संक्षिप्त जवाब: करेंसी कोरिलेशन -1 और +1 के बीच की एक संख्या है, जो बताती है कि चुनी गई अवधि में दो करेंसी पेयर कितनी करीब से साथ-साथ चले हैं। +1 के करीब होने पर वे ज़्यादातर एक ही दिशा में ऊपर-नीचे होते हैं, -1 के करीब होने पर वे ज़्यादातर उल्टी दिशाओं में चलते हैं, और 0 के करीब होने पर संबंध कमज़ोर होता है। ट्रेडर इसका इस्तेमाल रिस्क मैनेजमेंट, एक ही दांव को दो बार लगाने से बचने, और कभी-कभी हेजिंग के लिए करते हैं। यह आंकड़ा पिछले व्यवहार का सार होता है, इसलिए समय के साथ बदलता रहता है और इसे बार-बार फिर से जांचना चाहिए।
कोरिलेशन कोएफ़िशिएंट असल में क्या बताता है
कोरिलेशन कोएफ़िशिएंट दो पेयरों में प्राइस मूवमेंट की दिशा और आकार की तुलना करता है, पीरियड दर पीरियड। +1 का मतलब है कि एक पेयर में हर ऊपर की चाल के साथ दूसरे में अनुपातिक ऊपर की चाल आई। -1 का मतलब है इसका उल्टा प्रतिबिंब। शून्य का मतलब है कि मूव्स का आपस में लगभग कोई संबंध नहीं था।
- लगभग +0.7 से ऊपर या -0.7 से नीचे का मान इतना मज़बूत होता है कि पोज़िशन साइजिंग बदलनी पड़ सकती है।
- अधिकांश ट्रेडिंग स्ट्रैटेजी के लिए -0.3 और +0.3 के बीच की कोई भी चीज़ शोर मानी जाती है।
- साइन आपको दिशा बताता है, मात्रा नहीं। GBP/USD अक्सर EUR/USD की तुलना में पिप्स में ज़्यादा दूरी तय करता है, भले ही दोनों का कोरिलेशन काफ़ी करीब हो।
एक ईमानदार चेतावनी: कोएफ़िशिएंट यह नहीं बताता कि कौन-सा पेयर पहले चलता है। यह सिर्फ़ अतीत का वर्णन करता है और भविष्यवाणी नहीं करता।
रीडिंग्स समय के साथ बदलती भी रहती हैं, इसलिए एक तिमाही का आंकड़ा अगली तिमाही तक पुराना हो सकता है। नीचे दी गई तालिका एक मोटा मार्गदर्शन है कि जब कोई रीडिंग प्रतिशत के रूप में दी गई हो, तो मैं हर बैंड के साथ क्या करता हूँ।
| रीडिंग (प्रतिशत) | इसका आम तौर पर मतलब | मैं इसे कैसे लेता हूँ |
|---|---|---|
| 80 से 90 | लगभग समान चाल | एक पोज़िशन, दो नहीं |
| 71 से 77 | मज़बूत साझा दिशा | दूसरी पोज़िशन आधी करें |
| 62 से 68 | मध्यम संबंध | दोनों ट्रेड करें, कुल रिस्क सीमित रखें |
| 46 से 51 | ढीला संबंध | अलग-अलग ट्रेड, लेकिन पेयर पर नज़र रखें |
| 14 से 28 | बहुत कम संबंध | स्वतंत्र ट्रेड |
| ऋणात्मक 66 से 76 | उल्टा प्रतिबिंब | एक लॉन्ग और एक शॉर्ट दांव को दोगुना कर देता है |
हाथ से करेंसी कोरिलेशन कैसे निकालें
मानक तरीका Pearson कोएफ़िशिएंट है। हर पेयर में दैनिक बदलाव लें, औसत बदलाव निकालें, और देखें कि हर दिन उस औसत से कितना दूर है। दोनों विचलनों को दिन-प्रतिदिन गुणा करें और फिर उन्हें जोड़ दें। उसके बाद दोनों squared-deviation sums के गुणनफल का square root लेकर भाग दें। कोई भी spreadsheet यह काम एक function से कर देती है; कठिन हिस्सा साफ़ डेटा इकट्ठा करना है।
पिप बदलावों के पाँच दिनों के साथ एक छोटा worked example:
| दिन | EUR/USD बदलाव | GBP/USD बदलाव |
|---|---|---|
| 1 | +40 | +50 |
| 2 | -20 | -10 |
| 3 | +10 | +20 |
| 4 | -30 | -40 |
| 5 | +25 | +15 |
दोनों जोड़े एक ही दिनों में चढ़े और गिरे, और Pearson का परिणाम लगभग 0.95 आता है। पाँच दिन किसी वास्तविक निर्णय के लिए बहुत कम हैं; 20 से 50 अवधियाँ सामान्य कार्य-सीमा होती हैं। Federal Reserve H.10 विदेशी विनिमय दरें जारी प्रतिदिन प्रमुख मुद्राओं की डॉलर विनिमय दरें प्रकाशित करता है, जो साप्ताहिक पुनर्गणना के लिए एक साफ-सुथरा स्रोत है।
सहसंबद्ध मुद्रा जोड़े, जिन्हें जानना उपयोगी है
| जोड़ी संयोजन | सामान्य संबंध | क्यों | इसे क्या बिगाड़ता है |
|---|---|---|---|
| EUR/USD और GBP/USD | सकारात्मक | दोनों का मूल्य USD के मुकाबले तय होता है | UK-विशिष्ट समाचार और दर संबंधी निर्णय |
| EUR/USD और USD/CHF | नकारात्मक | डॉलर विपरीत पक्षों पर, यूरो और फ्रैंक आपस में जुड़े हुए | स्विस फ्रैंक के सुरक्षित-शरण प्रवाह |
| सोना और USD/JPY | हल्का नकारात्मक | दोनों वास्तविक प्रतिफलों और बाजार भावना पर प्रतिक्रिया करते हैं | जोखिम झटके, जिनमें येन और सोना साथ-साथ बढ़ते हैं |
कारणों वाला कॉलम संकेत से ज्यादा उपयोगी है। जब आप जानते हैं कि दो जोड़ों में सह-संबंध क्यों है, तो आप वह दिन पहचान सकते हैं जब वह कारण लागू होना बंद हो जाता है। अगर आप धातुओं में भी ट्रेड करते हैं, तो हमारा गाइड प्रॉप फर्म अकाउंट के साथ गोल्ड ट्रेड करना बताता है कि गोल्ड का डॉलर से संबंध स्टॉप प्लेसमेंट को कैसे आकार देता है।
सह-संबंध का उपयोग करने वाली Forex रणनीतियाँ
- डबलिंग अप से बचें। EUR/USD पर लॉन्ग और GBP/USD पर लॉन्ग रखना असल में एक ही डॉलर बेट है। हर एक का साइज आधा कर दें, या फिर उस जोड़े को चुनें जिसका सेटअप ज्यादा साफ हो।
- आंशिक हेज करें। EUR/USD पर लॉन्ग के साथ छोटा USD/CHF लॉन्ग डॉलर एक्सपोज़र का कुछ हिस्सा ऑफसेट करता है, जबकि यूरो का नजरिया बना रहता है।
- डाइवर्जेंस पर ट्रेड करें। जब कोई मजबूत सह-संबद्ध जोड़ा बहुत पीछे रह जाए, तो कुछ ट्रेडर पीछे रह गए जोड़े को खरीदते हैं। यह एक धीमा, अस्थिर लाभ है और इसके लिए चौड़े स्टॉप चाहिए।
काम किए हुए आंकड़े: 10,000 के अकाउंट में प्रति ट्रेड 0.5% जोखिम रखने पर दो ट्रेडों में से हर एक पर 50 का जोखिम होता है। EUR/USD और GBP/USD दोनों में 50-पिप स्टॉप के साथ लॉन्ग लेने पर, एक साझा डॉलर शॉक एक ही घंटे में दोनों स्टॉप हिट कर सकता है। यानी एक ही विचार के दो टिकट लेने से 100 का नुकसान, या अकाउंट का 1%, हो सकता है। बहुत छोटे होल्ड के लिए असर कम होता है, लेकिन खत्म नहीं होता, जैसा कि हम अपनी सूची में स्कैल्पिंग के लिए सर्वोत्तम Forex जोड़े.
सीमाएँ और आम गलतियाँ
सह-संबंध बदलता रहता है। +0.9 पढ़ने वाला एक पेयरिंग तीन महीनों में ही पुराना पड़ सकता है जब किसी एक अर्थव्यवस्था के आर्थिक संकेतक चौंकाएँ। गुणांक विंडो पर भी बहुत निर्भर करता है: एक ही जोड़ों के लिए एक घंटे की रीडिंग और एक महीने की रीडिंग अक्सर असहमत होती हैं, कभी-कभी काफ़ी तीखे रूप में।
- एक बार correlation calculator पढ़कर उसके नतीजे को स्थायी मान लेना।
- यह मान लेना कि correlation का मतलब बराबर volatility है, और फिर दोनों लेग्स का साइज एक जैसा रखना।
- सह-संबद्ध जोड़े के साथ हेज करना और ऐसी पोज़िशन के लिए spread और commission का खर्च दो बार चुकाना जो लगभग कुछ भी नेट नहीं करती।
- timeframe को मिलाना, जैसे daily correlation figure को पांच-मिनट के ट्रेड पर लागू करना।
क्राइसिस में correlation भी cluster होता है। अव्यवस्थित sell-off में, जो जोड़े शायद ही कभी साथ चले हों, वे अचानक साथ चलने लगते हैं, और जो पोर्टफोलियो विविध दिख रहा था वह नाज़ुक हो जाता है। यह जांच छोड़ दें, तो आप एक ऐसा लाभ गंवा देते हैं जो आपके पास सच में कभी था ही नहीं।
Correlation और prop-firm evaluation limits
Evaluation accounts में correlated exposure ज्यादा महत्वपूर्ण हो जाता है क्योंकि daily loss limit को फर्क नहीं पड़ता कि आपने कितने टिकट खोले। तीन नुकसानदेह ट्रेड, जो असल में एक ही तिरछा डॉलर बेट थे, दोपहर से पहले ही पूरे दिन का allowance खत्म कर सकते हैं। Static total drawdown trailing drawdown से ज्यादा forgiving होता है, लेकिन correlated positions साथ में हारें तो वह भी सबसे तेज़ घटता है।
Pivex शुरुआत से पहले दोनों limits प्रकाशित करता है: एक daily loss allowance जो हर दिन renew होता है और एक total drawdown जो कभी trail नहीं करता। इससे आप known figures के खिलाफ correlated trades का साइज तय कर सकते हैं, और built-in assistant तब flag करता है जब दूसरा ट्रेड चुपचाप दिन के जोखिम को आपकी योजना से ऊपर धकेल देगा। बार-बार होने वाले correlated losses कैसे compound होते हैं, इसके गणित के लिए हमारी यह लेख देखें trading में risk of ruin.
एक correlated trade जोड़ने से पहले निर्णय-ढांचे की checklist
- उस timeframe पर correlation coefficient जांचें, जिस पर आप वास्तव में ट्रेड करते हैं।
- अगर यह +0.7 से ऊपर या -0.7 से नीचे है, तो risk management के लिए दोनों ट्रेडों को एक ही exposure मानें।
- कुल risk को account currency में जोड़ें, pips में नहीं।
- साफ-साफ पूछें कि दूसरा ट्रेड कोई नई जानकारी जोड़ता है या सिर्फ पहले को दोहराता है।
- हर हफ्ते, और किसी बड़े release के बाद फिर से जांचें, क्योंकि रीडिंग पुरानी पड़ जाती है।
अगला कदम: जिन जोड़ों में आप सबसे ज्यादा ट्रेड करते हैं, उनके दो महीनों के closing prices लें, coefficients निकालें, और नतीजों को अपने position sizing rules के साथ रखें। अगर आप Pivex के साथ one-step evaluation की योजना बना रहे हैं, तो प्रयास शुरू होने से पहले यह करें। daily loss limit एक खराब विचार और उसकी तीन प्रतियों में फर्क नहीं करेगा।
संबंधित गाइड: स्कैल्पिंग के लिए सर्वोत्तम Forex जोड़े और trading में risk of ruin.
भाग लेने से पहले, Pivex के वर्तमान कार्यक्रम के नियमों की समीक्षा करें और निर्णय लें कि क्या एक अनुकरणीय स्वामित्व व्यापार मूल्यांकन आपकी अनुभव और जोखिम सीमाओं के अनुकूल है। भाग लेना एक पुरस्कार, आय या किसी विशेष व्यापार परिणाम की गारंटी नहीं देता है।