Jawaban singkat: volume spread analysis (VSA) membaca setiap bar harga melalui tiga fakta. Yang pertama adalah spread, high dikurangi low. Yang kedua adalah posisi close di dalam spread tersebut. Yang ketiga adalah apakah volume lebih tinggi atau lebih rendah dibanding rata-rata terbarunya. Bersama-sama, semuanya menunjukkan apakah suatu pergerakan didukung oleh partisipan aktif atau terjadi tanpa dukungan berarti. VSA mengelompokkan bar menjadi tanda kekuatan dan tanda kelemahan, lalu menunggu bar berikutnya untuk konfirmasi.
Halaman ini untuk siapa? Trader forex, indeks, logam, dan CFD crypto yang memperhatikan price action dan ingin cara yang dapat diulang untuk menyimpulkan niat pasar dari volume di baliknya. Tingkat pengalaman trader bervariasi, jadi setiap istilah dijelaskan sebelum digunakan.
Tiga input dan apa yang diukur masing-masing
Setiap pembacaan VSA dimulai dengan tiga pertanyaan yang sama tentang satu bar.
- Spread: seberapa lebar bar dibandingkan 20 bar terakhir? Lebar berarti harga bergerak jauh; sempit berarti pergerakan tertahan.
- Posisi close: apakah bar ditutup di sepertiga atas, tengah, atau bawah? Close menunjukkan siapa yang menang pada bar tersebut.
- Volume relatif: apakah volume berada di atas atau di bawah rata-rata 20 bar? volume relatif panduan ini membahas rasionya; VSA menggunakannya sebagai label kasar, tinggi, rata-rata, atau rendah.
Ketika volume dan spread sejalan, bar tersebut biasa saja dan umumnya tidak terlalu berarti. Ketika keduanya tidak sejalan, bar itu penting. Upaya besar dengan hasil kecil berarti absorpsi. Upaya ringan dengan hasil lebar berarti pihak lawan diam-diam menyingkir.
Tanda kekuatan dan tanda kelemahan
Tanda kekuatan menunjukkan demand sedang menang atau supply telah habis. Tanda kelemahan menunjukkan kebalikannya. Tabel berikut menjelaskan setiap bar berdasarkan inputnya, bukan hanya dari namanya.
| Bar | Spread | Close | Volume | Dibaca sebagai |
|---|---|---|---|---|
| Stopping volume | Lebar, turun | Tengah atau atas | Sangat tinggi | Kekuatan: selling terserap |
| No supply | Sempit, turun | Apa saja | Rendah | Kekuatan: penjual langka |
| Uji | Sempit, turun sedikit | Dekat high | Rendah | Kekuatan: suplai terpantau, tidak ada |
| Tidak ada demand | Sempit, naik | Tengah atau rendah | Rendah | Kelemahan: pembeli tidak ada |
| Upthrust | Lebar, di atas resistance | Dekat low | Tinggi | Kelemahan: breakout ditolak |
| Buying climax | Lebar, naik | Turun dari high | Sangat tinggi | Kelemahan: demand habis |
Sinyal strength baru dihitung setelah downmove, dan sinyal weakness baru setelah upmove. Bar no-demand di dalam rentang yang lesu hanyalah latar belakang yang basi, karena tidak ada yang diharapkan membeli di sana.
Daftar periksa pembacaan bar demi bar
Kerjakan ini secara berurutan, sekali per bar, sebelum keputusan trading apa pun.
- Tetapkan background: uptrend, downtrend, atau range pada timeframe di atas timeframe Anda.
- Label volume: tinggi, rata-rata, atau rendah dibandingkan mean 20 bar.
- Label spread dan tandai close: lebar atau sempit, sepertiga atas atau bawah.
- Beri nama bar jika sesuai dengan salah satu keluarga di tabel; jika tidak, sebut saja biasa dan lanjutkan.
- Tunggu bar berikutnya. Strength membutuhkan close berikutnya lebih tinggi; weakness membutuhkannya lebih rendah.
- Baru setelah itu bandingkan pembacaan dengan level Anda atau metode Wyckoff phase, lalu putuskan.
Langkah kelima adalah yang sering dilewatkan trader. Tanpa bar konfirmasi, bar stopping-volume hanyalah hipotesis.
Contoh pembacaan pada sebuah index CFD
Bayangkan sebuah index CFD meluncur dari 18,400 ke 18,000 pada chart satu jam, dengan volume per jam rata-rata 10,000 unit.
Bar pertama turun dari 18,060 ke 17,960, kira-kira dua kali lipat spread terbaru, dan ditutup di 18,030 pada sepertiga atasnya. Volume tercatat 32,000, lebih dari tiga kali rata-rata. Upaya jual yang berat dan close dekat high: stopping volume. Bar kedua ditutup lebih tinggi di 18,045 dengan volume 9,000, yang mengonfirmasinya.
Setelah tiga bar sideways, bar keenam turun ke 17,955, beberapa poin di bawah low bar pertama, dengan spread 30 poin, dan ditutup di 18,015 dengan volume 4,000. Volume tipis pada penembusan di bawah support, penutupan mendekati high, adalah sebuah test: para seller diberi kesempatan dan nyaris tidak muncul.
Posisi long di 18,015 dengan stop di 17,950 berisiko 65 poin. Target di dekat swing high terakhir di 18,200 menawarkan 185 poin, mendekati 2.8R sebelum biaya spread dan komisi dihitung. Tidak ada yang pasti, tetapi entry menunggu test alih-alih mengejar klimaks.
VSA dibandingkan dengan alat volume lainnya
VSA adalah salah satu dari beberapa strategi trading yang dibangun di atas volume, dan ia menjawab pertanyaan yang berbeda dari alat-alat sejenis dalam analisis pasar. Volume profile menanyakan pada harga berapa transaksi terakumulasi; VSA membaca bar waktu, bukan level. Relative volume menanyakan seberapa tidak biasa volume satu bar; VSA menambahkan spread dan close ke rasio itu. Metode Wyckoff menanyakan fase siklus mana yang sedang berlangsung; VSA adalah detail pada level bar di dalam suatu fase. Indikator teknikal seperti moving average dapat menyediakan tren latar belakang untuk langkah pertama, tetapi tidak satu pun menggantikannya.
Keterbatasan dan kesalahan umum
Kualitas volume adalah catatan jujur yang perlu diperhatikan. Spot forex dan sebagian besar CFD menampilkan tick volume dari satu penyedia, bukan transaksi gabungan. Tick count melacak aktivitas dengan baik pada jam London dan New York, dan buruk pada malam hari, jadi pair minor pada pukul 3 a.m. memberi sinyal yang tidak rapi. Dua platform trading dapat mencetak volume yang berbeda pada bar yang sama.
Kondisi pasar juga penting. Saat rilis berita yang kacau, spread melebar tajam dan volume melonjak pada setiap bar, sehingga label-labelnya berhenti membedakan sampai bar-bar tenang pertama muncul.
Kesalahan umum, secara gamblang:
- Memberi nama bar tanpa latar belakang. Sebuah test baru benar-benar test setelah stopping volume; jika berdiri sendiri, itu hanyalah bar low-volume biasa.
- Menggunakan ambang volume tetap. Bar "high" pada minggu yang sepi adalah rata-rata pada minggu yang ramai, jadi bandingkan dengan mean bergulir.
- Menuntut kepastian. Banyak bar bersifat ambigu, dan metode ini lebih mudah dipakai jika Anda memperlakukan ambiguitas sebagai tidak jadi masuk.
Harapkan bulan pertama terasa membosankan. Melabeli 50 bar per sesi dengan tangan itu lambat, tetapi itulah cara pola-pola itu berhenti terlihat seperti noise.
VSA di dalam evaluasi prop firm
Sebuah evaluasi menambahkan dua angka yang tidak dikenal VSA: batas kerugian harian dan total drawdown maksimum. VSA memberi sinyal terbaiknya dekat klimaks, ketika volatilitas paling tinggi dan stop kena oleh wick. Tiga entry klimaks yang tergesa-gesa dapat menghabiskan jatah satu hari sebelum bar test yang sebenarnya muncul.
Solusinya adalah masuk lebih lambat, pada test atau no-supply bar, dan mengurangi ukuran setengahnya kapan pun bar konfirmasi tidak ada. Pivex menjalankan evaluasinya sebagai satu tahap tanpa tenggat dan tanpa jumlah hari aktif yang diwajibkan, jadi menunggu test yang bersih hanya menghabiskan kesabaran. Batas kerugian hariannya dimulai lagi setiap hari, dan total drawdown tidak trailing, sehingga satu sesi yang gelisah tidak menyusutkan ruang untuk sesi berikutnya. Asisten bawaan melacak batas-batas itu saat Anda mengamati bar.
Pilih satu instrumen likuid dan satu timeframe, lalu beri label 20 bar berdasarkan spread, close, dan relative volume setelah setiap sesi selama sebulan. Ketika label-label itu mulai memprediksi bar berikutnya, evaluasi Pivex adalah tempat yang masuk akal untuk menerapkan pembacaan ini terhadap batasan yang sudah Anda ketahui.
Panduan terkait: volume profile dan relative volume.
Sebelum berpartisipasi, tinjau aturan program Pivex saat ini dan putuskan apakah evaluasi perdagangan berpemilik simulasi sesuai dengan pengalaman dan batas risiko Anda. Partisipasi tidak menjamin imbalan, pendapatan, atau hasil perdagangan tertentu.