Ce que signifie le trading des actualités
Le trading des actualités consiste à ouvrir, conserver ou gérer des positions autour des publications économiques programmées et des annonces de politique économique. Certains traders visent le premier mouvement brutal après la publication d’un chiffre, d’autres tradent la tendance qui suit, et beaucoup protègent simplement les trades qu’ils ont déjà.
Ce qui distingue les annonces, c’est la vitesse. Un prix qui a dérivé pendant des heures peut parcourir l’amplitude d’une journée entière en quelques secondes quand un chiffre surprend le marché.
Les règles des prop firms sur le trading des actualités
Les prop firms fixent leurs propres règles pour le trading autour des annonces, et ces règles peuvent différer entre l’évaluation et la phase qui suit. Avant toute publication, lisez les règles de la phase où vous êtes. Chez Pivex, le trading des actualités est autorisé pendant le Challenge, et en phase Trader Pivex aucun trade n’est ouvert ni clôturé dans les 5 minutes avant et après une annonce à fort impact, comme expliqué plus bas.
Les publications qui font bouger les marchés
Les calendriers économiques classent les événements selon leur impact attendu. Ceux marqués à fort impact sont les publications qui modifient le plus souvent les attentes sur les taux d’intérêt et la croissance, et avec elles les prix des devises, des indices et de l’or.
| Publication | Ce qu’elle mesure | Marchés qui réagissent souvent |
|---|---|---|
| Indice des prix à la consommation (CPI) | L’inflation, en chiffre global et en chiffre sous-jacent hors alimentation et énergie | La devise locale, les indices boursiers, l’or |
| Rapports sur l’emploi, comme les nonfarm payrolls américains (NFP) | Les emplois créés, le taux de chômage et la croissance des salaires | Les paires en dollar américain, le NAS100 et le SPX500, l’or |
| Décisions de taux des banques centrales | Le taux directeur, ainsi que le communiqué et la conférence de presse qui suivent | D’abord la devise de la banque concernée, puis les indices et l’or |
| Produit intérieur brut (PIB) | La vitesse de croissance de l’économie, généralement sur un trimestre | La devise locale et les indices boursiers |
| Ventes au détail et enquêtes auprès des entreprises | Les dépenses des consommateurs et l’activité des entreprises | La devise locale, souvent avec des mouvements plus modestes |
L’ampleur d’un mouvement dépend moins du chiffre que de son écart avec la prévision. Un rapport sur l’emploi conforme aux attentes peut avoir peu d’effet, alors qu’une petite surprise sur l’inflation peut faire bouger en même temps le dollar américain, l’or et le Nasdaq 100. Les jours de banque centrale apportent souvent deux mouvements : l’un sur la décision, l’autre pendant la conférence de presse.
Comment les prix se comportent autour d’une annonce
Les minutes autour d’une annonce à fort impact suivent souvent un schéma familier. Ce schéma ne vous donnera pas la direction, mais il montre ce que vos ordres peuvent rencontrer.
- La liquidité se raréfie avant la publication, car de nombreux participants se mettent en retrait et attendent le chiffre.
- Les spreads s’élargissent, parfois jusqu’à plusieurs fois leur taille normale, et restent larges jusqu’au retour de la liquidité. Les spreads varient selon l’instrument et sont affichés dans la plateforme.
- Les prix peuvent faire des gaps : le marché saute d’un niveau à l’autre sans aucune transaction entre les deux.
- Le slippage augmente. Sur la plupart des plateformes, un stop loss devient un ordre au marché une fois déclenché : il est exécuté au prochain prix disponible, qui peut être bien au-delà du niveau fixé.
- Le premier mouvement s’inverse souvent. Un pic dans une direction peut être effacé en quelques minutes, le temps que le marché analyse les détails.
Trader le NFP avec une prop firm
Le rapport américain sur les nonfarm payrolls, ou NFP, est l’une des publications les plus suivies du calendrier. Il paraît chaque mois, généralement le premier vendredi, avant l’ouverture de la Bourse de New York. Il réunit en une seule publication la création d’emplois, le taux de chômage et le salaire horaire moyen.
Comme plusieurs chiffres arrivent en même temps, la première réaction peut aller dans un sens puis se retourner quand les traders lisent le reste. L’EUR/USD, l’USD/JPY, l’or (XAU/USD) et les CFD sur indices NAS100 et SPX500 ont tous tendance à réagir, si bien que des trades sur plusieurs d’entre eux peuvent revenir à une seule grosse position sur le dollar américain.
Trader le NFP avec une prop firm ajoute une contrainte : le résultat doit tenir dans les limites de perte du compte. Un seul mouvement rapide peut consommer une grande partie d’une limite de perte journalière de 4%, c’est pourquoi la taille de position passe en premier.
Dimensionner ses positions face aux limites de 4% et 6%
Un compte Challenge Pivex a une limite de perte journalière de 4%, renouvelée chaque jour de trading à 00:00 UTC, et une perte maximale statique de 6% du solde initial. Si un compte dépasse l’une de ces limites, les trades ouverts sont clôturés automatiquement et ce compte ne compte plus pour le Challenge.
Sur tout marché rapide, un stop peut être exécuté à quelques pips de son niveau quand les prix sautent. Dimensionnez votre position selon la perte que vous pourriez subir dans ce cas, pas seulement selon la perte attendue.
| Scénario | Pips perdus | Perte | Part de la limite journalière de $4,000 |
|---|---|---|---|
| 2.5 lots, stop exécuté comme prévu | 20 | $500 | 12.5% |
| 2.5 lots, 5 pips de slippage | 25 | $625 | Environ 16% |
| 2.5 lots, 15 pips de slippage | 35 | $875 | Environ 22% |
| 5 lots, 15 pips de slippage | 35 | $1,750 | Environ 44% |
Doubler la taille transforme un écart gérable en près de la moitié de la marge du jour. Sur ce même compte, la perte maximale de 6% est de $6,000 : quelques trades perdants comme celui de la dernière ligne rapprocheraient le compte de son plancher.
