תשובה קצרה: הממוצע הנע ל-200 יום הוא מחיר הסגירה הממוצע של 200 מפגשי המסחר האחרונים, המתעדכן לאחר כל סגירה. זהו הקו האיטי ביותר שרוב הסוחרים מחזיקים בגרף יומי, בערך ארבעים שבועות מסחר בעקומה אחת. השימוש העיקרי שלו הוא מסנן משטר. מחיר מעל קו עולה טוען להטיה שורית, ומחיר מתחת לקו יורד טוען להטיה דובית. הקו גם משמש כאזור גס של תמיכה והתנגדות, והשיפוע שלו והמרחק מהמחיר נושאים מידע משל עצמם.
איך הממוצע הנע ל-200 יום נבנה
החישוב הוא אריתמטי פשוט, וזו חלק מהסיבה לאטרקטיביות שלו.
- אספו את 200 מחירי הסגירה היומיים האחרונים וחלקו את סכומם ב-200.
- לאחר הסגירה הבאה, הוציאו את הסגירה הישנה ביותר, הוסיפו את החדשה, וחלקו שוב.
- שרטטו את ערך כל יום. הנקודות מתחברות לקו שמפגר אחרי המחיר לפי התכנון.
כל סגירה מקבלת משקל שווה, ולכן זהו ממוצע נע פשוט. גרסה אקספוננציאלית מסתובבת מוקדם יותר, וה- השוואה בין EMA ל-SMA מסבירה מתי פשרה כזו משתלמת. רוב אנליסטי השוק והמשקיעים מצטטים את הגרסה הפשוטה, ולכן זהו הקו שההמון מגיב אליו. ה- סדרת FRED היומית של S&P 500 מספקת את 10 השנים האחרונות של מחירי הסגירה של האינדקס, משאב חינמי לבניית הקו בגיליון אלקטרוני.
ארבע קריאות: צד, שיפוע, מרחק, תגובה
קו אחד נותן ארבע פיסות מידע, ורוב הסוחרים משתמשים רק בראשונה. שלוש האחרות נותרות לא מנוצלות מספיק.
| קריאה | מה מודדים | מה זה נוטה לומר |
|---|---|---|
| צד | סגירה יומית מעל או מתחת לקו | מעל: משטר שורי, העדיפו לונגים. מתחת: העדיפו שורטים או עמדו בצד. |
| שיפוע | כיוון הקו במהלך 20 המפגשים האחרונים | עולה או יורד מאשר את המשטר. שטוח פירושו טווח. |
| מרחק | הפער בין המחיר לקו, באחוזים | קרוב: נקודת הכרעה. מתוח: מגמה חזקה, סביר יותר חזרה לאחור. |
| תגובה | התנהגות המחיר על שתי או שלוש הנגיעות האחרונות | קפיצות נקיות משמעותן כבוד. חיתוך הלוך ושוב דרך הקו משמעותו שאין כבוד. |
הצד הוא מסנן המשטר הצנוע שמגמות השוק מתגמלות בו בצורה האמינה ביותר. השיפוע מתקן זאת: סגירה מעל קו שעדיין יורד היא רק ראלי רגיל בשוק דובי, כל עוד לא הוכח אחרת. המרחק שומר עליך ישר לגבי רדיפה אחרי המחיר. נניח שזהב נסחר ב-2,400 והקו ל-200 יום שלו ב-2,000. המחיר גבוה ב-20 אחוז מהקו, כך שהמגמה חזקה, וקנייה כאן מאוחרת.
הקו כתמיכה והתנגדות דינמית
בשוק עולה הקו מטפס בהדרגה מתחת למחיר, ונסיגות רבות מאטות סביבו. בשוק יורד הוא יושב מעל המחיר ומגביל ראלים. ההסבר אינו מיסטי: די סוחרים, משקיעים וקרנות חולקים את אותה תפיסה לגבי הקו, ולכן פקודות מצטברות סביבו. שני פרטים קובעים אם נגיעה היא ברת-מסחר. תנועה איטית אל תוך הקו סלחנית יותר מצלילה כאוטית ואלימה דרכו. ופתיל תוך-יומי מתחת לקו עולה הוא רעש, בעוד שסגירה יומית מתחתיו היא מסר. יש להתייחס לקו כאזור ברוחב של אחוז בערך. ציפייה לקפיצה בדיוק עד הסנט היא דרך מגושמת להשתמש בממוצע מפגר.
מסגרת החלטה למסחר בקו
אסטרטגיות מסחר המבוססות על הקו הזה צריכות להתחיל מאותה רשימת בדיקה, בלי קשר לשוק.
- הגדר את המשטר: סגירה מעל או מתחת לקו, שיפוע עולה, שטוח או יורד.
- דלג על העסקה אם הקו שטוח והמחיר חצה אותו יותר מפעמיים בשלושה חודשים.
- היכנס סמוך לקו, לא אחרי שהמחיר נמתח 10 או 15 אחוז ממנו.
- חכה לסגירה יומית שמאשרת את התגובה, לעולם לא למגע הראשון.
- מקם את ה-stop מעבר לנקודת התנודה בצד הרחוק של הקו, לא על הקו עצמו.
- קבע את הגודל לפי מרחק ה-stop, וקבע יעד ראשוני לשיא או לשפל התנודתי הקודם.
מקרה מחושב עם מספרים עגולים הופך את קביעת הגודל למוחשית. חשבון של 20,000 מסתכן ב-1 אחוז, כלומר 200. זהב יורד מ-2,480 אל הקו העולה ל-200 יום שלו ב-2,300, ונסגר חזרה מעליו לאחר שתי ישיבות. כניסה ב-2,320, stop מתחת לשפל התנודתי ב-2,240, מרחק של 80 נקודות. ב-1 יחידה לנקודה גודל הפוזיציה הוא 2.5 יחידות. השיא הישן ב-2,480 רחוק ב-160 נקודות, כך שהיעד הראשון משלם 2 ל-1 על הסיכון.
קו ל-200 יום מול קווי 50 יום ו-100 יום
ממוצעים נעים קצרים יותר הם מדויקים יותר ועצבניים יותר. הטבלה מראה כיצד שלושת האורכים הנפוצים מחלקים את העבודה.
| קו | היסטוריה שהוא מכסה | מגיב למגמה חדשה | העבודה הטובה ביותר |
|---|---|---|---|
| 50 יום | בערך עשרה שבועות מסחר | בתוך כמה שבועות | תזמון כניסות בתוך מגמה |
| 100 יום | בערך עשרים שבועות מסחר | חודש עד חודשיים | מסנן תנודות מסודר, שלעתים קרובות מתעלמים ממנו |
| 200 יום | בערך ארבעים שבועות מסחר | כמה חודשים | הגדרת המשטר וההטיה |
השתמש בקו ל-200 יום כדי להחליט איזה צד מותר לך למסחר, ובקו ל-50 יום כדי להחליט מתי. כשהשניים מצטלבים, ההמון קורא לזה golden cross או death cross. עד אז קריאת הצד והשיפוע כבר סיפרה בדרך כלל את הסיפור במשך שבועות. צמדי פורקס מרכזיים מפיקים פחות מהקו, משום שטווחים משטחים אותו והמחיר חוצה אותו בצורה הפכפכה.
מגבלות וטעויות נפוצות
- פיגור. הקו מחליף משטר חודשים אחרי המפנה. זהו מסנן לניתוח שוק, לא כלי לתזמון.
- טווחים. קו שטוח נחצה כל כמה שבועות, וכל חציה כזו היא הפסד קטן ו-spread, דבר מייגע ויקר בשקט.
- סטופים על הקו. המחיר נוקב דרכו באחוז או שניים לפני שהוא ממשיך, כך ש-stop על הממוצע צמוד מדי שלא לצורך.
- לרדוף אחרי המתיחה. קנייה 20 אחוז מעל הקו רק כי המשטר שורי מתעלמת מהמרחק, והכניסה מסוכנת.
- שימוש בו לבדו. חברו אותו למבנה ולמומנטום משאר כלים של ניתוח טכני לפני שאותות המסחר אומרים משהו.
- התייחסות לפתיל כשבירה. היסוס כאן עולה מעט, בעוד שיציאה על סמך הפתיל מבזבזת את כל המגמה.
כל יום שאתה מחזיק CFD סמוך לקו אתה גם משלם עלות מימון ללילה. עלות ההמתנה הזאת שייכת לתוכנית.
הקו ל-200 יום בתוך מגבלות הערכת prop firm
מסנן משטר איטי מתאים לכללי הערכה, בעיקר משום שהוא משאיר אותך מחוץ לשוק לפרקי זמן של שבועות. החלק המאתגר הוא הבדיקה החוזרת. המחיר עשוי לבדוק קו עולה שלוש או ארבע פעמים בחודש לפני שהקפיצה מחזיקה. שתי כניסות שנעצרו באותו יום ב-1.5 אחוז כל אחת הן 3 אחוז, הפסד קטן אחד מתוך מגבלת יום של 4 אחוז. פזר את הניסיונות בין ימי מסחר שונים במקום זאת.
drawdown כולל הוא המגבלה הגדולה יותר, משום שתנועה מתוחה הרחק מהקו יכולה להביא תנודות לא אחידות נגד פוזיציה פתוחה. Pivex קובעת את ה-drawdown הכולל ברמה שנשארת קבועה כשהחשבון גדל, ומכסת ההפסד היומית מתחדשת בכל יום מסחר. שום דבר לא מחייב את הניסיון להסתיים עד תאריך מסוים או לרשום מספר קבוע של ימי מסחר, וניתן להחזיק פוזיציות גם מעבר לסוף השבוע. לכן swing trade שיושב על הקו במהלך יום שישי אינו בעיה.
רוב המחקר על האינדיקטור הזה מגיע משוק המניות, שם מנהלי קרנות שמשקיעים דרך ETF או תוכנית השקעה long-only משתמשים בו כמסנן ברמה הגבוהה ביותר. סיקור חדשותי מציין לעיתים קרובות את הקו בשמו כאשר מדד מרכזי חוצה אותו. הנתונים מתנהגים באותו אופן גם בגרף CFD, כך שסוחר יכול לנסות את אותה קריאה על זהב או על צמד מטבעות, עם ההסתייגות המתאימה שלפיה תוצאות עתידיות אינן מובטחות לעולם על ידי חציה בעבר.
לפני שאתה מסתכן במשהו, סמן כל נגיעה בקו ל-200 יום על מכשיר אחד לאורך שלוש שנים, עם השיפוע בכל נגיעה ומה קרה אחר כך. לפי כללי Pivex, קבע את הגודל של כל בדיקה חוזרת כך ששני ניסיונות כושלים באותו יום לא יפגעו במגבלת היום. העוזר המובנה יכול לעקוב עבורך אחר המרחק לכל מגבלה.
מדריכים קשורים: Golden cross ו EMA לעומת SMA.
לפני ההשתתפות, עיין בכללי התכנית הנוכחיים של Pivex והחליט אם הערכת המסחר הסימולטיבית הייחודית מתאימה לניסיון ולגבולות הסיכון שלך. השתתפות אינה מבטיחה פרס, הכנסה או תוצאה מסחרית ספציפית.