תשובה קצרה: fibonacci retracement הוא כלי גרפי שמחלק תנועת מחיר שהושלמה לרמות אופקיות באחוזים קבועים, בדרך כלל מצוירות ב-23.6 percent, 38.2 percent, נקודת האמצע של 50 percent, ולאחר מכן 61.8 percent ו-78.6 percent. סוחרים משתמשים ברמות האלה כדי לצפות היכן תיקון עשוי להיעצר לפני שהמגמה הקודמת מתחדשת, ולכן כלי ה-fibonacci retracement מופיע כמעט בכל חבילת גרפים בניתוח טכני. לרמות אין כוח חיזוי בפני עצמן, והתועלת שלהן נובעת ממספר המשתתפים שמביטים באותן רמות.
מאין המספרים מגיעים
הסדרה fibonacci היא סדרה שבה כל מספר הוא סכום של שני המספרים שלפניו: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, והלאה. חלקו כל מספר במספר שאחריו והתוצאה מתקרבת ל-0.618. חלקו במספר שנמצא שתי עמדות קדימה והיא מתקרבת ל-0.382. היחסים האלה, כשהם מוצגים באחוזים, הם שנותנים לכלי את הרמות שלו.
שתי רמות נפוצות אינן יחסי fibonacci כלל. רמת ה-50 percent היא פשוט נקודת האמצע של התנועה, ונכללת לפי מוסכמה משום ששוק נוטה לעיתים לתקן חצי מהמהלך. רמת ה-78.6 percent היא השורש הריבועי של 0.618. שתיהן קנו את מקומן באמצעות שימוש ולא באמצעות מתמטיקה.
זה חשוב לאופן שבו מתייחסים לכלי. זו דרך מובנית לחלק תנועה לאזורים, לא חוק טבע שהשווקים מצייתים לו.
| רמה | מקור | תפקיד טיפוסי |
|---|---|---|
| 23.6% | יחס fibonacci | תיקון רדוד במגמה חזקה |
| 38.2% | יחס fibonacci | רמת תמיכה ראשונה נפוצה במגמה בריאה |
| 50% | מוסכמת נקודת אמצע | נמצא במעקב רחב, ולעיתים מכריע |
| 61.8% | יחס fibonacci | התיקון העמוק, לעיתים נקרא הרמה הזהובה |
| 78.6% | השורש הריבועי של 0.618 | הקו האחרון לפני שהתנועה הופכת ללא תקפה |
ציור הרמות כהלכה בכל פלטפורמת מסחר
רוב פלטפורמות המסחר כוללות את הכלי כברירת מחדל, והרמות שהוא יוצר טובות רק כמו התנועה שעליה מיישמים אותו. רוב הטעויות קורות בשלב הזה ולא מאוחר יותר.
- זהו תנועה שהושלמה. היא חייבת להתחיל בצורה ברורה ולהסתיים בצורה ברורה. תנועה שעדיין מתפתחת אינה ניתנת למדידה.
- עיגון לקיצונים. במגמת עלייה, גררו מהשפל של התנועה אל השיא של התנועה. במגמת ירידה, הפכו את הכיוון.
- השתמשו בנקודות מחיר עקביות. החליטו אם אתם מעגנים לפי הצללים או לפי מחירי הסגירה והחילו את אותו כלל בכל פעם. מעבר ביניהם מאפשר לכם למקם רמות איפה שתרצו.
- התאימו את התנועה למסגרת הזמן שלכם. סוחר יומי צריך למדוד תנועות יומיות, לא מהלך של שלוש שנים.
- אל תשרטטו מחדש כדי להתאים. אם המחיר מתעלם מהרמות שלכם, בחירת התנועה הייתה שגויה. הזזת העוגנים עד שהרמות נראות מנבאות היא הדרך הנפוצה ביותר שבה סוחרים מרמים את עצמם עם הכלי הזה.
כיצד הרמות מתנהגות בפועל
התיאור הכנה הוא שמדובר באזורי עניין, לא בקווים בעלי כוח. המחיר חוצה לעיתים קרובות רמה מעבר לתקופה וסוגר חזרה בתוכה, ולכן סוחרים שמשתמשים בפקודות לימיט בדיוק ברמה נענים לעיתים קרובות ומיד נכנסים להפסד.
שתי התנהגויות שראוי להכיר. הראשונה היא צבירה. כאשר רמות תיקון משתי תנודות שונות מתכנסות קרוב זו לזו, אותו אזור מושך יותר תשומת לב ונוטה לייצר תגובות ברורות יותר. השנייה היא התלכדות עם מבנה. רמת תיקון שחופפת לשיא תנודה קודם, לממוצע נע, או למספר עגול משמעותית הרבה יותר מאשר רמה שעומדת לבדה.
שני האפקטים מצביעים על אותה מסקנה: הערך טמון בהסכמה בין שיטות, לא במספרי פיבונאצ'י עצמם.
מסגרת לשילוב תיקונים בתוך אסטרטגיות מסחר
- קבעו תחילה את המגמה. קראו את מגמות השוק הרחבות לפני שאתם מציירים משהו, משום שמדובר בכלים להמשכיות. שימוש בהם בלי הקשר כיווני יוצר רמות בלי תזה מאחוריהן.
- המתינו עד שהמחיר יגיע לרמה. אל תנסו להקדים. הרמה היא מקום לחפש בו ראיות, לא אות בפני עצמו.
- דרשו תגובה. נר דחייה, כישלון לסגור מעבר לרמה, או שינוי במבנה לטווח קצר כולם נחשבים.
- מקמו את הסטופ מעבר לרמה הבאה. אם אתם נכנסים ב-61.8, סטופ קצת מעבר ל-78.6 נותן לרעיון מרחב תוך שמירה על היגיון בביטול התרחיש.
- כוונו למבנה קודם. מקור התנודה ושיאים קודמים הם יעדים טובים יותר מרמות הרחבה של פיבונאצ'י, שלהן יש אפילו פחות הצדקה.
- קבעו את הגודל לפי מרחק הסטופ. כניסות בתיקון עמוק משמעותן סטופים רחבים יותר, ולכן נדרשות פוזיציות קטנות יותר כדי לשמור על סיכון קבוע.
מינוף מהדק כל אחת מהסבילות האלה. ה- סקירה של חשבונות מרווח של FINRA מסבירה כיצד כספים מושאלים מגדילים את שני הכיוונים, וסוחרים שפועלים תחת מגבלת הפסד יומית קבועה צריכים להתייחס לכניסה בתיקון עמוק כפוזיציה קטנה יותר ולא כהזדמנות גדולה יותר.
מגבלות ואזהרות כנות
- סובייקטיביות. שני סוחרים שמודדים את אותו גרף יבחרו לעיתים קרובות תנודות שונות ויפיקו רמות שונות. השונות הזאת היא החולשה המרכזית של הכלי.
- אין תוכן חיזוי. היחסים מתארים חלוקה של טווח. שום דבר במתמטיקה לא קושר אותם למחירים עתידיים.
- הנבואה שמגשימה את עצמה רק עד נקודה מסוימת. הרמות עובדות חלקית משום שרבים עוקבים אחריהן, אבל אותה צפיפות יוצרת גם את אשכולות הסטופים שנשטפים.
- ביצועים חלשים בטווחים. בלי מגמה להמשיך, רמות תיקון הן רק קווים אופקיים שרירותיים שנמתחים על פני תנועות מחיר צדדיות.
- שימוש יתר. גרפים עם שלוש רשתות פיבונאצ'י חופפות מבטיחים שהמחיר תמיד יהיה קרוב לרמה כלשהי, מה שהופך את הכלי לבלתי ניתן להפרכה ולכן לחסר תועלת.
- העלות של מסחר יתר. כל רמה נוספת היא רעיון מסחר נוסף, ומרווח הקנייה-מכירה והעמלות מהפעלת כולן מצטברים במהירות.
איפה הוא משתלב לצד כלים אחרים
תיקון פיבונאצ'י ראוי למקומו כמסנן ולא כטריגר. סידור מעשי משתמש במבנה המגמה כדי לקבוע כיוון, ברמות תיקון כדי לצמצם איפה לחפש, ובאות ממחיר-פעולה כדי לתזמן את הכניסה. כל שכבה מסירה מועמדים במקום להוסיף ביטחון. בניגוד לאינדיקטורים למסחר שמייצרים אותות באופן רציף, רמות תיקון עומדות במקום ומחכות שתנועות המחיר יגיעו אליהן, מה שמתאים לתהליך סבלני.
סוחרים העוברים תהליך הערכה נהנים במיוחד מהצמצום הזה. Pivex מפרסמת את גבולות ההפסד היומי והכולל שלה לפני תחילת הניסיון, ולכן השאלה השימושית אינה כמה סטים הכלי מייצר אלא כמה מעטים מהם באמת ראויים לעמדה במסגרת תקציב הסיכון.
השלב הבא: קחו מכשיר אחד, סמנו את חמשת התנודות שהושלמו האחרונות, החילו רמות תיקון על כל אחת מהן, ושימו לב היכן המחיר אכן הסתובב. בדרך כלל תגלו שהתגובות מתקבצות במקום שבו רמת פיבונאצ'י חפפה לרמת מבנה קיימת, מה שאומר לכם בדיוק כיצד להשתמש בכלי. סוחרים המתכוננים להערכה ב-Pivex מפיקים יותר מהתרגיל הזה מאשר מעוד אינדיקטור, משום שהוא מצמצם את רשימת המועמדים במקום להוסיף לה. המדריך שלנו ל־ מסחר בתמיכה והתנגדות ממשיך מהמקום שבו זה מסתיים.
מדריכים קשורים: אזורי היצע וביקוש ו־ האינדיקטורים הטובים ביותר למסחר יומי.
לפני ההשתתפות, עיין בכללי התכנית הנוכחיים של Pivex והחליט אם הערכת המסחר הסימולטיבית הייחודית מתאימה לניסיון ולגבולות הסיכון שלך. השתתפות אינה מבטיחה פרס, הכנסה או תוצאה מסחרית ספציפית.