संक्षिप्त उत्तर: रिलेटिव वॉल्यूम (RVOL) अभी ट्रेड हो रहे वॉल्यूम और उसी समय-खंड में सामान्यतः ट्रेड होने वाले औसत वॉल्यूम का अनुपात है। 1.0 का अर्थ है सामान्य सत्र। 3.0 का अर्थ है सामान्य बाज़ार गतिविधि से तीन गुना, यानी वह भीड़भाड़ वाला, निर्णायक tape जहाँ breakouts के आगे बढ़ने की वास्तविक संभावना होती है। ट्रेडर इसे signal की बजाय filter के रूप में इस्तेमाल करते हैं। यह बताता है कि जिस move को आप देख रहे हैं, उसमें किसी और की भी रुचि है या नहीं।
यह पेज उन ट्रेडरों के लिए है जो पहले से price पढ़ते हैं और एक live move को एक stale move से सीधे-सीधे अलग पहचानना चाहते हैं।
रिलेटिव वॉल्यूम की गणना कैसे की जाती है
फ़ॉर्मूला सरल है। वर्तमान अवधि के ट्रेडिंग वॉल्यूम को lookback में उसी तरह की अवधि के औसत वॉल्यूम से भाग दें। अधिकतर प्लेटफ़ॉर्म 10-दिन से 30-दिन के lookback और 1-minute, 5-minute, या full-session period का उपयोग करते हैं।
यह matching वाला हिस्सा शुरुआती लोग अक्सर चूक जाते हैं। पूरे सत्र में वॉल्यूम असमान होता है, कभी सपाट नहीं। stock market open या London open के बाद पहला आधा घंटा भारी रहता है, दिन का मध्य सुस्त होता है, और close फिर से व्यस्त हो जाता है। एक अच्छी तरह से बना indicator हर bar की तुलना पिछले दिनों के उसी time slot के औसत से करता है, पूरे दिन के figure से नहीं।
5-minute bars और 20-day lookback का उपयोग करते हुए एक index CFD पर worked example:
| Time slot | Average volume (20 days) | Volume this session | Relative volume |
|---|---|---|---|
| 09:30 to 09:35 | 40,000 | 44,000 | 1.1 |
| 09:35 to 09:40 | 30,000 | 90,000 | 3.0 |
| 12:00 to 12:05 | 8,000 | 9,000 | 1.1 |
| 15:55 to 16:00 | 35,000 | 17,500 | 0.5 |
कहानी 09:35 bar में छिपी है। 30,000 के मानक के मुकाबले 90,000 contracts एक 3.0 reading है, और केवल raw number देखकर आप यह कभी नहीं जान पाते। lunchtime bar absolute terms में बहुत छोटा दिखता है, फिर भी वह बिल्कुल सामान्य lunchtime है। यही एक relative measure का पूरा उद्देश्य है।
संख्या को पढ़ना: ऊँचे और नीचले रीडिंग्स आपको क्या बताते हैं
कोई आधिकारिक स्केल नहीं है, इसलिए नीचे दिए गए बैंड्स को नियम की बजाय एक सामान्य तरीका समझें।
- 0.5 से नीचे: बेहद कम सहभागिता। रेंजें डगमगाती हैं, नॉइज़ के कारण स्टॉप्स कट जाते हैं, और फॉलो-थ्रू की कमी से breakout ज़्यादातर फेल हो जाते हैं।
- 0.5 से 1.0: शांत लेकिन सामान्य। mean-reversion ट्रेड्स आम तौर पर ठीक चलते हैं, जबकि trend ट्रेड्स की गति कम हो जाती है।
- 1.0 से 2.0: स्वस्थ रुचि। मूव्स को गंभीरता से लेना चाहिए, लेकिन वे शायद ही नाटकीय होते हैं।
- 2.0 से 5.0: कुछ हो रहा है। समाचार, किसी स्तर का break, या कोई बड़ा participant। यह वही zone है जिसका इंतज़ार सबसे ज़्यादा breakout ट्रेडर करते हैं।
- 5.0 से ऊपर: अव्यवस्थित। spreads चौड़े हो जाते हैं, fills फिसलते हैं, और मूव कुछ ही मिनटों में तेज़ी से उलट सकता है।
उच्च relative volume बताता है कि market का ध्यान उस पर है। यह नहीं बताता कि दिशा कौन सी है। लेकिन यह conviction ज़रूर दिखाता है। 3.0 रीडिंग पर हुआ price move, 0.6 रीडिंग पर हुए उसी move की तुलना में, उसके पीछे ज़्यादा लोगों को दर्शाता है। यह कम संभावना रखता है कि कोई एक desk पतली book को इधर-उधर धकेल रहा हो।
कम रीडिंग्स भी चुपचाप उपयोगी होती हैं। uptrend में 0.6 volume पर pullback का मतलब है कि sellers की रुचि घट रही है। resistance के ऊपर 0.6 पर breakout, textbook के हिसाब से, एक trap की तस्वीर है।
Relative volume बनाम अन्य volume indicators
Volume indicators अलग-अलग सवालों का जवाब देते हैं, और RVOL ही ऐसा है जो पूरी तरह "सामान्य की तुलना में" के इर्द-गिर्द बना है।
| Indicator | यह किस सवाल का जवाब देता है | मुख्य कमजोरी |
|---|---|---|
| Raw volume bars | इस bar में कितना traded हुआ? | कोई context नहीं, हर सुबह सब कुछ बहुत बड़ा दिखता है |
| Average volume | N days में सामान्य क्या है? | दिन के भीतर के आकार को छिपा देता है |
| Relative volume | क्या अभी इस समय सामान्य से ज़्यादा activity है? | दिशा के बारे में कुछ नहीं बताता |
| On balance volume | क्या cumulative flow बढ़ रहा है या घट रहा है? | धीमा और false divergences के प्रति संवेदनशील |
| Volume profile | किन कीमतों पर trading हुई? | यह अतीत का वर्णन करता है, मौजूदा bar का नहीं |
RVOL स्वाभाविक रूप से इस बात के horizontal read के साथ मेल खाता है कि volume कहाँ बैठा था, जिसे हमारा volume profile पर गाइड कवर करता है। एक आम संयोजन यह है कि profile से level लिया जाए और relative volume को यह तय करने दिया जाए कि उस level का test trade करने लायक है या नहीं।
Relative volume के लिए एक trading strategy checklist
अधिकांश trading strategies जो इसका उपयोग करती हैं, relative volume को एक gate की तरह मानती हैं, जिसे setup को entry देखने से पहले पार करना होता है। मेरे अनुभव में इसका साफ़-सुथरा रूप कुछ ऐसा होता है:
- पहले level चिन्हित करें। कोई prior high, range boundary, या profile edge। volume spike दिखने के बाद levels ढूँढने मत लगिए।
- टाइमफ्रेम के लिए न्यूनतम अनुपात तय करें। 5-मिनट की बार्स पर लगभग 2.0, और घंटेवार बार्स पर 1.5, क्योंकि घंटेवार औसत चरम को समतल कर देते हैं।
- अनुपात खुद ब्रेकआउट बार पर चाहिए, उसके बाद वाली बार पर नहीं।
- बार की दिशा जाँचें। अधिक वॉल्यूम के साथ रेंज के भीतर वापस क्लोज होना रिजेक्शन है, ब्रेकआउट नहीं।
- रीडिंग के साथ आने वाली अस्थिरता के हिसाब से पोज़िशन साइज तय करें। 3.0 वाली बार, 1.0 वाली बार से अधिक दूर जाती है, इसलिए स्टॉप को अधिक चौड़ा रखना होगा, जिसका मतलब है कम यूनिट्स।
ये नियम व्यापक ब्रेकआउट ट्रेडिंग स्ट्रैटेजी फ्रेमवर्क के भीतर फिट बैठते हैं। ये एक डे ट्रेडिंग सेटअप में भी ऑर्डर टिकट से पहले अंतिम फ़िल्टर के रूप में काम करते हैं।
एक संख्यात्मक उदाहरण। 10,000 का खाता, 1 प्रतिशत जोखिम के साथ, यानी प्रति ट्रेड 100। गोल्ड 5-मिनट की बार पर 2,400 रेज़िस्टेंस तोड़ता है, RVOL 2.8 के साथ। बार की रेंज 6 डॉलर है, इसलिए आप एंट्री से 8 डॉलर नीचे स्टॉप रखते हैं, बजाय उन 4 डॉलर के जो आप शांत बार पर इस्तेमाल करते। पोज़िशन साइज शांत संस्करण की तुलना में आधी होनी चाहिए, लेकिन स्टॉप 2.8 रीडिंग से आने वाले शोर को झेल लेता है।
एक काम किया हुआ केस: दर निर्णय की दोपहर
किसी सेंट्रल बैंक के दर निर्णय के आसपास के घंटे में एक US index CFD पर विचार करें। सुबह 30-पॉइंट की रेंज में 0.6 से 0.9 के बीच की रीडिंग्स के साथ धीरे-धीरे चलती है। रिलीज़ से 10 मिनट पहले अनुपात 0.4 तक गिर जाता है क्योंकि सभी पीछे हट जाते हैं। यह हिचकिचाहट सामान्य है।
रिलीज़ बार 6.5 प्रिंट करती है। कीमत 40 पॉइंट ऊपर स्पाइक करती है, फिर तीन मिनट के भीतर 60 पॉइंट नीचे उलट जाती है। जिसने भी केवल वॉल्यूम के आधार पर पहली स्पाइक खरीदी, वह बुरी तरह फँस गया। अगली तीन बार्स 3.1, 2.6 और 2.2 प्रिंट करती हैं, जबकि कीमत प्री-रिलीज़ स्तर से नीचे स्थिर होती है और फिर सुबह का लो तोड़ती है। यही ट्रेड करने योग्य हिस्सा है: ऊँचा लेकिन अब अव्यवस्थित नहीं वॉल्यूम, एक साफ स्तर, और वह दिशा जिसे बाजार पहले ही चुन चुका है।
किसी न्यूज़ इवेंट की पहली बार वह जगह है जहाँ अनुपात सबसे ऊँचा और जानकारी सबसे कम होती है। उसके बाद वाली बार्स, जो अभी भी 2.0 से काफी ऊपर होती हैं लेकिन पीक से नीचे, वही जगह हैं जहाँ relative volume अपना मूल्य देता है।
सीमाएँ और आम गलतियाँ
- अनुपात को दिशा बताने वाला संकेत मान लेना। यह ध्यान को मापता है, इरादे को नहीं।
- इंट्राडे बार्स के लिए पूरे दिन का औसत इस्तेमाल करना। हर ओपन ब्रेकआउट जैसा दिखता है और हर लंच मरा हुआ लगता है।
- कैलेंडर को नज़रअंदाज़ करना। हाफ डे, छुट्टियाँ और index rebalances हफ्तों तक औसत को बिगाड़ देते हैं। पुराना lookback सामान्य दिनों को शांत दिखाता है।
- अस्थिर instruments को भूल जाना। कोई small-cap स्टॉक या छोटा crypto pair एक ही ऑर्डर पर 10.0 प्रिंट कर सकता है। ऐसे नामों में एक अकेली रीडिंग किसी भी ठोस निष्कर्ष का पर्याप्त सबूत नहीं होती।
- शोर के लिए भुगतान करना। हर 2.0 बार पर ट्रेड करना थका देने वाला है। अतिरिक्त प्रयासों की spread और commission लागत धीरे-धीरे उस edge को खा जाती है जो अच्छी बार्स देती हैं।
इंडिकेटर इस बात में ईमानदार है कि वह क्या है। यह किसी कमजोर सेटअप को नहीं बचाएगा, और न ही यह आपको वह संख्या बताएगा जिस पर बाजार प्रतिक्रिया दे रहा है। यह इसलिए कम इस्तेमाल होता है क्योंकि अधिकांश बार्स पर यह साधारण दिखता है।
prop-firm evaluation के भीतर Relative volume
Evaluation accounts एक ऐसी बाधा जोड़ते हैं जो personal account में नहीं होती: एक daily loss limit और एक total drawdown, जिन्हें पार करने पर प्रयास समाप्त हो जाता है। Relative volume दोनों में मदद करता है, मुख्यतः आपको बाजार से बाहर रखकर।
कम रीडिंग्स सबसे जोखिम भरी बार्स होती हैं। शोर से stops हिट हो जाते हैं, और मृत वॉल्यूम पर छोटे losses की श्रृंखला किसी भी मूल्यवान ट्रेड के आने से पहले ही daily limit खत्म कर सकती है। एक सरल नियम, trading timeframe पर 1.0 से नीचे कोई entry नहीं, उन अधिकांश losses को हटा देता है, बदले में कुछ छूटे हुए moves की कीमत पर।
बहुत ऊँची रीडिंग्स दूसरी समस्या हैं। दर निर्णय पर 6.0 वाली बार gold या index position को stop से काफी दूर ले जा सकती है। Pivex एक static total drawdown और एक daily loss limit लागू करता है जो हर दिन reset होती है, और यह अपना rule set प्रयास शुरू होने से पहले प्रकाशित करता है। इससे आप back-test कर सकते हैं कि entries पर 5.0 cap रखने से क्या losing week उन limits के भीतर रहता। News trading allowed है, इसलिए वह cap एक विकल्प है, नियम नहीं।
हाफ-डे sessions और छुट्टियाँ किसी भी volume average को बिगाड़ देती हैं, इसलिए low relative volume print को interest की कमी मानने से पहले NYSE trading hours and holiday calendar देख लें।
अगला कदम: एक chart, जिसे आप पहले से trade करते हैं, उसमें time-matched relative volume study जोड़ें और 20 sessions तक हर entry पर ratio दर्ज करें। अगर आपके winners 1.5 से ऊपर और losers 1.0 से नीचे इकट्ठा हो रहे हैं, तो आपके पास रखने लायक फ़िल्टर है। फिर वही rule one-step Pivex evaluation में ले जाएँ, जहाँ built-in assistant आपकी daily loss limit और total drawdown पर नज़र रखता है।
संबंधित गाइड्स: ब्रेकआउट ट्रेडिंग स्ट्रैटेजी और वॉल्यूम प्रोफाइल।
भाग लेने से पहले, Pivex के वर्तमान कार्यक्रम के नियमों की समीक्षा करें और निर्णय लें कि क्या एक अनुकरणीय स्वामित्व व्यापार मूल्यांकन आपकी अनुभव और जोखिम सीमाओं के अनुकूल है। भाग लेना एक पुरस्कार, आय या किसी विशेष व्यापार परिणाम की गारंटी नहीं देता है।