תשובה קצרה: מהי חלוקת רווחים וירטואלית? זהו האחוז מן הרווחים שסוחר שומר לעצמו כאשר הרווחים הללו נוצרו על יתרת חשבון וירטואלית ולא על כסף שהסוחר הפקיד. חברות prop מפעילות את שלבי ההערכה והשלבים המאוחרים יותר על הזנת מחירים של חשבון תרגול. היתרה על המסך היא ציון, לא יתרת בנק. כאשר הציון הזה עולה במהלך מחזור משיכה, החברה משלמת לסוחר תגמול ביצוע השווה לחלק מוסכם מן הרווח, לרוב 80 אחוז. רווחי המסחר הם וירטואליים. התגמול הוא תשלום אמיתי הנעשה מכוח חוזה.
המדריך הזה נכתב עבור מי שנתקל בביטוי בתקנון ורוצה הסבר פשוט. הוא עוסק באופן חישוב החלוקה, במה נראה 80 אחוז במספרים, ובמה שהמילה וירטואלי כן ולא אומרת במובן המשפטי.
איך החלוקה עובדת כשהיתרה וירטואלית
חלוקת רווחים מסורתית מחלקת כסף שקיים בחשבון ברוקראז'. חלוקת רווחים וירטואלית מחלקת מספר. הסוחר מבצע פקודות בפלטפורמה המחוברת למחירי השוק בזמן אמת, אך הביצועים נרשמים בחשבון תרגול שבשליטת החברה. שום דבר אינו נקנה או נמכר בשמו של הסוחר בשוק האמיתי. החברה עדיין עוקבת אחר התוצאה כפי שברוקר היה עושה: רווחים ברוטו, הפסדים, והשינוי נטו לאורך המחזור.
בסוף כל מחזור החברה בוחנת את הרווח הנטו מאז התגמול האחרון. היא מיישמת את אחוז החלוקה על הסכום הנטו הזה ומשלמת את חלקו של הסוחר. לאחר מכן היא מאפסת את נקודת הספירה. חלקה של החברה אינו מועבר לשום מקום, משום שאין מאגר של רווחי מסחר אמיתיים להעביר. זה פשוט החלק בציון שהסוחר אינו מקבל עליו תשלום.
חלק מחברות המסחר מעתיקות את הפקודות של סוחרים עקביים לחשבון אמיתי משלהן. אחרות אינן נוגעות בשוק כלל. מנקודת המבט של הסוחר, החשבון זהה מבחינה מתמטית בכל מקרה. אם הרעיון הבסיסי עדיין חדש, התחילו עם הסבר על חלוקת רווחים ב-prop firmשמסביר את היחסים שרוב החברות משתמשות בהם.
שלושה דברים עוברים מחשבון מזומן ללא שינוי:
- החלוקה חלה על התוצאה נטו, ולא על כל עסקה רווחית בנפרד.
- עלות הספראד והעמלה מפחיתות את הציון לפני שמיושם כל אחוז שהוא.
- הפרה של כלל ה-drawdown או של מגבלת ההפסד היומית מסיימת את החשבון, בלי קשר למה שהיתרה אומרת.
החשבון המתמטי ב-80 אחוז
ניקח חשבון 25K שסוחר בזהב וב-CFD על מדד. בדוגמה זו של החברה, החלוקה משלמת 80 אחוז מן הרווח הנקי מעל יתרת השיא הקודמת. כלל השיא הזה, המכונה לעיתים high-water mark, הוא הפרט שרוב האנשים מפספסים. המשמעות היא שמחזור מפסיד אינו נסלח; יש להרוויח אותו בחזרה לפני שהתגמול הבא נספר.
| מחזור | רווחים ברוטו | הפסדים | נטו מעל השיא הקודם | חלק הסוחר ב-80 אחוז | לא שולם (20 אחוז) |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | $1,900 | $650 | $1,250 | $1,000 | $250 |
| 2 | $800 | $1,100 | $0 (מחסור של $300) | $0 | $0 |
| 3 | $2,400 | $700 | $1,400 | $1,120 | $280 |
מחזור 1 אינו חריג: רווח נקי של $1,250, תשלום של $1,000. מחזור 2 מסתיים $300 מתחת לשיא, כך שלא משולם דבר והמחסור נישא קדימה. מחזור 3 מניב $1,700, אך רק $1,400 נמצאים מעל השיא הישן, ולכן התגמול הוא $1,120. לאורך שלושה מחזורים הסוחר הרוויח $2,650 לפי הסכום ושולם לו $2,120.
כמה עובדות פשוטות על האחוז עצמו. ירידה מ-80 ל-70 אחוז אינה מחציתה את התגמול; היא מקטינה אותו בשמינית. עלייה מ-80 ל-90 מוסיפה שמינית. האחוז הוא מנוף מתון ביחס לכללים שקובעים האם מחזור כלשהו ישולם בכלל. כלל דולף אחד, כמו מגבלת עקביות שמבטלת שבוע תנודתי, עולה יותר מעשר נקודות של חלוקה לעולם לא יעלו.
Pivex קובעת את חלוקת התגמול שלה על 80 אחוז ומבצעת תשלומים במחזור של 14 ימים, או כל 7 ימים עם תוספת.
מה המשמעות של המילה וירטואלי ומה היא לא אומרת
למילה יש משקל ממשי בהסכם, ולכן ראוי לומר זאת בצורה חדה וברורה.
מה היא כן אומרת:
- היתרה אינה הפקדה. אף בנק או ברוקר אינם מחזיקים כסף על שם הסוחר.
- הפקודות מתבצעות על פיד הדגמה. ההון של החברה עצמה אינו חשוף להפסדים של הסוחר.
- הכסף של הסוחר שנמצא בסיכון מוגבל לדמי התשלום ששולמו עבור ההערכה.
- התגמול הוא חוזי. זהו תשלום עבור ביצועים במסגרת ההסכם שנחתם בעת ההרשמה, ולא חלק בעלות במשהו.
מה היא לא אומרת:
- היא אינה מרככת את הכללים. ה-drawdown ומגבלת ההפסד היומית אינם סלחניים על יתרה וירטואלית יותר מאשר במזומן.
- היא אינה הופכת את התגמול לדמיוני. מרגע שבקשה מאושרת, הכסף אמיתי ומגיע לחשבון אמיתי.
- היא אינה הופכת את הסוחר ללקוח של ברוקר או לשותף בחברה. רוב החברות מתייחסות לסוחר כקבלן עצמאי המספק שירות.
- היא אינה קובעת את ההשלכות המס. אלה תלויות במקום המגורים של הסוחר ובאופן שבו ההסכם מתאר את התשלום.
אלה הם המנגנונים המבוססים היטב. התיוג המשפטי המדויק של התגמול, וכיצד יש לדווח עליו, נקבעים לפי ההסכם של כל חברה ולפי הדין המקומי. איש מקצוע מוסמך ודף הציות של החברה חייבים לאשר את השאר. כל מדריך שטוען ליותר מזה פשוט מנחש.
מה חשוב לדעת לפני שסומכים על האחוז
האטרקטיביות של מספר גדול היא דרך לא מאוזנת לשפוט תוכנית. רשימה של חברות prop firms עם חלוקת רווחים הגבוהה ביותר היא נקודת התחלה טובה, אבל הכללים הם שקובעים מה מגיע לסוחר. ארבעה תחומים ראויים לקריאה מדוקדקת.
סגנון מסחר. האחוז לא אכפת לו איך אתם סוחרים, אבל הכללים סביבו כן. סקאלפר שלוקח הרבה עסקאות קטנות כמעט לא מתנגש בכלל עקביות. סווינג טריידר שמרוויח פעם אחת בגדול ואז יושב ללא פעילות עשוי לגלות שאותה עסקה יחידה חורגת מן החלק המותר מתוך סך הרווח. הרגל תנודתי ומרושל בגודל פוזיציה נתקל במגבלת ההפסד היומית הרבה לפני שהחלוקה בכלל משנה.
משא ומתן. ברוב חברות המסחר כמעט שאין משא ומתן על האחוז. הוא מפורסם לפי התוכנית ומוחל על כולם בתוכנית הזו. המנופים האמיתיים הם בחירת התוכנית, תוספות שמקצרות את המחזור, ו-scaling שמגדיל את ההקצאה ככל שהתוצאות מגיעות. בקשה לשיעור פרטי היא בדרך כלל מאמץ חסר תודה.
ניסיון של סוחרים. דיווחים פומביים על חוויות של סוחרים נוטים להתמקד בתזמון ובבהירות, ולא בחלוקה עצמה. ביקורות איטיות, תקשורת חלקית ועמימות לגבי אילו עסקאות נחשבות, גורמות ליותר תסכול מאשר עוד כמה נקודות אחוז. חברה מדויקת בזמן עם חלוקה של 80 אחוז מוערכת לעיתים יותר מחברה איטית שמציעה יותר.
השלכות מס. ברוב המקומות התגמול נחשב להכנסה של הסוחר, והחברה אינה מנכה דבר. יש לתעד כל תשלום עם התאריך והסכום. מעבר לכך, אין להסתמך על מאמר. איש מקצוע מוסמך חייב לאשר כיצד הוא ממוסה במקום שבו אתם גרים, ודף הציות של החברה חייב לאשר מה היא מדווחת.
רשימת בדיקה לקריאת כל חלוקה וירטואלית
הדרך מההערכה לתגמול מתוארת שלב אחר שלב ב איך פועלת מסחר ממומן. השתמשו בכך כקו הגנה, ואז עברו על הרשימה הזו מול ההסכם בפועל לפני ההוראה הראשונה.
- האם האחוז מוחל על הרווח הנקי או על משהו אחר? רווח נקי הוא הנורמה; כל דבר אחר דורש הסבר.
- האם קיים שיא היסטורי, או שהספירה מתאפסת בכל מחזור? זה משנה מה עולה שבוע רע.
- מהו אורך המחזור, ומתי התגמול הראשון הופך לזמין?
- האם קיימת כלליות של עקביות, וכיצד היא מתייחסת לשבוע תנודתי עם ניצחון גדול אחד?
- האם עסקאות פתוחות בזמן סגירת המחזור נחשבות, או שהחשבון חייב להיות שטוח?
- האם scaling מגדיל את ההקצאה, את האחוז, או את שניהם, ומה מפעיל זאת?
- אילו התנהגויות מבטלות מחזור: HFT, מערכות grid, arbitrage של השהיה, העתקת אותות מצד שלישי?
- האם גידור והחזקה לסוף השבוע מותרים? המדיניות משתנה, לכן בדקו את תנאי Pivex העדכניים במקום להניח.
הסכם טוב עונה על כל שמונה הנקודות במילים פשוטות. הסכם חלש משאיר מרווח סביב המילה נטו ועמימות סביב עסקאות פתוחות. אם התשובות מעורפלות, האחוז אינו הבעיה; המסמך הוא הבעיה.
מונחים כמו margin, leverage ו-drawdown פירושם אותו דבר בחשבון וירטואלי כמו בחשבון אמיתי, ו מילון המונחים של CFTC הוא מקום שקול לבדוק בו הגדרה לפני שאתם חותמים על משהו.
השלב הבא: קראו את ההסכם לפני העסקה הראשונה ואתרו את ארבע השורות החשובות. אלה הן האחוז, הבסיס שעליו הוא חל, המחזור, ומה מסיים את החשבון. אם התנאים האלה מתאימים לסגנון המסחר שלכם, ההערכה של Pivex היא מקום אחד לבחון בו את המודל. זהו אתגר בשלב אחד ללא מגבלת זמן, עם יעד של 10 percent, drawdown סטטי של 6 percent ומגבלת הפסד יומית של 4 percent. חלוקת התגמול היא 80 percent, דמי החד־פעמיים ניתנים להחזר, ועוזר מובנה עוקב אחר הכללים והמגבלות שלכם בזמן המסחר.
מדריכים קשורים: פירוט חלוקת רווחים ב-prop firm ו prop firms עם חלוקת הרווח הגבוהה ביותר.
לפני ההשתתפות, עיין בכללי התכנית הנוכחיים של Pivex והחליט אם הערכת המסחר הסימולטיבית הייחודית מתאימה לניסיון ולגבולות הסיכון שלך. השתתפות אינה מבטיחה פרס, הכנסה או תוצאה מסחרית ספציפית.