संक्षिप्त उत्तर: औसत दैनिक रेंज किसी बाजार के दैनिक उच्च और दैनिक निम्न के बीच की औसत दूरी है, जिसे एक चुने गए lookback, आमतौर पर 5 से 20 sessions, पर मापा जाता है। यह volatility का एक सीधा लेकिन ईमानदार माप है। Traders ADR का उपयोग यह आकलन करने के लिए करते हैं कि एक session में कीमत कितनी दूर तक यथार्थ रूप से जा सकती है, जो stop distances, profit targets और यह तय करने में सहायक होता है कि trade करना भी है या नहीं। अधिकांश trading strategies में यह एक sizing reference है, signal नहीं।
ADR क्या मापता है, और चुपचाप क्या छोड़ देता है
ADR एक सीधा सवाल का जवाब देता है: एक सामान्य day में, यह market अपने low से high तक कितनी दूर यात्रा करती है? यह direction के बारे में कुछ नहीं कहता और sessions के बीच के gaps के बारे में भी कुछ नहीं। यही आख़िरी बात महत्वपूर्ण है। अगर कोई currency pair शुक्रवार को 1.0800 पर बंद होकर weekend news के बाद 1.0850 पर खुलता है, तो उसने 50 pips move किया, लेकिन ADR उसे कभी दर्ज नहीं करता।
एक अत्यधिक चौड़ा session 10-day average को उस दिन की अतिरिक्त दूरी के केवल दसवें हिस्से से ऊपर उठाता है, इसलिए indicator अचानक उछलने के बजाय धीमा होता है। जब market conditions स्थिर हों, तो यह एक ताकत है; जब वे अचानक बदलें, तो यही एक कमजोरी है।
औसत दैनिक रेंज को हाथ से कैसे calculate करें
daily chart पर, पिछले पाँच completed sessions के high और low नोट करें, low को high से घटाएँ, और परिणामों का average लें। यह संख्या शायद ही कभी trading platforms पर दिखाए गए आंकड़ों से बहुत अलग होती है।
| Session | High | Low | Range (pips) |
|---|---|---|---|
| Day 1 | 1.0920 | 1.0850 | 70 |
| Day 2 | 1.0905 | 1.0815 | 90 |
| Day 3 | 1.0880 | 1.0820 | 60 |
| Day 4 | 1.0960 | 1.0840 | 120 |
| Day 5 | 1.0930 | 1.0870 | 60 |
कुल रेंज 400 pips है, इसलिए पाँच-दिवसीय ADR 80 pips है। Day 4 को हटाने पर औसत 70 पर आ जाता है। यही असंतुलित प्रभाव कारण है कि कई ट्रेडर अधिक स्मूथ संख्या के लिए 20-day lookback को पसंद करते हैं और जब उन्हें इंडिकेटर से तेज़ प्रतिक्रिया चाहिए होती है, तब 5-day को चुनते हैं।
ADR बनाम ATR: निर्णय लेने का ढांचा
दोनों वोलैटिलिटी मापने के टूल हैं, लेकिन वे एक-दूसरे के बदले इस्तेमाल नहीं किए जा सकते। ATR में पिछले close से gap शामिल होता है; ADR में नहीं। ATR आमतौर पर smoothed होता है; ADR ज़्यादातर एक साधारण mean होता है। हमारे गाइड का ATR indicator true range calculation को समझाता है।
| परिस्थिति | बेहतर विकल्प | क्यों |
|---|---|---|
| forex पर intraday targets | ADR | Sessions continuous होती हैं और दिन की movement ही मायने रखती है |
| indices या stocks पर overnight stops | ATR | open पर gaps वास्तविक risk होते हैं, और ADR उन्हें मुश्किल से देखता है |
| markets की जल्दी तुलना करना | price के प्रतिशत के रूप में ADR | साफ़-सुथरा और asset classes के बीच आसानी से eyeball करने योग्य |
| swing trades का size तय करना | ATR | Smoothing एक अव्यवस्थित session के प्रभाव को कम कर देता है |
thumb rule: दिन में कितना अभी बाकी है, यह जानने के लिए ADR; position को कितनी जगह चाहिए, यह जानने के लिए ATR। इन्हें आपस में गड़बड़ करना अनावश्यक रूप से tight stops का एक आम कारण है।
stops, targets और trade-or-skip निर्णय के लिए ADR का उपयोग
- Stop placement. 80-pip ADR के साथ, swing-style entry पर 10-pip stop जोखिम भरा है, क्योंकि सामान्य noise उसे hit कर देगा। एक आम तरीका ADR के लगभग 25 से 40 percent के stop का है, जिसे हमारे लेख में दिए गए structure-based method के साथ refined किया जाता है how to set a stop-loss.
- Target realism. मध्याह्न में खोले गए 80-pip ADR pair पर 150-pip target, market से आधे दिन में उसके सामान्य दैनिक काम का लगभग दोगुना मांगता है। नतीजे अलग-अलग हो सकते हैं, लेकिन ऐसे targets अक्सर miss हो जाते हैं।
- The exhausted-range filter. यदि price London close तक ADR के 90 percent तक already travel कर चुकी है, तो fresh breakout entry एक धीमे बचे हुए हिस्से का पीछा कर रही होती है। हमारे लेख में फॉरेक्स ट्रेड करने का सबसे अच्छा समय यह समझाता है कि रेंज का अधिकांश हिस्सा लंदन और न्यूयॉर्क ओवरलैप के दौरान क्यों बनता है।
उदाहरणात्मक गणना: 10,000 के खाते में प्रति ट्रेड 1 प्रतिशत जोखिम लेने का मतलब 100 का जोखिम है। 30-पिप स्टॉप के साथ, यह लगभग 0.33 स्टैंडर्ड लॉट बनता है, उस पेयर में जहाँ एक पिप की कीमत प्रति लॉट 10 होती है। यदि ADR 120 पिप्स तक बढ़ जाता है और स्टॉप 45 पिप्स तक चौड़ा हो जाता है, तो पोज़िशन घटकर लगभग 0.22 लॉट रह जाती है। लागत भी इसी तरह स्केल होती है: 2-पिप स्प्रेड और कमीशन 80-पिप रेंज के मुकाबले खास नहीं लगता, लेकिन 20-पिप रेंज के मुकाबले भारी पड़ता है।
एसेट क्लास और मार्केट कंडीशंस के अनुसार ADR
प्रमुख फॉरेक्स पेयर्स का ADR काफ़ी स्थिर रहता है, जो मैक्रो कैलेंडर के साथ थोड़ा बदलता रहता है। इंडेक्स में एक अनियमित पैटर्न दिखता है: शांत दौर के बीच सेंट्रल बैंक के फैसलों के आसपास झटकेदार सप्ताह आ जाते हैं। गोल्ड पखवाड़े भर में अपना ADR दोगुना कर सकता है और फिर महीनों तक उस स्तर को जिद्दी तौर पर बनाए रखता है। क्रिप्टो रेंज सबसे अस्थिर होती हैं, जहाँ वीकेंड सेशन अक्सर बहुत पतले रहते हैं और वीकडे सेशन बेहद चौड़े।
इंडेक्स ट्रेडरों के लिए एक उपयोगी क्रॉस-चेक इम्प्लाइड वोलैटिलिटी है। CBOE VIX इंडेक्स के लिए FRED सीरीज़ S&P 500 के लिए इम्प्लाइड वोलैटिलिटी का दैनिक इतिहास देती है। जब इम्प्लाइड वोलैटिलिटी बढ़ती है, तो वास्तविक दैनिक रेंज भी आमतौर पर उसके साथ बढ़ती है, और पुराना 20-दिन का ADR उस बदलाव से पीछे रह जाएगा। ऐसे किसी भी विस्तार के बाद, पुराने नंबर पर भरोसा करने के बजाय पोज़िशन साइज आधा कर दें।
ADR पढ़ते समय होने वाली सामान्य गलतियाँ और सीमाएँ
- ADR को एक सीमा मान लेना। कीमत इसे पार कर सकती है और करती भी है; औसत एक विनम्र केंद्रीय प्रवृत्ति है, दीवार नहीं।
- पुराना लुकबैक इस्तेमाल करना। छुट्टियों से पतले सप्ताह में निकाला गया 20-दिन का ADR, लिक्विडिटी लौटने के बाद अनावश्यक रूप से कम होगा।
- विभिन्न ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म पर यूनिट्स को मिलाना। एक पिप्स दिखाता है, दूसरा पॉइंट्स, और गलत कन्वर्ज़न स्टॉप को दस गुना छोटा बना देता है।
- सेशन क्लॉक को नज़रअंदाज़ करना। ADR एक दैनिक आंकड़ा है, और न्यूयॉर्क क्लोज़ से एक घंटा पहले इसका अधिकांश हिस्सा पहले ही इस्तेमाल हो चुका होता है।
- जब अस्पष्टता ही मुद्दा हो, तब एक ही संख्या पर अटक जाना। 60 और 120 के बीच डोलता ADR बताता है कि रेजीम अस्थिर है।
ADR और प्रॉप-फर्म मूल्यांकन सीमाएँ
मूल्यांकन खाते बाजार की वोलैटिलिटी के ऊपर एक स्थिर नियम-समूह जोड़ते हैं, और ADR दोनों को मिलाने का एक साफ तरीका है। मान लीजिए दैनिक नुकसान सीमा 10,000 के खाते का 5 प्रतिशत है, यानी 500। यदि पूरे ADR की प्रतिकूल चाल 1 प्रतिशत की लागत देती है, तो एक कठिन दिन भी झेला जा सकता है; अगर यह 3 प्रतिशत की लागत देती है, तो एक ही सत्र में दो हारने वाले ट्रेड प्रयास खत्म कर सकते हैं।
Pivex आपके शुरू करने से पहले दैनिक और कुल नुकसान सीमाएँ लिखित रूप में तय करता है, जिसमें एक स्थिर कुल drawdown और हर दिन रीसेट होने वाली दैनिक नुकसान सीमा शामिल है। बिना किसी समय सीमा और बिना न्यूनतम ट्रेडिंग दिनों के, जिस दिन ADR पहले ही खत्म हो चुका हो, उस दिन ट्रेड करने की कोई मजबूरी नहीं होती।
अगला कदम: जिस इंस्ट्रूमेंट में आप सबसे ज़्यादा ट्रेड करते हैं, उस पर 5-दिन और 20-दिन का ADR निकालें, फिर अपने पिछले 20 स्टॉप्स की उनसे तुलना करें। अधिकांश ट्रेडरों को साधारण शोर के भीतर स्टॉप्स और ऐसे टार्गेट्स का बिखरा हुआ मिश्रण मिलता है जो एक दिन की यात्रा से भी ज़्यादा मांगते थे। इसे ठीक करना उबाऊ है, लेकिन शायद ही कभी व्यर्थ होता है। Pivex पहली ट्रेड से पहले ही हर लॉस पैरामीटर स्पष्ट रूप से बता देता है, इसलिए ADR की गणना पहली ट्रेड से ही वास्तविक आंकड़ों के मुकाबले सेट की जा सकती है।
संबंधित गाइड्स: ATR इंडिकेटर और स्टॉप-लॉस कैसे सेट करें।
भाग लेने से पहले, Pivex के वर्तमान कार्यक्रम के नियमों की समीक्षा करें और निर्णय लें कि क्या एक अनुकरणीय स्वामित्व व्यापार मूल्यांकन आपकी अनुभव और जोखिम सीमाओं के अनुकूल है। भाग लेना एक पुरस्कार, आय या किसी विशेष व्यापार परिणाम की गारंटी नहीं देता है।