תשובה קצרה: נפח יחסי (RVOL) הוא היחס בין הנפח הנסחר כרגע לבין הנפח הממוצע שבדרך כלל נסחר באותו חלון זמן. קריאה של 1.0 פירושה סשן רגיל. קריאה של 3.0 פירושה פי שלושה מפעילות השוק הרגילה, אותו טייפ צפוף ובעל משמעות שבו ל-breakouts יש סיכוי אמיתי להמשיך. סוחרים משתמשים בו כמסנן ולא כאות. הוא אומר לך אם מישהו אחר בכלל מתעניין במהלך שאתה צופה בו.
העמוד הזה מיועד לסוחרים שכבר קוראים מחיר ורוצים דרך חדה להבחין בין מהלך חי לבין מהלך שדעך.
כיצד מחשבים נפח יחסי
הנוסחה קצרה. מחלקים את נפח המסחר של התקופה הנוכחית בנפח הממוצע של תקופה תואמת לאורך Lookback. רוב הפלטפורמות משתמשות ב-Lookback של 10 ימים עד 30 ימים ובתקופה של 1-minute, 5-minute, או סשן מלא.
החלק התואם הוא מה שמתחילים מפספסים. הנפח לאורך הסשן אינו אחיד, אלא גושי. חצי השעה הראשונה אחרי פתיחת שוק המניות או פתיחת לונדון היא כבדה, אמצע היום דליל, והסגירה שוב עמוסה. אינדיקטור בנוי היטב משווה כל נר לממוצע של אותו חלון זמן בימים קודמים, ולא לנתון של יום שלם.
דוגמה מעשית על CFD על מדד, באמצעות נרות של 5-minute ו-Lookback של 20 days:
| חלון זמן | נפח ממוצע (20 days) | נפח בסשן הזה | נפח יחסי |
|---|---|---|---|
| 09:30 to 09:35 | 40,000 | 44,000 | 1.1 |
| 09:35 to 09:40 | 30,000 | 90,000 | 3.0 |
| 12:00 to 12:05 | 8,000 | 9,000 | 1.1 |
| 15:55 to 16:00 | 35,000 | 17,500 | 0.5 |
הנר של 09:35 הוא המקום שבו הסיפור חי. תשעים אלף חוזים מול נורמה של 30,000 הם קריאה של 3.0, והמספר הגולמי לבדו לעולם לא היה אומר לך זאת. נר הצהריים נראה קטן במונחים מוחלטים, אך למעשה זהו צהריים רגיל לחלוטין. זה כל הרעיון של מדד יחסי.
קריאת המספר: מה מלמדות אותך קריאות גבוהות ונמוכות
אין סולם רשמי, לכן יש להתייחס לטווחים שלהלן כגישה מקובלת ולא כחוק מחייב.
- מתחת ל-0.5: השתתפות דלה מאוד. הטווחים מתנדנדים, הסטופים נגרפים בגלל רעש, ו-breakout-ים לרוב נכשלים מחוסר המשכיות.
- 0.5 עד 1.0: שקט אבל תקין. עסקאות mean-reversion נוטות להתנהג כראוי, בעוד עסקאות מגמה מאבדות תאוצה.
- 1.0 עד 2.0: עניין בריא. מהלכים ראויים להתייחסות, אבל כמעט לא דרמטיים.
- 2.0 עד 5.0: משהו קורה. חדשות, שבירת רמה, או משתתף גדול. זה האזור שרוב סוחרי ה-breakout מחכים לו.
- מעל 5.0: מצב לא מסודר. ה-spreads מתרחבים, הביצועים מחליקים, והמהלך יכול להתהפך באלימות בתוך דקות.
Relative volume גבוה אומר שהשוק שם לב. הוא לא אומר לאיזה כיוון. מה שהוא כן מראה הוא הרשעה. מהלך מחיר בקריאה של 3.0 מגובה ביותר אנשים מאותו מהלך בקריאה של 0.6. פחות סביר שזה יהיה שולחן מסחר אחד שמזיז ספר פקודות דל.
גם קריאות נמוכות שימושיות בשקט. תיקון בתוך מגמת עלייה בנפח 0.6 הוא תמונת ספר לימוד של מוכרים שמאבדים עניין. breakout מעל התנגדות בנפח 0.6 הוא תמונת ספר לימוד של מלכודת.
Relative volume לעומת אינדיקטורי volume אחרים
אינדיקטורי volume עונים על שאלות שונות, ו-RVOL הוא היחיד שנבנה כולו סביב "בהשוואה לנורמה".
| אינדיקטור | השאלה שהוא עונה עליה | החולשה העיקרית |
|---|---|---|
| עמודות volume גולמיות | כמה נסחר בעמודה הזו? | בלי הקשר, כל בוקר נראה עצום |
| volume ממוצע | מה טיפוסי לאורך N ימים? | מסתיר את הצורה התוך-יומית |
| Relative volume | האם עכשיו השוק עמוס מהרגיל לשעה הזו? | לא אומר דבר על הכיוון |
| On balance volume | האם הזרימה המצטברת עולה או יורדת? | איטי ונוטה ל-divergences שגויים |
| Volume profile | באילו מחירים התרחש המסחר? | מתאר את העבר, לא את העמודה הנוכחית |
RVOL משתלב באופן טבעי עם קריאה אופקית של המקום שבו ה-volume ישב, שאותה המדריך שלנו ל volume profile מכסה. שילוב נפוץ הוא לקחת רמה מה-profile ולתת ל-relative volume להכריע אם מבחן של הרמה הזו שווה מסחר.
רשימת בדיקה לאסטרטגיית מסחר עבור relative volume
רוב אסטרטגיות המסחר שמשתמשות בו מתייחסות ל-relative volume כאל שער שה-setup חייב לעבור לפני שמסתכלים על כניסה. מניסיוני, הגרסה המסודרת נראית כך:
- סמן את הרמה קודם. שיא קודם, גבול טווח, או קצה של profile. אל תחפש רמות אחרי שמופיע זינוק ב-volume.
- קבע את היחס המינימלי עבור מסגרת הזמן. בערך 2.0 בנרות 5 דקות, 1.5 בנרות שעתי, משום שממוצעים שעתייים מחליקים את הקיצוניות.
- דרוש שהיחס יופיע על נר הפריצה עצמו, לא על הנר שאחריו.
- בדוק את כיוון הנר. נפח גבוה וסגירה חזרה אל תוך הטווח הם דחייה, לא פריצה.
- התאם את הגודל לתנודתיות שמגיעה עם הקריאה. נר של 3.0 נע רחוק יותר מנר של 1.0, לכן הסטופ חייב להיות רחב יותר, כלומר פחות יחידות.
הכללים האלה נכנסים בתוך אסטרטגיית מסחר בפריצה רחבה יותר. הם גם משתלבים בתוך הגדרת מסחר יומי כמסנן האחרון לפני כרטיס ההזמנה.
דוגמה מספרית. חשבון של 10,000 שמסכן 1 אחוז, כלומר 100 לכל עסקה. זהב פורץ התנגדות 2,400 על נר 5 דקות עם RVOL של 2.8. הטווח של הנר הוא 6 דולר, לכן אתה מציב את הסטופ 8 דולר מתחת לכניסה במקום 4 הדולרים שהיית משתמש בהם על נר רגוע. גודל הפוזיציה חייב להיחתך לחצי בהשוואה לגרסה הרגועה, אבל הסטופ שורד את הרעש שמביא איתו מדד של 2.8.
מקרה עבודה: אחר הצהריים של החלטת ריבית
שקלו CFD על מדד אמריקאי בשעה סביב החלטת ריבית של בנק מרכזי. הבוקר נע בטווח של 30 נקודות בקריאות בין 0.6 ל-0.9. עשר דקות לפני הפרסום היחס יורד ל-0.4 כשכולם נסוגים לאחור. ההיסוס הזה הוא דבר רגיל.
נר הפרסום מדפיס 6.5. המחיר מזנק 40 נקודות למעלה, ואז מתהפך 60 נקודות למטה בתוך שלוש דקות. כל מי שקנה את הזינוק הראשון על סמך הנפח בלבד נדרס. שלושת הנרות הבאים מדפיסים 3.1, 2.6 ו-2.2 בזמן שהמחיר מתייצב מתחת לרמה שלפני הפרסום ואז שובר את שפל הבוקר. זהו החלק שאפשר לסחור בו: נפח מוגבר אך כבר לא כאוטי, יחד עם רמה נקייה, ועם כיוון שהשוק כבר בחר.
הנר הראשון של אירוע חדשותי הוא המקום שבו היחס הגבוה ביותר והמידע הנמוך ביותר. הנרות שאחריו, שעדיין מעל 2.0 אך רחוקים מהשיא, הם המקום שבו RVOL באמת מצדיק את קיומו.
מגבלות וטעויות נפוצות
- התייחסות ליחס כאל קריאת כיוון. הוא מודד תשומת לב, לא כוונה.
- שימוש בממוצע של כל היום עבור נרות תוך-יומיים. כל פתיחה נראית כמו פריצה וכל ארוחת צהריים נראית מתה.
- התעלמות מהלוח הכלכלי. ימי מסחר קצרים, חגים ואיזונים מחדש של מדדים מעוותים את הממוצע במשך שבועות. טווח מבט לאחור מיושן גורם לימים רגילים להיראות שקטים.
- שכחה ממכשירים הפכפכים. מניית שווי שוק קטן או צמד קריפטו משני יכולים להדפיס 10.0 על פקודה אחת. בנכסים כאלה קריאה בודדת היא בקושי ראיה למשהו.
- תשלום עבור רעש. מסחר בכל נר של 2.0 הוא מייגע. עלות הספרד והעמלה של הניסיונות הנוספים אוכלת בשקט את היתרון שהנרות הטובים מייצרים.
המדד כן לגבי מה שהוא. הוא לא יציל הגדרה שבירה, והוא גם לא יגיד לך מהו המספר שהשוק מגיב אליו. הוא אינו מנוצל מספיק בדיוק משום שהוא נראה לא מרשים ברוב הנרות.
RVOL בתוך הערכת prop firm
חשבונות הערכה מוסיפים מגבלה שאין בחשבון אישי: מגבלת הפסד יומית ו-drawdown כולל שמסיימים את הניסיון אם עוברים אותם. RVOL עוזר בשתיהן, בעיקר בכך שהוא שומר אותך מחוץ לשוק.
קריאות נמוכות הן הנרות המסוכנים. סטופים נפגעים מרעש, וסדרה של הפסדים קטנים על נפח מת יכלה לבזבז מגבלה יומית לפני שמגיע משהו ששווה לסחור בו. כלל פשוט, בלי כניסות מתחת ל-1.0 על מסגרת הזמן למסחר, מסיר את רוב ההפסדים האלה במחיר של כמה מהלכים שהוחמצו.
קריאות גבוהות מאוד הן הסיכון השני. נר של 6.0 על החלטת ריבית יכול להזיז פוזיציה בזהב או במדד מעבר לסטופ בפער גדול. Pivex מיישמת drawdown כולל סטטי ומגבלת הפסד יומית שמתאפסה בכל יום, והיא מפרסמת את סט הכללים שלה לפני תחילת ניסיון. זה מאפשר לך לבצע back-test האם תקרת כניסות של 5.0 הייתה משאירה שבוע מפסיד בתוך המגבלות האלה. מסחר בחדשות מותר, כך שהתקרה הזו היא בחירה ולא כלל.
מושבי מסחר של חצי יום וחגים מעוותים כל ממוצע נפח, לכן בדוק את שעות המסחר של NYSE ולוח החגים לפני שאתה מפרש הדפסה של RVOL נמוך כחוסר עניין.
השלב הבא: הוסף מחקר RVOL מותאם-זמן לאחד הגרפים שאתה כבר סוחר בו ורשום את היחס בכל כניסה במשך 20 מושבים. אם המנצחים שלך מתקבצים מעל 1.5 והמפסידים שלך מתחת 1.0, יש לך מסנן ששווה לשמור. ואז קח את אותו כלל אל הערכת Pivex של שלב אחד, שבה העוזר המובנה עוקב עבורך אחרי מגבלת ההפסד היומית וה-drawdown הכולל.
מדריכים קשורים: אסטרטגיית מסחר בפריצה ו volume profile.
לפני ההשתתפות, עיין בכללי התכנית הנוכחיים של Pivex והחליט אם הערכת המסחר הסימולטיבית הייחודית מתאימה לניסיון ולגבולות הסיכון שלך. השתתפות אינה מבטיחה פרס, הכנסה או תוצאה מסחרית ספציפית.