Kurze Antwort: Eine Marubozu-Kerze ist eine einzelne Candlestick-Kerze mit langem Körper und ohne Schatten oder nur mit einem winzigen Schatten darüber oder darunter. Der Kurs eröffnete an einem Extrem des Zeitraums und schloss am anderen, sodass eine Seite vom ersten Tick bis zum letzten die Kontrolle behielt. Ein bullisher Marubozu eröffnet an seinem Tief und schließt an seinem Hoch, ein bearisher Marubozu macht das Gegenteil. Für sich allein ist er eine Aussage über die Marktstimmung in genau diesem Zeitraum, keine Prognose.
Geschrieben für Trader, die ein paar Candlestick-Einführungen gelesen haben und wissen wollen, wann eine kahle Kerze eine Entscheidung verdient und wann nur ein Schulterzucken.
Was eine Marubozu-Kerze tatsächlich zeigt
Das Wort stammt aus dem Japanischen und bedeutet ungefähr kahl. Die meisten Kerzen tragen ober- und unterhalb des Körpers einen Schatten, weil der Kurs vor dem endgültigen Einpendeln über Eröffnungs- und Schlusskurs hinaus schwankte. Ein Marubozu hat kein solches Schwanken, und das schließt etwas aus: keine Zurückweisung höherer Kurse bei einer Aufwärtskerze und keine intraday Erholung bei einer Abwärtskerze. Eine Seite drückte stetig durch, und die andere brachte vor dem Schluss keinen rechtzeitigen Gegenangriff zustande.
Im Gegensatz zu Chartmustern mit mehreren Kerzen steckt hier alles in einem Zeitraum. Wenn Körper und Schatten für dich noch neu sind, behandelt unser Leitfaden zu wie man Candlestick-Charts liest zunächst die Anatomie. Ein starker Schluss zeigt Absicht, kein Versprechen, also betrachte den umliegenden Chart, bevor du ihm eine größere Bedeutung zuschreibst.
Bullisher Marubozu, bearisher Marubozu und die drei Körperformen
Ein bullisher Marubozu ist eine grüne oder weiße Kerze, die an ihrem Tief eröffnet und an ihrem Hoch schließt. Ein bearisher Marubozu ist rot oder schwarz, eröffnet an seinem Hoch und schließt an seinem Tief. Über die Farbe hinaus erkennen Fachbücher der technischen Analyse drei Formen, und der Unterschied zwischen ihnen ist still und leise bedeutsam.
| Form | Eröffnungsseite | Schlussseite | Was der fehlende Docht sagt |
|---|---|---|---|
| Vollständiger Marubozu | Kein Docht | Kein Docht | Eine Seite kontrollierte den gesamten Zeitraum |
| Eröffnungs-Marubozu | Kein Docht | Kleiner Docht | Starker Start, leichte Abschwächung bis zum Schluss |
| Schluss-Marubozu | Kleiner Docht | Kein Docht | Zögerlicher Start, dann ein entschlossener Schluss |
Den Schluss-Marubozu bewerte ich am höchsten, und er wird unterschätzt. Früher Zweifel wurde überrannt, und die Kerze schloss dennoch an ihrem Extrem. Ein Eröffnungs-Marubozu erzählt die gegenteilige Geschichte: Die Bewegung verlangsamte sich bis zum Schluss. Diese Abschwächung ist auf den ersten Blick kaum sichtbar, also messe sie statt sie nur grob abzuschätzen.
Wie man einen im Live-Chart erkennt
Perfekt dochtlose Kerzen sind bei liquiden Instrumenten selten, daher braucht man eine Toleranzregel. Ein gängiger Ansatz lässt die gesamte Dochtlänge unter 5 Prozent der Spanne und verlangt einen Kerzenkörper, der mindestens 1,5-mal so groß ist wie der Durchschnitt der letzten 20 Kerzenkörper. Eine winzige kahle Kerze in einer träge verlaufenden Sitzung ist unauffällig, während eine hohe, die ihre Nachbarn überragt, das eigentliche Signal ist.
Ein durchgerechnetes Beispiel. EUR/USD bildet auf dem Stundenchart eine Kerze, die bei 1.0800 eröffnet, bis 1.0842 steigt und bei 1.0840 schließt. Der Kerzenkörper beträgt 40 Pips und der einzelne Docht 2 Pips, also unter 5 Prozent, damit gilt sie als bullische Opening Marubozu. Betrug der Durchschnitt der vorherigen 20 Stundenkerzen 14 Pips, besteht diese Kerze den Test problemlos.
Drei Gewohnheiten halten die Auswertung sauber:
- Auf den Schluss warten. Eine kahle Kerze bei Minute 40 einer Stundenperiode kann in den letzten Minuten noch einen langen Docht ausbilden.
- Die nächsthöhere Zeiteinheit prüfen. Eine Vier-Stunden-Marubozu ist eine unausgewogene Phase mit echter Überzeugung, während eine Ein-Minuten-Marubozu oft nur ein einzelner Auftrag ist.
- Die Sitzung beachten. Eine Marubozu, die zwischen dem New-York-Schluss und der asiatischen Eröffnung entsteht, ist meist nur Lärm in einem ausgedünnten Orderbuch.
Handelsstrategien auf Basis einer Marubozu: ein Entscheidungsrahmen
Die Kerze erfüllt in Handelsstrategien zwei Rollen: Sie ist entweder ein Auslöser für die Fortsetzung oder eine Warnung für alle, die falsch positioniert sind. Der größte Nutzen liegt in der ersten Rolle, und zwar nur in Trendphasen.
Einstieg bei Fortsetzung. Warten Sie, bis die Marubozu in Richtung des Trends der höheren Zeiteinheit schließt, und steigen Sie dann bei einem flachen Pullback in das untere Drittel ihres Körpers ein. Der Stop liegt knapp jenseits des gegenüberliegenden Extrempunkts der Kerze, denn wenn der Preis eine kahle Kerze vollständig zurücknimmt, ist die Überzeugung verschwunden.
Ein Zahlenbeispiel mit einem Konto von 10,000 und 1 Prozent Risiko, also 100 pro Position. Gold bildet auf dem Vier-Stunden-Chart eine bullische Marubozu von 2,300 bis 2,320. Sie steigen beim Pullback bei 2,306 mit einem Stop bei 2,298 ein, also 8 Dollar Risiko pro Unze. Die Positionsgröße beträgt 100 geteilt durch 8, abgerundet auf 12 Unzen. Ein Ziel beim vorherigen Swing-Hoch nahe 2,332 ergibt 26 Dollar Gewinn bei 8 Dollar Risiko. Dem Schlusskurs bei 2,320 hinterherzulaufen hätte einen 22-Dollar-Stop und eine Positionsgröße von 4.5 Unzen erfordert. Dieselbe Kerze, aber ungefähr halb so viel Ertrag bei demselben eingesetzten Risiko.
Ausstiegsregel. Wenn eine Marubozu gegen eine offene Position erscheint, den Stop auf die Mitte der Kerze nachziehen oder aussteigen. Unser Leitfaden zu Intraday Candlestick-Formationen für den Daytrading zeigt, wie sich das neben anderen Auslösern einordnet.
Spread- und Kommissionskosten fressen bei kurzen Zeiteinheiten einen spürbaren Teil des Ertrags auf. Eine Strategie, die fünfmal am Tag auf Fünf-Minuten-Marubozus auslöst, ist nach Gebühren oft enttäuschend.
Checkliste zur Bestätigung vor dem Handeln
Eine Marubozu ist grob, und grobe Werkzeuge brauchen eine zweite Meinung. Gehen Sie diese Punkte durch, bevor der Auftrag platziert wird:
- Trend-Ausrichtung. Marubozus gegen den Trend sind häufiger Erschöpfung als Trendwende.
- Position. Eine kahle Kerze durch eine stark frequentierte Widerstandszone, die zweimal gehalten hat, wiegt mehr als eine im freien Raum.
- Nachbarn. Eine Marubozu direkt nach einem Doji oder einer Häufung kleiner Kerzen beseitigt die Unklarheit, während eine nach drei weiteren großen Kerzen bereits spät ist.
- Nachfolgebewegung. Ein nervöser Rücklauf zurück in den Kerzenkörper innerhalb von ein oder zwei Perioden ist eine Warnung.
- Überlappung mit anderen Candlestick-Formationen. Eine bullische Marubozu, die zugleich ein Engulfing-Candlestick vollendet, liefert zwei Belege statt nur eines.
- Volumen, wo es vorhanden ist. Index- und Krypto-CFD-Feeds zeigen brauchbares Volumen, während das Volumen im Spot-Forex lückenhaft ist, daher sollte man es dort nur optional berücksichtigen.
Zwei Treffer von sechs sind ein Auslassen. Vier oder mehr sind ein Trade in geplanter Größe. Aus meiner Erfahrung sind es die Zwischenfälle, in denen die meisten Trader ihren Vorteil verspielen, indem sie eine Entscheidung erzwingen.
Häufige Fehler und Grenzen
Die Einfachheit der Kerze verleitet zu unsauberer Anwendung. Die Fehlermuster, die man benennen sollte:
- Erschöpfung ignorieren. Eine große bullische Marubozu nach einer langen Bewegung, die heftig in einen Widerstand hineingedruckt wird, markiert oft eher einen letzten Höhepunkt als einen Beginn.
- Dem Schlusskurs hinterherlaufen. Der Einstieg am Extrem einer 40-Pip-Kerze verlangt einen 40-Pip-Stop, und das Chance-Risiko-Verhältnis wird schon vor Beginn des Trades kritisch.
- Nur nach der Farbe beurteilen. Zwei bearish Marubozus derselben Größe bedeuten Unterschiedliches, wenn die eine als Opening Shape und die andere als Closing Shape auftritt.
- Nach Nachrichten sauberes Verhalten erwarten. Eine Marubozu auf der Kerze, die eine Zinsentscheidung enthält, ist eine Reaktion auf die Zahl und kein technisches Muster. Die nächste Kerze ist häufig ungeordnet.
Jede Zuverlässigkeitszahl, die Sie zu dieser Kerze lesen, hängt von der Docht-Toleranz und dem Markt ab, den der Autor gewählt hat. Die Ergebnisse variieren, also protokollieren Sie 50 eigene Beispiele, statt einfach eine Zahl zu übernehmen.
Marubozu-Kerzen in einer prop-firm-Evaluierung
Die Evaluierungsregeln machen die Positionsgröße von einer Präferenz zu einer harten Vorgabe. Ein tägliches Verlustlimit bedeutet, dass ein Einstieg mit weitem Stop bei einer hohen Marubozu an einem einzigen Trade den Großteil des Tagesbudgets verbrauchen kann. Ein Drawdown-Limit auf das Gesamtkonto verwandelt eine Serie von Erschöpfungs-Kerzen, die als Fortsetzung gehandelt werden, innerhalb einer Woche in einen Fehlschlag.
Der Pullback-Ansatz passt besser zu diesen Grenzen. Pivex setzt das tägliche Verlustlimit jeden Tag zurück und misst den gesamten Drawdown von einer festen Linie aus statt von einer gleitenden. Ein Plan, der pro Marubozu-Trade einen festen Anteil riskiert, bleibt damit ohne neue Rechnerei jeden Morgen innerhalb der Regeln. Der integrierte Assistent auf Pivex verfolgt den verbleibenden täglichen Spielraum, wodurch die mühsame Kopfrechnung entfällt, die später in einer Sitzung zu nervösen Entscheidungen führt. Da bei der Evaluierung keine Uhr läuft und es keine Mindestanzahl an Tagen gibt, kostet das Warten auf einige Sitzungen für eine saubere Closing Marubozu nichts außer Geduld.
Nächster Schritt: Öffne den Vier-Stunden-Chart deines Hauptinstruments, markiere die letzten 30 Marubozus nach ihrer Form und notiere dann, wie sich die folgenden drei Kerzen verhalten haben. Diese ehrliche Übung sagt dir über die Kerze in deinem Markt mehr als jede allgemeine Tabelle. Wenn du planst, solche Setups im Rahmen eines Evaluationskontos zu handeln, prüfe vor dem ersten Auftrag, ob dein Risiko pro Trade innerhalb des täglichen Verlustlimits von Pivex liegt.
Verwandte Leitfäden: wie man Candlestick-Charts liest und Candlestick-Patterns für das Daytrading.
Bevor Sie teilnehmen, prüfen Sie Pivex’ aktuelle Programmregeln und entscheiden Sie, ob eine simulierte proprietäre Trading-Evaluation zu Ihrer Erfahrung und Ihren Risikolimits passt. Die Teilnahme garantiert keine Prämie, kein Einkommen und kein bestimmtes Trading-Ergebnis.