Ang prop firm ang nagbibigay ng trading account. Hindi kinakailangan ng trader na pondohan ito nang personal. Para sa mga trader na nakabase sa Estados Unidos, halos lahat ng kasalukuyang kaayusan ay batay sa pagsusuri. Nagbabayad ka ng bayarin, nagte-trade ng account sa ilalim ng isang nakapapublikong hanay ng mga patakaran, at sinusuri ng firm ang iyong ginawa. Maraming mga account na ito ay gumagamit ng simulated capital. Ang detalyeng iyon ang humuhubog sa mga instrumentong maaari mong maabot, ang kontratang iyong pinirmahan, at ang paraan ng pagkalkula ng anumang paghahati ng kita.
Ang gabay na ito ay nakasulat para sa isang retail trader na nakabase sa US na naghahambing ng mga estruktura sa halip na bumibili para sa isang tatak. Saklaw nito kung paano nagkakaiba ang mga modelo at aling mga tanong sa access ang mahalaga sa loob ng Estados Unidos. Ipinapakita din nito kung paano magbasa ng set ng mga patakaran bago magbayad, at kung paano hatulan kung ang format ay angkop sa iyong plano.
Mabilis na Sagot: Ano ang Talagang Ibinibigay sa Iyo ng Prop Firm Arrangement
Ang firm ang nagbibigay ng trading account. Ikaw ang nagbibigay ng mga desisyon. Sa remote model na nangingibabaw ngayon, nagsisimula ang access sa isang pagsusuri. Ito ay isang bayad na pagsubok kung makakamit mo ang isang itinakdang target habang nananatiling nasa loob ng mga inilathalang limitasyon ng pagkalugi. Kung pasado ka, ililipat ka ng firm sa isang funded trading account na pinamamahalaan ng isang nakasulat na kasunduan. Ang kasunduan, hindi ang marketing page, ang nagtatakda kung ano ang nararapat sa iyo.
Dalawang katotohanan ang mas mahalaga kaysa sa anumang ranggo ng mga firm. Una, karamihan sa mga remote programa ay tumatakbo sa simulated capital, kaya nagte-trade ka sa isang market feed at isang set ng mga patakaran sa halip na isang brokerage account sa iyong sariling pangalan. Pangalawa, ang bayad ay bumibili ng pagsusuri. Ito ay hindi isang deposito na maaari mong hawakan, kaya ituring ito na ginasta sa sandaling magbayad ka.
Walang solong pinakamahusay na programa para sa bawat trader sa US. Ang tamang estruktura ay nakasalalay sa iyong instrumento, iyong session at iyong proseso ng panganib. Ang mga sumusunod ay ang paraan ng paghahambing, hindi isang leaderboard.
Paano Na-istruktura ang mga Proprietary Trading Firms
Ang proprietary trading mismo ay matagal na. Ang remote, retail-facing na bersyon ay bagong-luma. Ang pagkakaalam kung aling modelo ang iyong binabasa ay nag-aalis ng karamihan sa kalituhan.
Ang tradisyonal na trading desk
Isang klasikong firm ang umuupa ng mga trader, inilalagay sila sa isang desk, at hinahayaan silang mag-trade gamit ang sariling kapital ng firm. Ang pagpasok ay mapagkumpitensya at karaniwang kinakailangan ng isang track record. Ang pagsasanay, mentoring, at pinagsamang pananaliksik ay kasama ng puwesto. Ang kompensasyon ay dumadaloy sa payroll o isang partnership agreement, at ang firm ang nagdadala ng panganib sa merkado.
Ang remote evaluation model
Ang retail version ay pinalitan ang pagkuha ng mga tao ng pagsusuri. Sinumang nagbabayad ay maaaring subukan ang hamon ng pagsusuri. Ang mga patakaran ay magkapareho para sa bawat kalahok, kaya makakapasok ang firm nang hindi kailangang makapanayam ng sinuman. Ang trade-off ay totoo. Ang suporta ay dumarating bilang dokumentasyon sa halip na isang mentor na nakaupo sa iyong tabi.
Karamihan sa mga programa ay isinasagawa ang pagsusuri sa isa o dalawang yugto. Ang isang single-phase account ay humihingi ng isang target sa ilalim ng isang set ng mga limitasyon. Ang isang two-phase account ay inuulit ang ehersisyo na may mas mababang target sa pangalawang yugto, pangunahin upang i-filter ang isang masuwerteng linggo. Ang ilang firm ay nagbebenta ng instant access sa halip, na nilalaktawan ang pagsusuri at nag-aaplay ng mas mahigpit na live na mga patakaran mula sa kaarawan ng isa. Ang label ay mas mababa ang halaga kaysa sa mga numerong nasa likod nito.
Kung saan sumasama ang simulated capital
Maraming remote programa ang hindi kailanman nag-uugnay ng order sa isang live venue. Ang mga quote ay nagmumula sa isang market feed, ngunit ang mga fill ay ginagawa sa loob ng sariling sistema ng firm. Iyan ang dahilan kung bakit ang legal wrapper ay karaniwang isang service contract sa halip na isang ugnayang brokerage. Basahin ang kasunduan at alamin kung aling isa ang iyong pinirmahan.
Pagpaplano ng Scaling ay nabibilang sa parehong talata ng kontrata. Maraming programa ang nagtataas ng notional account size sa mga hakbang pagkatapos ng isang panahon ng mga resulta sa loob ng mga patakaran. Ang mga hakbang ay nakasalalay sa kontrata, hindi awtomatiko, at ang mga kondisyon ay nagkakahalaga ng pagbabasa bago ang unang trade. Ang paglago sa papel ay hindi nangangahulugang anuman kung ang drawdown rule ay humihigpit sa parehong oras.
Mga Pagsasaalang-alang sa Pag-access para sa mga Trader na Nakatayo sa Estados Unidos
Mga instrumento at saklaw ng merkado
Nag-iiba-iba ang mga programa sa mga instrumento na maaari mong talakayin. Ang ilan ay sumasaklaw sa mga index futures, ang ilan ay sa mga currency pair, ang ilan ay sa mga indibidwal na stock, at ang ilan ay sa mga crypto pair na nagtrade nang tuloy-tuloy. Nag-iiba ang pagkakaroon para sa mga residente ng US batay sa programa at instrumento, kaya suriin ang listahan kumpara sa iyong kasalukuyang mga trade. Huwag magbuo ng isang gumaganang pamamaraan batay sa kung ano ang inaalok ng isang kumpanya.
Ang praktikal na pagsubok ay makitid. Ibigay ang dalawa o tatlong instrumento na maaari mong i-trade ng maayos. Pagkatapos ay kumpirmahin ang mga tick sizes, mga patakaran sa pagpopondo, at mga paghihigpit sa balita na nakalakip sa bawat isa. Isang programa na angkop para sa isang futures scalper ay madalas na nakakainis sa isang currency swing trader, dahil ang mga overnight holds ay tinatrato nang iba.
Mga Sesyon, Oras at Kalendaryo
Ang mga equity market ay may nakapaskil na iskedyul, at ang mga pista opisyal o maagang pagsasara ay tumutukod dito, tulad ng sa pahina ng oras at kalendaryo ng NYSE . Ang mga sesyon ng futures ay tumatagal ng mas matagal kaysa sa araw ng equity. Ang limitasyon ng arawang pagkalugi ay sinusukat laban sa tinukoy na trading day ng kumpanya, at ang araw na iyon ay maaaring hindi tumutugma sa iyo. Tanungin kung kailan nagre-reset ang counter bago ka bumuo ng mga estratehiya sa trading batay dito.
Pagtrato sa Buwis at Pagtatago ng Rekord
Nag-iiba ang mga dokumento dito kumpara sa isang personal na brokerage account. Ang bahagi na binayaran sa ilalim ng isang kasunduan sa pagsusuri ay karaniwang kita sa kontrata sa halip na kita sa trading. Sinumang nagta-trade ng kanilang sariling kapital ay dapat ding malaman ang mga pagsusuri na ginagamit ng IRS upang paghiwalayin ang isang trader sa mga securities mula sa isang mamumuhunan. Itago ang bawat pahayag, invoice at kasunduan. Tanungin ang isang kwalipikadong propesyonal sa buwis tungkol sa iyong sariling posisyon.
Pagbasa sa Mga Tuntunin ng Account: Mga Target, Limitasyon at Bahagi ng Kita
Ang set ng mga tuntunin ang produkto. Lahat ng iba pa ay presentasyon.
Ang set ng mga tuntunin sa simpleng wika
Anim na termino ang nagtatakda ng halos lahat.
| Termino ng kontrata | Ano ang talagang kinokontrol nito | Tanong na dapat itanong bago magbayad |
|---|---|---|
| Target ng kita | Ang kita na kailangan upang lumampas sa isang yugto. | Ipinapahayag ba ito sa panimulang balanse o sa equity? |
| Limitasyon sa arawang pagkalugi | Ang pinakamalaking pagbaba ng account sa isang araw. | Ito ba ay nagbabasa ng mga nakasara na kalakalan o live equity? |
| Maksimum na drawdown | Ang pinakamababang antas para sa buong trading account. | Ito ba ay nakatakda, o sumusunod sa iyong mga pinakamataas? |
| Minimum na araw ng kalakalan | Gaano katagal dapat tumakbo ang pagsusuri. | Bibilang ba ang isang araw na may isang maliit na kalakalan? |
| Panuntunan ng pagkakapareho | Gaano katas ang mga kita na dapat ipamahagi. | Maaari bang ang isang masiglang araw ay magpawalang-bisa sa pagtatangka? |
| Iskedyul ng bayad | Kailan maaaring hingin ang isang bahagi. | Gaano katagal ang pagsusuri, at sino ang nag-sign nito? |
Bawat hilera ay isang lugar kung saan ang dalawang programa na nag-aanunsyo ng parehong mga tuntunin ay maaaring kumilos nang napaka-iba. A ang trailing drawdown ay nagpaparusa sa pagbabalik ng isang bukas na kita. Ang nakatakdang sahig ay hindi. Basahin ang parehong depinisyon bago mo ikumpara ang mga bayarin.
Paano gumagana ang paghahati ng kita
Ang paghahati ng kita ay isang kontraktwal na bahagi ng mga kita na naitala sa account. Isang nakasaad na porsyento ang napupunta sa trader at ang natitirang bahagi ay nananatili sa kumpanya. Ito ay nalalapat lamang sa mga resulta na pumasa sa pagsusuri ng kumpanya, at hindi ito isang sweldo. Walang programa ang makapapangako ng kinalabasan, dahil walang sinuman ang kumokontrol sa merkado. Ang nakaraang mga resulta sa anumang account ay walang kinalaman sa mga hinaharap na resulta, isang punto na binanggit ng SEC kapag ipinaliwanag nito na ang nakaraang pagganap ay hindi nagpapahiwatig ng mga hinaharap na resulta.
Ang mga bayarin ay nararapat sa parehong pagsusuri. Bukod sa bayad sa pagpasok, tingnan ang mga singil sa reset, buwanang bayad sa platform o data, at anumang bawas sa admin na ipinapataw sa pagsusuri. Ang mga item na ito ay inihayag sa mga tuntunin sa halip na sa talahanayan ng presyo, at binabago nila ang tunay na halaga ng isang muling pagtatangkang.
Ang mga gastos ay katabi ng paghahati. Ang spread, komisyon at mga bayarin sa data ay nalalapat pa rin sa loob ng pagsusuri. Binabalaan ng SEC na ang madalas na pangangalakal ay nagdudulot ng mas mataas na gastos at nagpapataas ng break-even point sa Araw-araw na Pangangalakal: Ang Iyong Pera ay Nasa Panganib. Ang hiniram na pera ay nagpapalala sa parehong problema, at ang pagbili gamit ang margin ay maaaring humadlang sa isang benta sa pinakamasamang posibleng sandali.
Balangkas ng Desisyon: Pagpapaakma ng Estruktura ng Kumpanya sa Iyong Plano
Sundin ang limang tsek na ito sa pagkakasunod-sunod, at huminto sa unang sulit na hindi.
- Tamang instrumento. Saklaw ng programa ang merkado na iyong kinakalakal, sa sesyon na talagang pinapanood mo.
- Tamang patakaran. Ang iyong normal na distansya ng stop at oras ng paghawak ay nalalampasan ang pang-araw-araw na limitasyon at ang floor ng drawdown.
- Tamang oras. Ang minimum na mga araw ng pangangalakal at anumang takdang panahon ay tumutugma sa mga oras na tunay mong maipapangako.
- Tamang gastos. Ang bayad ay pera na maaari mong mawala nang hindi binabago ang iyong pamumuhay, at ang isang muling pagtatangka ay nagkakahalaga muli ng kaparehong halaga.
- Ang ebidensya ay akma. May nakalagang sample ka ng iyong sariling mga resulta, hindi isang pakiramdam na maganda ang naging takbo ng buwang ito.
Ang pagbagsak sa unang tatlo ay isang signal na lumayo sa halip na umangkop. Ang pagbaluktot ng isang estratehiya sa mga risk parameter ng ibang tao ay karaniwang nagpapahina sa bahagi na gumana. Ang listahan ng SEC ng mga tanong na dapat itanong bago ka mamuhunan ay isang mahusay na panimulang punto dito. Ang kakayahan sa panganib at mga reserbang pondo ang higit na nagpapasya dito kaysa sa anumang listahan ng mga tampok.
Ang ikalimang pagsusuri ay ang isa na madalas na nilalampasan ng mga tao. Nang walang nakalagang sample ng iyong sariling mga kalakal, bumibili ka ng isang pagsusuri batay sa optimismo. Ang tatlumpung nakasulat na sesyon ay isang maliit na sample. Ito pa rin ay mas mabuti kaysa wala.
Nagtatrabaho na Halimbawa: Pagsusukat ng Isang Plano Batay sa Trailing Drawdown
Gumagawa ng malinaw ang mga numero sa trade-off. Isipin na ang isang pagsusuri ay nagtakda ng target na walong porsyento at isang limitasyon sa araw-araw na pagkalugi na apat na porsyento. Ang trailing drawdown ay limang porsyento, na sukat mula sa pinakamataas na account. Nanganganib ka ng kalahating porsyento ng balanse sa bawat kalakalan at kumukuha ng tatlong kalakalan sa bawat sesyon.
Nanalo ang iyong pamamaraan ng apat na kalakalan sa sampu, at ang mga nanalo ay umaabot ng 1.8 beses sa yunit ng panganib. Ang inaasahang kita ay 0.4 beses 1.8 minus 0.6 beses 1.0, na karagdagang 0.12 na yunit ng panganib sa bawat kalakalan. Sa kalahating porsyento bawat yunit, iyon ay humigit-kumulang 0.06 porsyento ng balanse sa bawat kalakalan. Sa tatlong kalakalan sa isang araw, ang inaasahang paglihis ay nasa ilalim ng 0.2 porsyento sa isang sesyon. Samakatuwid, upang maabot ang walong porsyento, kinakailangan ang dose-dosenang mga sesyon, hindi isang linggo.
Ngayon tingnan ang bahagi ng panganib. Anim na sunud-sunod na pagkatalo ay nagkakahalaga ng tatlong porsyento, na nasa loob ng limitasyon sa araw-araw ngunit karamihan nito. Sampung pagkatalo sa loob ng dalawang araw ang lumalabag sa trailing floor kung susundan ito ng isang bagong pinakamataas na equity. Ang aritmetika ay nagbibigay ng isang tagubilin: bawasan ang panganib sa bawat kalakalan, o tanggapin na ang isang normal na streak ng pagkatalo ay nagtatapos sa pagsisikap.
Mas madalas na nabibigo ang mga mangangalakal sa mga pagsusuri dahil sa pagsusukat kaysa sa pagsusuri. Ang merkado ay hindi nagbago. Ang distansya sa pagitan ng kanilang stop at limitasyon ang nagbago.
Ano ang Dapat Malaman Bago Ka Magbayad ng Bayad sa Pagsusuri
Limang pagkakamali ang nagiging sanhi ng karamihan sa mga nasayang na bayarin.
- Bumibili ng pinakamalaking account na inaalok, na nagpaparami sa parehong porsyento ng pagkakamali.
- Nangangalakal ng isang estratehiya na hindi mo pa nasubukan sa ilalim ng mahigpit na limitasyon ng araw-araw na pagkalugi.
- Nagsisimula sa isang maikling linggo ng holiday nang hindi sinisiyasat ang kalendaryo.
- Nilalaktawan ang kasunduan at umaasa sa isang talahanayan ng tampok sa halip.
- Muling sinusubukan kaagad pagkatapos ng isang pagkabigo, bago suriin kung ano talaga ang nasira.
Unawain din ang modelo ng suporta. Karaniwan ang dokumentasyon, isang pahina ng mga tuntunin, at isang pila ng tiket. Bihira ang pagkakaroon ng isang nakatalang mentor sa mga remote na programa. Kung may hindi pagkakaintindihan sa pagsingil o pagsusuri ng payout, ang pagkakasunod-sunod ng eskalasyon ay merchant muna: kontakin ang kumpanya, pagkatapos tingnan ang iyong sariling mga setting ng account at mga tala. Ang mga kasangkapan ng CFPB para sa mga mamimili.
Ang susunod na pinakamahalagang hakbang na ito ay walang gastos upang simulan. Isulat ang iyong mga tuntunin, pagkatapos ay ipagpalit ang mga ito sa loob ng isang buwan sa isang simulated na kapaligiran laban sa mga aktwal na presyo, at tanging pagkatapos nito magpasya kung ang pagsusuri ay karapat-dapat sa isang bayad. Kapag ang praktis ay naging proseso, nag-aalok ang Pivex ng isang nakabalangkas na pagsusuri na may mga kondisyon na nakasaad nang maaga.
Bago makilahok, suriin ang kasalukuyang mga tuntunin ng programa ng Pivex at magpasya kung ang isang simulated proprietary trading evaluation ay akma sa iyong karanasan at mga limitasyon sa panganib. Ang pakikilahok ay hindi naggarantiya ng gantimpala, kita, o anumang tiyak na resulta sa pangangalakal.