संक्षिप्त उत्तर: डे ट्रेडिंग के लिए कोई एक सबसे अच्छा टाइम फ्रेम नहीं होता। सही चार्ट इंटरवल इस बात पर निर्भर करता है कि आप पोज़िशन कितनी देर रखते हैं, आप कितना शोर सहन कर सकते हैं, और आपका इंस्ट्रूमेंट कितना लिक्विड है। अधिकांश स्थिर डे ट्रेडर एक जोड़ी अपनाते हैं: दिशा के लिए एक ऊँचा इंटरवल और एंट्री के लिए एक नीचा इंटरवल।
एक टाइम फ्रेम वास्तव में क्या नियंत्रित करता है
एक इंटरवल चुनने से एक साथ तीन चीज़ें तय होती हैं, और ट्रेडर आमतौर पर सिर्फ पहली पर ध्यान देते हैं।
आप कितना शोर देखते हैं। 1 minute का चार्ट हर छोटी उतार-चढ़ाव दिखाता है। 1 hour का चार्ट उन्हें समेट लेता है। कोई भी दूसरे से ज़्यादा सटीक नहीं है; वे एक ही मार्केट को अलग-अलग रिज़ॉल्यूशन पर दिखाते हैं।
आपके स्टॉप्स कितने चौड़े होने चाहिए। 5 minute चार्ट पर स्ट्रक्चर से निकाले गए स्टॉप स्वाभाविक रूप से 30 minute चार्ट वाले स्टॉप्स की तुलना में ज़्यादा टाइट होते हैं। इससे पोज़िशन साइज, प्रति ट्रेड लागत, और सामान्य मूवमेंट आपको कितनी बार बाहर कर देता है, यह बदल जाता है।
आप कितने फैसले लेते हैं। नीचे के इंटरवल ज़्यादा सिग्नल देते हैं, जिसका मतलब है ज़्यादा ट्रेड, ज़्यादा स्प्रेड और कमीशन खर्च, और गलती करने के ज़्यादा मौके।
| इंटरवल | प्रति सेशन सिग्नल्स | स्टॉप की चौड़ाई | उपयुक्त |
|---|---|---|---|
| 1 minute | बहुत अधिक | बहुत टाइट | गहरे मार्केट्स में स्कैल्पिंग |
| 5 minutes | उच्च | टाइट | सक्रिय डे ट्रेडिंग |
| 15 minutes | मध्यम | मध्यम | डे ट्रेडिंग का सबसे आम विकल्प |
| 30 to 60 minutes | कम | चौड़ा | धीमी इंट्राडे, कम फैसले |
| Daily | बहुत कम | बहुत चौड़ा | डे ट्रेडर के लिए केवल संदर्भ |
मल्टी टाइम फ्रेम एनालिसिस
"कौन सा इंटरवल" का पेशेवर जवाब आम तौर पर "दो" होता है। एक ऊँचा इंटरवल संदर्भ स्थापित करता है और एक नीचा इंटरवल एंट्री का समय तय करता है।
एक व्यावहारिक अनुपात इनके बीच लगभग चार से छह गुना का होता है। पंद्रह मिनट का निष्पादन चार्ट स्वाभाविक रूप से एक घंटे के संदर्भ चार्ट के साथ मेल खाता है। पाँच मिनट का चार्ट तीस मिनट वाले के साथ मेल खाता है। इससे कहीं बड़े अनुपात दोनों चार्टों को अलग-थलग महसूस कराते हैं, और इससे कहीं छोटे अनुपात उन्हें दोहराव वाला बना देते हैं.
इसे काम करने वाला नियम दिशात्मक है: केवल उसी दिशा में एंट्री लें जिस दिशा को उच्च समय-सीमा समर्थन देती है। यह एक ही फ़िल्टर बिना कोई नया विश्लेषण जोड़े हारने वाले ट्रेडों का बड़ा हिस्सा हटा देता है.
तीसरा चार्ट बहुत कम जोड़ता है। जो ट्रेडर चार समय-सीमाएँ देखते हैं, उन्हें अक्सर लगता है कि कम-से-कम एक हमेशा असहमति जताती है, जिससे विश्लेषण ठहराव में बदल जाता है.
अपनी शैली के अनुसार समय-सीमा का मिलान करना
- स्कैल्पिंग. एक से पाँच मिनट के चार्ट, होल्डिंग कुछ सेकंड से कुछ मिनट तक। बहुत संकरी spreads और उच्च liquidity की जरूरत होती है, क्योंकि लेन-देन की लागत सबसे भारी पड़ती है.
- मानक day trading. पाँच से पंद्रह मिनट के चार्ट, होल्डिंग कुछ मिनट से कुछ घंटे तक। यह सबसे सामान्य व्यवस्था है और यही वह है जिसके लिए अधिकांश रणनीतियाँ लिखी गई हैं.
- धीमी intraday. तीस से साठ मिनट के चार्ट, होल्डिंग अधिकांश सत्र तक। कम ट्रेड, चौड़े stops, और कम स्क्रीन समय.
- Session trading. घंटे के ढाँचे पर आधारित प्रति session एक एंट्री, दिन के अंत से पहले बंद.
ईमानदार परीक्षण यह नहीं है कि कौन सबसे अच्छा backtest देता है, बल्कि यह है कि आप किसे लगातार निष्पादित कर सकते हैं। जो ट्रेडर लगातार स्क्रीन नहीं देख सकता, वह संख्याएँ कुछ भी कहें, एक मिनट की रणनीति को अच्छी तरह नहीं चला पाएगा.
सत्र के दौरान का समय उतना ही मायने रखता है जितनी कि समय-सीमा
दिन का समय हर समय-सीमा के स्वभाव को बदल देता है। US equities के लिए, नियमित सत्र Eastern समयानुसार सुबह 9:30 a.m. से शाम 4:00 p.m. तक चलता है, जैसा कि NYSE hours and calendar page पुष्टि करती है, और उसके भीतर की अवधियाँ बहुत अलग तरह से व्यवहार करती हैं.
खुलने की अवधि में सबसे अधिक volume और सबसे चौड़े ranges होते हैं। सत्र के मध्य में आमतौर पर गतिविधि धीमी पड़ जाती है, ranges संकुचित हो जाती हैं, और breakout रणनीतियाँ अधिक बार विफल होती हैं। बंद होने की ओर गतिविधि फिर से बढ़ती है.
मुद्राओं के लिए, जो लगातार trade होती हैं, समकक्ष संरचना session overlaps से आती है। सबसे व्यस्त परिस्थितियाँ तब होती हैं जब दो प्रमुख केंद्र एक साथ खुले हों, और उनके बीच के शांत घंटे अधिकांश intraday तरीकों के लिए बहुत छोटे ranges पैदा करते हैं.
एक व्यावहारिक परिणाम: कई ट्रेडर पूरे दिन एक ही चार्ट interval रखते हैं, लेकिन वे क्या trade करने को तैयार हैं, यह बदल देते हैं—शुरुआत में breakouts लेते हैं और बीच में ranges के विरुद्ध trade करते हैं.
जोखिम और सामान्य गलतियाँ
- Timeframe shopping. हारने वाले ट्रेड के बाद interval बदलते रहना, जब तक कोई setup आपकी पसंद का न दिख जाए। इस क्षेत्र में यह सबसे विनाशकारी आदत है.
- ऐसी interval का उपयोग करना जो आपकी उपलब्धता के अनुरूप न हो. जिस रणनीति की आप निगरानी नहीं कर सकते, वह रणनीति नहीं है.
- निचली समय-सीमाओं पर लागत की अनदेखी करना. एक मिनट के चार्ट पर, spread और commission charges आपकी लक्षित औसत चाल से अधिक हो सकते हैं.
- यह मान लेना कि निचली समय-सीमाएँ अधिक सटीक होती हैं. वे अधिक विस्तृत होती हैं, और यह अलग बात है। अधिक विवरण के साथ अधिक noise भी आता है.
- कैलेंडर को भूल जाना. कोई भी interval निर्धारित releases के आसपास भरोसेमंद नहीं होता, और दोनों FOMC schedule और employment report schedule काफी पहले ही प्रकाशित कर दिए जाते हैं.
- अवधि के लिए गलत उपकरण पर ट्रेड करना। पतले उपकरण अनियमित एक-मिनट के चार्ट बनाते हैं, जहाँ शोर सिग्नल से बड़ा होता है।
SEC की डे ट्रेडिंग टिप्स फॉर इन्वेस्टर्स किसी भी अवधि-संबंधी निर्णय के साथ पढ़ने लायक है, क्योंकि इंट्राडे ट्रेडिंग की गति और लागत चार्ट सेटिंग्स से अधिक परिणामों को प्रभावित करती हैं।
यह मूल्यांकन नियमों के साथ कैसे अंतःक्रिया करता है
प्रॉप फर्म के मूल्यांकन पर काम कर रहे ट्रेडर्स को एक विशिष्ट बाधा का सामना करना पड़ता है, जो चयन को प्रभावित करनी चाहिए। एक निश्चित दैनिक हानि सीमा कम अवधियों पर अधिक तेजी से खर्च होती है, सिर्फ इसलिए कि अधिक ट्रेड होते हैं। एक ट्रेडर जो एक-मिनट के चार्ट पर दिन में बीस पोज़िशन लेता है, उसके पास सीमा तोड़ने के बीस अवसर होते हैं; जबकि पंद्रह-मिनट के चार्ट पर तीन पोज़िशन लेने वाले के पास तीन।
Pivex प्रयास शुरू होने से पहले अपने दैनिक और कुल हानि पैरामीटर प्रकाशित करता है, और इसका उचित अर्थ यह है कि कम ट्रेडों वाले, अधिक स्पष्ट रूप से परिभाषित उच्च अवधियाँ उन नियमों के साथ अधिक सहजता से फिट होती हैं, उच्च-आवृत्ति तरीकों की तुलना में, भले ही अंतर्निहित विधि समान हो।
अगला कदम: एक निष्पादन अवधि और एक संदर्भ अवधि चुनें, उन्हें लिख लें, और एक महीने तक किसी अन्य चार्ट को देखने से इनकार करें। यह निरंतरता आपको यह सिखाएगी कि कौन-सी अवधि आपके लिए उपयुक्त है, बजाय इसके कि आप हर हफ्ते नई सेटिंग आज़माएँ। यदि आप Pivex मूल्यांकन की ओर काम कर रहे हैं, तो प्रयास शुरू होने से पहले ही उस अवधि-युग्म को तय कर लें: नियम और सीमाएँ पहले से प्रकाशित होती हैं, इसलिए बचा हुआ एकमात्र चर आपकी अपनी निरंतरता है। साथ में दी गई सामग्री देखें स्कैल्पिंग बनाम डे ट्रेडिंग इस लेख में जिस हिस्से को पहले से माना गया है, उसे कवर करती है।
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भाग लेने से पहले, Pivex के वर्तमान कार्यक्रम के नियमों की समीक्षा करें और निर्णय लें कि क्या एक अनुकरणीय स्वामित्व व्यापार मूल्यांकन आपकी अनुभव और जोखिम सीमाओं के अनुकूल है। भाग लेना एक पुरस्कार, आय या किसी विशेष व्यापार परिणाम की गारंटी नहीं देता है।