Jawaban singkat: buku trading terbaik bukanlah satu daftar sepuluh besar, melainkan sebuah rak kecil yang mencakup lima bidang: fondasi, analisis teknikal, risiko, psikologi trading, dan struktur pasar. Fondasi datang dari Way of the Turtle dan Trade Your Way to Financial Freedom. Analisis teknikal datang dari Technical Analysis of the Financial Markets dan The Art and Science of Technical Analysis. Risiko datang dari Trading Risk dan Fooled by Randomness. Psikologi datang dari Trading in the Zone dan Thinking, Fast and Slow, dan struktur pasar dari Trading and Exchanges. Seorang pemula sebaiknya memulai dengan satu buku fondasi dan satu buku risiko. Trader berpengalaman sebaiknya memilih kelompok yang sesuai dengan kesalahan termahal di jurnalnya.
Halaman ini ditujukan untuk trader ritel di forex, indeks, logam, atau CFD crypto yang sudah tahu apa itu pip dan stop. Setiap entri membahas latar belakang penulis dan metodologi buku, lalu menjelaskan siapa yang sebaiknya melewatinya. Testimoni pembaca hanyalah panduan yang tidak merata, jadi nilai sebuah buku dari aturan yang ditinggalkannya di meja Anda.
Fondasi: dua buku yang menjelaskan apa itu edge
Way of the Turtle, oleh Curtis Faith, adalah kisah jujur dari sebuah eksperimen terkenal. Pada 1983 sekelompok orang yang sebagian besar biasa-biasa saja diajari satu sistem trend-following dan diminta untuk memperdagangkannya sesuai aturan, dan Faith adalah salah satunya. Sebuah sistem yang lengkap, menurut penuturannya, memiliki filter pasar, entry, stop, exit, dan aturan position sizing. Sistemnya sama untuk semua orang, dan hasilnya berbeda karena disiplin, bukan kecerdasan.
Trade Your Way to Financial Freedom, oleh Van K. Tharp, mengajarkan expectancy dan R-multiples. Tharp adalah seorang psikolog yang melatih trader, sehingga buku ini memperlakukan sizing sebagai keputusan paling menentukan yang dibuat trader. Misalkan sebuah metode menang 40 trade dari 100, dengan pemenang bernilai 2R dan yang kalah merugikan 1R. Sampel itu menghasilkan 80R dan mengembalikan 60R, net 20R, atau 0.2R per trade. Pada risiko 1 persen dari akun 10,000, 100 trade itu menambah sekitar 2,000 sebelum biaya spread dan komisi. Expectancy hanya berubah menjadi uang melalui ukuran posisi, dan itulah inti buku ini.
Analisis teknikal: sebuah referensi dan seorang skeptis
Technical Analysis of the Financial Markets, oleh John J. Murphy, adalah referensi standar. Murphy menghabiskan puluhan tahun sebagai analis teknikal, dan buku ini terasa seperti katalog tren, pola grafik, moving average, oscillator, dan volume. Buku ini dangkal dalam hal eksekusi dan hampir tidak membahas sizing, jadi perlakukan sebagai kamus, bukan strategi.
The Art and Science of Technical Analysis, oleh Adam Grimes, adalah pendamping bagi yang skeptis. Grimes telah trading selama bertahun-tahun sebelum menulisnya, dan metodenya adalah menguji setiap pola terhadap data acak sebelum mempercayainya. Bab tentang pullback dan failed breakout adalah analisis pasar paling berguna dalam kelompok ini. Buku ini blak-blakan tentang betapa banyak pola textbook yang tampak biasa saja setelah diuji, dan kejujuran itulah daya tariknya.
Risiko: dua buku tentang bertahan melewati rangkaian kalah
Trading Risk, oleh Kenneth L. Grant, berasal dari karier mengelola risiko untuk trader profesional, dan ini adalah judul yang paling jarang dimanfaatkan di sini. Grant membingkai risk management sebagai sebuah anggaran. Tentukan berapa banyak uang yang bisa Anda rugikan dalam sebulan yang buruk, lalu mundur untuk menentukan ukuran per trade. Trader dengan anggaran bulanan 6 persen dan risiko 0.5 persen per trade memiliki ruang untuk dua belas kerugian beruntun. Jika risiko dipotong setengah, ruangnya menjadi dua kali lipat.
Fooled by Randomness, oleh Nassim Nicholas Taleb, lebih singkat dan lebih tanpa ampun. Taleb, mantan trader opsi, berargumen bahwa distribusi payoff yang bergelombang dan tidak seimbang membuat rekam jejak jangka pendek nyaris tak bermakna. Jangan percaya strategi trading apa pun yang dinilai dari kurang dari beberapa ratus trade, termasuk milik Anda sendiri.
Psikologi trading: dua buku tentang perilaku di bawah tekanan
Trading in the Zone, oleh Mark Douglas, pantas berada di sini karena ia memberi trader sesuatu untuk dilakukan. Latihan utamanya adalah menerima risiko sebuah trade sepenuhnya sebelum entry, sehingga sebuah kerugian tidak mengubah apa pun pada keputusan berikutnya. Lima prinsipnya diurai dalam ringkasan Trading in the Zone, jadi halaman ini hanya menekankan satu poin: pikirkan dalam sampel dua puluh trade, bukan hasil tunggal.
Thinking, Fast and Slow, oleh Daniel Kahneman, bukan buku trading, dan justru itu nilainya. Kahneman berbagi Hadiah Nobel Ekonomi 2002 untuk karya tentang judgment under uncertainty. Buku ini menjelaskan loss aversion, anchoring, dan overconfidence dari eksperimen ke penjelasan praktis, sehingga trader yang merasa gelisah setelah dua loss akan mengenali mekanismenya. Untuk rencana yang dibangun di sekitar perilaku, bukan judul, panduan untuk buku psikologi trading terbaik menyusun rak itu berdasarkan fungsi.
Struktur pasar: satu buku tentang siapa yang berada di sisi lain
Trading and Exchanges, oleh Larry Harris, adalah buku teks dari seorang profesor keuangan yang kemudian menjabat sebagai chief economist di SEC. Buku ini menunjukkan mengapa spread melebar saat ada berita, mengapa stop berkumpul di angka bulat, dan mengapa sesi yang lambat jarang kosong dari informasi. Mulailah dengan bab tentang likuiditas dan jenis order.
Sembilan buku sekilas
| Buku | Penulis | Kelompok | Mengajarkan | Terbaik untuk |
|---|---|---|---|---|
| Way of the Turtle | Curtis Faith | Dasar-dasar | Sistem lengkap, mengikuti aturan | Pemula |
| Trade Your Way to Financial Freedom | Van K. Tharp | Dasar-dasar | Expectancy, R-multiples, sizing | Pemula hingga menengah |
| Technical Analysis of the Financial Markets | John J. Murphy | Analisis teknikal | Pola, indikator, referensi tren | Pemula |
| The Art and Science of Technical Analysis | Adam Grimes | Analisis teknikal | Menguji pola, pullback, failed moves | Menengah |
| Trading Risk | Kenneth L. Grant | Risiko | Anggaran risiko, perencanaan drawdown | Trading tingkat lanjut |
| Fooled by Randomness | Nassim Nicholas Taleb | Risiko | Keberuntungan versus keterampilan, rekam jejak singkat | Semua level |
| Trading in the Zone | Mark Douglas | Psikologi | Menerima risiko, berpikir dalam sampel | Semua level |
| Thinking, Fast and Slow | Daniel Kahneman | Psikologi | Mekanika bias, aversi terhadap kerugian | Menengah |
| Trading and Exchanges | Larry Harris | Struktur pasar | Likuiditas, jenis order, partisipan | Lanjutan |
Cara memilih buku berikutnya: sebuah kerangka pengambilan keputusan
Cocokkan buku dengan gejala di jurnal Anda, bukan dengan sampulnya. Perbaikan diri tanpa angka hanyalah keinginan, jadi setiap baris di bawah ini berakhir dengan sesuatu yang bisa dihitung.
- Strategi trading berubah setiap minggu dan transaksi terasa acak: baca Way of the Turtle, lalu tulis satu sistem lengkap di satu halaman.
- Ukuran posisi berubah dari 0.2 persen ke 3 persen mengikuti suasana hati: baca Tharp, lalu tetapkan risiko per trade selama lima puluh trade.
- Grafik terasa seperti dinding indikator yang sesak: baca Murphy sebagai referensi, lalu Grimes untuk menyingkirkan apa yang tidak teruji dengan baik.
- Kuartal yang bagus berakhir dalam satu pekan yang kacau: baca Grant dan tetapkan anggaran kerugian bulanan sebelum sesi berikutnya.
- Kepercayaan diri goyah setelah setiap kerugian: baca Douglas, lalu bab-bab Kahneman tentang aversi terhadap kerugian.
- Stop terkena beberapa pip sebelum pergerakan terjadi: baca Harris tentang di mana likuiditas berada.
Kesalahan umum dan hal yang perlu diketahui sebelum membeli
Kesalahan pertama adalah membaca untuk mencari persetujuan. Seorang trader yang sudah menyukai breakout membeli buku breakout dan tidak belajar apa pun yang baru, jadi belilah buku yang berdebat dengan Anda. Kesalahan kedua adalah menganggap rak analisis teknikal sebagai sebuah strategi. Murphy memberi Anda kosakata, bukan edge, dan kosakata yang diperdagangkan tanpa stop sangat rawan.
Kesalahan ketiga adalah melewatkan klasik pasar saham karena Anda trading mata uang atau emas. Faith memperdagangkan futures dan Harris menulis tentang ekuitas, namun prinsip-prinsipnya berpindah tanpa perlu penyuntingan. Kesalahan keempat adalah membaca yang sudah basi. Sebuah buku yang dibaca sekali menjadi nasihat yang usang dua tahun kemudian, karena pembacanya sudah berubah, jadi baca ulang Taleb dan Douglas setelah rentetan sepuluh kerugian apa pun.
Mengubah sebuah bab menjadi aturan yang bertahan saat evaluasi membatasi
Evaluasi prop firm memberi pelajaran dari buku sebuah pengujian yang keras, karena batasannya eksternal dan keras kepala tidak peduli pada niat. Anggaran risiko Grant langsung sejalan dengan batas kerugian harian. Jika batasnya 4 persen pada akun 50,000, maka anggaran harian adalah 2,000. Risiko 250 per trade memberi ruang untuk sepuluh trade rugi, yang cukup longgar. Risiko 1,000 hanya memberi ruang dua, yang rapuh.
Pivex membuat aritmetika ini mudah diterapkan. Evaluasinya satu tahap, total drawdown diukur dari garis tetap yang tidak pernah naik, dan allowance kerugian harian dimulai ulang setiap pagi. Tidak ada tenggat waktu dan tidak ada jumlah minimum hari yang harus dipenuhi, jadi saran Douglas untuk menunggu setup tidak menghabiskan biaya apa pun. Asisten bawaan menunjukkan seberapa dekat posisi terbuka dengan setiap batas, yang menghilangkan ambiguitas di balik sebagian besar pelanggaran aturan yang tidak disengaja.
Panduan tentang cara membuat jurnal trading menjelaskan kolom-kolom yang penting, dan sebaiknya beri nama aturan buku yang hendak diuji oleh setiap trade. Setelah dua puluh trade, hitung pelanggaran terhadap satu aturan itu. Angka itu, bukan profitnya, yang memberi tahu Anda apakah bab tersebut sudah menjadi perilaku.
Pilih satu kelompok dari daftar ini, beli satu buku, dan tuliskan satu aturan yang akan Anda perdagangkan selama dua puluh posisi berikutnya. Lalu uji aturan itu di bawah batasan yang dipublikasikan, di mana setiap pelanggaran dihitung untuk Anda. Evaluasi Pivex memadukan allowance harian yang direset dengan garis drawdown tetap, yang menjadikannya tempat yang adil untuk belajar apakah bab itu melekat.
Panduan terkait: buku psikologi trading terbaik dan cara membuat jurnal trading.
Sebelum berpartisipasi, tinjau aturan program Pivex saat ini dan putuskan apakah evaluasi perdagangan berpemilik simulasi sesuai dengan pengalaman dan batas risiko Anda. Partisipasi tidak menjamin imbalan, pendapatan, atau hasil perdagangan tertentu.