एक मालिकाना ट्रेडिंग फर्म चुनौती और तत्काल फंडिंग के बीच का अंतर मूल्यांकन है। एक चुनौती आपको फर्म पूंजी का व्यापार करने से पहले जोखिम सीमा के भीतर लाभ लक्ष्य को मारकर अपने कौशल को साबित करती है - आमतौर पर सस्ता, लेकिन धीमा। इंस्टेंट फंडिंग परीक्षण को छोड़ देती है: आप फर्म की पूंजी का तुरंत भुगतान और व्यापार करते हैं, उच्च सापेक्ष लागत, सख्त नियम, या कम प्रारंभिक लाभ विभाजन के लिए व्यापार की गति। न तो वस्तुनिष्ठ रूप से बेहतर है। चुनौतियाँ अनुशासित व्यापारियों के लिए उपयुक्त हैं जो लागत को कम करना चाहते हैं और खुद को साबित करने में कोई आपत्ति नहीं करते हैं; इंस्टेंट फंडिंग उन व्यापारियों के लिए उपयुक्त है जो गति को महत्व देते हैं और मूल्यांकन दबाव को नापसंद करते हैं।
यह तुलना दोनों के बीच निर्णय लेने वाले व्यापारियों के लिए है। नीचे: प्रत्येक कैसे काम करता है, प्रमुख अंतर, ईमानदार पेशेवरों और विपक्ष, एक लागत और विभाजन टूटना, और मॉडल से मेल खाने के लिए एक निर्णय ढांचा, कि आप कैसे व्यापार करते हैं।
मालिकाना ट्रेडिंग फर्म चैलेंज फंडिंग क्या है?
चैलेंज फंडिंग - जिसे मूल्यांकन भी कहा जाता है - पारंपरिक मार्ग है। आप एक शुल्क का भुगतान करते हैं, फिर सख्त जोखिम सीमा के अंदर रहते हुए एक लाभ लक्ष्य के लिए एक सिम्युलेटेड खाते का व्यापार करते हैं: अधिकतम drawdown और आमतौर पर एक दैनिक हानि सीमा। पास करें, और आपको एक वित्त पोषित खाता प्राप्त होता है जहां आप अधिकांश लाभ रखते हैं।
मॉडल एक फिल्टर है। फर्म इसका उपयोग यह पुष्टि करने के लिए करती है कि आप अनुशासन के साथ व्यापार कर सकते हैं, इससे पहले कि वह आपके पीछे पूंजी लगाए। चुनौतियां एक-, दो- और तीन-चरण संस्करणों में आती हैं - कुछ फर्म, उदाहरण के लिए, तीनों को चलाती हैं - और प्रवेश अक्सर सस्ता होता है, लगभग $ 50,000 के तहत शुरू होने वाले $ 50,000 मूल्यांकन के साथ (हालांकि मूल्य निर्धारण भिन्न होता है, इसलिए आधिकारिक साइट पर वर्तमान मूल्य निर्धारण को सत्यापित करें)। यह उन व्यापारियों के लिए उपयुक्त है जो अपने किनारे पर भरोसा रखते हैं और अग्रिम लागत को कम करना चाहते हैं, यह स्वीकार करते हुए कि इसे पारित होने में समय लगता है।
इंस्टेंट फंडिंग क्या है?
तत्काल फंडिंग मूल्यांकन को पूरी तरह से हटा देती है। आप भुगतान करते हैं, और आप तुरंत फर्म की पूंजी का व्यापार करना शुरू कर देते हैं - पहले हिट करने का कोई लक्ष्य नहीं, कोई प्रतीक्षा अवधि नहीं। उदाहरण के लिए, कुछ फर्मों के कम-बाय-इन मॉडल एक डॉलर के रूप में कम से कम $ 1,000 का एक छोटा तत्काल-वित्त पोषित खाता खोलते हैं, और अन्य कंपनियां अपनी चुनौतियों के साथ-साथ तत्काल-वित्त पोषित खाते प्रदान करती हैं।
पकड़ व्यापार-बंद है। परीक्षण छोड़ने से नियम नहीं हटते हैं - drawdown सीमाएं, स्थिरता आवश्यकताएं और भुगतान की शर्तें अभी भी लागू होती हैं, और वे अक्सर एक चुनौती की तुलना में सख्त होते हैं। तत्काल वित्त पोषण पूंजी की प्रति इकाई अधिक खर्च करता है, या आपको कम लाभ विभाजन पर शुरू करता है जो समय के साथ बढ़ता है। यह उन व्यापारियों के लिए उपयुक्त है जो तुरंत शुरू करना चाहते हैं और मूल्यांकन के माध्यम से बैठने के बजाय प्रीमियम का भुगतान करना पसंद करेंगे।
मुख्य अंतर एक नज़र में
दोनों आपको फर्म की पूंजी तक पहुंच प्रदान करते हैं, लेकिन व्यापारी का अनुभव, लागत और जोखिम संरचना अलग-अलग होती है। तालिका उन कारकों पर दो मॉडलों की तुलना करती है जो सबसे ज्यादा मायने रखते हैं।
| कारक | चुनौती/मूल्यांकन | तत्काल फंडिंग |
|---|---|---|
| मूल्यांकन | आवश्यक - सीमा के भीतर एक लक्ष्य को हिट करें | कोई नहीं - तुरंत व्यापार करें |
| फर्म पूंजी का व्यापार करने का समय | दिनों से लेकर हफ्तों तक | तत्काल |
| अग्रिम लागत | आमतौर पर पूंजी की प्रति इकाई कम | आमतौर पर उच्च (या एक छोटे खाते के लिए एक छोटी खरीद) |
| Drawdown नियम | स्टैंडर्ड | अक्सर सख्त |
| लाभ विभाजन | आमतौर पर एक बार वित्त पोषित उच्च | बदलता रहता है; कभी-कभी शुरू में कम, कभी-कभी 100% तक |
| दबाव बिंदु | परीक्षा उत्तीर्ण करना | पहले दिन से अच्छी तरह से व्यापार करना |
| के लिए सबसे उपयुक्त | लागत के प्रति जागरूक, अनुशासित व्यापारी | गति-केंद्रित व्यापारी जो मूल्यांकन को नापसंद करते हैं |
सबसे बड़ा अंतर यह है कि कठिनाई कहां बैठती है। एक चुनौती इसे सामने रखती है: कठिन हिस्सा बीत रहा है। तत्काल वित्त पोषण उस बाधा को दूर करता है लेकिन उन नियमों के तहत सीधे लाभप्रद रूप से व्यापार करने के लिए दबाव को स्थानांतरित करता है जो त्रुटि के लिए कम मार्जिन छोड़ते हैं। आप कठिनाई से बच नहीं रहे हैं - आप चुन रहे हैं कि आप किस तरह का सामना करना चाहते हैं।
प्रत्येक मॉडल के फायदे और नुकसान
एक संतुलित दृष्टिकोण यहां मायने रखता है, क्योंकि "बेहतर" मॉडल पूरी तरह से व्यापारी पर निर्भर करता है।
चैलेंज फंडिंग
पेशेवरों:
- समान खाते के आकार के लिए कम अग्रिम लागत।
- उच्च दीर्घकालिक इनाम क्षमता, एक बार वित्त पोषित उच्च लाभ विभाजन के साथ।
- वास्तविक पूंजी शामिल होने से पहले मूल्यांकन अनुशासन का निर्माण और साबित करता है।
- व्यापक रूप से उपलब्ध, लचीले खाता आकार और नियम सेट के साथ।
विपक्ष:
- आपको पहले पास होना होगा - अधिकांश व्यापारी पहली कोशिश में नहीं करते हैं।
- इसमें समय लगता है, इसलिए फंडिंग तत्काल नहीं होती है।
- असफल होने का अर्थ है शुल्क खोना और पुनः प्रयास करने के लिए फिर से भुगतान करना।
- मूल्यांकन का दबाव व्यापारियों को जल्दबाजी, नियम-तोड़ने वाले ट्रेडों में धकेल सकता है।
तत्काल फंडिंग
पेशेवरों:
- कोई मूल्यांकन नहीं - आप तुरंत फर्म पूंजी का व्यापार करते हैं।
- शुरू करने से पहले लक्ष्य को हिट करने का कोई दबाव नहीं।
- कुछ फर्म छोटे खातों के लिए बहुत कम बाय-इन की पेशकश करती हैं, या 100% तक विभाजित करती हैं।
- समझने में आसान: भुगतान, व्यापार, भुगतान का अनुरोध करें।
विपक्ष:
- उच्च सापेक्ष लागत, या कम प्रारंभिक लाभ विभाजन।
- Drawdown और स्थिरता नियम अक्सर सख्त होते हैं।
- प्रदर्शन करने का दबाव पहले दिन से शुरू होता है, धीमी शुरुआत के लिए कम मार्जिन के साथ।
- "तत्काल" पहुंच पर लागू होता है, लाभ पर नहीं - नियम अभी भी आपके भुगतान को पूरा करते हैं।
लागत और लाभ विभाजन की तुलना
लागत वह जगह है जहां दोनों मॉडल सबसे अधिक भिन्न होते हैं, इसलिए कुल लागत की तुलना फंडिंग से करें, न कि केवल स्टिकर की कीमत से। चुनौती के पक्ष में, प्रवेश वास्तव में सस्ता हो सकता है - कुछ मूल्यांकन लगभग $ 50 से शुरू होते हैं - लेकिन यदि आप पहली बार पास नहीं होते हैं तो संभावित रीसेट के लिए बजट। तत्काल पक्ष पर, कीमतें एक छोटे $1,000 खाते के लिए लगभग $1,000 बाय-इन से लेकर बड़े खातों के लिए कई सौ डॉलर तक होती हैं।
लाभ विभाजन दोनों तरफ मजबूत हैं। चुनौती-वित्त पोषित खाते आमतौर पर उच्च विभाजन का भुगतान करते हैं - अक्सर लगभग 90%, हालांकि कुछ कंपनियां छोटे शेष राशि पर कम विभाजन का भुगतान करती हैं (उदाहरण के लिए, लगभग $ 1,500 के तहत 50%) जो 80% या उससे अधिक ऊपर हो जाती है। तत्काल फंडिंग उससे मेल खा सकती है या उससे अधिक हो सकती है; कुछ फर्म ऐड-ऑन के माध्यम से 100% तक विभाजन का विज्ञापन करती हैं। सबक: अकेले शीर्षक विभाजन पर चयन न करें। शत्रुतापूर्ण drawdown नियमों के पीछे एक उच्च विभाजन थोड़ा कम विभाजन से कम मूल्य का है जिस तक आप वास्तव में पहुंच सकते हैं। आधिकारिक साइट पर हमेशा वर्तमान मूल्य निर्धारण और शर्तों को सत्यापित करें।
प्रत्येक विकल्प कब चुनें
मॉडल को अपनी स्थिति से मिलाएं, मार्केटिंग से नहीं।
एक चुनौती चुनें यदि आप...
- पूंजी की प्रति इकाई सबसे कम लागत चाहते हैं।
- आश्वस्त हैं कि आप पास हो सकते हैं और वित्त पोषित होने के लिए कुछ हफ्तों में कोई आपत्ति नहीं है।
- अभी भी अनुशासन का निर्माण कर रहे हैं और चाहते हैं कि मूल्यांकन इसे लागू करे।
- मानक, अच्छी तरह से प्रलेखित drawdown नियमों को प्राथमिकता दें।
तत्काल फंडिंग चुनें यदि आप...
- आज बिना मूल्यांकन के फर्म पूंजी का व्यापार करना चाहते हैं।
- खाते को "अनलॉक" करने के लक्ष्य के दबाव के बिना बेहतर व्यापार करें।
- सस्ते में एक छोटे खाते का परीक्षण कर रहे हैं और परीक्षण छोड़ना चाहते हैं।
- गति के बदले में उच्च लागत या सख्त नियमों को स्वीकार करें।
एक उपयोगी आंत की जांच: यदि मूल्यांकन का विचार आपको जल्दी करना चाहता है, तो तत्काल फंडिंग एक ट्रिगर को हटा सकती है जो आपको ट्रिप करता है। यदि लागत आपकी मुख्य चिंता है और आप अपनी बढ़त पर भरोसा करते हैं, तो एक चुनौती आमतौर पर उसी पूंजी के लिए सस्ता मार्ग है।
निर्णय ढांचा: अपनी प्रोफ़ाइल को एक मॉडल में मैप करना
अपनी प्राथमिकताओं को एक विकल्प में अनुवाद करने के लिए इस तालिका का उपयोग करें। वह पंक्ति ढूंढें जो आपके लिए सबसे अधिक मायने रखती है, फिर उस मॉडल की ओर झुकें - और भुगतान करने से पहले विशिष्ट फर्म के नियमों की पुष्टि करें।
| आपकी प्राथमिकता | बेहतर फिट | क्यों |
|---|---|---|
| सबसे कम कुल लागत | चुनौती | पूंजी की प्रति इकाई सस्ती प्रविष्टि |
| आज ही ट्रेडिंग शुरू करें | तत्काल फंडिंग | पहले पास होने के लिए कोई मूल्यांकन नहीं |
| कम से कम प्रदर्शन दबाव | तत्काल फंडिंग | आपकी शुरुआत करने का कोई लक्ष्य नहीं |
| अपने किनारे पर भरोसा | चुनौती | आप संभवतः पास हो जाएंगे और पैसे बचाएंगे |
| अभी भी अनुशासन सीख रहे हैं | चुनौती | मूल्यांकन अच्छी आदतों को लागू करता है |
| छोटा, कम-दांव परीक्षण | तत्काल फंडिंग | छोटे खातों के लिए सस्ते बाय-इन |
यदि दो पंक्तियाँ टाई होती हैं, तो drawdown मॉडल को बाकी सब चीजों पर वजन दें - एक नियम जो आपके व्यापार के तरीके में फिट नहीं होता है, किसी भी रास्ते को कीमत से अधिक कठिन बनाता है।
ट्रेडऑफ़ और चेतावनी
आप जो भी चुनें, इन ईमानदार चेतावनियों को ध्यान में रखें:
- दोनों आमतौर पर नकली होते हैं। अधिकांश खुदरा वित्त पोषित खाते एक डेमो वातावरण का व्यापार करते हैं; फर्म आपकी निकासी का भुगतान अपने स्वयं के फंड से करती है। आपका नकारात्मक पक्ष शुल्क पर सीमित है, लेकिन आपका भुगतान फर्म द्वारा अपनी शर्तों का सम्मान करने पर निर्भर करता है।
- अधिकांश व्यापारी लगातार भुगतान तक नहीं पहुंचते हैं। कोई भी मॉडल इसे नहीं बदलता है। शुल्क को ट्यूशन के रूप में मानें, शर्त के रूप में नहीं।
- "तत्काल" "आसान" नहीं है। मूल्यांकन को छोड़ने से drawdown, स्थिरता और भुगतान नियम नहीं हटते हैं जो यह तय करते हैं कि आपको वास्तव में भुगतान मिलता है या नहीं।
- प्रकाश विनियमन। कई कंपनियां दलालों के रूप में कार्य करने के बजाय मूल्यांकन या नकली उत्पाद बेचती हैं, इसलिए प्रतिबद्ध होने से पहले प्रतिष्ठा और भुगतान इतिहास पर शोध करें।
- फिट कीमत को मात देता है। सबसे सस्ता विकल्प जो आपकी रणनीति पर प्रतिबंध लगाता है या किसी drawdown का उपयोग करता है जिसे आप उल्लंघन करते रहते हैं, व्यवहार में सबसे महंगा विकल्प है।
- भुगतान कर योग्य हैं। आपके द्वारा अर्जित कोई भी निकासी कर योग्य आय है, और फर्म अक्सर इसे फॉर्म 1099 पर रिपोर्ट करती हैं - इसलिए इसके लिए योजना बनाएं। आईआरएस देखें।
नीचे पंक्ति
मालिकाना ट्रेडिंग फर्म की चुनौतियां और तत्काल फंडिंग एक ही समस्या को हल करती है - व्यापारिक पूंजी तक पहुंच - विपरीत तरीकों से। एक चुनौती सस्ती है और आपके अनुशासन को साबित करती है लेकिन इसमें समय लगता है और इसे पारित किया जाना चाहिए। तत्काल फंडिंग शुरुआत में तत्काल और दबाव मुक्त है, लेकिन इसकी लागत अधिक है या कड़े नियमों के साथ आती है। सही विकल्प वह है जिसका ट्रेड-ऑफ मेल खाता है कि आप वास्तव में कैसे व्यापार करते हैं।
आपका अगला कदम ठोस है: तय करें कि लागत या गति अधिक मायने रखती है या नहीं, प्रत्येक प्रकार की एक फर्म को शॉर्टलिस्ट करें, और भुगतान करने से पहले उनके drawdown मॉडल और भुगतान नियमों की साथ-साथ तुलना करें। Pivex में, हमारा लक्ष्य इस तरह की तुलना को ईमानदार और वर्तमान रखना है, ताकि आप मार्केटिंग के बजाय तथ्यों पर चयन कर सकें। मॉडल को अपने व्यापार से मिलाएं, छोटी शुरुआत करें, और स्थिरता को अपना भुगतान अर्जित करने दें।