Sanal kâr paylaşımı nedir? Aritmetik, kurallar ve hukuki anlamı

Kısa cevap: sanal kâr paylaşımı nedir? Bir trader’ın, kazancı kendi yatırdığı parayla değil sanal bir hesap bakiyesi üzerinde elde edildiğinde elinde tuttuğu kazanç yüzdesidir. Prop firm’lar değerlendirmelerini ve sonraki aşamaları canlı piyasa fiyat akışına bağlı bir pratik hesapta yürütür. Ekrandaki bakiye bir puandır, banka bakiyesi değildir. Bu puan bir payout döngüsü boyunca yükseldiğinde, firma trader’a üzerinde anlaşılan kazanç payına eşit bir performans ödülü öder; bu genellikle 80 percent olur. İşlem kârları sanaldır. Ödül, sözleşme kapsamında yapılan gerçek bir ödemedir.

Bu rehber, bu ifadeyi bir kural kitabında görmüş ve sade biçimde açıklanmasını isteyen biri için yazılmıştır. Paylaşımın nasıl hesaplandığını, 80 percentin rakamlarla nasıl göründüğünü ve virtual kelimesinin hukuki açıdan ne anlama gelip ne anlama gelmediğini açıklar.

Bakiye sanalken paylaşım nasıl işler?

Geleneksel bir kâr paylaşımı, bir brokerage hesabında bulunan parayı böler. Sanal bir kâr paylaşımı ise bir sayıyı böler. Trader, canlı piyasa fiyatlarına bağlı bir platformda emir verir, ancak gerçekleşen işlemler firmanın kontrol ettiği bir pratik hesaba yansır. Gerçek piyasada trader adına hiçbir alım satım yapılmaz. Firma yine de sonucu bir broker gibi izler: brüt kazançlar, zararlar ve döngü boyunca net değişim.

Her döngünün sonunda firma, son ödülden bu yana oluşan net kazanca bakar. Paylaşım yüzdesini bu net tutara uygular ve trader’ın payını öder. Ardından sayım noktasını sıfırlar. Firmanın payı hiçbir yere aktarılmaz, çünkü aktarılacak gerçek bir işlem kârı havuzu yoktur. Bu, trader’a ödeme yapılmayan puan kısmından ibarettir.

Bazı trading firmaları tutarlı trader’ların emirlerini kendi gerçek hesaplarına kopyalar. Bazıları ise piyasaya hiç dokunmaz. Trader açısından aritmetik her iki durumda da aynıdır. Temel fikir hâlâ yeniyse, şuradan başlayın prop firm profit split explained, burada çoğu firmanın kullandığı oranlar açıklanıyor.

Bir cash account’tan değişmeden taşınan üç şey vardır:

• Paylaşım her kazanan işleme tek tek değil, net sonuca uygulanır.
• Spread ve komisyon maliyeti, herhangi bir yüzde uygulanmadan önce puanı azaltır.
• Drawdown kuralının veya günlük zarar limitinin ihlali, bakiye ne derse desin hesabı kapatır.

80 percentteki aritmetik

Altın ve bir endeks CFD’si işlem gören 25K’lık bir hesap düşünün. Bu örnek firmada paylaşım, önceki zirve bakiyenin üzerindeki net kazançların 80 percentini öder. Sıklıkla high-water mark olarak adlandırılan bu zirve kuralı, çoğu kişinin atladığı ayrıntıdır. Bu, zarar eden bir döngünün affedilmediği anlamına gelir; bir sonraki ödül sayılmadan önce bunun geri kazanılması gerekir.

1. Döngü dikkat çekici değildir: 1.250$ net, 1.000$ ödenir. 2. Döngü zirvenin 300$ altında kapanır; bu yüzden hiçbir ödeme yapılmaz ve eksik tutar ileri taşınır. 3. Döngü 1.700$ kazandırır, ancak eski zirvenin üzerinde yalnızca 1.400$ kaldığı için ödül 1.120$ olur. Üç döngü boyunca trader skor olarak 2.650$ kazandı ve 2.120$ ödeme aldı.

Yüzdenin kendisi hakkında birkaç sade gerçek. Oranın 80'den 70'e düşmesi ödülü yarıya indirmez; yalnızca sekizde bir oranında azaltır. 80'den 90'a çıkmak ise sekizde bir ekler. Yüzde, bir döngünün hiç ödeme yapıp yapmayacağını belirleyen kurallara kıyasla mütevazı bir kaldıraçtır. Tutarsız bir haftayı geçersiz kılan bir consistency limiti gibi tek bir sızıntılı kural, split'in on puanından çok daha pahalıya mal olur.

Pivex ödül paylaşım oranını yüzde 80 olarak belirler ve ödemeleri 14 günlük bir döngüde, ya da bir ek özellik ile her 7 günde bir, uygular.

Virtual kelimesinin ne anlama geldiği ve ne anlama gelmediği

Bu kelime sözleşmede gerçek bir ağırlık taşır; bu yüzden onu açıkça anlatmakta fayda var.

Ne anlama gelir:

• Bakiye bir depozito değildir. Hiçbir banka ya da broker, trader'ın adına para tutmaz.
• Emirler bir deneme akışında gerçekleşir. Firmanın kendi sermayesi trader'ın zararlarına maruz kalmaz.
• Trader'ın riske attığı para, yalnızca değerlendirme için ödenen ücretle sınırlıdır.
• Ödül sözleşmeseldir. Kayıt sırasında imzalanan anlaşma kapsamında performans için yapılan bir ödemedir; herhangi bir şeyde mülkiyet payı değildir.

Ne anlama gelmez:

• Kuralları yumuşatmaz. Drawdown ve günlük zarar limiti, virtual bakiye üzerinde ne kadar katıysa nakitte de o kadar katıdır.
• Ödülü hayali hale getirmez. Bir talep onaylandığında para gerçektir ve gerçek bir hesaba ulaşır.
• Trader'ı bir broker'ın müşterisi ya da firmanın ortağı yapmaz. Çoğu firma trader'ı, hizmet sunan bağımsız bir yüklenici olarak değerlendirir.
• Vergi sonuçlarını ortadan kaldırmaz. Bunlar trader'ın nerede yaşadığına ve anlaşmanın ödemeyi nasıl tanımladığına bağlıdır.

Bunlar, iyi bilinen mekaniklerdir. Ödülün tam hukuki adı ve nasıl raporlanması gerektiği, her firmanın anlaşması ve yerel hukuk tarafından belirlenir. Lisanslı bir profesyonel ve firmanın uyum sayfası geri kalanını doğrulamalıdır. Size bundan fazlasını söyleyen herhangi bir rehber tahmin yürütüyordur.

Yüzdeye güvenmeden önce bilinmesi gerekenler

Büyük bir rakamın cazibesi, bir programı değerlendirmek için tek taraflı bir ölçüttür. Bir liste en yüksek profit split sunan prop firmalar başlamak için iyi bir yerdir; ancak trader'a ulaşanı kurallar belirler. Dört alan dikkatle okunmayı hak eder.

Trading tarzı. Yüzde, nasıl trade ettiğinizle ilgilenmez; fakat bunun etrafındaki kurallar ilgilenir. Çok sayıda küçük işlem yapan bir scalper, consistency kuralıyla nadiren çarpışır. Bir kez büyük kazanç elde edip sonra beklemeye geçen bir swing trader, o tek işlemin toplam kârın izin verilen payını aştığını görebilir. Tedirgin ve dengesiz bir pozisyon büyüklüğü alışkanlığı ise split önemli olmadan çok önce günlük zarar limitine takılır.

Müzakere. Çoğu trading firmasında yüzde konusunda neredeyse hiç pazarlık yapılmaz. Oran plana göre yayımlanır ve o planı kullanan herkese uygulanır. Asıl kaldıraçlar plan seçimi, döngüyü kısaltan ek özellikler ve sonuçlar geldikçe tahsisi büyüten scaling'dir. Özel bir oran istemek genellikle karşılığı olmayan bir uğraştır.

Trader deneyimleri. Trader deneyimlerine ilişkin kamuya açık anlatılar, split’ten çok zamanlama ve netlik etrafında şekillenme eğilimindedir. Yavaş incelemeler, parça parça iletişim ve hangi işlemlerin sayıldığına dair belirsizlik, birkaç puanlık yüzde farkından daha fazla hayal kırıklığı yaratır. Zamanında hareket eden ve %80 split sunan bir firma, çoğu zaman daha fazla teklif eden ama ağırdan alan bir firmadan daha değerli görülür.

Vergisel sonuçlar. Çoğu yerde ödül, trader için gelir olarak değerlendirilir ve firma herhangi bir kesinti yapmaz. Her ödemeyi tarihi ve tutarıyla birlikte kaydedin. Bunun ötesinde bir makaleye güvenmeyin. Vergilendirmenin yaşadığınız yerde nasıl uygulandığını lisanslı bir profesyonel doğrulamalıdır; firmanın uyum sayfası da neyi raporladığını doğrulamalıdır.

Herhangi bir virtual split’i okumak için bir kontrol listesi

Değerlendirmeden ödüle giden yol adım adım açıklanır funded trading nasıl işler. Bunu bir güvenlik ağı olarak kullanın, ardından ilk emirden önce bu listeyi gerçek sözleşmeye karşı kontrol edin.

1. Yüzde net kazanca mı, yoksa başka bir şeye mi uygulanıyor? Net, standarttır; bunun dışındaki her şeyin açıklanması gerekir.
2. Bir yüksek su seviyesi kuralı var mı, yoksa her döngüde hesap sıfırlanıyor mu? Bu, kötü bir haftanın maliyetini değiştirir.
3. Döngü ne kadar sürüyor ve ilk ödül ne zaman alınabilir hale geliyor?
4. Bir tutarlılık kuralı var mı ve tek büyük kazanç içeren dalgalı bir haftayı nasıl ele alıyor?
5. Döngü kapanışında açık işlemler sayılıyor mu, yoksa hesabın düz olması mı gerekiyor?
6. Ölçekleme tahsisi mi, yüzdeyi mi, yoksa her ikisini mi artırıyor ve bunu ne tetikliyor?
7. Hangi davranışlar bir döngüyü geçersiz kılar: HFT, grid sistemleri, latency arbitrage, üçüncü taraf sinyallerin kopyalanması?
8. Hedging ve hafta sonu taşıma izinli mi? Politikalar değişir, bu yüzden mevcut Pivex şartlarını varsaymak yerine kontrol edin.

İyi bir sözleşme bu sekiz sorunun hepsini açıkça yanıtlar. Zayıf bir sözleşme, net kelimesi etrafında boşluk ve açık işlemler etrafında belirsizlik bırakır. Yanıtlar muğlaksa sorun yüzde değil, belgenin kendisidir.

Margin, leverage ve drawdown gibi terimler sanal bir hesapta da gerçek bir hesapta olduğu gibi aynı anlama gelir ve CFTC sözlüğü herhangi bir şeyi imzalamadan önce tanımı kontrol etmek için sakin ve güvenilir bir yerdir.

Sonraki adım: İlk işlemden önce sözleşmeyi okuyun ve önemli olan dört satırı bulun. Bunlar yüzde, uygulandığı taban, döngü ve hesabı sonlandıran koşuldur. Bu şartlar işlem tarzınıza uyuyorsa, Pivex değerlendirmesi modeli test etmek için bir seçenektir. Süre sınırı olmayan tek aşamalı bir challenge, %10 hedef, %6 statik drawdown ve %4 günlük zarar limiti sunar. Ödül split’i %80’dir, tek seferlik ücret iade edilebilir ve yerleşik bir yardımcı, işlem yaparken kurallarınızı ve limitlerinizi takip eder.

İlgili rehberler: Prop firm profit split explained ve Highest profit split prop firms.

Katılmadan önce, Pivex’in güncel program kurallarını gözden geçirin ve özel simüle edilmiş bir ticaret değerlendirmesinin deneyiminiz ve risk sınırlarınızla uyup uymadığına karar verin. Katılım ödül, gelir veya belirli bir ticaret sonucu garanti etmez.