संक्षिप्त उत्तर: फॉरेक्स स्वैप फीस वह ब्याज है जो ब्रोकर तब क्रेडिट या डेबिट करता है जब कोई करेंसी पोज़िशन दैनिक रोलओवर के बाद भी खुली रहती है। वह रोलओवर आमतौर पर न्यूयॉर्क समयानुसार शाम 5 बजे होता है। राशि पेयर के ब्याज दर अंतर से आती है, जिसे ब्रोकर के मार्कअप के अनुसार समायोजित किया जाता है और आपकी पोज़िशन साइज़ से गुणा किया जाता है। अधिक ब्याज देने वाली करेंसी खरीदें तो स्वैप पॉज़िटिव हो सकता है। कम ब्याज देने वाली खरीदें तो आपको भुगतान करना पड़ता है। रोलओवर से पहले बंद कर दें और कोई स्वैप नहीं लगता।
यह पेज उन ट्रेडर्स के लिए है जो ओवरनाइट पोज़िशन रखते हैं और अपने स्टेटमेंट पर छोटे, बिना वजह लगे डेबिट्स देख चुके हैं।
स्वैप फीस आखिर होती ही क्यों है
हर स्पॉट फॉरेक्स ट्रेड, तकनीकी रूप से, एक करेंसी के बदले दूसरी करेंसी का लोन है। EUR/USD में लॉन्ग जाएँ और आप यूरो रखने के लिए डॉलर उधार ले रहे होते हैं। ब्रोकर हर रोलओवर पर पोज़िशन को एक दिन आगे रोल करता है, उधार ली गई करेंसी पर ब्याज देता है और रखी गई करेंसी पर ब्याज वसूलता है। स्वैप, जिसे कभी रोलओवर या ओवरनाइट फाइनेंसिंग चार्ज भी कहा जाता है, वही शुद्ध राशि है। ज़्यादातर ब्रोकर मार्कअप जोड़ते हैं, इसलिए बहुत छोटे रेट गैप वाला पेयर भी दोनों तरफ नेगेटिव स्वैप दिखा सकता है।
जो डे ट्रेडर क्लोज़ तक फ्लैट हो जाता है, उसके लिए स्वैप लगभग मायने नहीं रखता। जो स्विंग ट्रेडर दो हफ्तों तक होल्ड करता है, उसके लिए यह एक असली लागत है जो स्प्रेड और कमीशन से मुकाबला करती है। लागत प्रबंधन इसकी जानकारी एंट्री से पहले होने से शुरू होता है।
स्वैप फीस की गणना कैसे काम करती है
ब्रोकर स्वैप रेट्स को प्रति लॉट पिप्स, प्रति लॉट खाता मुद्रा, या नॉशनल वैल्यू के वार्षिक प्रतिशत के रूप में कोट करते हैं। हर मामले में गणित एक ही है: कोट किया गया रेट, लॉट साइज़ से गुणा, और रातों की संख्या से गुणा।
यहाँ गोल, उदाहरणात्मक संख्याओं के साथ एक कामचलाऊ उदाहरण है। 10,000 के खाते वाला एक ट्रेडर 10 पिप प्रति लॉट वैल्यू वाले पेयर का एक स्टैंडर्ड लॉट होल्ड करता है। ब्रोकर लॉन्ग स्वैप को प्रति रात माइनस 0.5 पिप्स कोट करता है।
- एक रात: 0.5 पिप्स गुणा 10 प्रति पिप, यानी 5 डेबिट।
- दस सामान्य रातें: लगभग 50।
- दस रातें जो दो बुधवारों को शामिल करती हैं: दो ट्रिपल नाइट्स 4 अतिरिक्त स्वैप यूनिट जोड़ती हैं, इसलिए लगभग 70।
वह 70 खाते का 0.7 प्रतिशत है, जो बिना किसी प्राइस मूवमेंट के चुपचाप काट लिया जाता है। इसे 500 मूल्य वाले 50-पिप लक्ष्य के सामने रखें और स्वैप अपेक्षित लाभ का 14 प्रतिशत है। लक्ष्य को 25 पिप्स तक आधा करें और स्वैप 28 प्रतिशत खा जाता है। स्वैप नॉशनल वैल्यू के साथ स्केल होता है, आपके लगाए गए मार्जिन के साथ नहीं। हमारा गाइड ट्रेडिंग में लीवरेज कैसे काम करता है समझाता है कि हाई लीवरेज आपको ऐसी पोज़िशन होल्ड करने देता है जिसका स्वैप उसके पीछे मौजूद इक्विटी के मुकाबले बड़ा हो।
स्वैप रेट्स को क्या बदलता है
मुख्य चालक ब्याज दर का अंतर है। जब एक सेंट्रल बैंक दरें बढ़ाता है और दूसरा स्थिर रहता है, तो गैप बढ़ जाता है और उस पेयर का हर स्वैप बदल जाता है। ECB मौद्रिक नीति निर्णय पेज गवर्निंग काउंसिल की रेट घोषणाएँ सूचीबद्ध करता है, जो किसी भी यूरो पेयर के लिए दो इनपुट्स में से एक देती हैं। रेट गैप के ऊपर तीन और कारक होते हैं:
- ब्रोकर मार्कअप, जो नीति के अनुसार तय होता है और किसी भी ब्रोकर तुलना में काफ़ी अलग हो सकता है।
- इंटरबैंक मार्केट में टॉम-नेक्स्ट रेट, जो रोज़ाना बदलता रहता है और स्वैप को एक अस्थिर संख्या बना देता है।
- पेयर में लिक्विडिटी। मेजर करेंसीज़ की तुलना में एक्सॉटिक करेंसी पेयर्स पर स्वैप ज़्यादा चौड़े और उछालभरे होते हैं।
क्योंकि चार में से दो इनपुट बदलते रहते हैं, पिछले महीने आपने जो स्वैप देखा था वह पुराना हो चुका है। हर मल्टी-डे एंट्री से पहले मौजूदा आंकड़ा जाँचें।
पॉज़िटिव स्वैप, नेगेटिव स्वैप, और बुधवार का ट्रिपल
पॉज़िटिव स्वैप हर रात आपके खाते में क्रेडिट करता है और नेगेटिव स्वैप उसे डेबिट करता है। हाई-रेट करेंसी में लॉन्ग रहें तो आमतौर पर आपको मिलता है; उसमें शॉर्ट रहें तो आमतौर पर आपको चुकाना पड़ता है। मार्कअप इसे असंतुलित बनाता है: क्रेडिट आम तौर पर उलटे ट्रेड पर होने वाले डेबिट से छोटा होता है।
ट्रिपल स्वैप वाला हिस्सा थोड़ा पेचीदा है। स्पॉट फॉरेक्स ट्रेड के दो बिज़नेस दिन बाद सेटल होता है, इसलिए बुधवार के रोलओवर तक होल्ड की गई पोज़िशन शुक्रवार को सेटल होती है। इसे आगे रोल करने से वीकेंड शामिल हो जाता है, और ब्रोकर एक साथ तीन रातों का स्वैप लागू करता है। शुक्रवार के रोलओवर पर एक रात का चार्ज लगता है, और शनिवार या रविवार को कोई रोलओवर नहीं होता। जो ट्रेडर साफ़ तौर पर ट्रिपल से बचना चाहता है, वह बुधवार के रोलओवर से पहले बंद करके बाद में फिर खोल सकता है, हालांकि दोबारा एंट्री पर लगने वाला स्प्रेड अपनी अलग लागत है।
| ब्रोकर शैली (उदाहरणात्मक) | कोट किया गया लॉन्ग स्वैप, प्रति रात पिप्स | 5 रातें, जिसमें एक बुधवार शामिल | 10 रातें, जिसमें दो बुधवार शामिल |
|---|---|---|---|
| उदार, कम मार्कअप | -0.2 | -1.4 पिप्स | -2.8 पिप्स |
| सामान्य मार्कअप | -0.5 | -3.5 पिप्स | -7.0 पिप्स |
| कंजूस, चौड़ा मार्कअप | -1.0 | -7.0 पिप्स | -14.0 पिप्स |
हर पंक्ति एक ही ट्रेड के लिए, समान संख्या में रातों तक होल्ड किए गए, ब्रोकर के स्वैप रेट दिखाती है, और नीचे का कुल ऊपर वाले का पाँच गुना है। यही अंतर कारण है कि स्विंग ट्रेडर द्वारा चलाए जाने वाले हर ब्रोकर तुलना में स्वैप शामिल होना चाहिए।
प्रॉप-फर्म मूल्यांकन के अंदर स्वैप शुल्क
स्वैप डेबिट इक्विटी घटाते हैं, और इक्विटी के आधार पर ही दैनिक नुकसान सीमा और कुल ड्रॉडाउन मापा जाता है। जो स्विंग ट्रेडर दो हफ्तों तक पाँच पोज़िशन होल्ड करता है, वह 100,000 के अकाउंट पर बिना एक भी घाटे वाले ट्रेड के कुछ सौ का स्वैप देख सकता है। इससे गलत होने वाले ट्रेडों के लिए जगह और कम हो जाती है। सेशनों के बीच होल्ड करने से पहले, हमारी गाइड पढ़ें रातभर होल्डिंग की अनुमति देने वाली प्रॉप फर्में और नियम-सेट की पुष्टि करें कि वह इसकी अनुमति देता है।
Pivex वीकेंड होल्डिंग की अनुमति देता है, प्रयास शुरू होने से पहले अपना नियम-सेट प्रकाशित करता है, और एक स्टैटिक कुल ड्रॉडाउन का उपयोग करता है जो इक्विटी बढ़ने पर भी नहीं बढ़ता। यह संयोजन स्वैप-भारी रणनीतियों के लिए सहनशील है, बशर्ते आप डेबिट के लिए बजट रखें। यह भी जानना उपयोगी है प्रॉप फर्म फीस कैसे संरचित होती हैं. प्रयास के लिए एकमुश्त शुल्क वह दूसरा खर्च है जिसे स्वैप से अनजान ट्रेडर लापरवाह होल्ड के जरिए बर्बाद कर सकता है।
रातभर पोज़िशन के साथ जोखिम और आम गलतियाँ
स्वैप शायद ही कभी अकेले अकाउंट उड़ा देता है। यह एक धीमी रिसाव है जो एक अच्छी रणनीति को साधारण-सी बना देती है।
- पॉज़िटिव स्वैप को मुफ्त पैसा समझना। एक कैरी पोज़िशन जो रात में 3 कमाती है और अस्थिर दोपहर में 300 खो देती है, उसकी तर्क-प्रणाली कमजोर है। दरों का अंतर ही वजह है कि जोखिम लेने की प्रवृत्ति बदलते ही जोड़ी तेज़ी से गिर सकती है।
- बुधवार के ट्रिपल को नज़रअंदाज़ करना। बड़ी पोज़िशन पर तीन रातों का स्वैप एक सीधा-सा झटका है, जिसे कई ट्रेडर सिर्फ स्टेटमेंट पर नोटिस करते हैं।
- सिर्फ स्टॉप के आधार पर साइज तय करना। दस-दिन की होल्ड पर, जोखिम गणना में स्वैप को स्प्रेड और कमीशन के साथ शामिल करना चाहिए।
- हिचकिचाहट के कारण नुकसान में चल रहे ट्रेड को रोलओवर के बाद भी पकड़े रखना। हर अतिरिक्त रात पहले से गलत पोज़िशन पर लागत जोड़ती है।
होल्ड करने से पहले स्वैप लागत संभालने की चेकलिस्ट
जो ट्रेडिंग रणनीतियाँ कई दिनों तक होल्ड करती हैं, उन्हें स्वैप के लिए एक रूटीन चाहिए, कभी-कभार की नज़र नहीं। इसका साफ़-सुथरा संस्करण एक कार्ड पर फिट हो जाता है।
- एंट्री से पहले अपने प्लेटफ़ॉर्म पर जोड़ी के मौजूदा लॉन्ग और शॉर्ट स्वैप पढ़ें।
- इसे अपने इच्छित लॉट साइज के लिए प्रति रात अकाउंट करेंसी में बदलें।
- योजना किए गए रातों से गुणा करें, और किसी भी बुधवार को तीन मानें।
- कुल की तुलना अपने अपेक्षित लाभ से करें। मेरे अनुभव में, अगर स्वैप लक्ष्य के लगभग पाँचवें हिस्से से ज़्यादा हो, तो ट्रेड को बड़ा लक्ष्य या छोटा साइज चाहिए।
- जब दो सेटअप बराबर दिखें, तो उस दिशा को प्राथमिकता दें जो स्वैप कमाती है।
- अगर रणनीति अल्पकालिक है, तो समय का पालन करें: रोलओवर से पहले बंद करें और स्वैप का सवाल खत्म हो जाता है।
- हर महीने प्रति ट्रेड चुकाया गया स्वैप लॉग करें। अधूरा-सा लॉग भी दिखा देता है कि किन जोड़ियों को होल्ड करना बेवजह महँगा है।
अगला कदम: एक जोड़ी चुनें जिसे आप नियमित रूप से होल्ड करते हैं, लाइव कोट पर सात-चरणीय चेकलिस्ट चलाएँ, और देखें कि क्या स्वैप ट्रेड को बदलता है। अगर आप उसी अनुशासन को एक संरचित प्रयास के अंदर टेस्ट करना चाहते हैं, तो Pivex बिना टाइमर और बिना न्यूनतम दिन-गिनती के एक-स्टेप मूल्यांकन चलाता है। वहाँ कई दिनों का ट्रेड उसके स्वैप के अनुसार ईमानदारी से प्लान किया जा सकता है।
संबंधित गाइड्स: रातभर होल्डिंग की अनुमति देने वाली प्रॉप फर्में और प्रॉप फर्म फीस कैसे संरचित होती हैं।
भाग लेने से पहले, Pivex के वर्तमान कार्यक्रम के नियमों की समीक्षा करें और निर्णय लें कि क्या एक अनुकरणीय स्वामित्व व्यापार मूल्यांकन आपकी अनुभव और जोखिम सीमाओं के अनुकूल है। भाग लेना एक पुरस्कार, आय या किसी विशेष व्यापार परिणाम की गारंटी नहीं देता है।