da un emittente CFD |
| Dimensione del contratto | Scatti fissi, contratti standard e micro | Lotti flessibili, fino a 0.01 di un lotto standard |
| Passo minimo | Un micro contratto, circa 5 dollari per point su un popolare indice USA | Un micro lotto, circa 10 centesimi per pip su una coppia principale |
| Orari | Circa 23 ore al giorno, cinque giorni, con una pausa giornaliera di manutenzione | 24 ore al giorno, cinque giorni |
| Costo di ingresso | Commissione per lato più commissioni di borsa e clearing | Spread, talvolta una commissione per lotto |
| Costo di mantenimento | Nessun overnight, un rollover a ogni scadenza | Swap addebitato ogni notte, triplicato una volta a settimana |
| Dati di mercato | Commissioni per i dati di borsa, spesso fatturate mensilmente | Incluso nella piattaforma |
| Stile di drawdown più comune | Trailing, spesso monitorato sui massimi intraday | Statico o basato sul saldo, con un limite di perdita giornaliero |
| Modello di commissioni più comune | Abbonamento mensile fino al superamento della valutazione | Commissione una tantum, talvolta rimborsabile |
| Regolamentazione del mercato | Regole dell'exchange e un regolatore dei derivati | Licenza del broker in base alla giurisdizione, CFD limitati in alcuni Paesi |
Considera ogni riga come una tendenza, non come una regola. Alcune società sui futures usano un drawdown a fine giornata, e alcune società forex ne usano uno trailing. Leggi la pagina delle regole prima di pagare qualsiasi cosa.
Criteri decisionali
Sei criteri fanno gran parte del lavoro. Assegna un punteggio a ciascuno prima di guardare qualsiasi listino prezzi.
- Granularità della size. Un contratto micro su indice è il passo minimo nei futures. Se il tuo piano rischia lo 0.5 percento di un conto da 25K con uno stop di 20 punti, quel passo è grossolano. I lotti forex ti permettono di impostare il numero quasi esattamente.
- Orizzonte temporale. I day trader si preoccupano del costo di ingresso, gli swing trader del costo di mantenimento. I futures non comportano alcun addebito notturno, quindi su un mantenimento di due settimane lì il costo è inferiore. Uno swap notturno può ridurre silenziosamente di metà un profitto swing modesto su una coppia.
- Commissioni e costi oltre l'operazione. I programmi futures spesso fatturano mensilmente e possono aggiungere commissioni per i dati, quindi un passaggio lento diventa costoso. Una fee forex una tantum è un importo noto fin dal primo giorno.
- Stile di drawdown. Un drawdown trailing sale con il picco del tuo capitale e può chiudere un conto dopo una giornata vincente che restituisce parte dei guadagni. Un drawdown statico resta fisso e lascia più margine a un metodo trend-following.
- Adattamento alla sessione. Se le tue ore libere cadono nella sessione asiatica, la liquidità più profonda dei futures dorme. Le coppie valutarie di quella regione sono ben sveglie.
- Rischio e volatilità dei tuoi strumenti. I futures sugli indici si muovono violentemente intorno ai rilasci dei dati USA. Le principali coppie si muovono anch'esse, ma su più ore, quindi i movimenti sono distribuiti in modo più uniforme.
Se quattro o più risposte puntano nella stessa direzione, hai trovato il tuo mercato. Se si dividono, il problema di solito è la size della posizione, non il tipo di conto. La guida a un conto di trading forex funded approfondisce di più il lato valutario.
Quando scegliere ciascuna opzione
Scegli un conto funded sui futures quando:
- Operi contratti su indici USA, energia o tassi durante la sessione USA.
- Vuoi un solo prezzo pubblico e una clearing house dietro ogni eseguito.
- La tua tenuta media dura diversi giorni e non ti piace il finanziamento notturno.
- Accetti un trailing drawdown e pianifichi le uscite in funzione di quello.
Scegli un conto forex funded quando:
- Il tuo edge è sulle coppie valutarie, o sui metalli e sui CFD sugli indici insieme a esse.
- Dimensioni le posizioni con incrementi minimi e non vuoi arrotondare uno stop per adattarlo a un contratto.
- Operi in una sessione in cui il volume dell'exchange è scarso.
- Preferisci un drawdown statico con un limite di perdita giornaliero che si resetta, e vorresti pagare una sola volta.
Un trader bravo in entrambi può tenere un conto di ciascun tipo, poiché le società sono attività separate. Molte società vietano di replicare le operazioni tra conti, quindi controlla le regole prima di copiare qualsiasi cosa.
Compromessi e avvertenze
Nessun tipo di conto è quello sicuro. Le avvertenze qui sotto sono quelle che costano denaro reale.
Il trailing drawdown penalizza un'uscita disordinata. In molti programmi futures il drawdown segue il tuo miglior equity non realizzato. Un'operazione che arriva a 1.500 dollari di profitto e poi chiude in pari alza comunque il pavimento e riduce il tuo margine. I trader pazienti che lasciano respirare i trade vincenti vengono colpiti più spesso di quelli disordinati.
La dimensione del contratto impone stop rigidi. Quando un micro contratto è già troppo grande per lo stop che hai pianificato, la scelta corretta è non entrare nel trade. La scelta più comune è uno stop più ampio, e questa abitudine precaria manda all'aria molte valutazioni futures.
Gli spread sono irregolari e lo swap è una perdita continua. Lo spread di un provider forex si allarga al rollover giornaliero, nelle ore notturne meno liquide e in corrispondenza delle principali notizie. Uno stop piazzato un pip oltre un livello può essere colpito dal solo spread. Tenere una coppia contro il differenziale di tasso erode un po' ogni notte e tre volte tanto una volta a settimana.
La regolamentazione protegge il mercato, non la valutazione. La compensazione centrale elimina il rischio di controparte tra i membri dell'exchange. Non dice nulla sulla prop firm che paghi. In entrambi i mercati la valutazione si svolge su un conto simulato e la società, non un regolatore, approva il tuo payout.
I regolamenti cambiano anche all'interno di uno stesso mercato. Le regole di consistenza, le restrizioni sulle news e le regole sul weekend variano tutte da società a società. Un piano che passa presso una società può fallire ostinatamente presso un'altra con lo stesso obiettivo. La guida a un conto funded futures trading spiega il set di regole futures più comune.
Dove il lato forex si estende ai CFD su indici, metalli e crypto
La maggior parte dei programmi forex sono in realtà programmi CFD. Lo stesso conto che quota EUR/USD quota anche oro, un indice USA e alcune grandi crypto coin, tutto come contratti per differenza. Questo conta se sei un trader futures che apprezza la flessibilità di sizing. Mantieni l'esposizione sugli indici senza un contratto fisso, in cambio di una quotazione del provider invece di un book pubblico. Le differenze strutturali tra i due contenitori sono illustrate in CFD vs futures.
Pivex è un esempio del lato CFD. È una prop firm che sostiene trader esperti su forex, indici, metalli e crypto tramite Match-Trader. La sua valutazione è in un solo step senza limite di tempo e con un target di profitto del 10 percento. Il drawdown totale è statico al 6 percento, e il limite di perdita giornaliero del 4 percento si resetta ogni giorno. Non offre futures negoziati in exchange, quindi un trader che ha bisogno del central order book sta guardando a un tipo di società diverso. Le regole di hedging non sono qualcosa da dare per scontato, quindi controlla prima i termini attuali di Pivex.
Prossimo passo: annota la tua tenuta media, il tuo stop abituale in dollari e le ore in cui puoi tradare. Metti questi tre numeri a confronto con la tabella sopra e con il tipo di drawdown di ogni società nella tua lista. Se la risposta è il lato exchange, cerca un drawdown end-of-day. Se la risposta è valute e CFD, la valutazione Pivex è un posto in cui testare il tuo piano. Paga un reward split dell'80 percento su un ciclo di 14 giorni.
Guide correlate: conto funded forex trading e conto funded futures trading.
Prima di partecipare, consulta le regole attuali del programma Pivex e valuta se una valutazione di trading proprietario simulato è adatta alla tua esperienza e ai tuoi limiti di rischio. La partecipazione non garantisce un premio, un reddito o alcun risultato di trading specifico.