संक्षेप में: फॉरेक्स में फ्री मार्जिन क्या है? यह आपके खाते में मौजूद वह पैसा है जो खुले ट्रेड्स के लिए कोलेटरल के रूप में लॉक नहीं है। प्लेटफॉर्म इसे इक्विटी माइनस यूज़्ड मार्जिन के रूप में निकालता है, जहाँ इक्विटी आपका बैलेंस प्लस या माइनस खुले पोज़िशन्स पर चल रहा परिणाम होता है। फ्री मार्जिन वह है जिसे आप अभी भी किसी नए पोज़िशन में लगा सकते हैं, और यही वह कुशन है जो आपको मार्जिन कॉल से दूर रखता है। जब यह शून्य हो जाता है, तो आप कुछ भी नया नहीं खोल सकते, और खाता एक प्रतिकूल मूव से stop-out के बहुत करीब होता है।
आपके प्लेटफॉर्म पर दिखने वाले पाँच नंबर
ज्यादातर प्लेटफॉर्म स्क्रीन के नीचे एक छोटी-सी पंक्ति दिखाते हैं: बैलेंस, इक्विटी, यूज़्ड मार्जिन, फ्री मार्जिन, और मार्जिन लेवल। दो आसान सूत्र इन्हें जोड़ते हैं।
| आंकड़ा | इसे कैसे निकाला जाता है | यह आपको क्या बताता है |
|---|---|---|
| बैलेंस | जमा घटा निकासी, साथ में बंद हुए परिणाम | नकद, खुले ट्रेड्स को अनदेखा करते हुए |
| इक्विटी | बैलेंस प्लस फ्लोटिंग प्रॉफिट या लॉस | अभी खाते का वास्तविक मूल्य |
| यूज़्ड मार्जिन | हर खुले पोज़िशन के लिए रखा गया कोलेटरल, कुल जोड़ | जो लॉक है |
| फ्री मार्जिन | इक्विटी माइनस यूज़्ड मार्जिन | जो अभी भी उपलब्ध है |
| मार्जिन लेवल | इक्विटी को यूज़्ड मार्जिन से भाग देकर, गुणा 100 | मार्जिन कॉल से दूरी, प्रतिशत के रूप में |
बैलेंस सबसे ज़्यादा उद्धृत होने वाला नंबर है और सबसे कम उपयोगी, क्योंकि ट्रेड खुला होने पर यह एक पुरानी रीडिंग होती है। बाकी को याद रखने का आसान तरीका: इक्विटी पूरा खाता है, यूज़्ड मार्जिन लॉक किया हुआ हिस्सा है, और फ्री मार्जिन जो बचता है।
फ्री मार्जिन की गणना कैसे होती है, चरण-दर-चरण
10,000 के खाते, 1:100 लीवरेज, और EUR/USD पर 1.1000 पर एक स्टैंडर्ड लॉट की लॉन्ग ट्रेड को लें। एक लॉट 100,000 यूनिट्स होता है, इसलिए नॉशनल वैल्यू 110,000 है। 1:100 पर, ब्रोकर इसका 1 प्रतिशत कोलेटरल के रूप में रखता है।
- यूज़्ड मार्जिन: 110,000 को 100 से भाग दें, यानी 1,100।
- एंट्री पर फ्री मार्जिन: 10,000 में से 1,100 घटाएँ, यानी 8,900।
- एंट्री पर मार्जिन लेवल: 10,000 को 1,100 से भाग दें, लगभग 909 प्रतिशत।
अब कीमत आपके खिलाफ 50 पिप्स गिरती है। एक लॉट पर 50-पिप मूव 500 का होता है, इसलिए इक्विटी 9,500 तक गिर जाती है। यूज़्ड मार्जिन नहीं बदलता, क्योंकि पोज़िशन का आकार वही रहता है। फ्री मार्जिन 8,400 हो जाता है और मार्जिन लेवल लगभग 864 प्रतिशत तक फिसल जाता है।
ध्यान दें कि फ्री मार्जिन ने पूरा 500 खो दिया, जबकि केवल 1,100 लॉक था। घाटे पहले फ्री हिस्से से कटते हैं, इसलिए यह पहले चेतावनी देता है। हमारे गाइड to how leverage works in trading समझाता है कि कम लीवरेज सेटिंग्स पर वही लॉट अधिक कोलेटरल क्यों मांगता है।
फ्री मार्जिन बैलेंस से ज़्यादा क्यों मायने रखता है
फ्री मार्जिन दो काम करता है। यह नए ट्रेड्स पर एक सख्त सीमा तय करता है: अगर किसी नए पोज़िशन को 2,000 मार्जिन चाहिए और आपके पास 1,500 फ्री हैं, तो ऑर्डर रिजेक्ट हो जाएगा। यह बाज़ार के उतार-चढ़ाव के खिलाफ आपका बफर भी है, और मार्जिन कॉल बस इस बफर के खत्म होने का नाम है। यह ट्रेडिंग रणनीतियों को भी आकार देता है: जिसके पास जगह है वह दूसरे सेटअप का इंतज़ार कर सकता है, जबकि जिसके पास नहीं है वह सिर्फ देख सकता है।
मार्जिन लेवल वह नंबर है जिस पर ब्रोकर कार्रवाई करता है, एक स्तर पर चेतावनी और उससे नीचे stop-out। हमारी व्याख्या on व्यवहार में मार्जिन कॉल का क्या मतलब है बताता है कि जब थ्रेशोल्ड पार हो जाता है तो क्या होता है। मार्जिन अकाउंट्स कैसे काम करते हैं, इसका सामान्य विवरण देखने के लिए देखें FINRA का मार्जिन अकाउंट्स पर निवेशक पेज.
फ्री मार्जिन के बारे में आम गलतियाँ और भ्रांतियाँ
फ्री मार्जिन एक साधारण संख्या है, लेकिन लोग इसे जिस तरह पढ़ते हैं वह अक्सर एकतरफा होता है। मार्जिन का उपयोग हल्के-फुल्के ढंग से करने वाले ट्रेडरों में तीन गलत पढ़तें सबसे ज्यादा सामने आती हैं।
- "फ्री मार्जिन वह अतिरिक्त नकद है जिसे मैं जोखिम में डाल सकता हूँ।" यह आपकी इक्विटी और जबरन एग्ज़िट के बीच का बफर है। इसे पूरी तरह खर्च कर देने पर अगले मूव को सहने के लिए कुछ नहीं बचता।
- "हाई लीवरेज मुझे ज्यादा फ्री मार्जिन देता है।" यह प्रति लॉट इस्तेमाल किया गया मार्जिन कम करता है, लेकिन यह आपको इतने बड़े पोज़िशन खोलने भी देता है कि वही 50 पिप्स फ्री हिस्सा खत्म कर दें। संख्या उदार दिखती है और व्यवहार कंजूस होता है।
- "ट्रेड के नुकसान में जाने पर यूज़्ड मार्जिन बढ़ता है।" ऐसा नहीं होता। यूज़्ड मार्जिन लॉट साइज और लीवरेज से तय होता है। नुकसान इक्विटी और फ्री मार्जिन पर असर डालते हैं, लॉक की गई राशि पर नहीं।
सामान्य समस्या "available" और "safe" के बीच की अस्पष्टता है। पहला एक यांत्रिक सीमा है। दूसरा यह निर्णय है कि आप उसमें से कितना इस्तेमाल नहीं करना चाहते।
दो स्थितियाँ जहाँ फ्री मार्जिन चुपचाप खत्म हो जाता है
दोनों में वही 10,000 अकाउंट और ऊपर जैसी ही मार्जिन गणना इस्तेमाल होती है।
एक बड़ा-सा ट्रेड। ट्रेडर एक की बजाय पाँच लॉट EUR/USD खोलता है। यूज़्ड मार्जिन 5,500 है और फ्री मार्जिन 4,500। 50-पिप का प्रतिकूल मूव 2,500 का नुकसान देता है, इसलिए फ्री मार्जिन 2,000 रह जाता है। और 40 पिप्स, और यह शून्य हो जाता है। EUR/USD पर 90 पिप्स एक सामान्य सत्र हो सकता है, इसलिए ऑर्डर भरते ही यह अकाउंट जोखिम में था।
कई छोटे ट्रेड जो असल में एक ही ट्रेड हैं। ट्रेडर EUR/USD, GBP/USD और AUD/USD में एक-एक लॉट, सभी लॉन्ग, होल्ड करता है। डॉलर की तेजी में वे साथ-साथ नुकसान करते हैं, और फ्री मार्जिन किसी एक चार्ट से दिखने वाली गति से तीन गुना तेज गिरता है। आपस में सहसंबद्ध पोज़िशन बफर को नाजुक बना देती हैं, और स्प्रेड बढ़ने वाली एक अस्थिर न्यूज़ रिलीज़ बाकी काम पूरा कर देती है।
दोनों ही मामलों में ट्रेडर पोज़िशन साइज आधी कर सकता था और सहज रह सकता था। साइजिंग वह डायल है जो फ्री मार्जिन की समस्याएँ ठीक करता है, और हमारे इवैल्यूएशन अकाउंट के लिए लॉट साइज कैलकुलेट करने वाले गाइड में इसका गणित दिखाया गया है।
प्रॉप-फर्म इवैल्यूएशन के भीतर फ्री मार्जिन
प्रॉप-फर्म अकाउंट ब्रोकर की सीमाओं के ऊपर एक दूसरी सेट की सीमाएँ जोड़ता है। 10,000 के इवैल्यूएशन पर 4 प्रतिशत डेली लॉस लिमिट के साथ, आप दिन को 400 के नुकसान पर फेल कर देते हैं, जबकि फ्री मार्जिन अभी भी हजारों दिखा रहा होता है। इवैल्यूएशन का नियम मार्जिन गणित से बहुत पहले ही काट देता है।
इसलिए डेली लॉस लिमिट को दिन के लिए अपना असली फ्री मार्जिन मानें। अगर लिमिट 400 है और आप पहले ही 150 खो चुके हैं, तो आपका उपयोग योग्य स्थान 250 है, चाहे प्लेटफ़ॉर्म कुछ भी दिखाए। Pivex प्रयास से पहले डेली और कुल लॉस कैप स्पष्ट करता है, एक स्टैटिक कुल ड्रॉडाउन और एक डेली लॉस लिमिट के साथ जो हर दिन रीसेट होती है। असफल प्रयास की लागत फीस के साथ बिताए गए हफ्ते हैं, जो फर्म की लिमिट के हिसाब से साइज करने का एक सीधा कारण है।
फ्री मार्जिन को स्वस्थ रखने की चेकलिस्ट
- पहले ट्रेड से पहले एक फ़्लोर तय करें। एक आम तरीका है कि फ्री मार्जिन को इक्विटी के आधे से ऊपर रखा जाए और मार्जिन लेवल को 300 प्रतिशत से नीचे कभी न जाने दिया जाए।
- फ्री मार्जिन से नहीं, स्टॉप से साइज करें। जिस नुकसान को आप मुद्रा में स्वीकार करते हैं उसे चुनें, उसे पिप्स में स्टॉप दूरी से विभाजित करें, और उसी से लॉट तय होने दें।
- और जोड़ने से पहले फ्री मार्जिन चेक करें, और सहसंबद्ध पोज़िशनों को एक ही मानें। अगर नया पोज़िशन आपका मार्जिन लेवल फ़्लोर से नीचे ले जाएगा, तो साइज आधा कर दें या उसे छोड़ दें।
- स्प्रेड और कमीशन की लागत के लिए बजट रखें, क्योंकि हर एंट्री एक साथ इक्विटी के खिलाफ थोड़ा-सा शुल्क लेती है।
- हर दिन के सबसे निचले फ्री मार्जिन का रिकॉर्ड रखें। करीब-करीब बचने वाले मौकों का बिखरा हुआ लॉग इस बात की सबसे शुरुआती और ईमानदार चेतावनी है कि आपकी साइजिंग बहुत मोटी है।
इसमें कुछ भी असाधारण नहीं है। यह ज्यादातर जगह छोड़ने का विनम्र अनुशासन है, जो शांत दिनों में महत्वहीन लगता है और अव्यवस्थित दिनों में निर्णायक साबित होता है।
अगर आप इसका अभ्यास करना चाहते हैं, तो डेमो पर एक छोटा-सा पोज़िशन खोलें और एक घंटे तक इक्विटी, यूज़्ड मार्जिन और फ्री मार्जिन को हिलते-डुलते देखें। फिर उसी आदत को प्रकाशित सीमाओं वाले एक संरचित प्रयास में लागू करें। Pivex एक-चरणीय इवैल्यूएशन चलाता है, जिसमें प्रयास पर कोई घड़ी नहीं होती और न्यूनतम दिन संख्या नहीं होती, इसलिए कोई दबाव नहीं होता कि आप शुरुआत में ही अकाउंट को ट्रेडों से भर दें।
संबंधित गाइड: व्यवहार में मार्जिन कॉल का क्या मतलब होता है और ट्रेडिंग में लीवरेज कैसे काम करता है.
भाग लेने से पहले, Pivex के वर्तमान कार्यक्रम के नियमों की समीक्षा करें और निर्णय लें कि क्या एक अनुकरणीय स्वामित्व व्यापार मूल्यांकन आपकी अनुभव और जोखिम सीमाओं के अनुकूल है। भाग लेना एक पुरस्कार, आय या किसी विशेष व्यापार परिणाम की गारंटी नहीं देता है।