תשובה קצרה: pivot points הן מערך של רמות תמיכה והתנגדות אופקיות המחושבות מהשיא, השפל והסגירה של התקופה הקודמת. ה-pivot המרכזי הוא הממוצע של שלושת המחירים הללו, ורמות התמיכה וההתנגדות נגזרות ממנו אריתמטית. הערך שלהן נובע מהיותן אובייקטיביות ונעקבּות מאוד, ולא משום תכונה חזויה כלשהי.
איך הרמות מחושבות
השיטה הסטנדרטית, שלעתים נקראת floor או classic pivots, פועלת על בסיס שלושה נתונים.
נקודת pivot (P) = (השיא הקודם + השפל הקודם + הסגירה הקודמת) חלקי שלוש.
מהמרכז הזה נגזרת הזוג הראשון של הרמות:
R1 = (2 × P) פחות השפל הקודם. S1 = (2 × P) פחות השיא הקודם.
והזוג השני מתרחב החוצה:
R2 = P ועוד (השיא הקודם פחות השפל הקודם). S2 = P פחות (השיא הקודם פחות השפל הקודם).
רוב הפלטפורמות מציגות שלוש רמות בכל צד. החישוב מתבצע פעם אחת בכל תקופה, מה שאומר שהרמות קבועות לכל אורך הסשן, והקביעות הזו היא הנקודה: כל מי שעוקב אחר אותו מכשיר רואה את אותם קווים.
| וריאנט | הבדל | מאפיין |
|---|---|---|
| Classic (floor) | הנוסחאות שלעיל | מרווח אחיד, הנפוץ ביותר |
| Fibonacci | רמות שנקבעות לפי יחסי פיבונאצ'י של הטווח | מרווח רחב יותר בקצוות |
| Camarilla | רמות הדוקות יותר קרוב לסגירה | מתאים למהלך חזרה לממוצע |
| Woodie | נותן משקל גבוה יותר לסגירה | מזיז את המרכז לכיוון הסגירה |
| Demark | מותנה בהשוואה בין הסגירה לפתיחה | מפיק רק זוג אחד של רמות |
בחירת וריאנט חשובה פחות מאשר לבחור אחד ולהישאר איתו. מעבר ביניהם בדיעבד מבטיח רמה סמוך לכל מקום שבו המחיר במקרה נמצא.
למה הרמות שימושיות
שלושה שימושים, בסדר יורד של אמינות.
נקודות ייחוס. הציר המרכזי מחלק את הסשן לחצי שורי ולחצי דובי. מחיר שנשאר מעליו מתאר סשן שונה ממחיר שנדחה ממנו, וזה הקריאה שעובדת באופן העקבי ביותר.
יעדים. כאשר תנועה כבר בעיצומה, רמת הפיבוט הבאה היא מקום אובייקטיבי לממש בו חלק מהרווח. שימוש בהן כיציאה הגיוני יותר מאשר שימוש בהן ככניסה.
אזורי תגובה. המחיר לעיתים קרובות נעצר ברמות האלה משום שלמשתתפים רבים יש שם פקודות ממתינות. זהו אפקט רפלקסיבי ולא תכונה של השוק, והוא נחלש במכשירים שרק מעטים עוקבים אחריהם.
המדריך שלנו ל מסחר בתמיכה והתנגדות מכסה את החלופה השיקולית, ושתי השיטות עובדות היטב יחד: פיבוטים מספקים אובייקטיביות, רמות שנשרטט מספקות רלוונטיות.
מסגרת מסחר המשתמשת בפיבוטים
- קבעו את הטיה של הסשן. מחיר מעל הציר המרכזי מעדיף סטאפים לונג, מתחתיו מעדיף שורט. רשמו זאת לפני הפתיחה.
- סמנו היכן פיבוטים מתלכדים עם הרמות שלכם. התלכדות בין פיבוט לבין נקודת סווינג קודמת שווה הרבה יותר מכל אחד מהם בנפרד.
- סחרו את התגובה, לא את המגע. המתינו לראיה לכך שהרמה מחזיקה, במקום להציב פקודת לימיט על הקו.
- השתמשו ברמה הבאה כיעד ראשון. זה נותן יציאה אובייקטיבית עם בסיס מוגדר.
- מקמו סטופים מעבר לרמה, תוך התחשבות בחריגה השגרתית, לא עליה.
- דלגו על הרמות שבאמצע מגמה חזקה. פיבוטים עובדים הכי טוב בסשנים מאוזנים ונפרצים בקלות בימים כיווניים.
שילוב שלהם עם נקודת ייחוס של פתיחת הסשן הוא סידור נפוץ, והמדריך שלנו ל VWAP מכסה את קו ה־intraday הנעקב השני.
סיכונים, עלויות ומה חשוב לדעת לפני שמשתמשים בהם
- אלה חישובים אריתמטיים, לא ניתוח. שום דבר בחישוב לא יודע דבר על השוק.
- הם נכשלים בימי מגמה. המחיר חותך דרך כל רמה, וסוחרים שממהרים להמר נגד כל אחת מהן מפסידים שוב ושוב.
- הווריאנט משנה את הרמות. נוסחאות שונות מפיקות קווים שונים מאותו נתון בדיוק.
- הגדרת התקופה חשובה. פיבוטים יומיים מסשן של עשרים וארבע שעות שונים מאלה המחושבים על סשן בשעות הרגילות, שאותו שעות המסחר של NYSE ודף היומן מגדירים עבור מניות ארה״ב.
- צפיפות יתר פועלת לשני הכיוונים. רמות שרבים עוקבים אחריהן מושכות גם תגובות וגם אשכולות סטופים מעט מעבר להן.
- יותר רמות אינן יותר מידע. שרטוט שלושה זוגות בתוספת נקודות אמצע מציב קו כל כמה טיקים, מה שהופך את הכלי לבלתי ניתן להפרכה ומכפיל את עלות ה־spread והעמלה של פעולה על כולן.
סוחרים העוברים הערכת prop firm נהנים כאן מהאובייקטיביות: מכיוון שהרמות קבועות לפני פתיחת הסשן, אפשר לתכנן מראש יעדים וסטופים במקום לאלתר. המדריך שלנו ל שגרה לפני השוק עוסק בביצוע שני הדברים יחד.
שימוש בפיבוטים לאורך מסגרות זמן שונות
החישוב פועל על כל תקופה שתזינו אליו, והתאמת התקופה לזמן ההחזקה היא מה שהופך את הרמות לרלוונטיות.
פיבוטים יומיים מחושבים מהסשן הקודם ומתאימים למסחר תוך־יומי. הם פוקעים בגבול הסשן הבא, ולכן שימוש בהם להחזקה של כמה ימים יוצר רמות שכבר הוחלפו.
פיבוטים שבועיים נובעים מהשבוע הקודם ומתאימים לפוזיציות swing המוחזקות כמה ימים. פחות משתתפים עוקבים אחריהם, מה שמקטין את המרכיב של הגשמה עצמית אך משאיר את המרכיב המבני.
פיבוטים חודשיים מספקים הקשר למסחר פוזיציוני ועדיף להשתמש בהם כאזורי ייחוס ולא כטריגרים לכניסה.
שרטוט יותר ממערך אחד בו־זמנית הוא המקום שבו הכלי מידרדר. פיבוטים יומיים ושבועיים יחד מייצרים תריסר קווים, וגרף עם רמה כל כמה נקודות אינו יכול לטעות בשום דבר, מה שהופך אותו לחסר תועלת כמסנן.
סשן לדוגמה עם שימוש בפיבוטים
נניח שהסשן הקודם נסגר ב־100, עם שיא של 102 ושפל של 98. הפיבוט המרכזי הוא הממוצע של שלושת הערכים, כלומר בדיוק 100. ההתנגדות הראשונה נמצאת פי שניים מהפיבוט פחות השפל, כלומר 102. התמיכה הראשונה נמצאת פי שניים מהפיבוט פחות השיא, כלומר 98.
הסשן נפתח ב־100.5, מעט מעל הפיבוט המרכזי. זה קובע את ההטיה: מעל הפיבוט עדיף לחפש עסקאות לונג, והיעד הראשון הוא הרמה שמעל.
המחיר נסוג ל־100.1, מחזיק, ואז פונה מעלה. התגובה הזו בפיבוט היא הכניסה, עם ביטול מעט מתחתיו, והיעד הראשון הוא 102.
בהגעה ל־102, הפעולה הנכונה היא לקחת רווח חלקי ולא לצפות להמשך, משום שרמה זו היא ההתנגדות הראשונה המחושבת והסשן כבר עבר את המרחק שהחישוב רמז עליו. כל מה שמעבר לכך הוא בונוס ולא תוכנית.
אם במקום זאת הפתיחה הייתה ב־99.4, מתחת לפיבוט, אותה מסגרת הייתה חלה הפוך, והיעד הראשון היה 98.
שילוב פיבוטים עם הרמות שלכם
פיבוטים הם אובייקטיביים וכלליים; רמות שנשרטטו הן סובייקטיביות וספציפיות. השילוב חזק יותר מכל אחת מהן בנפרד.
השיטה היא לסמן תחילה את הרמות שלכם, על סמך תגובות בפועל בגרף, ורק לאחר מכן לצייר את הפיבוטים. כאשר פיבוט נופל בתוך מרחק קטן מרמה שכבר זיהיתם, האזור הזה הופך לעדיפות עבור הסשן. כאשר פיבוט עומד לבדו במרחב פתוח, הוא שווה הרבה פחות.
לסדר הזה יש חשיבות. שרטוט הפיבוטים תחילה מעגן את הקריאה שלכם באריתמטיקה ומקשה לראות היכן המחיר באמת הגיב. שרטוט הרמות שלכם תחילה שומר את הניתוח מעוגן בהתנהגות שנצפתה, כאשר הפיבוטים משמשים כמסנן לאישור.
מטרה מעשית היא שתי או שלוש אזורי קונפלואנס בכל סשן. יותר מזה, והמסנן כבר לא מסנן.
סיכונים ייחודיים לרמות שנעקבות אחריהן בהרחבה
מכיוון שכל הפלטפורמות מחשבות את הרמות האלה באותו אופן, הן מושכות שני אפקטים מנוגדים.
פקודות מתרכזות סביבן, וזה יוצר תגובות אמיתיות והוא הסיבה לכך שהכלי עובד מלכתחילה. ופקודות סטופ מתרכזות ממש מעבר להן, מה שהופך את האזור שמיד אחרי פיבוט למקום טבעי שבו המחיר נמשך אליו לפני היפוך.
התגובה המעשית היא אותה תגובה כמו בכל רמה ברורה: למקם כניסות באזור ולא בדיוק על הקו, ולמקם סטופים מעבר לחריגה ולא מיד אחרי הרמה. סוחרים שמשתמשים בפיבוט גם כנקודת כניסה וגם כנקודת ייחוס לסטופ מוצאים את עצמם מודחים באופן עקבי על ידי הדקירה השגרתית דרכו.
השלב הבא: שרטטו פיבוטים קלאסיים על המכשיר המרכזי שלכם ותעדו במשך שבועיים רק האם המחיר נפתח מעל או מתחת לרמה המרכזית ואיך הסשן הסתיים. Pivex מפרסמת מראש את פרמטרי הסיכון שלה, כך שאפשר לשקלל את רישום ההטיה הפשוט הזה מול מגבלות שכבר ידועות לכם.
מדריכים קשורים: VWAP ו מסחר ברמות תמיכה והתנגדות.
לפני ההשתתפות, עיין בכללי התכנית הנוכחיים של Pivex והחליט אם הערכת המסחר הסימולטיבית הייחודית מתאימה לניסיון ולגבולות הסיכון שלך. השתתפות אינה מבטיחה פרס, הכנסה או תוצאה מסחרית ספציפית.