Risposta breve: la differenza tra balance ed equity nel trading dipende dal timing. Il balance è il denaro sul tuo conto dopo che ogni trade chiuso è stato contabilizzato. L’equity è il balance più o meno il profitto o la perdita flottante su ogni posizione aperta, quindi si muove tick per tick mentre il balance resta fermo. Guarda l’equity per le decisioni di rischio e il margine, e usa il balance per la contabilità e i risultati chiusi. Un ampio divario tra i due significa che stai portando un’esposizione aperta grande o sbilanciata.
Risposta rapida a confronto
La maggior parte dei trader guarda il balance perché è la cifra ordinata e stabile. Nella mia esperienza, è un’abitudine sbagliata. Ogni regola che può farti male, dalle margin call a un limite di perdita giornaliero di una prop firm, viene verificata sull’equity.
- Il balance risponde: cosa ho effettivamente tenuto?
- L’equity risponde: quanto vale il conto se tutto si chiudesse in questo momento?
Tabella di confronto affiancata
| Domanda | Balance | Equity |
|---|---|---|
| Cosa contabilizza | Depositi, prelievi, risultati delle operazioni chiuse | Balance più profitto o perdita flottante sulle operazioni aperte |
| Con quale frequenza si muove | Solo quando una trade si chiude o il denaro si muove | A ogni tick di prezzo mentre una posizione è aperta |
| Cosa determina | Estratti conto, registri, calcoli dei premi | Livello di margine, margin call, stop-out, controlli del drawdown |
| Errore tipico | Trattarlo come capitale di rischio disponibile | Ignorarlo finché non appare un avviso |
Un trader che pianifica la size dal balance mentre mantiene una posizione aperta in perdita sta pianificando su un numero non aggiornato.
Cosa misura il balance e come si muove
Il balance è un libro mastro. Include depositi, prelievi e il profitto o la perdita realizzati di ogni trade chiuso. Gli swap e le commissioni vi vengono registrati man mano che sono contabilizzati. Tieni aperta una trade per una settimana e il balance resta poco interessante, per quanto il mercato si muova violentemente. Questa staticità lo rende affidabile per la tenuta dei registri e inutile per la gestione del rischio in tempo reale.
Cosa misura l’equity e come si calcola
L’equity è il balance più il valore corrente di tutto ciò che è aperto, quindi la formula è semplice: equity = balance + profitto flottante - perdita flottante. Le piattaforme di trading eseguono calcoli dell’equity in tempo reale a ogni quotazione, ed è per questo che la cifra appare nervosa durante le notizie. La Glossario CFTC dei termini di trading (tipi di ordine, margine, equity) è un riferimento utile per vedere come equity, margine e i termini correlati agli ordini siano definiti in generale.
L’equity alimenta tre numeri derivati:
- Margine utilizzato, il collaterale bloccato dalle posizioni aperte.
- Margine libero, equity meno margine utilizzato.
- Livello di margine, equity diviso per il margine utilizzato, espresso in শতাংশuale.
Quando il livello di margine scende sotto la soglia del broker, ricevi una delle margin call descritte nella nostra guida a che cos’è una margin call. Il balance non ha alcun ruolo in quel controllo.
Criteri di decisione
Scegli il numero in base all'obiettivo che hai davanti.
- Dimensionare un nuovo trade: usa l'equity. Una perdita flottante significa che il tuo capitale di rischio reale è più piccolo di quanto suggerisca il balance.
- Valutare una strategia su un mese: usa il balance, perché i risultati chiusi sono gli unici definitivi.
- Controllare un limite di perdita giornaliera: usa l'equity, visto che la maggior parte delle regole lo misura così.
- Aggiungere a un trade in profitto: usa il free margin, altrimenti sprecherai il buffer che ti mantiene nel trade.
Quando scegliere ogni opzione
Scegli il balance quando il conto è piatto o quando stai rivedendo la cronologia. È preciso, raramente contestato e facile da confrontare tra settimane. Scegli l'equity ogni volta che c'è una posizione aperta, soprattutto se grande rispetto al conto. In linea di massima, una volta che l'equity si trova a più del 2 percento di distanza dal balance, pianificare sul balance diventa precario e l'equity è l'unico numero che valga la pena citare. Una leva più alta amplia quel divario più rapidamente, come mostra il nostro approfondimento su come funziona la leva nel trading.
Esempio pratico: un conto, tre snapshot
Parti con un balance di 10,000, nessuna posizione aperta, quindi anche l'equity è 10,000. Ora apri una posizione EURUSD da 1 lotto, circa 10 per pip, con uno stop di 50 pip.
- Snapshot uno, il prezzo scende di 30 pip: perdita flottante 300. Balance 10,000, equity 9,700.
- Snapshot due, il prezzo si riprende e sale di 40 pip: profitto flottante 400. Balance sempre 10,000, equity 10,400. Nulla è stato ancora realizzato.
- Snapshot tre, chiudi a più 40 pip: il profitto di 400 viene contabilizzato. Balance 10,400, equity 10,400, e i due numeri tornano a coincidere.
Ora la parte importante. Supponi che nello snapshot uno tu abbia aperto un secondo lotto perché "il balance non era toccato". Il margine utilizzato raddoppia, il free margin si dimezza e un'ulteriore discesa di 50 pip produce una perdita flottante di 1,000 invece di 500. Ecco come un normale ritracciamento diventa una margin call: il trader guardava il balance, la piattaforma guardava l'equity.
Compromessi e avvertenze
- L'equity è veritiera ma rumorosa. Osservarla durante un picco rende i trader irrequieti e favorisce uscite maldestre.
- Il balance è calmo ma datato. Nasconde il drawdown finché il trade non si chiude, cosa che perdona i nervi ma non il piano.
- Il costo di spread e commissioni pesa su entrambi. Una nuova posizione parte leggermente sotto il balance prima che il mercato si muova.
- Alcuni set di regole misurano il drawdown dal valore più alto tra balance ed equity. Questo elimina l'ambiguità ma colpisce prima, e gli swap possono abbassare entrambi in modo irregolare.
Equity e limiti di drawdown nelle prop firm
Le regole delle prop firm sono il punto in cui la distinzione smette di essere teorica. Un limite di perdita giornaliera misurato sull'equity può essere violato da una sola perdita flottante. Un drawdown totale statico, il tipo che Pivex pubblica prima che tu inizi un tentativo, è un pavimento fisso rispetto al quale viene confrontata l'equity. La gestione del conto di trading in una valutazione è quindi soprattutto disciplina sull'equity. La nostra guida a fare trading entro i limiti di drawdown lo trasforma in una routine quotidiana. Pivex offre anche un assistente integrato che monitora i tuoi limiti rispetto all'equity in tempo reale, eliminando i noiosi calcoli mentali durante un mercato veloce.
Prossimo passo: apri la tua piattaforma, annota balance ed equity fianco a fianco e scrivi il divario prima del tuo prossimo trade. Se ti stai preparando per una valutazione, ripeti l'operazione rispetto ai limiti giornalieri e totali, poiché Pivex li verifica entrambi sull'equity, mai sulla pulita cifra del balance.
Guide correlate: che cos'è una margin call e fare trading entro i limiti di drawdown.
Prima di partecipare, consulta le regole attuali del programma Pivex e valuta se una valutazione di trading proprietario simulato è adatta alla tua esperienza e ai tuoi limiti di rischio. La partecipazione non garantisce un premio, un reddito o alcun risultato di trading specifico.