תשובה קצרה: תיאוריית גלי אליוט גורסת שמחזורי השוק מתפתחים בדפוסי גלים חוזרים המונעים על ידי פסיכולוגיית הסוחרים. מחזור מלא כולל תנועה של חמישה גלים בכיוון המגמה הרחבה יותר ותיקון של שלושה גלים נגדה. למסגרת יש שלושה כללים בלתי ניתנים להפרה ומספר רב של הנחיות, והחולשה העיקרית שלה היא שהספירה פרשנית.
המבנה הבסיסי
Ralph Nelson Elliott הציע שהמחיר נע ברצפים שניתן לזהותם ולא באופן אקראי, ושאותם רצפים חוזרים על עצמם בין טיימפריימים שונים. הטענה נשענת על גורמים פסיכולוגיים: ההמונים עוברים בין אופטימיות לפסימיות בדפוסים שמשאירים עקבות במגמות השוק.
אבן הבניין היא מחזור בן שמונה גלים. חמישה גלים נעים עם המגמה הרחבה יותר, ומסומנים 1 עד 5, ושלושה גלים מתקנים אותה, ומסומנים A, B ו C.
בתוך זה, גלים 1, 3 ו 5 הם מניעים: הם נעים עם המגמה ומתפרקים כל אחד לחמישה גלים קטנים יותר. גלים 2 ו 4 הם מתקנים: הם נעים נגד המגמה ומתפרקים לשלושה. התיקון שלאחר מכן, A-B-C, כולל מבנה פנימי משלו בהתאם למשפחת התיקון שאליה הוא שייך.
| גל | כיוון | אופי | מאפיין נפוץ |
|---|---|---|---|
| 1 | עם המגמה | מהוסס, לעיתים קרובות אינו מזוהה | לעיתים קרובות מתפרש בטעות כריבאונד |
| 2 | נגד | ריטרייסמנט חד | לעיתים קרובות מחזיר את רוב גל 1 |
| 3 | עם המגמה | החזק והארוך ביותר | לעיתים נדירות הקצר ביותר מבין הגלים המניעים |
| 4 | נגד | צדדי, רדוד | לעיתים קרובות חופף בזמן יותר מאשר במחיר |
| 5 | עם המגמה | דחיפה אחרונה, מומנטום חלש יותר | סטייה נפוצה כאן |
| A | נגד | שבירה ראשונה אמיתית של המבנה | לעיתים נקרא כריטרייסמנט |
| B | עם המגמה הקודמת | התאוששות כוזבת | כולא סוחרים שמצפים להמשך |
| C | נגד | מכריעה, עם חמש תתי-חלוקות | משלימה את התיקון |
שלושת הכללים שאסור להפר
הנחיות יש רבות והן גמישות. כללים לא, וספירה שמפרה כלל פשוט שגויה.
גל 2 לעולם אינו מתקן יותר ממאה אחוז של גל 1. אם המחיר עובר את נקודת המוצא של גל 1, הספירה אינה תקפה.
גל 3 לעולם אינו הקצר ביותר מבין הגלים 1, 3 ו-5. הוא לעיתים קרובות הארוך ביותר, והוא לעולם אינו הקצר ביותר.
גל 4 לעולם אינו נכנס לשטח המחיר של גל 1. בצורה הסטנדרטית, אין חפיפה. היוצא מן הכלל הוא תצורת דיאגונל, שבה מותרת חפיפה מוגבלת.
שלושת הכללים האלה עושים את רוב העבודה המעשית, משום שהם מאפשרים לך לפסול ספירה בלי להתווכח על פרשנות. כל השאר במסגרת הם נטייה.
יחסי פיבונאצ'י והנחיות
המסגרת משתלבת באופן טבעי עם מדידה פרופורציונלית, וכמה יחסים חוזרים מספיק לעיתים קרובות כדי להיות שימושיים.
גל 2 בדרך כלל מתקן חלק ניכר מגל 1. גל 3 מתרחב לעיתים קרובות לכפולה של גל 1. גל 4 בדרך כלל מתקן חלק רדוד יותר של גל 3 מכפי שגל 2 עשה לגל 1. גל 5 לעיתים קרובות קשור למרחק מהתחלת גל 1 ועד סיום גל 3.
המדריך שלנו ל פיבונאצ'י ריטרייסמנט מסביר כיצד לשרטט את המדידות האלה באופן עקבי, וזה חשוב כאן יותר מאשר במקומות אחרים, משום שכל המסגרת תלויה בפרופורציה.
שווה להכיר בנפרד את הנחיית ההחלפה: אם גל 2 הוא תיקון חד, גל 4 נוטה להיות תיקון צדדי, ולהפך. זו נטייה ולא כלל, אבל היא עוזרת להבחין בין ספירות מתחרות.
גלים מתקנים והדפוסים שלהם
תיקונים הם המקום שבו רוב האנליסטים מתקשים, משום שהם מופיעים ביותר צורות מגלים מניעים.
זיגזג. תיקון חד עם מבנה פנימי 5-3-5. הצורה הישירה ביותר.
שטוח. תיקון צדדי עם מבנה 3-3-5. הווריאנט המורחב, שבו גל B חורג מעבר לתחילת גל A וגל C ממשיך מעבר לסוף גל A, הוא הנפוץ ביותר.
משולש. חמישה גלים חופפים בתוך גבולות מתכנסים, שמופיעים בדרך כלל במיקומי גל 4 או גל B.
צירופים. שניים או שלושה מהסוגים שלעיל המחוברים יחד, וזה המקום שבו הספירות נעשות באמת קשות ושבו מתעוררות רוב המחלוקות.
המדריך שלנו ל מבנה השוק עוסק בדרך הפשוטה, הלא-פרשנית, לקרוא את אותן תנודות, ורבים מהסוחרים משתמשים בו כבדיקת שפיות לספירת גלים. בכל הנוגע לניתוח שוק, שתי הגישות עונות על אותה שאלה ברמות שונות של פירוט בניתוח הטכני.
מסגרת לשימוש בו באסטרטגיות מסחר
- התחילו בפרק זמן גבוה יותר. קבעו את הדרגה שבה אתם עובדים לפני שתתייגו משהו.
- יישמו תחילה את שלושת הכללים. פסלו מיד ספירות לא תקפות במקום להגן עליהן.
- חפשו את המבנה הברור ביותר, לא את השלם ביותר. ספירה בטוחה של גל אחד עדיפה על ספירה ספקולטיבית של שמונה.
- סחרו בגל 3 ובגל C, לא בגל 5. אלה המקטעים עם המבנה הברור ביותר ועם הכי הרבה מרווח.
- הגדירו פסילה מתוך הכללים. המחיר ששובר כלל הוא הסטופ שלכם, וזה נותן רמה אובייקטיבית.
- קבעו גודל לפי המרחק הזהוהשלימו עם כך שפסילה רחבה משמעה פוזיציה קטנה.
- שמרו ספירה חלופית. אנליסטים שעובדים עם המסגרת הזו באופן מקצועי תמיד מחזיקים אחת, והימנעות מכך היא הדרך שבה ספירה הופכת לדעה שצריך להגן עליה.
סיכונים, עלויות ומגבלות כנות
- זו שיטה פרשנית. שני אנליסטים מיומנים יכולים להפיק ספירות תקפות שונות על אותו גרף, ואף אחד מהם אינו בהכרח שגוי עד שהמחיר פותר זאת.
- ספירות עוברות עדכון. לעיתים קרובות, ובדרך כלל אחרי שהשוק כבר זז.
- לאחר מעשה הכול מתאים. כל מהלך שהושלם ניתן לתייג באופן משכנע, אך אין בכך הוכחה שהוא היה ניתן לחיזוי.
- המורכבות גדלה עם התיקון. גלי מניע הם קריאים; תיקוני צירוף לעיתים קרובות אינם.
- זה אינו אומר דבר על התזמון. ספירה יכולה להיות נכונה במבנה וחסרת תועלת בתזמון.
- עלויות מצטברות כאשר הספירה עוברת תיקונים. כניסות חוזרות ונשנות כאשר התיוג משתנה מוסיפות עלויות ספרד ועמלה בלי יתרון מקביל.
ההערכה ההוגנת היא שהמסגרת היא תיאור טוב של האופן שבו מגמות ותיקונים נוטים להתחלף, אך מקור גרוע לאותות מכניים. סוחרים שמפיקים ממנה ערך משתמשים בדרך כלל בכללים כדי לפסול רעיונות גרועים, ולא בהנחיות כדי לייצר רעיונות טובים.
סוחרים העוברים הערכה ב-prop firm מתמודדים עם מתח מסוים. השיטה דורשת הרבה תיקונים בעוד שההערכה מתנהלת מול מגבלת הפסד יומי קבועה ו-drawdown כולל סטטי. Pivex מפרסמת את הפרמטרים האלה לפני תחילת ניסיון ואינה מציבה מגבלת זמן, מה שמתאים למסגרת סבלנית. ההתאמה המעשית היא לסחור את השלמת המבנה ולא את אמצעו, ולחשב את הגודל לפי הביטול המבוסס על הכללים ולא לפי ביטחון בתיוג.
דרגות ולמה הן חשובות
אליוט תייג גלים בתשע דרגות, ממספר-מאות שנים ועד תוך-יומי, והנקודה המעשית אינה מוסכמת השמות אלא הקינון.
כל גל מורכב מגלים קטנים יותר ומהווה חלק מגל גדול יותר. מהלך בן חמישה גלים בגרף יומי הוא גל 1 של משהו בגרף שבועי, והוא כולל חמש רצפים קטנים יותר בשעה. הדמיון העצמי הזה הוא הטענה המרכזית של המסגרת וגם הקושי המרכזי שלה.
הקושי הוא כזה: ספירה משמעותית רק ביחס לדרגה מוגדרת. לומר שהשוק נמצא בגל 3 לא אומר דבר בלי לומר גל 3 של מה. שני אנליסטים שמתוכחים על ספירה עובדים לעיתים קרובות בדרגות שונות ושניהם צודקים.
המשמעת המעשית היא לקבוע קודם את הדרגה, בכתב, לפני שמסמנים משהו. בחרו את טווח הזמן שבו אתם באמת סוחרים, זהו את המבנה השלם הגדול ביותר שנראה בו, ועבדו פנימה. ספירות שנבנות החוצה ממבנה קטן נוטות לגדול עד שהן מתארות הכול ואינן מנבאות דבר.
איפה המסגרת עוזרת ואיפה לא
היא עוזרת בציפיות. הידיעה שתיקון כולל בדרך כלל שלוש רגליים מונעת מסוחר להתייחס לקפיצה הראשונה כחידוש המגמה. הידיעה שגל 3 הוא בדרך כלל החזק ביותר קובעת יעד סביר לקטע שכדאי לסחור. הידיעה על שלושת הכללים מספקת ביטול אובייקטיבי, דבר שחסר לרוב המסגרות הדיסקרטיות.
היא לא עוזרת בתזמון, בשווקים שנעים הצידה תקופה ממושכת שבה תיקונים מקננים לתוך קומבינציות, או במתן אות ששני אנליסטים יסכימו עליו בזמן אמת.
השימוש היצרני הנפוץ ביותר בקרב סוחרים שמחזיקים בה לאורך זמן הוא צר: ליישם את שלושת הכללים כדי לפסול תרחישים בלתי סבירים, לסחור רק את הקטע הברור ביותר, ולהשתמש בניתוח מבני קונבנציונלי לכל השאר. זו טענה קטנה יותר מזו שמעלים תומכי המסגרת, וניתנת להגנה טובה יותר.
חלופות מעשיות לספירת גלים מלאה
סוחרים שמוצאים את המסגרת המלאה כבלתי מעשית שומרים ממנה לעיתים שלושה רעיונות ומוותרים על התיוג.
מגמות מתחלפות עם תיקונים בקצב שניתן לזהות. אין צורך למספר את הרגליים כדי להפיק תועלת מהציפייה לתיקון בן שלושה חלקים במקום לחידוש מיידי.
תיקונים מגיעים בצורות שונות. הבחנה בין תיקון חד לבין תיקון צדי משנה היכן אתם מצפים שהמהלך הבא יתחיל, בלי קשר לשם שתיתנו לו.
פרופורציה חשובה. מדידת כל רגל מול הקודמת לה, בלי תוויות פיבונאצ'י צמודות, תופסת את אותו מידע שרוב ההנחיות מקודדות.
כשהיא נשמרת ברמה הזו, המסגרת הופכת לדרך לחשוב על מבנה ולא למערכת הדורשת מחויבות. סוחרים רבים מוצאים את הגרסה הזו שימושית יותר ומתסכלת הרבה פחות.
דיאגונלים ומבנים מיוחדים אחרים
שני מבנים יושבים מחוץ לכללים הסטנדרטיים ואחראים לחלק גדול מהספירות שנראות כאילו הן מפרות אותם.
הדיאגונל המוביל. מבנה דמוי טריז המופיע במיקום של גל 1 או גל A, עם חפיפה בין גלים שהייתה פוסלת אימפולס רגיל. זיהויו מונע פסילה של ספירה תקינה אחרת.
הדיאגונל המסיים. אותה צורה במיקום של גל 5 או גל C, המסמנת את הדחיפה הסופית של המהלך. לרוב היא נפתרת בחדות בכיוון ההפוך, מה שהופך אותה לאחד המבנים השימושיים יותר לזיהוי.
טרנקציה. גל 5 שלא מצליח לעבור את סוף גל 3. תופעה נדירה, ולרוב היא מצביעה על כך שהיפוך ההמשך יהיה חזק.
הארכות. אחד מגלי הדחף, לרוב גל 3, שמתפרק לרצף ארוך בהרבה מהאחרים. כאשר גל 3 מתארך, גלים 1 ו-5 לעיתים קרובות מתקרבים זה לזה בגודלם, וזהו קו מנחה שימושי להקרנת הקטע הסופי.
הכרת ארבעת אלה מונעת את הטעות הנפוצה ביותר בקרב אנשים שלומדים את המסגרת, והיא נטישת ספירה נכונה משום שנדמה היה שחוק הופר, בעוד שלמעשה חלה חריגה מוכרת.
טעויות נפוצות בלימוד המסגרת
ארבע טעויות אחראיות לרוב התסכול שאנשים מדווחים עליו עם הגישה הזו.
ספירה בטווח זמן קטן מדי. גרפי תוך-יומיים מייצרים מבנים דו-משמעיים ללא הרף, ומתחיל שסופר גלים של חמש דקות מנסה לקרוא נתונים רועשים ככל האפשר בשיטה התובענית ביותר.
סירוב להחזיק תרחיש חלופי. ספירה אחת שמגינים עליה מול ראיות סותרות מפסיקה להיות ניתוח. אנשי מקצוע שעובדים עם המסגרת הזו תמיד מחזיקים לפחות תרחיש חלופי אחד.
לסחור בכל גל. גלים 1, 4 ו-B קשים לזיהוי בזמן אמת ומציעים מבנה חלש. הגבלת הפעילות לגל 3 ולגל C מסירה את רוב הקושי.
התייחסות להנחיות כאל חוקים. רק שלוש קביעות במסגרת הזו אינן ניתנות להפרה. כל השאר מתאר נטיות, והגנה על ספירה על בסיס הנחיה היא הדרך שבה ספירות הופכות לדעות.
צעד הבא: קחו מהלך אחד שהושלם בטיימפריים גבוה יותר ונסו לתייג אותו באמצעות שלושת החוקים בלבד, תוך פסילת כל ספירה שמפרה אחד מהם. Pivex מפרסמת מראש את גבולות ההפסד שלה, כך שברגע שספירה עומדת בחוקים אפשר לגודל אותה מול רמת ביטול ולא מול ביטחון אישי.
מדריכים קשורים: fibonacci retracement ו trading psychology.
לפני ההשתתפות, עיין בכללי התכנית הנוכחיים של Pivex והחליט אם הערכת המסחר הסימולטיבית הייחודית מתאימה לניסיון ולגבולות הסיכון שלך. השתתפות אינה מבטיחה פרס, הכנסה או תוצאה מסחרית ספציפית.