Jawaban singkat: indikator accumulation distribution adalah total berjalan yang memberi bobot pada volume tiap bar berdasarkan posisi penutupan di dalam rentang bar tersebut. Penutupan yang dekat dengan harga tertinggi menambahkan sebagian besar volume ke garis. Penutupan yang dekat dengan harga terendah menguranginya sebagian besar. Trader membandingkan kemiringan garis itu dengan harga untuk menilai apakah tekanan beli atau jual sedang terbentuk di balik pergerakan. Ini adalah alat konfirmasi, bukan sinyal masuk dengan sendirinya.
Rumusnya, dengan contoh yang dikerjakan
Marc Chaikin membangun indikator ini untuk memperbaiki titik lemah pada alat volume sebelumnya yang digunakan di seluruh pasar keuangan. Garis lama memberi seluruh volume satu bar kepada pihak bulls atau bears hanya berdasarkan apakah penutupan naik atau turun. Itu cara yang kasar untuk memperlakukan bar yang ditutup naik satu tick setelah rentang yang sangat lebar.
Perhitungannya memiliki tiga langkah per bar:
- Money flow multiplier = ((close minus low) minus (high minus close)) dibagi (high minus low). Nilainya bergerak dari plus 1 hingga minus 1.
- Money flow volume = multiplier dikalikan volume bar.
- Garis A/D = nilai sebelumnya ditambah volume money flow bar ini.
Ambil angka bulat. Bar pertama memiliki high 110, low 100, close 108, dan volume 1,000. Multiplier-nya adalah (8 minus 2) dibagi 10, atau 0.6, jadi garis dimulai pada 600. Bar kedua memiliki high 112, low 104, close 105, dan volume 2,000. Multiplier-nya adalah (1 minus 7) dibagi 8, atau minus 0.75, dan garis turun 1,500 menjadi minus 900.
Harga membuat higher high dan higher low, namun garis turun tajam karena bar yang lebih berat ditutup dekat low-nya. Celah itulah inti dari alat ini.
Membaca garis accumulation distribution
Nilai absolutnya tidak berarti, karena bergantung pada dari mana data Anda dimulai. Hanya kemiringan dan bentuknya relatif terhadap harga yang membawa informasi dalam analisis teknikal.
- Garis naik dengan harga naik: penutupan berada di dekat bagian atas rentangnya pada volume yang layak, dan tren memiliki partisipasi yang sehat.
- Garis turun dengan harga turun: penjual terus mendorong penutupan ke arah low, sebuah penurunan yang teratur alih-alih shakeout yang gelisah.
- Harga naik dengan garis datar atau turun: divergensi bearish, pembacaan yang paling sering dipakai orang untuk indikator ini.
- Harga turun dengan garis naik: bar turun terus menutup jauh dari low-nya, yang mengisyaratkan akumulasi tenang di tengah kelemahan.
Garis yang naik menandakan akumulasi dan garis yang turun menandakan distribusi. Istilah itu menggambarkan sentimen pasar sebagaimana ditunjukkan oleh penutupan, bukan siapa yang sebenarnya membeli. Dalam tren kuat, garis ini bisa dengan keras kepala berbeda pendapat dengan harga selama berminggu-minggu. Divergensi adalah alasan untuk memperketat stop atau mengurangi ukuran posisi setengah, jarang sekali alasan untuk melawan tren.
Daftar periksa strategi trading untuk garis A/D
Strategi trading yang dibangun berdasarkan alat ini umumnya mengikuti satu pola: temukan level dengan cara lain, lalu biarkan garis ini memberi tahu apa yang terjadi di sana. Daftar periksa menjaga semuanya tetap rapi.
- Tandai level terlebih dahulu, dari struktur atau dari volume profile, sebelum melihat garisnya.
- Wajibkan kesesuaian setidaknya selama tiga bar. Multiplier satu bar saja mudah berubah-ubah.
- Padukan dengan alat momentum. The MACD indicator membaca momentum harga dan A/D membaca penutupan berbobot volume, jadi keduanya jarang gagal karena alasan yang sama.
- Tentukan ukuran dari stop-loss Anda, bukan dari divergensi. Pada akun 10,000 dengan risiko 1 persen dan stop 50 pip, ukuran posisinya 0.2 lot standar apa pun tampilan garisnya.
- Lewati bar yang rentangnya nyaris tidak lebih besar dari spread. Rentang yang terlalu kecil menghasilkan pengali yang tidak rata dan bergerak naik-turun tanpa alasan yang jelas.
Satu penggunaan konkret: harga kembali ke level rendah range yang sudah usang untuk ketiga kalinya. Kunjungan ini menampilkan garis yang naik sementara dua kunjungan pertama menampilkan garis yang turun, dan di situlah alat ini menunjukkan sesuatu yang tidak terlihat pada chart biasa.
Keterbatasan dan kesalahan umum
Keterbatasan yang paling penting adalah volume itu sendiri. Spot forex dan sebagian besar CFD tidak memiliki tape pusat, jadi volume yang Anda lihat adalah tick volume dari satu broker. Garis itu kemudian merefleksikan sampel pasar yang tidak utuh, dan pembacaan pada bar malam hari yang tipis hanyalah noise yang tidak berarti.
Keterbatasan kedua adalah gap. Rumus ini hanya melihat di dalam bar. Pasar yang gap naik 200 poin dan ditutup di separuh bawah dari rentang kecil akan mendapat pengali negatif, meskipun sesi tersebut jelas bullish.
Kesalahan umum yang sering saya lihat:
- Menganggap perpotongan dengan level horizontal tertentu sebagai sinyal. Tidak ada zero line yang benar-benar bermakna.
- Membaca garis ini pada chart satu menit dari pair yang lambat, sehingga menjadi terlalu berisik dan bergerak tersentak-sentak.
- Mengabaikan biaya trade yang didorong olehnya. Entri counter-trend tetap membayar spread dan komisi penuh, dan biaya-biaya itu perlahan menggerus strategi yang sering memicu sinyal.
- Menggunakannya sebagai satu-satunya alat volume. Alat ini tidak mengatakan level harga mana yang menarik volume trading.
A/D versus OBV, CVD dan volume profile
Keempatnya adalah alat volume, dan masing-masing menjawab pertanyaan yang berbeda. Memilih yang salah adalah kesalahan yang kikuk tetapi umum.
| Alat | Apa yang dibobotnya | Pertanyaan terbaik yang dijawabnya | Titik lemah |
|---|---|---|---|
| Accumulation distribution | Posisi close di dalam range | Apakah close dan volume mendukung pergerakan ini? | Mengabaikan gap, tidak ada skala tetap |
| On balance volume | Volume seluruh bar, tanda dari close | Apakah volume secara umum mengikuti harga? | Close naik satu tick tetap dihitung penuh sebagai pembelian |
| Cumulative volume delta | Volume dibagi menurut siapa yang menembus spread | Siapa yang sedang menekan di level ini sekarang? | Memerlukan data bid dan ask yang tidak dimiliki banyak CFD |
| Volume profile | Volume berdasarkan level harga | Di mana pasar paling banyak diperdagangkan? | Tidak mengatakan apa pun tentang arah |
A/D dan OBV adalah kerabat dekat, dan pengalinya adalah perbedaannya. OBV menjadi condong pada bar yang ditutup sedikit naik atau turun, sedangkan A/D lebih permisif. Panduan kami tentang cumulative volume delta mencakup versi order flow, pengukuran yang lebih kuat ketika datanya tersedia, dan estimasi kasar ketika tidak tersedia.
Menggunakan garis A/D di dalam evaluasi prop firm
Batas kerugian harian menghukum trader yang mudah gelisah dan mengambil setiap divergensi, dan drawdown total membuat rangkaian kerugian kecil yang melawan tren menjadi berbahaya. Jadi, garis ini paling berguna sebagai filter yang menghapus trade, bukan yang menambahkannya.
Pendekatan yang umum adalah hanya trade searah kemiringan garis pada timeframe yang lebih tinggi. Divergensi kemudian hanya berfungsi untuk memperlambat: kurangi ukuran, pindahkan stop-loss, atau diam saja. Pivex menggunakan drawdown total yang statis dan batas kerugian harian yang direset setiap hari. Trader dapat membaca set aturan itu sebelum percobaan dan merencanakan dengan mempertimbangkannya, alih-alih menerimanya dengan terpaksa. Hasil bervariasi, dan alat ini kurang dimanfaatkan untuk tugas defensif yang sederhana ini, justru itulah sebabnya ia tetap bertahan di tempat disiplin yang tidak glamor lebih penting daripada entry yang cerdas.
Langkah berikutnya: pilih satu pair atau indeks dan hitung garisnya secara manual untuk sepuluh bar, agar pengali tidak lagi terasa abstrak. Lalu lacak kesesuaian kemiringan pada level yang Anda pilih selama sebulan sebelum menentukan ukuran posisi apa pun. Pivex mempublikasikan aturan evaluasi satu langkahnya di awal, sehingga Anda bisa memutuskan berapa banyak keputusan per hari yang masih muat di dalam batas sebelum membayar untuk sebuah percobaan.
Panduan terkait: volume profile dan cumulative volume delta.
Sebelum berpartisipasi, tinjau aturan program Pivex saat ini dan putuskan apakah evaluasi perdagangan berpemilik simulasi sesuai dengan pengalaman dan batas risiko Anda. Partisipasi tidak menjamin imbalan, pendapatan, atau hasil perdagangan tertentu.