Jawaban singkat: position trading adalah gaya trading jangka panjang di mana posisi ditahan selama berminggu-minggu, berbulan-bulan, atau lebih lama, berdasarkan pandangan terhadap tren utama, bukan pergerakan harga jangka pendek. Ini berada di ujung berlawanan dari spektrum dibandingkan scalping: lebih sedikit transaksi, stop-loss lebih lebar, target lebih besar, dan jauh lebih sedikit waktu di depan layar.
Cara kerja position trading
Satuan analisis bagi position trader adalah chart mingguan atau bulanan. Noise harian sengaja diabaikan, dan pertanyaannya bukan ke mana harga bergerak minggu ini, melainkan apakah tren utama masih utuh.
Kerangka itu mengubah setiap keputusan mekanis. Stop diletakkan di luar swing point struktural pada timeframe yang lebih tinggi, sehingga jaraknya lebar dalam ukuran absolut. Ukuran posisi kemudian diperkecil sesuai. Target diukur dalam kelipatan dari stop yang lebar itu, jadi satu transaksi bisa memerlukan waktu berbulan-bulan untuk mencapai tujuannya.
Analisis pasar biasanya memadukan dua masukan. Struktur teknikal menyediakan entry dan invalidation. Tesis yang lebih luas, entah arah kebijakan, gambaran pasokan komoditas, atau aliran yang berkelanjutan, memberikan alasan untuk mengharapkan tren terus berlanjut. Keduanya saja tidak cukup: chart tanpa tesis menghasilkan transaksi tanpa daya tahan, dan tesis tanpa chart menghasilkan entry tanpa invalidation.
| Atribut | Position trading | Swing trading | Day trading |
|---|---|---|---|
| Periode penahanan | Minggu ke bulan | Hari ke minggu | Menit ke jam |
| Chart yang digunakan | Mingguan, bulanan | Harian, 4 jam | 1 sampai 15 menit |
| Transaksi per tahun | Beberapa kali | Puluhan | Ratusan |
| Lebar stop-loss | Sangat lebar | Moderat | Ketat |
| Waktu menatap layar | Minimal | Sedang | Konstan |
| Biaya utama | Pendanaan dan gap | Spread dan gap | Spread dan komisi |
Strategi kunci untuk trader posisi
- Berdaganglah searah tren utama. Tentukan arah pada chart bulanan, lalu cari entri di weekly. Trade posisi melawan tren biasanya tidak sebanding dengan biaya menahan posisi.
- Masuk saat pullback, bukan saat perpanjangan. Stop yang lebar pada pergerakan yang sudah memanjang menghasilkan risk-to-reward yang buruk. Menunggu retracement ke level struktural memperbaiki hal itu.
- Tentukan ukuran berdasarkan stop struktural. Bagi risiko tetap dengan jarak ke titik invalidasi. Hasilnya biasanya posisi yang lebih kecil daripada yang terasa intuitif.
- Tetapkan ekspektasi waktu sekaligus ekspektasi harga. Jika tesis belum mulai bekerja dalam jangka waktu yang ditetapkan, alasannya mungkin salah meskipun stop belum tersentuh.
- Rencanakan peristiwa jauh-jauh hari. Keputusan bank sentral dan rilis utama akan terjadi selama masa hold. The Federal Reserve FOMC calendar dipublikasikan jauh sebelumnya dan harus masuk dalam rencana.
- Tentukan aturan scaling sebelum entry. Menambah posisi pemenang dan menambah posisi yang rugi adalah keputusan yang sepenuhnya berbeda, dan mencampuradukkannya adalah cara trader posisi mengalami kerugian besar.
Panduan kami tentang trend following membahas versi sistematis dari prinsip yang sama, di mana aturan entry dan exit bersifat mekanis, bukan diskresioner.
Keunggulan dan siapa yang cocok
Manfaat yang paling jelas adalah waktu. Gaya yang hanya membutuhkan beberapa keputusan per bulan cocok bagi seseorang yang bekerja, dan menghilangkan noise intraday yang merusak sebagian besar hasil trader ritel.
Manfaat yang kurang terlihat adalah biaya. Lebih sedikit trade berarti biaya spread dan komisi nyaris tidak terasa, dan slippage hampir tidak relevan ketika target diukur dalam ratusan poin. Panduan kami tentang apakah swing trading menguntungkan membahas kapan keunggulan biaya itu mulai terasa.
Manfaat ketiga adalah bahwa benar mengenai tren utama jauh lebih mudah daripada benar mengenai jam berikutnya. Penilaian yang lebih sedikit tetapi berkualitas lebih tinggi cocok untuk trader yang berpikir dalam bentuk tesis.
Risiko dan tantangan
- Paparan gap overnight dan akhir pekan. Posisi yang ditahan selama berbulan-bulan terpapar pada setiap gap dalam periode itu, dan tidak ada stop yang melindungi dari gap.
- Biaya pendanaan. Posisi dengan leverage menimbulkan biaya setiap malam. Selama berbulan-bulan, itu menjadi beban nyata yang tidak pernah dirasakan trader jangka pendek.
- Biaya peluang. Modal yang dialokasikan ke satu ide yang lambat tidak bisa mengejar peluang lain.
- Drawdown psikologis. Stop yang lebar berarti menonton kerugian belum terealisasi yang besar tanpa bertindak, dan itu lebih sulit daripada kedengarannya.
- Pergeseran tesis. Alasan di balik trade perlahan berubah sementara posisi tetap terbuka, dan trader mulai membenarkan diri alih-alih keluar.
- Risiko peristiwa. Satu kejutan kebijakan saja bisa mengakhiri tesis yang butuh waktu berbulan-bulan untuk dibangun.
Contoh kerja dari sebuah position trade
Angka membuat masalah ukuran posisi menjadi konkret.
Misalkan suatu instrumen diperdagangkan di 100 dan chart bulanan menunjukkan tren naik yang jelas dengan swing low signifikan terakhir di 88. Stop struktural karena itu ditempatkan sedikit di bawah 88, sehingga jarak stop kira-kira 12 poin, atau 12% dari harga.
Seorang day trader yang mempertaruhkan jumlah tetap yang sama pada stop 0.5% akan mengambil posisi dua puluh empat kali lebih besar. Perbandingan itu adalah inti disiplin gaya ini: ukuran posisi harus turun saat stop melebar, atau risiko per trade akan berlipat tanpa disadari.
Sekarang tambahkan waktu. Menahan posisi itu selama empat bulan berarti membayar biaya pendanaan atas bagian yang dileveraged selama sekitar 120 malam. Itu juga berarti melewati setidaknya tiga pertemuan bank sentral dan empat rilis ketenagakerjaan, yang mana saja dapat memicu gap menembus stop.
Targetnya harus cukup besar untuk membenarkan semua itu. Jika tesis menargetkan 130, imbal hasilnya adalah 30 poin terhadap 12 poin risiko, sebelum biaya pendanaan. Jika targetnya 108, trade itu tidak layak diambil terlepas dari seberapa yakin analisisnya terasa. Melakukan perhitungan itu sebelum entry menyaring sebagian besar ide position trade, dan memang itulah tujuannya.
Bagaimana ini cocok dengan aturan prop firm
Position trading kurang cocok dengan sebagian besar program evaluasi, dan penting untuk menjelaskan alasannya secara langsung. Evaluasi menerapkan batas kerugian harian yang tetap dan total drawdown yang statis, sementara position trading justru menerima ayunan belum terealisasi yang besar dalam periode panjang. Posisi yang diukur untuk chart bulanan bisa melanggar batas harian hanya dalam satu sesi yang volatil.
Pivex mempublikasikan parameter itu sejak awal, mengizinkan penahanan posisi melewati akhir pekan, dan tidak menerapkan batas waktu untuk evaluasi, sehingga menghapus salah satu konflik yang umum. Konflik yang tersisa adalah ukuran posisi: seorang position trader yang bekerja di bawah evaluasi membutuhkan posisi yang jauh lebih kecil daripada yang akan dibenarkan ide yang sama di akun pribadi. Panduan kami tentang firm yang mengizinkan penahanan semalaman membahas aturan mana yang perlu dicek sebelum berkomitmen pada gaya ini.
Langkah berikutnya: pilih satu instrumen, buka chart bulanan, dan tulis satu kalimat yang menggambarkan tren utama serta apa yang akan membatalkannya. Pivex mempublikasikan batas kerugiannya sebelum percobaan dimulai, sehingga kalimat itu bisa langsung diubah menjadi ukuran posisi, bukan sekadar tebakan.
Panduan terkait: trend following dan apakah swing trading menguntungkan.
Sebelum berpartisipasi, tinjau aturan program Pivex saat ini dan putuskan apakah evaluasi perdagangan berpemilik simulasi sesuai dengan pengalaman dan batas risiko Anda. Partisipasi tidak menjamin imbalan, pendapatan, atau hasil perdagangan tertentu.