简短答案：要避免的 prop firm 挑战错误，几乎全都是伪装成别的样子的仓位大小错误。超仓触碰每日上限、报复性交易、在新闻发布时持有完整仓位、一笔失衡的盈利，以及周末跳空，最终结果都一样。它们都会消耗比交易者原本计划更多的每日亏损限额或总回撤。下面列出八个这样的错误，按编号排列，并给出计划亏损、实际冲击，以及它消耗了限额的比例。修正方法是在交易前写下的一个数字，而不是交易中靠情绪去处理的东西。
这个页面适合谁？适合任何准备为评估付费，或已经在评估中的人，尤其是交易外汇货币对、黄金、指数或 crypto CFD 的交易者。本文默认你知道 prop firm 是什么，也知道挑战赛对交易者的要求。本文并不默认你已经算清楚你的规则能承受多少次亏损。
每个计算都使用的示例账户
算术需要固定数字，因此整篇文章都使用同一个账户：一个 10,000 美元的一步评估，规则手册与 Pivex 评估一致。只要换成对应的百分比，下面的计算就可以迁移到任何公司。
| 规则 | 百分比 | 10,000 美元账户上的美元数值 |
|---|---|---|
| 盈利目标 | 10 percent | 1,000 美元 |
| 每日亏损限额 | 4 percent，每天重置 | 400 美元 |
| 总回撤 | 6 percent，静态 | 600 美元，底线固定在 9,400 美元 |
| 一致性规则 | 任何单笔交易不得超过总利润的 50 percent | 随利润变化 |
| 时间限制和最少交易日 | 无 | 无 |
每日上限是任何单日最紧的那条线，因此下面大多数错误都以 400 美元为基准衡量。利润只会在总回撤这条线上增加缓冲，不会增加每日上限。风险和波动性决定一笔交易有多快触及任一条线。示例中每笔交易的单位风险是 50 美元，也就是账户的 0.5 percent。只有当你始终守住每一条线之后，公司才会为你提供资金。
常见错误一览
| 编号 | 错误 | 计划亏损 | 实际触及亏损 | 占 400 美元日限额的比例 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 两笔各 200 美元的亏损 | 每笔 200 美元 | 400 美元 | 100 百分比 |
| 2 | 三笔相关联的单子 | 50 美元 | 150 美元 | 37.5 百分比 |
| 3 | 报复性加倍，三笔交易 | 50 美元 | 350 美元 | 87.5 百分比 |
| 4 | 止损设在限额上，迟到成交 | 400 美元 | 415 美元 | 违规 |
| 5 | 在 CPI 数据公布时满仓做多黄金 | 50 美元 | 90 美元 | 22.5 百分比 |
| 6 | 一笔 600 美元的盈利 | 无 | 目标升至 1,200 美元 | 更长的挑战 |
| 7 | 指数的周末跳空 | 50美元 | 240美元 | 60% |
| 8 | 三个费用，计划不变 | 一个费用 | 三个费用 | 一笔成本，不是亏损 |
这张表故意写得直白。八种错误都不是市场判断失误，而只是原本计划内的数字，因为计划没有留出余地而改变了。
错误1：根据盈利目标而不是每日上限来定仓位
交易者想尽快达到1,000美元目标，于是每笔冒200美元风险，希望三个2R的赢家就能完成任务。算术并不宽容。400美元上限只能承受这种仓位的两次亏损，而对任何策略来说，连续两次亏损都不算稀奇。600美元总线可以承受三次。若按每笔50美元交易，上限可吸收8次亏损，总线可承受12次。直白地说：用每日上限除以你希望承受的亏损次数，且绝不能少于6次。我们关于 如何在资金挑战中管理风险 的指南，就是从这个除法开始的。
错误2：三个单子，一个思路
做多EURUSD、做多GBPUSD、做空USDJPY看起来像三笔交易。实际上，它们只是同一个美元下跌的押注，被下了三次。每笔50美元时，这本账是在一个思路上承担150美元风险，而一旦美元出现强势行情，三个止损会一起被打掉。这相当于在一分钟内损失了上限的37.5%。黄金和白银长期来看几乎不会背离，因此金属品种也一样。应把一个主题视为一个头寸，并把总风险控制在一个单位内。整洁的账户，单子往往比思路更少。
错误3：亏损后的报复性交易
一笔50美元亏损在9:40到来。交易者心里发慌，把仓位翻倍到100美元想扳回，结果又亏了，于是当天累计亏损150美元。随后第三笔继续按同样逻辑下到200美元，也亏了。此时当天已亏350美元，也就是上限的87.5%，而平仓时的点差还没算。其实需要弥补的金额比感觉中小：50美元亏损只需要一笔50美元盈利来补回，而一笔风险25美元的2R交易正好能赚到这个数。翻倍只会让代价不必要地变高。关于这个模式的更多内容： 为什么交易者会在资金账户上失败。
错误4：没有给点差和滑点留余量
在亏掉350美元后，交易者又做了一笔50美元交易，理由是如果再亏就正好到400美元，而上限只是在超过400美元后才生效。半手EURUSD的止损比预期晚了3个点成交，按每点5美元计算，又多亏15美元。当天以415美元收盘，账户被判违规。是否算触碰、浮亏是否计入，这些含糊之处，许多公司都会按对你不利的方式解释。把个人日内止损设为公司上限减去两个单位：400美元减100美元，也就是300美元。这100美元的缓冲足以吸收晚成交和较宽点差。关于规则解读的内容见 如何避免违反 prop firm 规则。
错误5：在已知数据公布前保持满仓
黄金以0.05手交易时，每波动1美元对应5美元，因此10美元止损意味着50美元风险。CPI公布让黄金在1秒内下挫18美元，止损比预设价格多滑了8美元。实际亏损90美元，比计划高出80%，同时点差也从约0.30美元扩大到约2美元。许多公司允许新闻交易。问题在于，持有正常仓位，而止损在剧烈行情中根本无法按价格成交。公布前后各十分钟内减到四分之一仓位，或直接空仓，都能把超额损失控制在一个单位之内。脆弱的止损遇上快速行情，这才是整个问题的核心。
错误6：一笔大赢破坏一致性规则
一致性规则规定，任何单笔交易都不得超过总盈利的50%。第三天，交易者在趋势日冒200美元风险，赚了600美元。算上前几次会话里的100美元后，总盈利达到700美元，而这笔大单占了其中的86%。要让600美元只占一半，总盈利必须达到1,200美元。也就是说，这笔盈利悄悄把终点线从1,000美元推到了1,200美元，接下来还得在没有任何单笔超过600美元的情况下再赚500美元。这不算失败，但会让挑战变得更长、更零碎。公式是：所需盈利等于目标值与单笔最大盈利两倍中的较大者。若风险50美元、2R出场，则盈利100美元，只占目标的十分之一，因此很容易避开该规则。
错误7：持仓过周末跳空
一份指数CFD每点1美元，做多2份合约，止损25点，风险为50美元。周一开盘时价格低开120点。止损在开盘价成交：120点乘以2美元，即240美元。这几乎是计划亏损的5倍，占周一上限的60%，占总线的40%。某些公司允许持仓过周末，但允许与明智并不是一回事。如果要持仓，就要按跳空来定仓，而不是按止损来定。50美元除以150点跳空，只允许三分之一份合约，因此只能下最小单，或者干脆不下。加密CFD在周末也会交易，所以不会跳空，但周日凌晨3点也没人盯着。
错误8：在修正第一笔问题之前，就先为下一次尝试付费
每一次重置或重新评估都要收费。三次尝试都沿用同样、毫无改变的习惯，就等于交了三次费用，只学到同一件事。重置的成本只有在它带来数字变化时才算低。交易者常常跳过的那一步其实是免费的：写下是哪一条线被触发了、上面哪一种错误导致了它，以及下次要改变的唯一一个数字。如果没有数字变化，下一次费用就是浪费。停一两天去调整是健康的；固执地用同样的仓位重试则不是。
在开盘前阻止每个错误的检查清单
每个编号错误对应一行。每个交易时段都读一遍，直到它让你觉得枯燥，因为枯燥才是目标。
- 单位等于每日上限除以8，写在屏幕上。这里是50美元。
- 每个主题的总风险等于一个单位，不管它由多少笔交易承担。
- 任何一次亏损之后，下一笔交易要等十五分钟，并使用同一个单位。
- 个人每日止损等于平台上限减去两个单位。这里是300美元。
- 计划中的公布数据会在开盘前列出，穿越这些时点的仓位规模要么是四分之一个单位，要么为零。
- 单笔最大可能盈利保持在目标的10%以下。
- 周五下午：空仓，或者按三倍于正常止损的空间持仓，以应对跳空。
- 在这份清单上的某个数字发生变化之前，不买重置。
空白行表示该时段尚未准备好。这虽然挑剔，但比交手续费便宜。
如何跟踪这些错误是否在缩小
一个只存在于你脑海里的计划，会在一周内变得陈旧。带有五列的交易日志能让它保持清晰。记录计划亏损、实际亏损、离场时占每日上限的比例、距上一笔交易的分钟数，以及持仓期间是否遇到公布数据。每周计算三个比率。实际亏损除以计划亏损，并对亏损交易取平均：高于1.2说明滑点在漏血，要查看错误4和5。亏损后十分钟内开的交易：只要计数大于零，就指向错误3。单笔最大盈利除以总利润：高于0.3则错误6已不远。一份零散的记录比没有还糟。认真记录一个月，就能看出是哪一个错误吃掉了你大部分的亏损资金。修正那一个，其余问题通常也会自行减速。
上面这些过度交易错误并不只存在于评估中； SEC 的日内交易指引 把佣金和过于频繁交易的诱惑列为短线交易者亏钱的原因。
下一步：找出你上一个亏损日最像哪一种错误，并在再次交易前把它的数值改掉。如果你随后想要一个规则与上文算术相匹配的评估，Pivex 从评估到出金的路径使用同样的数字。这意味着10%的目标、4%的每日亏损限制和6%的静态回撤。它没有时间限制，运行在 Match-Trader 上，按14天周期支付80%的收益分成，而且一次性费用可退。开始前请查看 Pivex 的最新条款，包括对冲政策。
相关文章： 如何避免违反 prop firm 规则 以及 如何在资金挑战中管理风险。
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